informações de empresas na internet · • preços e quantidades negociadas ... estrangeiros e os...
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Sumário
Parte I
BM&FBOVESPA
Parte II
Mercado de Capitais no Brasil e no Exterior
Parte III
BOVESPA Fix
Parte IV
Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC
A BM&FBOVESPA, Mercados, Auto-Regulação e Índices de Ações
Parte I
• Integração da BOVESPA com a BM&F;
• Força da BOVESPA no mercado de ações com a da BM&F nos mercados de futuros financeiros e de commodities;
• Uma das cinco maiores Bolsas do mundo em valor de mercado;
• 2ª maior Bolsa das Américas em valor de mercado;
• 80% do volume negociado no mercado de ações da América Latina;
• Mais de US$ 67 bilhões em negócios diários no mercado futuro.
BM&FBOVESPA
Mercado de Renda Variável
• Ações
• ETF (Exchange Traded Fund)
• BDR (Brazilian Depository Receipt)
• Cotas de Fundos Fechados
Mercado de Renda Fixa
• Debêntures
• Notas Promissórias
• Títulos Públicos Federais
Mercado de Derivativos• Opções• Termo• Futuro• Swap
Commodities
Agropecuárias
Metais
Securitização
CRI – Certificados de Recebíveis Imobiliários
FIDC – Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIC/FIDC)
Mercados da BM&FBOVESPA
Papel da Bolsa de Valores
Fornecer os meios e o ambiente necessário para compra e venda de
ações.
• Seus objetivos e atividades são:
• Manter local adequado para a realização das transações de compra e
venda de títulos e valores mobiliários;
Papel da Bolsa de Valores
• Disponibilizar os recursos técnicos e as dependências
administrativas necessárias à pronta, segura e eficiente realização e
liquidação das operações efetuadas no recinto do pregão;
• Estabelecer sistema de negociação que propicie e assegure a
continuidade das cotações e a plena liquidez do mercado de títulos e
valores mobiliários;
Papel da Bolsa de Valores
• Fiscalizar o cumprimento, pelas corretoras e sociedades emissoras de
títulos e valores mobiliários, das disposições legais e regulamentares
estatutárias e regimentais que disciplinam as operações de Bolsa;
• Dar ampla e rápida divulgação às operações efetuadas em seu pregão
e assegurar aos investidores completa garantia pelos títulos e valores
negociados.
Papel da Bolsa de Valores
• Evitar a manipulação de preços
• Triagem de notícias
• Suspensão de negócios
Detectar movimentos anormais de mercado
• Acompanhamento de mercado
• Suspensão de negócios
Transparência
• preços e quantidades negociadas são públicas
• equalização do nível de informação
Formação de Preços
• proporciona melhor formação de preços
Fiscalização
• regras para negociação
• fiscalização dos negócios realizados
Liquidação
• atividades de liquidação e custódia associadas à negociação
Papel da Bolsa de Valores
O que são as Sociedades Corretoras
• Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central e
pela CVM
• Fazem a intermediação de valores mobiliários em pregão
eletrônico
• Coordenam lançamentos públicos de valores mobiliários
(ações, debêntures e outros)
Qual o papel das Corretoras?
