previdência números, simulação, fatos e custos · médio de contribuição, conforme a tabela...

Previdência

Números, Simulação, Fatos

e Custos

Fernando de Holanda Barbosa Filho

Bruno Ottoni

• Mudanças etárias serão abruptas e tornarão a previdência

insustentável.

• A população entre 15 e 64 anos reduzirá sua participação

na população total:

– Hoje (em 2016) é 70% => no futuro (em 2050) será 64%

• A população acima de 65 anos aumentará sua participação

na população total:

– Hoje (em 2016) é 8,3% => no futuro (em 2050) será 22,4%.

Introdução

• Forte mudança na composição etária da população

brasileira nos próximos anos.

Demografia

60,0

62,0

64,0

66,0

68,0

70,0

72,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

201

3

201

4

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5

201

6

201

7

201

8

201

9

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0

202

1

202

2

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3

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4

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5

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8

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9

203

0

203

1

203

2

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3

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5

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6

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7

203

8

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9

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0

204

1

204

2

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3

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4

204

5

204

6

204

7

204

8

204

9

205

0

Figura 1: Mudança Demográfica

0-14 >64 15-64 (eixo dir.)

• Pior: esta mudança ocorrerá de forma extremamente

rápida.

Demografia

0 20 40 60 80 100 120 140

França (1865-1980)

Suécia (1890-1975)

Austrália (1938-2011)

EUA (1944-2013)

Candá (1944-2009)

Hungria (1941-1994)

Polônia (1966-2013)

Espanha (1947-1992)

Reino Unido (1930-1975)

Chile (1998-2025)

China (2000-2026)

Japão (1970-1996)

Brasil (2011-2032)

Colômbia (2017-2037)

Velocidade com que a proporção de pessoas com 65 anos ou mais dobra passando de de 7% para 14% (anos).

Fonte: National Institute on Aging.

• A sustentabilidade de um sistema de previdência por

repartição depende do número de contribuintes (NC), de

sua contribuição média , do número de beneficiários

(NB) e de seu benefício médio , conforme:

Previdência e Demografia

NBbNCc

)(c

)(b

• A sustentabilidade de um sistema de previdência por

repartição depende do número de contribuintes (NC), de

sua contribuição média , do número de beneficiários

(NB) e de seu benefício médio , conforme:

• O problema é que a demografia tornará o sistema

insustentável de forma bem rápida.

Previdência e demografia

)(c

)(b

NBbNCc

• Neste sentido, não será possível manter o atual sistema de previdência

nas mesmas condições atuais por bons motivos.

• As pessoas vivem por mais tempo.

• Como consequência, ao parar de trabalhar na mesma idade que no

passado, recebem o benefício por mais tempo, aumentando os custos

previdenciários em momento no qual o número de contribuintes cai

(potencial queda na receita).

Previdência e demografia

60 65 55 60

1980 15,2 12,2 21,4 17,6

1991 17,4 14,4 23,9 20,0

2000 18,8 15,7 25,6 21,7

2010 19,6 16,4 27,0 23,0

Elevação da ES 4,4 4,2 5,6 5,4

Tabela 1: Expectativa de sobrevida

AnoMasculino Feminino

Previdência hoje

• Déficit crescente desde 2011

Tabela 1: Resultado da Previdência no Brasil

Em milhões de reais % PIB

Arrecadação Benefícios Saldo Arrecadação Benefícios Saldo

2004 93.765 125.751 -31.985 4,8 6,4 -1,6

2005 108.434 146.010 -37.576 5,0 6,7 -1,7

2006 123.520 165.585 -42.065 5,1 6,9 -1,7

2007 140.412 185.293 -44.882 5,2 6,8 -1,6

2008 163.355 199.562 -36.207 5,3 6,4 -1,2

2009 182.008 224.876 -42.868 5,5 6,7 -1,3

2010 211.968 254.859 -42.890 5,5 6,6 -1,1

2011 245.892 281.438 -35.546 5,6 6,4 -0,8

2012 275.765 316.590 -40.825 5,7 6,6 -0,8

2013 307.147 357.003 -49.856 5,8 6,7 -0,9

2014 337.503 394.201 -56.698 5,9 6,9 -1,0

2015 350.272 436.090 -85.818 5,9 7,4 -1,5

2016* 354.813 483.641 -128.828 5,8 7,9 -2,1

Fonte: BEPS. * Acumulado em 12 meses até agosto de 2016

Previdência hoje

• Razão benefícios pagos em relação ao número

de pessoas com mais de 65 anos é 2.

