o cidadão e o bem-estar financeiro - inclusão financeira inicial · cartão de crédito...

O cidadão e o bem-estar financeiro Gabriel Garber e Sérgio Mikio KoyamaDepartamento e Estudos e Pesquisas

Banco Central do Brasil

Contextualização

• 63 questões fechadas

• 8 perfil

• 13 conhecimento

• 22 de atitude

• 20 de comportamento

Variáveis de conhecimento


• Calculando uma escore total com pesos iguais, temos:

Percentual de pessoas com escore 6 ou mais


Variáveis de Atitude

• Variáveis de Atitude

Controles

Relacionamento

Q20C – divisão

Q19_5C – sabe importância de orçamento

Q19_6C – direito do consumidor

Q24C –nível de inflação no Brasil

QK1_C – auto avaliação

Q22C – conceito de juros

Q19_1C – risco e retorno

Fator de Conhecimento

0,90

0,48

0,75

0,43

0,28

0,29

0,30

Q1B_8_bom – vida sob controle

Q1B_2 – prefere parcelar

Q1B_1 – prefere gastar no presente

Q15 – stress

Q1B_15 – situação financeira limita

Fator de Atitude

0,29

0,07

0,14

-0,32

0,13

Fez poupança (Q6)

Fez poupança - instrumentos (QF3)

Faz orçamento (QF2)

Preparado para choque inesperado (QF4)

Planeja aposentadoria (Q9) não clt

Cartão de crédito (Qprod1_c)

Cheque especial (Qprod1_c)

Crédito consignado (Qprod1_c)

Empréstimo pessoal (Qprod1_c)

Carnê (Qprod1_c)

Financiamento de carro (Qprod1_c)

Conta poupança (Qprod1_c)

1

0,89

0,44

0,56

0,30

0,59

0,64

0,74

0,76

0,19

0,70

0,90

1

0,61

0,40

1,17

0,42

-0,90

-0,64

-0,91

-0,30

-0,40

0,24

Faixa de renda

Setor de Atividade

Indicador de casa própria

Faixa de educação

Sexo

Idade

Idade ao quadrado

Porte do município

Indicador de se o entrevistado participa das decisões financeiras

Contextualização

Obrigado!

Contextualização

ANEXOS

Contextualização

• Segundo a OCDE, bem estar financeiro pode ser definido como

uma situação em que os indivíduos:

• Sentem-se e estão no controle de sua situação financeira;

• Possuem segurança financeira para suportar contratempos;

• Possuem condições financeiras para fazer escolhas e aproveitar

oportunidades;

• Estão satisfeitos com sua situação financeira e conquistas, tanto

em termos absolutos como em relação aos outros.

Contextualização

• Definição OCDE: Educação financeira é o processo pelo qual os

consumidores / investidores melhoram a sua compreensão sobre

produtos e conceitos financeiros e, por meio de informações,

instruções e/ou aconselhamento, desenvolvem habilidades e

confiança para se tornarem mais conscientes dos riscos financeiros

e das oportunidades, fazerem escolhas baseadas em informações,

saberem onde obter ajuda e, tomarem outras ações efetivas para

melhoria do seu bem-estar financeiro.

Contextualização

• Como mensurar o grau de bem estar financeiro? E de educaçãofinanceira?

• Que tipo de indicadores podem ser obtidos a partir da pesquisaOCDE / INFE?

• Qual a relação entre estes indicadores? Qual a relação entre aeducação financeira e a atitude e o comportamento dosindivíduos?