• Fornecer diretrizes para escolha de investimentos de seus
clientes
• Produzir análises de mercado, de setores da economia e de
companhias abertas, por meio de profissionais especializados
• Orientar o investidor sobre as tendências e oportunidades
do mercado
Mercados
Renda Variável
Renda Fixa
Futuros
Negociação/Difusão
Horário Regular
After Market
Segmentos de Negociação
A vista
Derivativos
Renda Variável
Participação dos Mercados na BM&FBOVESPA(JAN a DEZ/2009)
Outros
0,3%
À Vista
93,3%
Opção
4,63%
Termo
1,8%
VOLUME NEGOCIADO NA BM&FBOVESPA - MÉDIA DIÁRIA
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
EM
US
$ M
IL
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
NÚMERO DE NEGÓCIOS - MÉDIA DIÁRIA
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
Nº
NE
GÓ
CIO
S
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
BOVESPA Fix
Ambiente integrado para negociação,
liquidação e custódia de títulos de renda fixa privada
Ativos Negociáveis
Debêntures
Notas Promissórias
CRI
FIDC
Fundos
Renda Fixa
Renda Fixa
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009**
Emissões Registradas (Acumulado - R$ Milhões)
NP FIDC CRI Debêntures
Renda Fixa
-
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1.000
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2.500
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Neg
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R$ m
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Mercado Secundário
Volume (R$ milhões) Negócios
•Evitar a manipulação de preços
• Triagem de notícias
• Suspensão de negócios
Detectar movimentos anormais de mercado
• Acompanhamento de mercado
• Suspensão de negócios
Auto-Regulação
Auto-Regulação – Antes do Pregão
• Triagem de notícias relativas às empresas listadas
• Exigência de publicação de Fatos Relevantes
• Definição de regras especiais de negociação ou suspensão da
negociação
• Divulgação à imprensa e às agências eletrônicas de notícias e
eventos referentes às empresas, tais como transações, transferência de
controle acionário e pagamento de direitos aos acionistas
Auto-Regulação Durante o Pregão
O sistema de negociação da BM&FBOVESPA está programado para
inibir os negócios que infrinjam parâmetros estabelecidos pela CVM e
pelo Regulamento de Operações da própria Bolsa
a) Oscilações de preços: por exemplo, negócios com variação de preço
de 3% em relação ao último negócio (ações mais líquidas)
b) Quantidades negociadas: por exemplo, negócios que envolvam
quantidades superiores a cinco vezes a média dos últimos 30 pregões
Auto-Regulação Após o Pregão
• Após o encerramento dos negócios e a identificação dos
investidores, são analisadas as operações cujas ações apresentaram
oscilações atípicas de quantidade e preço, o fluxo de recursos
estrangeiros e os tipos de investidores que operam os mercados a vista
e a prazo.
As operações realizadas fora dos parâmetros estabelecidos, no que
se refere à quantidade negociada por um mesmo investidor ou grupos
de investidores, são canceladas e submetidas a leilão.
Formas de Negociação
Terminais nas Corretoras e;
Conexões Automatizadas
Conexões Automatizadas
Institucional;
Gestor e;
Varejo (Home Broker).
MEGA BOLSA Sistema Eletrônico 10h às 17h
Procura
corretora
Faz o
Cadastro
Depósito em dinheiro e garantias
(futuros)
Decide sobre
investimentos
Autoriza acompra ou
venda
Liquida
operações
Avisos de
negociação
Extratos
enviados
Escritório
Telefone
Internet
Informações
pessoais e
documentosTransferências de
recursos (DOC ou TED)
Caução de títulos como
garantia
Recebe informações
sobre as melhores
alternativas
Por telefone ou
internet
Ações e derivativos: financeiro
(R$) em conta corrente e títulos
em contas de custódia.
Negociação de ações e contratos futuros
O que é Home Broker?Facilitando o acesso ao Mercado
Home Brokers
sites das corretoras interligados aos sistemas da BM&FBOVESPA;
permitem que o investidor envie, automaticamente, ordens de compra e venda de ações.
WWW.HOMEBROKER.COM.BR
Home Broker
Características
Acesso por meio do website das Corretoras
Site seguro
Ordem entra diretamente no MEGA BOLSA
Execução de ordens
Automática, em tempo real
Confirmação imediata da execução
Sujeita a limites operacionais
Home Broker (ações) / Webtrading (mini-contratos)
À semelhança dos serviços de internet banking, oferecidos pela rede bancária, os clientes das corretoras podem enviar ordens de compra e de venda por sistemas eletrônicos (home brokers e WebTrading) que estão interligados aos sistemas da BM&FBOVESPA.
