pmi-3320 planejamento de lavra de minas aula 4 – 2017

PMI-3320

PLANEJAMENTO DE LAVRA DE MINAS

Aula 4 – 2017

Gestão de Recursos e Reservas

Prof. Giorgio de Tomi

PMI 3220 – Planejamento de Lavra

SUMARIO

• Gestão x Governança (ultima aula)

• Gestão de Recursos e Reservas Minerais

• Princípios e Conceitos Principais

• Caso Bre-X

• Códigos Internacionais para informes de recursos e reservas minerais


Gestão de Recursose

Reservas Minerais

POSICIONAMENTO NA CADEIA DE PRODUÇÃO MINERAL

Recursos Reservas Plano de Plano de Plano Lavra Usina Pátio Embarque NavioExaustão Curto-prazo Operacional

Jazida Produto


CLASSIFICAÇÃO DE RECURSOS/RESERVAS


Jazida Produto

Aumento da confiança sobre o retorno econômico


CICLO DE PLANEJAMENTO DE LAVRA


Jazida Produto

Resultados do LOM:• Caso Base (‘Do Nothing’)• Alternativa 1• Alternativa 2• ...• Alternativa n

Plano LOM:• Ano 1: mensal• Anos 2-5: com desenho de cava• Anos 6+: cavas sequenciais

‘Reserves Statement’

Melhor cenário:• LOM para esse cenário• Detalhes OpEx para esse cenário• Perfis de produção

Budget:• Plano Operacional• Alcançável• Refinamentos

Plano Quinquenal de Lavra• Estratégia de Lavra• Termos de Referencia• Previsões de CapEx

Plano Curto-Prazo:• Mês a mês / dia a dia• Acompanhamento diário• Planos móveis trimestrais

Previsões:• Revisão 0+12 • Revisão e update 3+9• Revisão e update 6+6• Revisão e update 9+3



Jazida Produto

LONGO PRAZO (Vida Útil)

PLANO QUINQUENAL PLANO ANUAL

Foco Conceitual Capital Custo Operacional

Precisão Classe I (20%) Classe II (10-15%) Classe III (5%)

Escopo das Mudanças

Incluir/Eliminar/Adiar Projetos

Ajuste de Fases, Reposição Frotas

Mudanças em Índices Operacionais

Receitas Preços de Projeções de Longo Prazo Previsões Quinquenais Expectativas anuais e

Políticas de Hedging

Frequência Abril/Maio Junho/Julho Agosto/Setembro

Suporte Gerencial

Cenários Estratégicos Planos de Produtividade Melhoras de Processo

Performance x Objetivos Compromisso Absoluto

GESTÃO DE RISCOS NA MINERAÇÃO



Jazida Produto


Porque isso é tão importante?


Variação entre Mínimo e Máximo >20%


Variação entre Mínimo e Máximo >50%



Jazida Produto


Existe algum exemplo recente de exposição a tais riscos?


O CASO Bre-X

• Local da jazida: Busang, Ilha de Borneo, Indonésia

• Bre-X, empresa “junior” baseada em Calgary, no Canadá• Fundada por David Walsh em 1988

• Campanhas de pesquisa mineral no Canadá, sem sucesso para Au

• Contrata John Felderhof, conhecido geólogo Holandês, no início de 1993

• Adquire Busang por US$ 80 000 em Jul/1993

• Ações sobem de $0.12 para $1.55 em 1993

• Início da pesquisa em 1993 (em área de floresta tropical)

http://www.maxdelta.com/books/bookimages/brex.jpg

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• 1995-96: Anúncios consecutivos - maior descoberta de ouro do século -

• Reservas de 30 milhões de onças de ouro(“plus, plus, plus”)

• Mais de US$ 13 bilhões em valor

• Anúncio oficial por parte do governo da Indonésia

• 1996: Busca de parceiros -• Placer Dome oferece US$5bi para parceria mas é rejeitada

• Outros potenciais interessados são igualmente rejeitados

• 1996-97: Nova modelagem & estimativa pela Kilborn-Indonésia-

• Reservas “oficiais” sobem para 70 milhões de onças

• Bre-X anuncia que reserva total pode chegar a 200 m.o.

