porto alegre, 8 de agosto de 2007. apresentação: sr. josé rubens de la rosa - ceo sr. carlos...
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Porto Alegre, 8 de agosto de 2007.
Apresentação:Apresentação:Sr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. Carlos Zignani - Diretor de RISr. Carlos Zignani - Diretor de RISr. José A. Valiati - Dir. de Controladoria e Sr. José A. Valiati - Dir. de Controladoria e FinançasFinançasSr. João Luiz Borsoi - Gerente de RISr. João Luiz Borsoi - Gerente de RI
REUNIÃO PÚBLICA COM REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORESINVESTIDORES- Resultados do 2T07 -- Resultados do 2T07 -
Agenda
Visão GeralVisão Geral
Visão SetorialVisão Setorial
Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
PerspectivasPerspectivas
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
A EMPRESAA EMPRESA
Fundada em 1949Fundada em 1949
Área Construída TotalÁrea Construída Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 225.000 m² 225.000 m²
Área Total Área Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 1.888.000 m²1.888.000 m²
Capacidade de Produção Capacidade de Produção BrasilBrasil 75 un/dia75 un/dia
Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 110 un/dia110 un/dia
Nº de Colaboradores 2T07 Nº de Colaboradores 2T07 BrasilBrasil 9.3539.353
Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 11.240 11.240
Número de Fábricas Número de Fábricas BrasilBrasil 44
ExteriorExterior 55
Receita Líquida 2T07 Receita Líquida 2T07 R$ milhõesR$ milhões 540,0 540,0
Lucro Líquido 2T07Lucro Líquido 2T07 R$ milhõesR$ milhões 29,429,4continua ...
O QUE É A MARCOPOLO:
4
• Uma das maiores fabricantes mundiais de carroceriasUma das maiores fabricantes mundiais de carrocerias
• Líder no Brasil com mais de 40% de participação de Líder no Brasil com mais de 40% de participação de
mercadomercado
• Mundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setorMundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setor
• Tecnologia de fabricação de pontaTecnologia de fabricação de ponta
• Produção integrada de quase todas as peçasProdução integrada de quase todas as peças
• Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi,
micro e miniônibus micro e miniônibus 5
ESTRUTURA ESTRUTURA
ORGANIZACIONALORGANIZACIONAL
Conselho Fiscal
AcionistasAcionistasAcionistasAcionistas
Conselho de Herdeiros
Service Providers Negócios
CEOCEOCEOCEO
OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai
ss (China / (China /
Índia / Rússia)Índia / Rússia)
OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai
ss (China / (China /
Índia / Rússia)Índia / Rússia)
NegócioNegócioLCVLCV
NegócioNegócioLCVLCV
Banco Banco MoneoMoneoBanco Banco MoneoMoneo
Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,
Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)
Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,
Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)
Conselho de Conselho de AdministraçãoAdministraçãoConselho de Conselho de
AdministraçãoAdministração
Executivo
RH e Ética
ComitêsAuditoria Interna
Auditoria Externa
Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças
Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças
Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração
Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração
Estratégias
Auditoria e Riscos
CO
RP
OR
AÇ
ÃO
CO
RP
OR
AÇ
ÃO
NegócioNegócioPlásticosPlásticosNegócioNegócioPlásticosPlásticos
Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados
& Marketing& Marketing
Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados
& Marketing& Marketing
7
Rio Cuarto - Argentina Caxias do Sul - Brasil
Rio de Janeiro - Brasil
Bogotá - Colômbia
Monterrey - México
Coimbra - Portugal
Johannesburg - África do Sul
Changzhou - China
Golitsino - Rússia
Dharwad - Índia
LOCALIZAÇÃO GLOBAL …
8
9
PRESENÇA GLOBAL:
• TecnologiaTecnologia
• Linha completa de produtosLinha completa de produtos
• Design próprioDesign próprio
• Processos/sistemas produtivosProcessos/sistemas produtivos
• Comercialização/LogísticaComercialização/Logística
• Presença global: diversificação de mercadosPresença global: diversificação de mercados
• Produtos customizados Produtos customizados
• Custos CompetitivosCustos Competitivos
• VerticalizaçãoVerticalização
• Recursos humanos/treinamento/motivaçãoRecursos humanos/treinamento/motivação
• Economias de escala/grandes volumesEconomias de escala/grandes volumescontinua ...