Formas de negociação
AFTER-MARKET
Mercado a vista
Apenas ações negociadas no período regular
Incentivo ao Home Broker
Parâmetros de negociação exclusivos:
Variação de preço máxima permitida (preço fechamento)
Quantidade negociada sujeita a limites de acordo com a liquidez do papel
Limite: R$ 100.000,00 2%
HORÁRIO:
18:30 às 19:30
1,75%
8,51%
17,50%
32,10%
% VOLUME % NEGÓCIOSSérie2 Série1
Início do
Bovespa Hoje
ago/02419,7
milhões
abr/
99
jul/99
out/
99
jan/0
0a
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00
jul/00
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00
jan/0
1a
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01
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1o
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01
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2a
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02
jul/0
2o
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02
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3a
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03
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04
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4out/
04
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09
Home Broker - Volume Financeirodez/09
R$46,53
bilhões
Início do
Bovespa Vai
Até Você
Home Broker – Participação no total em %
ago/02119 mil
negócios
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
abr/
99
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9
out/
99
jan/0
0
abr/
00
jul/0
0
out/
00
jan/0
1
abr/
01
jul/0
1
out/
01
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2
abr/
02
jul/0
2
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02
jan/0
3
abr/
03
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3
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4
abr/
04
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4
out/
04
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5
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6
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7
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9
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Home Broker - Número de Negóciosdez/09
4,55 milhões
Início do
Bovespa Vai
Até Você
ago/0210.956
investidores
0
50
100
150
200
250
300
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br/
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jul/0
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br/
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br/
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jul/0
3o
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03
jan/0
4abr/
04
jul/0
4o
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br/
05
jul/0
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jul/0
6o
ut/
06
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jul/0
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jul/0
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br/
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jul/0
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09
Home Broker - Investidores com Ofertas Colocadas
Início do
Bovespa
dez/09
217.789
investidores
Dezembro/ 2009
76.607
552.364
0
200.000
400.000
600.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Número de Contas Individuais de Custódia
Autorização
de
movimentação
de
custódia
D3
Liquidação
física e
financeira
D0
Negociação
D1
Identificação
do comitente
final
D2
CICLO DE LIQUIDAÇÃO
Custos de Transação
• Corretagem
• Custódia
• Imposto de Renda
• Custódia
Custo médio de custódia mensal por investidor: R$ 15,00
• Imposto de Renda
– 15% de alíquota sobre o ganho de capital
– São isentos do imposto de renda os ganhos líquidos auferidos por
pessoas física em operações efetuadas com ações, no mercado à vista
de bolsa de valores, se o total das alienações realizadas no mês, não
exceder a R$ 20.000,00
Custos de Transação
Liquidação garantida pela BM&FBOVESPA
REGISTRO COMPENSAÇÃO LIQUIDAÇÃO
OPERAÇÕES PREGÃO e BALCÃO
COMPRADOR de todos os vendedores e
VENDEDORA para todos os compradores
Compensação e Liquidação
• Funções
• Custódia
• Compensação e liquidação dos negócios executados na BM&FBOVESPA
• Banco de Títulos CBLC – BTC (serviço de empréstimo de títulos)
• Gerenciamento de risco
• Agentes de compensação
• Sociedades Corretoras da BM&FBOVESPA
• Bancos, custodiantes, outras instituições financeiras
Dezembro / 2009
Participação dos Investidores no Volume Negociado
Estrangeiros
32%
Pessoas Físicas
26%
Instituições
Financeiras
11%
Empresas
2%Institucionais
29%
Dezembro / 2009
Instituições Financeiras
46%
Investidores Institucionais
25%
Investidores Estrangeiros
23%
Indivíduos4%
Outros2%
Derivativos - Participação dos Investidores
(em número de contratos negociados)
Formação do preço:
Oferta/Procura
Fatores Determinantes:
Desempenho Histórico
Perspectivas Futuras
Mercado à Vista
Retorno no mercado à vista
Depende da:
Variação das cotações;
Proventos recebidos.
Mercado à Vista
Risco Mercado de Ações
Classificação
Não Sistêmico
Uso de
DerivativosDiversificação
Administração
- Várias ações
- Setores diferentesHedge
Sistêmico
Regras para composição da carteira
Ações mais líquidas;
Participação da ação em função da liquidez.
Índice - BOVESPA
IBOVESPA: 43,43%
DÓLAR: 0,09%
POUPANÇA: 1,60%
POUPANÇADÓLARIBOVESPA
DESEMPENHO DE INVESTIMENTOS PELO IGP-DI JAN/68 A DEZ/09
• 80% do volume total dos negócios.
• Índice de preços ponderado pela participação em termos de negócios/ volume no mercado à vista de cada ação.