Definição da amostra• Amostra estratificada em 3 estágios

• Estratos

UF (25 estratos – AC / AP / RR = estrato único)

Área metropolitana x não metropolitana (2 níveis)

Faixa etária (5 níveis)

Grau de instrução (2 níveis)

Atividade econômica (9 níveis)

Contextualização

• Amostra estratificada em 3 estágios

• Estágios

1º estágio: Município (PPS – população com 16 anos ou mais)

2º estágio: Setor censitário (PPS)

3º estágio: Domicílio (amostragem por quotas – gênero, idade,nível educacional e atividade econômica)

Perfil da Amostra

• Faixa etária:

Amostra com pequenavariação – perfil maisjovem

• Grau de escolaridade:Concentração um poucomaior no grupo comensino médiocompleto/superiorincompleto em detrimentodo grupo sem instrução efundamental incompleto

• Renda Pessoal (chefe dafamília x entrevistado): Maiorconcentração no grupo semrendimento e com 1 a 2 s.m.e menor entre 10 a 20 s.m..

Perfil da Amostra

Perfil da Amostra

• Distribuição geográfica


• Análise Fatorial parece apresentar coerência nos fatores, contudo...


• ...a parcela explicado pelo modelo é relativamente baixa, deixandoalgumas variáveis com menos de 26% de explicação...

Communalities

,262

,423

,574

,401

,347

,536

,524

,496

,625

,534

,473

,277

,385

QK1) Agora falando de algo um pouco diferente...Como você classifica o seu nível de conhecimento sobre finanças?

Q19_1) É provável que um investimento de maior retorno tenha maior risco

Q19_2) Em um país onde a inflação é alta os preços não se alteram tanto com o tempo

Q19_3) Uma pessoa deve investir em diferentes alternativas a fim de reduzir riscos (ex. poupança, ações, imóveis etc.)

Q19_4) Sempre que alguém paga o valor mínimo da fatura do cartão de crédito está sujeito a juros sobre o saldo remanescente

Q19_5) Uma boa forma para controlar os gastos mensais é fazer um orçamento

Q19_6) É um direito básico do consumidor ter a informação clara sobre preço à vista e juros incluídos na venda a prazo

Q20) Imagine que 3 amigos ganhem juntos R$ 1.500 (mil e quinhentos reais) em uma loteria. Se eles decidem dividir o dinheiro igualmente entre eles,

quanto cada um recebe?

Q21) Agora imagine que um dos amigos tenha recebido o dinheiro e guardado no seu cofre em casa. Considerando que a inflação é de 5% ao ano, após

um ano ele será capaz de comprar:

Q22) Suponhamos que você pegasse emprestado R$ 100 de um amigo e após uma semana pagasse R$ 100 (cem reais). Quanto de juros você está

pagando?

Q23) Agora suponhamos que você coloque R$ 100 em uma poupança que rende 2% ao ano. Você não faz nenhum outro depósito nem retira nenhum

dinheiro desta conta. Quanto você teria nesta conta ao final do primeiro ano, contando com os juros?

QK6) E qual seria o saldo daqui a cinco anos, se você também não fizer nenhum depósito ou saque no período?

Q.24) No Brasil, a taxa acumulada de inflação fechou 2014 em qual patamar?

Extraction

Extraction Method: Principal Component Analysis.


• ...e mesmo eliminando as variáveis menos relacionadas...

Rotated Component Matrix a

,716 ,046 -,117 -,158 -,016

,708 ,156 ,223 ,051 -,034

,680 ,023 ,076 ,110 ,083

,109 ,755 ,036 -,002 ,118

,112 ,712 ,091 ,172 ,009

,145 -,063 ,672 -,292 -,073

-,163 ,330 ,526 ,004 ,332

,161 ,157 ,519 ,245 -,358

,073 ,087 ,009 ,670 ,102

-,112 ,083 -,176 ,554 -,209

-,139 ,370 -,306 -,436 -,385

,053 ,154 -,079 -,007 ,793




pagando?










Q21) Agora imagine que um dos amigos tenha recebido o dinheiro e guardado no seu cofre em casa. Considerando que a inflação é de 5% ao ano, após

um ano ele será capaz de comprar:


1 2 3 4 5

Component


Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization.

Rotation converged in 7 iterations.a.


• ...o percentual explicado não aumenta muito e ...