PONTOS FORTES:
10
•RentabilidadeRentabilidade• Filosofia de valor adicionado e Filosofia de valor adicionado e Balanced Scorecard Balanced Scorecard
(BSC)(BSC)• Governança CorporativaGovernança Corporativa
• Nível II BovespaNível II Bovespa• Conselho de AdministraçãoConselho de Administração• Comitês do Conselho de AdministraçãoComitês do Conselho de Administração• Conselho de HerdeirosConselho de Herdeiros• Código de CondutaCódigo de Conduta• Conselho FiscalConselho Fiscal
• Desempenho (2002/2006):Desempenho (2002/2006):• Aumento no Lucro Líquido: Aumento no Lucro Líquido: 2,5 vezes2,5 vezes• Aumento no Valor de Mercado: Aumento no Valor de Mercado: 2,8 vezes2,8 vezes• Valorização das Ações: Valorização das Ações: 2,8 vezes2,8 vezes
11
• RÚSSIA:RÚSSIA: mercado de ônibus mercado de ônibus •Produção Total:Produção Total: 25.000 un/ano25.000 un/ano
•Produção RUSPROMAUTO:Produção RUSPROMAUTO: 18.500 unidades18.500 unidades (entre 5 a 6 mil unidades de (entre 5 a 6 mil unidades de rodoviários usadosrodoviários usados são importados são importados anualmente da Europa) anualmente da Europa)
•Market Share RUSPROMAUTO:Market Share RUSPROMAUTO: entre 70% e 75%entre 70% e 75% (não inclui Vans)(não inclui Vans)
continua ...
• Dados da JOINT VENTUREDados da JOINT VENTURE•Receitas:Receitas:
• 20072007 175 unidades175 unidades US$ US$ 15 milhões15 milhões
• 20082008 400/500 unid.400/500 unid. US$ US$ 40/50 milhões40/50 milhões
• 20092009 750/1.000 unid.750/1.000 unid. US$ US$ 80/100 milhões80/100 milhões
ESTRATÉGIAS DE CRESCIMENTO:
12
• ÍNDIA:ÍNDIA: mercado de ônibus 2006 mercado de ônibus 2006
•Produção Total:Produção Total: 52.500 unidades52.500 unidades
•Produção TATA Motors:Produção TATA Motors: 25.500 unidades25.500 unidades
•Market Share TATA:Market Share TATA: entre 48% e 49%entre 48% e 49%
(Fonte: Tata Motors 2006 - Financial Statements - pg. 7).(Fonte: Tata Motors 2006 - Financial Statements - pg. 7).
• Dados da JOINT VENTUREDados da JOINT VENTURE•Receitas:Receitas:
• 20082008 US$ 72 US$ 72 milhõesmilhões
• 20092009 US$ 140 US$ 140 milhõesmilhões
• 20102010 US$ 220 US$ 220 milhõesmilhões
• 20112011 US$ 275 US$ 275 milhõesmilhões
• 20122012 US$ 395 US$ 395 milhõesmilhões
13
Agenda
Visão GeralVisão Geral
Visão SetorialVisão Setorial
Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
PerspectivasPerspectivas
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
7.690
26.983
6.427
27.952
25.280
21.38121.787
26,3%29,5%
34,1%
46,9%
35,4%32,8%
29,8%
0
10.000
20.000
30.000
2002 2003 2004 2005 2006 1T07 2T070,0%
25,0%
50,0%
Produção Brasileira Mercado ExternoFonte: Fabus/Simefre
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades) e MERCADO EXTERNO (%):
16
+19,7%
+3,6%
41,50%
34,50%
49,8%47,0%
45,8%42,8%
39,2%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
2002 2003 2004 2005 2006 1T07 2T07
MP/ Ciferal
Busscar
Caio/Induscar
Comil
Neobus
Mascarello
Outros
(*) Irizar, Maxibus.
MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%):
17
(*)
Fonte: Fabus/Simefre
Agenda
Visão GeralVisão Geral
Visão SetorialVisão Setorial
Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
PerspectivasPerspectivas
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):
44,2 55,6
62,0
38,0
44,4 55,8
2T06 1T07 2T07 2005 2006 2007 E
MI
ME
Produção Total
17.000
4.590
16.456
3.513
15.670
3.871
Composição da Produção Total
Urbanos41%
Micros16%
Minis (LCV) 1%
Volares18%
Rodoviários24%
+30,7%
+8,5%
19
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):
46,9 55,5
58,0
42,0
44,5 53,1
2T06 1T07 2T07 2005 2006 2007 E
MI
ME
2.000,0
540,0
1.709,1
395,4
1.750,3
418,6
Composição da Receita Líquida Total
Urbanos28%
Micros6%
Minis (LCV) 2%
Peças e outros12%
Chassis5%
Volares15%
Rodoviários32%
+29,0%
Receita Líquida Total+14,3%
20
LUCRO BRUTO, OPERACIONAL (R$ Milhões) E MARGENS (%):
329,7
257,2
97,171,370,3
15,1 18,818,017,017,8
2T06 1T07 2T07 2005 2006
Lucro e Margem Bruta Lucro e Margem Operacional+28,2%
+36,2%
41,6 39,149,4
118,9
172,4
10,5 9,3 9,2 9,97,0
2T06 1T07 2T07 2005 2006
+45,0%
+26,3%
21
25,7 24,2 29,4
82,4
120,8
6,5 5,8 5,4 6,94,8
2T06 1T07 2T07 2005 2006
LUCRO LÍQUIDO, EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGENS (%):
Lucro e Margem Líquida
206,3
150,9
65,243,4
56,6
8,8 11,812,110,414,3
2T06 1T07 2T07 2005 2006
EBITDA Ajustado e Margem
+46,6% +36,7%
+21,5% +50,2%
22
INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):
92,5 58,4 55,3
115,4
17,8
99,0 97,3
67,3
2T06 1T07 2T07 2005 2006
Endividamento FinanceiroInvestimentos
10,7
48,5
27,1 24,7
40,4
70,0
2T06 1T07 2T07 2005 2006 2007 E
152,6
Nota: = Segmento Financeiro
= Segmento Industrial 23
157,4
110,3
86,5
19,2
MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:
Marcopolo vs Ibovespa(Base em 30/06/2007)
Composição Acionária
24%
6%
6%
6%
58%
Grupo Controlador
Franklin Templ. Inv. Funds
HSBC Global Invest. Funds
Fund. Bco. Central - CENTRUS
Free Float 24
jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07
R$ 3,48
36.630 pontos
R$ 7,32
54.392 pontos
POMO4 = + 110,3%
IBOVESPA = + 48,5%
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):
25
Agenda
Visão GeralVisão Geral
Visão SetorialVisão Setorial
Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
PerspectivasPerspectivas
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
PERSPECTIVAS:
Em face do atual desempenho da economia, dos negócios realizados no período de janeiro a junho de 2007 e o volume atual da carteira de pedidos que ultrapassam as expectativas, a Companhia alterou as previsões consolidadas do ano de 2007, para:
Receita líquida: R$ 2,0 bilhões, crescimento de 14,3% sobre 2006.
Produção física: 17.000 unidades, crescimento de 8,5% sobre 2006. 27
CENÁRIOS E VISÃO PARA O
2S07
PERSPECTIVAS:
Agenda
Visão GeralVisão Geral
Visão SetorialVisão Setorial
Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
PerspectivasPerspectivas
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
FÁBRICASFÁBRICAS
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
ANA RECH
31
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
PLANALTO
32
DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL
CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.
33
COIMBRA - PORTUGAL
MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.
34
SUPERPOLO S/A - NOVA PLANTA EM BOGOTÁ
35
JOHANNESBURG – SOUTH ÁFRICA
MARCOPOLO SOUTH ÁFRICA (PTY) LTD.
36
MONTERREY - MÉXICO
POLOMEX S.A. DE C.V.
37
LINHA DE PRODUTOS
RODOVIÁRIOS
PARADISO 1800 DD
PARADISO 1200
PARADISO 1350
PARADISO 1550 LD40
VIAGGIO 1050
ANDARE 1000IDEALE 770
(motor traseiro)
IDEALE 770(motor dianteiro)
41
MULTEGO (México)
42
URBANOS
TORINOVIALE
VIALE ARTICULADO
44
GRAN VIALE
GRAN VIALE ARTICULADO
45
CITMAX
46
MIDI & MICROÔNIBUS
SENIOR MIDI
48
SENIOR TURISMO SENIOR URBANO
49
MINIÔNIBUS
VOLARE W9(motor Euro III - mercado nacional)
VOLARE A5(motor Euro II -
modelo p/exportação)
VOLARE ESPECIAL(ambulância)
51
Contato - Equipe de RI:
Carlos ZignaniDiretor Relações com Investidores
Tel: (54) 2101-4115
João Luiz BorsoiGerente Relações com Investidores
Tel: (54) 2101-4660
www.marcopolo.com.br52
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que
afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e
declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos”
e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As
considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações
atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos
de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e
projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas
estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos
submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Importante:
53