• Assinado acordo com Freeport McMoRan (EUA)

O CASO Bre-X


• Ações da Bre-X explodem para $233 (Mai/96) e $284 (Set/96)

• “Heróis” da descoberta são:• John Felderhof, Geólogo Senior (Holandês)

• Michael de Guzman, Geologo Chefe de Pesquisa (Filipino)

• Com a entrada da Freeport:• Início imediato de um programa de “Due Diligence” da Freeport

• Trabalhos desde o início de Fev/97, incluindo sondagens paralelas

• Primeiros resultados já são conhecidos em Março/97, quando a Freeport indica formalmente discrepâncias à Bre-X (antes mesmo de produzir o relatório final, chamado de “Due Diligence Report”)

• No entanto:• Bre-X não aceita alegações de discrepâncias, e explica que é especulação

• Freeport não abre mão das discrepâncias em seus resultados preliminares

• A saída foi contratar uma empresa de consultoria p/ auditoria independente

O CASO Bre-X


• Março/97: Auditoria Técnica pela Strathcona Mineral Services:• Revisão de ambas as campanhas de sondagem (Bre-X e Freeport)

• Detalhamento (log de testemunhos) de 6 furos (total de 1470m)

• Desse detalhamento, 350m foram análisados p/ informe preliminar

• Foram preparadas 175 amostras para confirmar a presença de ouro

• Enquanto isso, foi completado o “Due Diligence Report” da Freeport:

• Somente 9 páginas: aponta discrepâncias e problemas desde início

• Conclue que SEGURAMENTE não há ouro em Busang

• ASSEGURA a ocorrência de fraude

• O programa de Due Diligence foi executado em ‘disciplinas’ simultâneas -• Verificação do banco de dados e do modelo de blocos• Testes de variância e precisão das amostras• Auditoria técnica no local • Programa de sondagens independentes (7 sondagens da Freeport)

• Resultado do programa de Due Diligence da Freeport:

• Imediata detecção e confirmação de fraude

• Identificação do método de falsificação de amostras

O CASO Bre-X


• Março/97: Execução do programa de Due Diligence da Freeport -• Técnicos da Bre-X estavam recebendo prêmios no Canadá

• Os técnicos da Freeport tiveram acesso irrestrito ao local

• Instaurada segurança absoluta pela Freeport: video tapes, etc.

• Os funcionários envolvidos nos processo foram interrogados pela Freeport

• Março/97: Iniciam-se os boatos -• “Não há ouro”: Freeport acusada de tentar abaixar valor do negócio

• Freeport comprova aquisição de ouro aluvionar por geólogo senior da Bre-X

• Esse ouro aluvionar teria sido usado para “salgar” as amostras fraudadas

• Março/97: As reações -• Freeport continua não declarando nada oficialmente

• Bre-X ordena De Guzman a regressar imediatamente para Busang

• Freeport anuncia o fim do programa de Due Diligence em 19/3/97

• Março/97: O desaparecimento… -• M. De Guzman cai do helicóptero a caminho de Busang

• 19/03/97, 10:00 am – corpo decomposto foi achado 4 dias depois

O CASO Bre-X


• Os resultados da Auditoria Técnica da Strathcona• Amostras enviadas a laboratórios na Austrália, Indonésia e Canadá

• Em TODAS foram contrados apenas traços de ouro, sem valor comercial

• Não há GEOLOGICAMENTE possibilidade de haver uma jazida

• Strathcona aprovou sondagens e programa de Due Diligence da Freeport

• O ouro nas amostras de sondagem da Bre-X veio de fonte externa

• Strathcona oficialmente recomenda investigações criminais em Busang

• Recomenda segurança máxima para amostras existentes

• Recomenda a paralização imediata da pesquisa em Busang

O CASO Bre-X


• Detalhes do processo de ‘salgamento’ detectado pela Freeport:

• Log feito por geólogos inexperientes, com aval de um geólogo sênior

• A falsa ‘mineralização’ foi fraudosamente associada a alterações (falhas)

