InvestimentosInvestimentos

Novembro/2017

Plano BDPlano CV I

ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO

Os investimentos do Plano BD apresentaram, em novembro, rentabilidade de 0,78%, o que representa 127,87% da meta atuarial para o mês (0,61%) e 136,84% do CDI (0,57%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho das carteiras de Renda Fixa, Operação com Participantes e Investimentos Estruturados, com 0,77%, 0,88% e 4,46%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em novembro foi de 0,12%, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos (2,0%). Como o segmento de renda variável segue apenas com posição em Banco do Nordeste, o VaR permanece em zero.

A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD.

RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, que representa 89,46% do patrimônio quando se inclui o multimercado, apresentou rentabilidade de 0,77% no mês equivalente a 126,23% da meta atuarial (0,61%). A performance é justificada pelos títulos públicos que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores à meta atuarial. O Fundo Fortaleza Multimercado encerrou o mês de novembro com rentabilidade negativa de 0,34% (0,95 ponto percentual abaixo da meta atuarial do plano BD). O resultado, inferior à meta, pode ser explicado, principalmente, pela abertura das taxas dos títulos públicos, que possuem marcação a mercado.

RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por apenas 0,29% dos recursos do plano BD, é composta somente por ações do patrocinador e apresentou, em novembro, um desempenho negativo de 1,31%.

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,27% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 4,46% no mês (731,15% da meta atuarial) impactado pelo desempenho positivo do fundo Fator IFIX e SP Downtown, com 9,12% e 1,40%, respectivamente.

IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 7,43%, apresentou rentabilidade de 0,77% no mês (126,23% da meta atuarial). O retorno superou a meta atuarial acumulada refletindo o resultado positivo (lucro) na venda de 15 lojas comerciais mais 103 vagas de garagem do Edifício Beira Mar Trade Center (CE), acrescido a este, o rendimento das locações.

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de operações com participantes, onde estão alocados 2,55% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 0,88% no mês (144,26% da meta atuarial). O desempenho pode ser explicado pela regra dos empréstimos a participantes.

CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO FINAL DESTE RELATÓRIO

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD

Novembro / 2017

Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

Renda Fixa é a maior participação do Plano Rentabilidade Mensal e Acumulada

Detalhamento Plano BD – Novembro de 2017

RENDA FIXA R$ mil

ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos

LFT 01/03/2018 100% Selic 5.105 LFT 01/03/2022 100% Selic 39.904 NTN-B 15/08/2018 IPCA + 6,61% 61.371 NTN-B 15/05/2019 IPCA + 7,05% 59.962 NTN-B 15/08/2020 IPCA + 6,81% 85.811 NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,95% 171.257 NTN-B 15/08/2022 IPCA + 7,41% 104.311 NTN-B 15/08/2024 IPCA + 7,98% 674.451 NTN-B 15/05/2035 IPCA + 6,75% 890.193 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 7,23% 678.194 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 4,03% 175.066

Fundos de Renda Fixa

FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL EMISS PII 01/01/2019 IPCA + 8,75% 604

FUNDO RENDA FIXA CRÉDITO IMOBILIÁRIO VINCI 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022

+ SPREAD DE 1,5% 11.143

FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL - 100% CDI 184

FUNDO RENDA FIXA SANTANDER FIC INSTITUCIONAL - 100% CDI 18.203

DebêntureS BNDESPAR 15/05/2019 IPCA + 7,38% 4.261

COE COE 29/12/2017 - 5.463

TOTAL 2.985.484

RENDA VARIÁVEL R$ mil

ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO BANCO DO NORDESTE BNBR3 10.072

TOTAL 10.072

MULTIMERCADO R$ mil

ATIVO CÓDIGO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos

LFT - 01/09/2021 100% Selic 21.234 LFT - 01/03/2022 100% Selic 47.352 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 5,30% 35.946 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 5,73% 71.186 NTN-B 15/05/2055 IPCA + 6,66% 11.314

Debêntures Deb Transmissão Paulista - 15/12/2017 IPCA + 8,09% 1.095 Deb Cemig - 15/12/2017 IPCA + 7,97% 5.043 Deb Raposso Tavares - 15/12/2024 IPCA + 8,86% 6.612

Fundos de Renda Fixa Bradesco FI DI Premi - - 100% CDI 1.891 Santander FICFII Inst Ref DI - - 100% CDI 1.695

Vinci FIRF Imob. CRPR - 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5%

10.367

Fundos Imobiliários FII Br Plural Absoluto BPFF11 - - 2.711 Fator IFIX FIXX11 - - 467 Santander Ag. FII SAAG11 - - 3.985 SP Downtown FII SPTW11 - - 4.344 TRX Ed. Corporativos FII XTED11 - - 320