• Ou seja nosso atual sistema paga em média

dois benefícios para cada pessoas com mais

de 65 anos de idade.

Tabela 2: População Acima de 64 anos de Idade e Número de Benefícios

População acima de 65 anos

Número de benefícios pagos Razão

Benefícios/População >64 anos

2013 14.622.393 31.028.250 2,1

2014 15.159.779 32.028.710 2,1

Fonte: Elaboração Própria

Previdência hoje

y = 0,9764x - 1,5776R² = 0,6578

0

5

10

15

20

25

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

So

cia

l S

ecu

rity

Exp

en

dit

ure

(%

of G

DP)

Dependency Ratio

Brazil

• O Brasil gasta muito acima da média de países com nosso grau de envelhecimento.

Previdência no Futuro

• Nesta seção realizam-se simulações do RGPS

com base nas projeções demográficas.

• Supõe-se o benefício e as contribuições

constantes ao longo do tempo e com um

aumento real de 1% dos benefícios

previdenciários.


6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

14,0

15,0

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

202

0

202

1

202

2

202

3

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4

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5

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6

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7

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8

202

9

203

0

203

1

203

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5

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4

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5

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6

204

7

204

8

204

9

205

0

Figura 2: Simulação das Despesas do RGPS

benefício constante (PIB 2,5%) benefício Crescendo 1% a.a (PIB 2,5%)


0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

201

3

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0

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1

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3

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9

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0

203

1

203

2

203

3

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4

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5

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6

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7

203

8

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9

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0

204

1

204

2

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3

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4

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5

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6

204

7

204

8

204

9

205

0

Simulação do Déficit do RGPS



-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

201

3

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4

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9

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0

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1

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2

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3

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5

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6

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7

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0

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1

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2

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3

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4

204

5

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6

204

7

204

8

204

9

205

0

Simulação Déficit 100% de Formlização

benefício constante FT benefício crescendo 1% a.a FT



• Mesmo com crescimento do PIB de 3,7% a.a. a

despesa com a previdência só retorna ao nível atual em

2050

• O déficit da previdência se estabiliza se:

• O PIB crescer 3,7% a.a. (assumindo um benefício crescendo 0% a.a.)

• O PIB crescer 4,7% a.a. (assumindo um benefício crescendo 1% a.a.)

• O PIB crescer 2,4% a.a. e conseguirmos reduzir número de

beneficiários para 1,2 vezes as pessoas acima de 65 anos. (3,3%

a.a.)

• O PIB crescer 3,3% a.a. e conseguirmos reduzir número de

beneficiários para 1,5 vezes as pessoas acima de 65 anos (4% com

crescimento de 1% a.a.)

• Conseguirmos triplicar o valor da contribuição previdenciária

(assumindo que os benefícios permaneçam constantes)

Resumo – Previdência no Futuro

• A mudança demográfica impõe grandes dificuldades para o

sistema de previdência brasileiro.

• Hoje (em 2016), existem 140,8 milhões de pessoas entre 15 e 64

anos de idade e somente 16,1 milhões de pessoas acima de 65

anos.

• No futuro (em 2050), teremos cerca de 138 milhões de pessoas

entre 15 e 64 anos e 48 milhões de pessoas acima de 65 anos.

• Ou seja, existe hoje uma relação de 8,6 pessoas entre 15 e 64

anos para cada uma acima de 65 anos. Em 2050, esta relação

mudará para 2,8.

• Logo, as regras estabelecidas pelo pacto constitutivo de 1988

produzem uma trajetória explosiva para o déficit da previdência.

Questões em Debate

• Por que fazer uma reforma se a Previdência é

Superavitária?

• Acabar com a aposentadoria por tempo de contribuição

prejudicaria os mais pobres.


prejudicaria os indivíduos que começam a trabalhar

mais cedo.

• Existe um excesso de benefícios sendo concedidos nas

áreas rurais.

Verdades

• A Previdência é Deficitária.


não prejudica os mais pobres.


não prejudica os menos escolarizados e de menor

renda.

• A concessão de benefícios rurais no montante de 1/3

dos benefícios totais concedidos é compatível com a

população rural.

Resultado Previdência

• Levando-se em consideração somente as contribuições

previdenciárias, a previdência é deficitária.

• O déficit da aposentadoria rural é substancialmente

maior do que o apresentado pela previdência urbana.

