ipo ao alcance de todos no novo bovespa mais o papel da bolsa ao acesso ao mercado de capitais...

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Patrocínio Realização

IPO ao alcance de todos no NOVO BOVESPA MAIS

O papel da bolsa ao acesso ao mercado de capitais

Cristiana PereiraDiretora Comercial e de Desenvolvimento de Empresas

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AGENDA1. O NOVO BOVESPA MAIS

2. ALTERNATIVAS NO BOVESPA MAIS

3. SEGMENTOS DE LISTAGEM

4. OPORTUNIDADES PARA O BOVESPA MAIS

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1º e 2 de dezembro de 2014Centro deEventos doPlazaSãoRafael Hotel

PortoAlegre - RS

4,5 5,4 15,4

55,6

7,5

23,7 11,2

7,2 3,9

17,3

0,42 4,3

8,5

15,1

14,5

26,8

22,2

63,2

10,8 9,2

5,7

14,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 out-14

IPO Follow-On

30,4

70,1

8,813,9

34,3

45,9

74,4

14,42

23,0

13,118,0

Volume captado em Ofertas Públicas de ações (em R$ bilhões)

Fonte: BM&FBOVESPA

IPO: 7 Follow on: 8

IPO: 9 Follow on: 10



IPO: 4 Follow on: 8



IPO: 3 Follow on: 9



IPO: 1 Follow on: 1

HISTÓRICO DAS OFERTAS

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1. O NOVO BOVESPA MAIS

Regras de governança corporativa compatíveis com o Novo Mercado

Mercado de Acesso da BM&FBOVESPA

Principais características:Foco em pequenas e médias empresasAtração de investidores de médio e longo prazoPossibilidade de listagem sem ofertaPrazo de 7 anos para realizar o IPO

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25% de Free-Float em até 7 anos

Composição do Conselho de Administração : mínimo de 3 membros, de acordo com a legislação, com mandato unificado de até 2 anos

Demonstrativos Financeiros em português, com tradução opcional para o inglês

Somente ações ON Tag along de 100% OPA obrigatória em caso de fechamento de capital

ou saída do segmento Adesão obrigatória à Câmara de Arbitragem

Mínimo de 25% de Free-Float inicial Composição do Conselho de Administração:

mínimo de 5 membros, ao menos 20% independentes, com mandato unificado de até 2 anos

Proibida a acumulação de cargos de Presidente do CA e Diretor Presidente

Demonstrativos Financeiros devem ser traduzidos para o inglês

Somente ações ON Tag along de 100% OPA obrigatória em caso de fechamento de capital

ou saída do segmento Adesão obrigatória à Câmara de Arbitragem

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• Isenção de Taxas de Análise e de Distribuição (Listagem e Oferta)• Anuidade com desconto regressivo até o 4º ano• Patrocínio de relatório de análise por 2 anos

BM&FBOVESPA

CVM

Divulgação na Internet•Fim da publicação em jornal de Atos e Fatos Relevantes e de Avisos Obrigatórios de Ofertas Públicas

Ofertas Restritas de Ações•Exigências simplificadas de divulgação•Sem registro prévio na CVM•Procura autorizada até 75 investidores•Alocação máxima para 50 investidores locais qualificados •Sem restrição de número de investidores estrangeiros

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Programa de Apoio às Ofertas Públicas em Mercados de Acesso

R$ 1 bilhão para IPOs ou Follow-ons realizados no Bovespa Mais, podendo ser âncora, garantindo até 20% da oferta base.

R$ 2 bilhões para investimentos indiretos em empresas fechadas, podendo investir em até 30% de cada fundo.

BNDES

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• Fundos de Ações – Mercado de Acesso: se fechados, podem investir em empresas abertas listadas no Bovespa Mais e empresas fechadas (até 1/3 do PL).

• FIPs: podem investir em empresas listadas no Bovespa Mais, sem participar da gestão (até 35% do PL).

Fundos Dedicados

Primeiros gestores selecionados pelo BNDES!

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Empresas elegíveis:Listadas no Bovespa MaisValor de mercado inicial: inferior a R$ 700 milhõesReceita bruta no ano anterior: inferior a R$ 500 milhõesOferta primária de, no mínimo, 67%

MINISTÉRIO DA FAZENDA - (Lei 13.043)• Isenção de IR para investidores pessoas

físicas, na venda das ações e no resgate de cotas de fundos abertos “FIA-Mercado de Acesso”

• Dispensa de publicação em Diário Oficial das Demonstrações Financeiras e de Atos Societários (publicação completa na internet e resumo em jornal local)

Até 2023!

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2. ALTERNATIVAS NO BOVESPA MAIS

Listagem com oferta públicacom esforços restritos(ICVM 476, alterada pela 551)

Listagem com oferta pública (ICVM 400)

Listagem sem oferta pública

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Atendimento à demanda de intermediários e empresas

Regulamento em vigor a partir de 1º de dezembro de 2014

Principais características:

Negociação de ações PN+

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Os

segmentos

de

governança

corporativa

foram criados

com base na

demanda

dos

investidores,

mas adaptados a

diferentes

perfis de

empresas.

Atender à regulamentação

+ requisitos de transparência

+ requisitos societários

+ ter ações somente ON

Ações ON e PN

25% free-float 25% free-float em até 7 anos

Ofertas a partir de R$ 500 milhões

Ofertas abaixo deR$ 500 milhões

Acesso gradual


+ ter ações somente ON

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4. OPORTUNIDADES

No Brasil: 15 mil empresas brasileiras faturam entre R$ 20 e 400 milhões

Na BM&FBOVESPA: mapeadas cerca de 300 empresas com potencial de abertura de capital

Acompanhamento na imprensa sobre

potenciais empresas

Indicação de agentes de mercado (bancos,

consultorias, auditorias etc.)

Empresas com perfil Bovespa Mais: 150

(nov/14):Palestras Jornais Indicações

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4. OPORTUNIDADES

A Senior Solution é uma empresa de TI que fornece produtos e serviços direcionados a instituições financeiras presentes no Brasil, atuando por meio de quatro unidades de negócios: software, serviços, outsourcing e consultoria.

Captação de R$ 57,5 milhões em 2013Listagem sem oferta: maio/2012

IPO: março/2013

Destinação dos recursos captados:

Saída parcial BNDESpar e StratusAquisiçõesCapital de giro P&D

Destaques:Crescimento da receita líquida por 6 semestres consecutivos (2011 -> R$ 38 MM, 2013 -> R$ 51 MM)

3T2014: Margem EBITDA recorde de 15,4%, maior desde o IPO

Aquisição da Drive, uma das principais empresas no desenvolvimento e comercialização de softwares para o segmento de gestores de recursos (junho/13)

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4. OPORTUNIDADES

30/jul/13

3/out/11

NUTRIPLANT

13/fev/08

NORTEC

28/mai/13

SENIOR SOLUTION

10/mai/12

ALTUS

28/ago/13

JP PARTICIPAÇÕES

20/dez/13

QUALITY SOFTWARE

02/jan/14 11/fev/14

BIOMMCAB AMBIENTAL

DESENVIX

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A HORA DO BOVESPA MAIS!

Número de Empresas no Novo Mercado Número de Empresas no Bovespa Mais

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IPO ao alcance de todos:NOVO BOVESPA MAIS

O papel da bolsa ao acesso ao mercado de capitais

Cristiana PereiraDiretora Comercial e de Desenvolvimento de Empresas

E-mail: [email protected]

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