• Amostras acondicionadas em sacos c/ 2m e transportadas por rio até galpão

• Os sacos de amostras eram verificados no galpão do escritório de Samrinda

• A verificação em Samrinda era feita por geólogo sênior, trabalhando só

• O ‘esquema de salgamento’ envolveu 5 a 6 pessoas no máximo

• Os fraudadores usaram US$20 000 de ouro aluvionar para o ‘salgamento’

• O ‘salgamento’ ocorreu na verificação dos sacos em Samrinda

• Análise mineralógica confirma a suspeita de salgamento com ouro aluvionar

• O começo do fim….

• Anúncio público da fraude foi feito no final de Março/97

• Confirmação oficial pela bolsa de Toronto em Abril/97

• Abril e Maio/97: “Crash” das ações da Bre-X e negociação suspensa

• Milhares de investidores individuais perderam fortunas com Bre-X

• Os certificados de ações Bre-X são hoje relíquias para colecionadores

O CASO Bre-X


“Crash” daBre-X

AçõesJudiciais

Publicação da Fraude

Auditoria TécnicaStrathcona

InvestigaçõesFreeport

Parceria Bre-X & Freeport

Due Diligenceda Freeport

Feb/97

Mar/97

Abr/97

Mai/97

O CASO Bre-X


CONCLUSÕES DO CASO Bre-X• É a maior fraude da história da mineração em todo o mundo

• Foram iniciadas inúmeras ações judiciais no Canadá e Indonésia

• Impactos na regulamentação e legislações:• Mudanças na regulamentação de informes no Canadá (NI 43-101)

• Mudanças na legislação mineral da Idonésia (ainda em discussão)

• Houve impacto na confiança em investimentos no 3o. mundo naépoca

• Imagem marcada negativamente para:• Governo da Indonésia

• Industria Mineral Canadense

• Algumas lições para a mineração:• Obrigatoridade de seguir princípios de Governança Corporativa

• Necessidade de programas permanentes de ‘Due Diligence’

• Obrigatoriedade de uso de auditorias técnicas independentes


CONCLUSÕES DO CASO Bre-X


• Vários países já regulamentaram os informes de recursos e reservas

• Os códigos de são formulados por entidades técnicas de classe

• E são adotados pelas bolsas de valores para proteger os acionistas

• Empresas de mineração tem que usar esses códigos para:• poder lançar ações na bolsa

• acesso permanente à informações de recursos e reservas

• Os códigos internacionais são similares entre sí, e estão gradualmente tendendo à uniformização.

• Em geral, se baseiam em 3 princípios básicos:• Materialidade: informações relevantes ao negócio devem ser reportadas

• Transparencia: informações devem estar sempre disponíveis para auditoria

• Competência: conclusões e cálculos devem ser feitos por pessoal qualificado

• Todos os códigos estão permanentemente sob revisão

• A emissão de informes conforme os diversos códigos é obrigatória para empresas de mineração de capital aberto

CODIGOS DE RECURSOS E RESERVAS


CODIGOS DE RECURSOS E RESERVAS

Australia: JORC Joint Ore Reserves CommitteeSouth Africa: SAMREC South African Minerals Reporting CodeIntern’l/Europe CRIRSCO Combined Reserves Int’l Reporting Std. Comm.Canada: NI 43-101 National Instrument 43-101USA: Industry Guide 7 SEC Industry Guide 7

definições – recursos minerais, reservas lavráveis, etc.guidelines – tipos de atividades, projetos, estudos, etccheck-lists – o que tem que ser feito e/ou disponibilizado

MaterialidadeTransparenciaCompetência


Revisão

• Uma mineração pode sofrer sanções por erros de estimativa geológica?

• Existe possibilidade de um novo caso Bre-X no Canadá? E em Angola?

• E no Brasil??

• Qual a diferença entre a lei Sarbanes-Oxley e o código SEC Industry Guide 7?

• Quais os 3 princípios básicos de todos os códigos internacionais de regulamentação de informes de recuros e reservas minerais?


Revisão

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