• No entanto, o sistema urbano que foi superavitário

durante o processo de formalização, já apresenta déficit

mais uma vez.

Resultado Previdência

Rural Urbana Total

2004 -1,0 -0,6 -1,6

2005 -1,1 -0,6 -1,7

2006 -1,2 -0,6 -1,8

2007 -1,2 -0,5 -1,7

2008 -1,1 0,0 -1,1

2009 -1,3 0,0 -1,3

2010 -1,3 0,2 -1,1

2011 -1,3 0,5 -0,8

2012 -1,4 0,5 -0,9

2013 -1,4 0,5 -0,9

2014 -1,4 0,4 -1,0

2015 -1,5 0,1 -1,4

2016* -1,7 -0,5 -2,1

Resultado do RGPS no Brasil

% PIB

Fonte: BEPS. * Acumulado em 12 meses até agosto de 2016

Fim da aposentadoria por tempo de contribuição não afetará os mais pobres

• O valor das aposentadorias por tempo de contribuição

é substancialmente maior.

• Logo, não são os mais pobres que se aposentam por

tempo de contribuição.

• Mais, utilizando os dados observa-se que a média das

contribuições dos aposentados por ATC encontra-se

acima do percentil 80 da distribuição de renda.


• Benefícios de aposentadoria concedidos em

2014Tabela 8: Quantidade de Benefícios de Aposentadoria

Rural Urbano Total

Tempo de Contribuição 1.447 314.095 315.542

Idade 337.861 307.826 645.687

Invalidez 26.900 162.751 189.651

Total 366.208 784.672 1.150.880

Fonte: AEPS (2014)

Tabela 10: Valor Médio de Benefícios de Aposentadoria

Rural Urbano Total

Tempo de Contribuição 828 1.740 1.736

Idade 726 997 855

Invalidez 727 1.204 1.136

Fonte: AEPS (2014)


• Pode-se perceber nos slides anteriores que os

benefícios de ATC possuem maiores valores do

que os concedidos por idade.

• Desta forma, pode-se calcular o valor dos

salários médios de contribuição, com base no

fator previdenciário.

• Por exemplo, suponha que alguém se aposente

com um fator de 0,50 e receba benefício de

R$1000. Com base nessa informação sabe-se

que o salário médio de contribuição foi de

R$2000.


• Desta forma, sabendo-se que a idade média de

aposentadoria de mulheres é de 53 anos e a

dos homens 55 anos.

• E levando-se em consideração a contribuição

de 30 anos para mulheres e 35 para os

homens, pode-se obter o fator de mulheres

com 53 anos e 30 de contribuição e de homens

com 55 anos de idade e 35 anos de

contribuição.


• Desta forma, obtêm-se o fator de 0,6948 para homens e de 0,6244

para mulheres.

• Utilizando o valor médio do benefício pode-se recuperar o salário

médio de contribuição, conforme a Tabela abaixo:

Tabela 11: Salário Estimado de Aposentadoria

Tempo de Contribuição

Homem Mulher

Benefício Médio 1.911 1.396

Fator Previdenciário 0,6948 0,6244

Salário de Aposentadoria 2.750 2.237

Idade

Homem Mulher

Urbano 1.072 950

Rural 728 724

Fonte: Elaboração Própria e AEPS(2014).

Fim da aposentadoria por tempo de contribuição não levará pessoas que entram antes no mercado a trabalhar

por mais tempo

• Por definição quem entra mais cedo no mercado de trabalho, tudo o mais

constante, se aposenta antes.

• No entanto, existe forte informalidade no Brasil.

• Desta forma, esta informação deve ser levada em consideração.

• Suponha que exista uma taxa de informalidade de 50%. Logo, em média,

ume pessoa contribui para a previdência somente 12 meses a cada 24

meses.

• Com isso, uma mulher demoraria 60 anos para chegar aos 30 anos (360

meses) requeridos para ter direito a se aposentar por tempo de

contribuição.

• Já uma pessoa com emprego formal 100% do tempo, demoraria somente

30 anos.

• Como informalidade possui relação inversa com escolaridade, somente

pessoas com elevada escolaridade possuem elevado grau de

formalização.


por mais tempo

Tempo de Contribuição Idade que se aposentaria

Mulher Homem Mulher Homem

0-3 101 118 116 133

04-07 66 77 81 92

08-10 53 62 68 77

11-14 40 47 55 62

15+ 35 41 50 56

Total 49 57 64 72

Anos de contribuição e Idade de Aposentadoria

Fonte: Elaboração Própria.

