Apresentação de Resultados 4T13 e 2013

21 de março de 2014

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Nova Visão Estratégica

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Crescer agressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-se para continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia ▪Ética

▪Lucro ▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes ▪Gente

Nossos valores

2

América do Sul

3

Fonte: ¹WSA

Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados

Em mil ton.

América do Norte UE-27

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

+9%

2013

1.939

2012

1.775

-2%

-5%

4T13

12

3T13

12

4T12

12

-1%

2013

48

2012

48 -1%

+3%

4T13

30

3T13

30

4T12

29

-2%

2013

118

2012

121

40 40

4T12 3T13

+6%

4T13

42

+6% 166

2013

-2%

2012

169

2013 2012

41% 22%

13%

24%

41%

22%

22%

14%

Outros América do Norte

América do Sul Europa

218210211

+3%

+4%

4T12 4T13 3T13

-2%

2013

874

2012

890 547

482440

+24%

+14%

4T13 3T13 4T12

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Vendas por região (em R$)

4

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

43

3635

+21%

+23%

4T13 3T13 4T12

168155

+8%

2013 2012

124

8984

+39%

+47%

4T13 3T13 4T12

430369

+17%

2013 2012

2013 2012

21%

9%

18%

52%

13%

11%

16% 60%

Outros

Europa

América do Norte

América do Sul

Vendas por região (em R$)

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

5

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

261246246

+6%

+6%

4T13 3T13 4T12

220180159

+22%

+39%

4T13

32,8%

3T13

31,6%

4T12

30,3%

0%

2013

1.042

2012

1.043

671571524

+18%

+28%

4T13 3T13 4T12

+11%

2013

2.370

2012

2.143

782687

+14%

2013

33,0%

2012

32,0%

2013

2012

23%

43%

14%

20%

14%

20%

21%

44%

América do Norte

América do Sul

Outros

Europa

Vendas por região (em R$)

6

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Minerais

Services

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

Serviços

54

3842

+43%

+29%

4T13 3T13 4T12

323038

+8%

-15%

4T13 3T13 4T12

171617

+4%

+10%

4T13

32,0%

3T13

41,6%

4T12

39,8%

344

-30%

-25%

4T13

9,1%

3T13

14,0%

4T12

10,3%

168140

+20%

2013 2012

6663

+5%

2013

39,4%

2012

45,0%

-31%

2013

118

2012

171

1511

+42%

2013

13,0%

2012

6,3%

7

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

Por Segmento

Trimestres Acumulado

757638603

+19%

+25%

4T13 3T13 4T12

2.6562.454

2012 2013

+8%

4,5% 6,3%

89,2%

5,9%

87,2%

6,9%

Refratários Minerais Serviços

2012 2013

8

Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro Bruto

EBITDA e EBITDA AJUSTADO (excluindo outras receitas/despesas operacionais)

Lucro Líquido

AJUSTADO AJUSTADO

240200179

31,7%31,3%29,7%

+20%

+34%

4T13 3T13 4T12

1237782

+60%

+49%

4T13

16,2%

3T13

12,0%

4T12

13,7%

20

-22

0

0,0

4T13

2,6

3T13

-3,4

4T12

864761

+14%

2013

32,5%

2012

31,0%

439355

+24%

2013

16,5%

2012

14,4%

5964

-9%

2013

2,2%

2012

2,6%

988188

+35%

+15%

4T13

12,9%

3T13

12,7%

4T12

14,6%

395380

+4%

2013

14,9%

2012

15,5%

9

CAPEX e capital de giro (R$ milhões)

Capital de giro

CAPEX

83

62

78

+35%

+8%

4T13 3T13 4T12

31,4%

38,2%36,3%35,5%

33,2%

4T13

952

3T13

976

2T13

934

1T13

877

4T12

801

Capital de giro

% de vendas

-21%

2013

205

2012

257

10

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Endividamento e Alavancagem

Total

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

Excluindo Bond Perpétuo

Outros 0%

-3%

EUR 17%

13%

USD 59%

104%

BRL 24%

-14%

875819658

551541 439398406388359

2,0x2,1x

1,6x1,4x

1,5x

2,2x2,1x

1,7x

1,4x

1,4x

4T13 3T13 2T13 1T13 4T12

Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida líquida

961

9208277

80188

16

590

2020+

1.636

1.046

2019 2018 2017 2016 2015 2014 dez-13

Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo

4T13

4T12

1.4531.3691.2051.0591.051

439398406388359

3,3x3,4x

3,0x

2,7x2,9x

3,7x3,5x

3,1x

2,6x2,8x

4T13 3T13 2T13 1T13 4T12

EBITDA Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla

DRI

Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores

Fone: 55 11 3152-3202/3237/3241

ri@magnesita.com www.magnesita.com

11

Contato Relações com Investidores