Communalities

,401

,662

,568

,472

,523

,597

,558

,553

,588

,579

,488

,508










Q21) Agora imagine que um dos amigos tenha recebido o dinheiro e guardado no seu cofre em casa. Considerando que a inflação é de 5% ao ano, após um

ano ele será capaz de comprar:


pagando?




Extraction



• ...o percentual da variabilidade explicada continua baixo....

Total Variance Explained

1,976 16,465 16,465 1,976 16,465 16,465 1,614 13,454 13,454

1,323 11,027 27,492 1,323 11,027 27,492 1,417 11,805 25,259

1,118 9,316 36,808 1,118 9,316 36,808 1,208 10,065 35,324

1,049 8,744 45,552 1,049 8,744 45,552 1,161 9,674 44,997

1,031 8,588 54,140 1,031 8,588 54,140 1,097 9,143 54,140

,962 8,014 62,154

,917 7,642 69,796

,834 6,951 76,746

,804 6,701 83,447

,753 6,276 89,723

,630 5,249 94,972

,603 5,028 100,000

Component

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Total % of Variance Cumulative % Total % of Variance Cumulative % Total % of Variance Cumulative %

Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared Loadings Rotation Sums of Squared Loadings



• ...Além disso, o alpha de Cronbach é relativamente baixo, indicandoque as variáveis representam dimensões distintas....

Item-Total Statistics

8,33 4,308 ,255 ,599

10,31 6,112 ,146 ,573

10,57 5,959 ,126 ,580

10,38 6,090 ,115 ,579

10,24 6,161 ,199 ,567

10,26 6,054 ,238 ,561

10,23 6,117 ,241 ,563

10,26 5,835 ,384 ,542

10,50 5,509 ,344 ,535

10,38 5,511 ,419 ,525

10,65 5,431 ,353 ,532

10,86 5,772 ,238 ,557

10,88 5,722 ,275 ,550





Q19_4) Sempre que alguém paga o valor mínimo da fatura do cartão de crédito está sujeito a juros sobre o saldo

remanescente



Q20) Imagine que 3 amigos ganhem juntos R$ 1.500 (mil e quinhentos reais) em uma loteria. Se eles decidem dividir o

dinheiro igualmente entre eles, quanto cada um recebe?

Q21) Agora imagine que um dos amigos tenha recebido o dinheiro e guardado no seu cofre em casa. Considerando que

a inflação é de 5% ao ano, após um ano ele será capaz de comprar:

Q22) Suponhamos que você pegasse emprestado R$ 100 de um amigo e após uma semana pagasse R$ 100 (cem reais).

Quanto de juros você está pagando?

Q23) Agora suponhamos que você coloque R$ 100 em uma poupança que rende 2% ao ano. Você não faz nenhum

outro depósito nem retira nenhum dinheiro desta conta. Quanto você teria nesta conta ao final do primeiro ano,

contando com os juros?


Q.24) No Brasil, a taxa acumulada de inflação fechou 2014 em qual patamar?