0-3 70

04-07 55

08-10 44

11-14 25

15+ 14

Total 39

Fonte: Elaboração Própria.

Percentual de Informalidade na contribuição para a

Previdência


por mais tempo

• Com base nas tabelas anteriores pode-se concluir que

na média somente as pessoas mais escolarizadas

conseguem a aposentadoria por tempo de contribuição

(ATC).

• Além disso, existe relação direta entre escolaridade e

renda.

• Logo, a imposição de uma idade mínima somente

elevará o tempo de permanência no mercado de

trabalho das pessoas mais escolarizadas, que via de

regra entram mais tarde no mercado de trabalho.

Concessão de benefícios rurais é compatível com a demografia

• O Número de aposentadorias concedidas é

compatível com a demografia.

Introdução de Idade Mínima fará com que pessoas que entram antes no mercado trabalhem por mais tempo

Tabela 14: Quantidade de Benefícios Concedidos de Aposentadoria por Idade

Rural Urbano

Masculino Feminino Masculino Feminino

Concedidos 148.068 189.793 118.697 189.129

Projetados pela PNAD* 149.189 160.847 656.647 902.039

Diferença -1.121 28.946 -537.950 -712.910

* Rural: mulheres 54 anos e Homens 59 e Urbano: mulheres 59 e Homens 64

Fonte: AEPS (2014) e PNAD.

Concessão de benefícios rurais é compatível com a demografia

• No entanto, a expectativa de vida condicional

na área rural é similar da existente nas áreas

urbanas.

• Castro (1997) mostra expectativas de vida

condicionais parecidas para população urbana

e rural (P. 229) usando dados previdenciários.

Castro, M. (1997) Entradas e saídas no sistema previdenciário brasileiro: uma aplicação de tábuas de

mortalidade. 1997. Diss. Dissertação (Mestrado em Demografia)–Centro de Desenvolvimento e Planejamento

Regional, Universidade Federal de Minas Gerais, Belo Horizonte, 1997.

Expectativa de Vida

Aposentados por Tempo de Contribuição

Idade Urbano

Homem Mulher

55 78,01 85,53

60 79,55 86,43

65 81,36 87,36

Expectativa de Vida

Aposentados por Idade

Idade Urbano

Rural Homem Mulher

55 79,66 85,9 84,63

60 80,75 86,66 85,66

65 82,13 87,5 86,89

Fonte: CASTRO, M. (1997).

Perda de Produto com aposentadorias Precoces

• Procuramos determinar as perdas decorrentes das

aposentadorias precoces no Brasil.

• Avaliamos que existem duas fontes de perdas: saída

do mercado de trabalho e redução de renda.

• Utilizamos técnicas econométricas sofisticadas para

recuperar o efeito causal das aposentadorias

precoces sobre a participação no mercado de

trabalho e a renda.

• Perdas seriam de 0,3% a 0,4% ao ano.

Conclusão

• A demografia impõe grandes desafios para a

previdência no Brasil, com seu déficit

explodindo caso nada seja feito.

• Somente crescimento de mais de 3% a.a.

estabiliza o déficit da previdência no longo

prazo.

• Pelo lado da receita a contribuição deveria

triplicar para estabilizar o déficit previdenciário.

Conclusão

• Se nada for feito, mesmo sem aumentos reais e

com o PIB crescendo 2,5% a.a., o gasto do

RGPS atinge 9,7%.

• Com aumento de 1% do benefício, gastos

superam os 13,7%.

• O déficit será de 7,1% e 11,1%,

respectivamente.

Conclusão

• O sistema previdenciário é deficitário.

• Tanto o sistema rural como o urbano apresentam

déficits crescentes.

• O valor dos benefícios por tempo de contribuição são

mais elevados do que os por idade. Logo, quem se

aposenta por tempo de contribuição são (na média) os

com renda mais elevada.

• A imposição de uma idade mínima deve aumentar o

tempo no mercado de trabalho dos trabalhadores que

entram mais tarde. Os mais escolarizados e com maior

renda!!!

• Impacto sobre os menos escolarizados deve ser menor

Conclusão

• O número de benefícios rurais não é

incompatível com a demografia rural. No

entanto, a idade parece muito baixa.

• Expectativa de vida rural e urbana são

próximas.

previdência números, simulação, fatos e custos · médio de contribuição, conforme a tabela...

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