TOTAL 225.562

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS R$ mil

ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários

FII Brasil Plural BPFF11 4.896 Fator IFIX FIXX11 4.704 SP Downtown FII SPTW11 30

TOTAL 9.630

IMÓVEIS R$ mil

ESTADO IMÓVEL VALOR FINANCEIRO

BA BOULEVARD FINANCEIRO 17.416

BA CATABAS CENTER 15.665

CE ATLANTIC CENTER 312

CE BEIRA MAR TRADE CENTER 7.886

CE CENTRO COMERCIAL GALERIA SÃO LUIZ 7.083

CE FRAN CARVALHO 8.503

CE PEDRO FILOMENO 314

CE PRÉDIO BARÃO DE STUDART 10.398

DF PAULO SARASATE 11.467

PE CENTRO EMPRESARIAL APOLÔNIO SALES 71.745

PE EMPRESARIAL CENTER

2.645

PE GALPÃO AV. OLIVEIRA LIMA 4.677

RJ GUSTAVO JOSÉ DE MATOS 3.524

RJ MANHATTAN TOWER 30.375

RJ SÉCULO DE FRONTIN 9.715

SP PARQUE CULTURAL PAULISTA 31.492

SP PEDRO BIAGI 22.632

TOTAL

255.849

ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO

Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de novembro com rentabilidade de 0,76%, equivalente a 107,04% da meta atuarial de 0,71% e 133,33% do CDI, que foi de 0,57%. A principal contribuição para o resultado no mês foi o desempenho de Renda Fixa, Operação com Participantes e Investimentos no Exterior com 0,74%, 0,91% e 1,43%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em novembro foi de 0,001%, continuando bem abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (2,00%). No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) permaneceu zerado uma vez que o plano atualmente não possui aplicações nesse segmento.

A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CV I.

RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 90,72% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,74% no mês (104,23%% da meta atuarial). O desempenho, acima da meta, é explicado pela composição dos títulos públicos da carteira, que possuem taxas superiores a meta atuarial.

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS – O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,23% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 0,72% (101,41%% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho positivo dos fundos SP Downtown e Brasil Plural com 1,40% e 0,38%, respectivamente.

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR – O segmento de Investimentos no Exterior, com 2,30% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 1,43% (201,41%% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho dos fundos Deutsche FI Multimercado Infraestrutura Global e Western Asset Macro Opportunities FI Multimercado com 1,93% e 1,41%, respectivamente.

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES – O segmento de operações com participantes, onde estão alocados 5,75% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,91% (128,17% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes.

CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO FINAL DESTE RELATÓRIO

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I

Novembro/2017

Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I

Rentabilidade Mensal e Acumulada

Detalhamento Plano CV I – Novembro de 2017

RENDA FIXA R$ mil

ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos

LFT 01/03/2022 100% SELIC 22.766 NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,98% 19.771 NTN-B 15/08/2022 IPCA + 5,77% 54.626 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 5,67% 19.088 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 6,34% 179.649 NTN-B 15/08/2055 IPCA + 6,45% 244.939

Fundos de Renda Fixa

Vinci FIRF Imob. CRPR 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5%

11.144

Fundo BNB - FIC Institucional - - 1.696 Fundo Santander FIC FI Institucional - - 32.663 Fundo CEF Brasil Referenciado DI 5.412

Debêntures Deb. Raposo Tavares 15/12/2024 IPCA + 7,39% 6.705 Deb. Cemig 15/02/2025 IPCA + 7,32% 5.944

Letra Financeira Letra Financeira SAFRA 09/03/2022 IPCA + 7,90% 7.291 Letra Financeira Btg Pactual 09/03/2022 IPCA + 7,90% 7.291 Letra Financeira Itaú 29/08/2022 IPCA + 6,45% 11.204 Letra Financeira Bradesco 14/06/2023 IPCA + 6,18% 11.859

COE COE 29/12/2017 - 10.926

TOTAL 652.974

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS R$ mil

ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários

Fator IFIX FIXX11 1.656 SP Downtown FII SPTW11 3.771 Santander Ag. FII SAAG11 2.821 FII Brasil Plural BPFF11 607

TOTAL 8.855

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR R$ mil

ATIVO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários

Deutsche FI Multimercado Infraestrutura Global 4.202

Rio Bravo Columbia Threadneedle European FI Multimercado 4.277

Western Asset Macro Opportunities Fi Multimercado 8.041

TOTAL

16.520

Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Nordeste do Brasil - CAPEFAv. Santos Dumont, 771 Centro Fortaleza - CE

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