Scale Mean if

Item Deleted

Scale Variance

if Item Deleted

Corrected

Item-Total

Correlation

Cronbach's Alpha

if Item Deleted

Reliability Statistics

,578 13

Cronbach's Alpha N of Items


• Variáveis de Atitude

Descriptive Statistics

3,44 1,228 1933

3,29 1,253 1933

3,56 1,149 1933

3,44 1,227 1933

3,71 1,193 1933

3,40 1,227 1933

3,74 1,059 1933

3,64 1,068 1933

3,56 1,175 1933

3,89 1,063 1933

3,13 1,209 1933

2,70 1,183 1933

3,20 1,159 1933

2,80 1,104 1933

2,52 1,109 1933

2,18 ,993 1933

3,41 1,172 1933

2,86 1,133 1933

3,02 1,151 1933

3,12 1,059 1933

,38 ,485 1933

Q1B_1) Normalmente, eu fico mais satisfeito em gastar um dinheiro agora do que poupá-lo para o longo prazo (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_2) Prefiro comprar parcelado do que esperar ter dinheiro para comprar à vista (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_3) De modo geral, eu me sinto capaz de administrar sozinho as minhas finanças passoais (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_4) Eu admiro as pessoas que possuem bens, como roupas caras e carros de luxo (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_5) Quando eu compro alguma coisa, geralmente escolho a marca que os meus amigos/ parentes irão aprovar (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_6) Eu tenho uma tendência a comprar de forma espontânea e imediata, sem pensar muito (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_7) Eu pago as minhas contas em dia (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_8) Eu mantenho a minha vida financeira sob controle (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_9) Eu converso sobre as decisões finaneiras com outras pessoas da minha família (ex. cônjuge, irmãos, pais, filhos) (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_10) Antes de comprar algo, eu penso com cuidado se poderei pagar (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_11) Eu prefiro viver para o presente e deixar o futuro se resolver sozinho (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_12) Estou preparado para arriscar uma parte do meu dinheiro quando poupo ou faço um investimento (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_13) Eu estabeleço objetivos financeiros de longo prazo e busco atingi-los (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_14) Dinheiro existe para ser gasto (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_15) Minha situação financeira limita minha capacidade de fazer as coisas que são importantes para mim (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_16) Eu costumo me preocupar com o pagamento das despesas normais do dia a dia (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_17) Eu tenho muitas dívidas atualmente (1=CT , .., 5 = DT)

Q1B_18) Estou satisfeito com minha situação financeira atual (1=DT, ..., 5 = CT)

Q1B_19) Eu confio no meu planejamento da aposentadoria (1=DT, ..., 5 = CT)

Q.15) Como você classifica seu stress financeiro? (1=Muito Alto, ..., 5 = Muito Baixo)

Qprod2) Pensando nesse produto quais das seguintes afirmações que vou ler melhor descreve como você escolheu esse produto? (1 = Pesquisou, o = c.c)

Mean Std. Deviation Analysis N


• Calculando uma análise fatorial, temos:

Rotated Component Matrix a

,765 ,081 ,003 ,138 ,028

-,758 ,084 ,100 -,063 ,114

,691 ,334 ,048 ,096 ,115

,668 ,438 ,119 ,039 ,116

,567 ,248 -,089 -,041 ,111

,556 ,120 ,064 -,030 -,281

-,537 ,203 ,336 ,092 ,031

,109 ,720 ,085 -,147 ,176

-,003 ,612 -,195 -,013 -,238

,231 ,607 ,012 -,153 ,090

,285 ,555 -,153 ,161 -,257

-,152 -,070 ,698 -,073 -,015

,057 -,140 ,680 -,056 -,022

-,083 ,022 ,604 ,311 -,118

-,032 ,087 ,531 ,165 ,135

,105 -,125 ,482 ,395 ,123

-,053 ,019 ,146 ,746 -,041

,180 -,177 ,055 ,729 ,146

,078 ,194 ,056 ,043 -,642

,105 ,171 ,294 ,298 ,505

,009 ,374 -,019 ,079 ,452

Q1B_10) Antes de comprar algo, eu penso com cuidado se poderei pagar

Q1B_16) Eu costumo me preocupar com o pagamento das despesas normais do dia a dia

Q1B_7) Eu pago as minhas contas em dia

Q1B_8) Eu mantenho a minha vida financeira sob controle

Q1B_3) De modo geral, eu me sinto capaz de administrar sozinho as minhas finanças passoais

Q1B_9) Eu converso sobre as decisões finaneiras com outras pessoas da minha família (ex. cônjuge, irmãos, pais, filhos)

Q1B_15) Minha situação financeira limita minha capacidade de fazer as coisas que são importantes para mim

Q1B_18) Estou satisfeito com minha situação financeira atual

Q1B_12) Estou preparado para arriscar uma parte do meu dinheiro quando poupo ou faço um investimento

Q1B_19) Eu confio no meu planejamento da aposentadoria

Q1B_13) Eu estabeleço objetivos financeiros de longo prazo e busco atingi-los

Q1B_14) Dinheiro existe para ser gasto

Q1B_11) Eu prefiro viver para o presente e deixar o futuro se resolver sozinho

Q1B_1) Normalmente, eu fico mais satisfeito em gastar um dinheiro agora do que poupá-lo para o longo prazo

Q1B_2) Prefiro comprar parcelado do que esperar ter dinheiro para comprar à vista

Q1B_6) Eu tenho uma tendência a comprar de forma espontânea e imediata, sem pensar muito

Q1B_4) Eu admiro as pessoas que possuem bens, como roupas caras e carros de luxo

Q1B_5) Quando eu compro alguma coisa, geralmente escolho a marca que os meus amigos/ parentes irão aprovar

Qprod2) Pensando nesse produto quais das seguintes afirmações que vou ler melhor descreve como você escolheu esse produto?

Q1B_17) Eu tenho muitas dívidas atualmente

Q.15) Como você classifica seu stress financeiro?

1 2 3 4 5

Component


Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization.

Rotation converged in 9 iterations.a.


• Calculando uma análise fatorial, temos:Communalities

,483

,336

,405

,583

,620

,431

,615

,667

,408

,611

,489

,470

,504

,520

,452

,608

,471

,590

,453

,351

,461

Q1B_1) Normalmente, eu fico mais satisfeito em gastar um dinheiro agora do que poupá-lo para o longo prazo

Q1B_2) Prefiro comprar parcelado do que esperar ter dinheiro para comprar à vista

Q1B_3) De modo geral, eu me sinto capaz de administrar sozinho as minhas finanças passoais

Q1B_4) Eu admiro as pessoas que possuem bens, como roupas caras e carros de luxo

Q1B_5) Quando eu compro alguma coisa, geralmente escolho a marca que os meus amigos/ parentes irão aprovar

Q1B_6) Eu tenho uma tendência a comprar de forma espontânea e imediata, sem pensar muito

Q1B_7) Eu pago as minhas contas em dia

Q1B_8) Eu mantenho a minha vida financeira sob controle

Q1B_9) Eu converso sobre as decisões finaneiras com outras pessoas da minha família (ex. cônjuge, irmãos, pais, filhos)

Q1B_10) Antes de comprar algo, eu penso com cuidado se poderei pagar

Q1B_11) Eu prefiro viver para o presente e deixar o futuro se resolver sozinho

Q1B_12) Estou preparado para arriscar uma parte do meu dinheiro quando poupo ou faço um investimento

Q1B_13) Eu estabeleço objetivos financeiros de longo prazo e busco atingi-los

Q1B_14) Dinheiro existe para ser gasto

Q1B_15) Minha situação financeira limita minha capacidade de fazer as coisas que são importantes para mim

Q1B_16) Eu costumo me preocupar com o pagamento das despesas normais do dia a dia

Q1B_17) Eu tenho muitas dívidas atualmente

Q1B_18) Estou satisfeito com minha situação financeira atual

Q1B_19) Eu confio no meu planejamento da aposentadoria

Q.15) Como você classifica seu stress financeiro?

Qprod2) Pensando nesse produto quais das seguintes afirmações que vou ler melhor descreve como você escolheu esse produto?

Extraction


Contextualização

• O fator de conhecimento impacta positivamente aprobabilidade de todos os comportamentos de inclusão

• O fator de atitude impacta positivamentecomportamentos de poupança e planejamento enegativamente os de empréstimos, sendo que os de“pior” qualidade (cheque especial e crédito pessoal) temo fator mais negativo.

• Conhecimento é importante, mesmo quando controladopor atitude.

o cidadão e o bem-estar financeiro - inclusão financeira inicial · cartão de crédito...

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