Índice Bovespa
Outros índices da Bolsa
ÍNDICES SETORIAIS
IEE – ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA
Ações mais líquidas do setor de energia elétrica
ITEL – ÍNDICE DE TELECOMUNICAÇÕES
Todas as companhias do setor de telecomunicações
INDX – ÍNDICE DO SETOR INDUSTRIAL
Ações mais representativas do setor industrial
IMOB – ÍNDICE IMOBILIÁRIOS
Ações mais representativas do setor imobiliário
ICON – ÍNDICE DE CONSUMO
Ações mais representativas dos setor de consumo
ÍNDICES DE GOVERNANÇA CORPORATIVA
IGC – ÍNDICE DE AÇÕES COM GOVERNANÇA CORPORATIVA
DIFERENCIADA
Companhias negociadas no Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 de
Governança Corporativa
ITAG – ÍNDICE DE COMPANHIAS COM TAG ALONG DIFERENCIADO
Companhias que oferecem direitos de tag along a todas as ações
ISE – ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL
Companhias comprometidas com questões ambientais, sociais e de
governança corporativa
ÍNDICES AMPLOS DE MERCADO
IBOVESPA – ÍNDICE BOVESPA
Companhias que representam 80% do
volume financeiro negociado
IBrX-50 – ÍNDICE BRASIL 50
50 ações mais líquidas do mercado à
vista
IBrX – ÍNDICE BRASIL
100 ações mais líquidas do mercado à
vista
IVBX – ÍNDICE VALOR BOVESPA
50 ações de segunda linha
MLCX – ÍNDICE MID LARGE CAP
Ações de empresas de maior captalização
SMLL – ÍNDICE SMALL CAP
Ações de empresas de menor
capitalização
IFNC - ÍNDICE FINANCEIRO
Números da BM&FBOVESPA
Total de empresas: 434
Valor de Mercado: US$ 1,340 bilhões
Volume médio diário de negociação: US$ 2,3 bilhões
Maiores valores de mercado:
Petrobrás: US$ 199 bilhões
Vale do Rio Doce: US$ 147 bilhões
ItauUnibanco: US$ 90 bilhões
Bradesco: US$ 59 bilhões
Ambev: US$ 56 bilhões Dezembro /2009
Valor das Companhias Listadas
Capitalização de Mercado
1.340
588
1.400
740
217 255161
228 226 186127
234337
482
148
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7
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8
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9
(US$ bilhões)
Volume Médio Diário
2.375
3.119
2.567
1.120
394
767569
348 410265 198 272
420667
283
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2004
2005
2006
dez/07
dez/08
dez/09
( US$ milhões)
Mercado Derivativos
Mercado a Termo
Mercado a Termo
Definição: Compra ou Venda de uma ação, à um preço
pré-determinado, estabelecido em mercado para
liquidação em data futura;
Prazo: Mínimo 12 (dias úteis); Máximo 999 (dias
corridos).
Preço a Termo = Preço Vista + Taxa de Juros
MERCADO A TERMO
VOLUME MÉDIO DIÁRIO – US$ MILHÕES
0
20
40
60
80
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1986 1988 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
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VOLUME MENSAL EM US$ MILHÕES
50
Garantias - Mercado a Termo
Vendedores Cobertos
Compradores
Margem:
de Prêmio
de Risco
Grupos de Margem
Margem Adicional:
Cálculo Diário (Mark to the Market)
Mercado de Opções
Opção
DIREITO
DONO
TITULAR
PRÊMIO
LANÇADOR
ASSUME OBRIGAÇÃO
PAGA RECEBE
COMPRAR
OPÇÃO DE COMPRA
L OBRIGAÇÃO de V
T DIREITO de C
OPÇÃO DE VENDA
VENDER
T DIREITO de V
L OBRIGAÇÃO de C
Somente é exigida das Posições Lançadoras
Cobertura
Margem
de Prêmio
de Risco
Market to Market
Garantias
MERCADO DE OPÇÕESMÉDIA DIÁRIA DE NÚMERO DE NEGÓCIOS
1.099
60392
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
MERCADO DE OPÇÕESVOLUME MÉDIO DIÁRIO –US$ MILHÕES
1
126
0
20
40
60
80
100
120
140
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
O que é o BM&FBOVESPA Vai Até Você
• Processo de comunicação permanente do Mercado de Capitais
• Objetivo principal: transmitir as noções básicas do mercado
• Explicar o seu funcionamento
• O mercado como fonte de financiamento para as empresas expandirem a produção.
• Quem investe em ações participa do crescimento do país e gera empregos.
• 3 Centrais Sindicais
• 262 Empresas / Fábricas
• 2.159 Entidades de Ensino / Público em Geral
• 25 Clubes e Academias
• 81 Praias (SP, RS, SC, PR, CE, PE, RJ)
• 313 Feiras / Congressos
• 19 Cidades com o BM&FBOVESPA Vai ao Campo
BM&FBOVESPA Vai Até Você
Atualizado em 14/01/2010
Programas de popularização
Espaço BM&FBOVESPA - Centro de visitação, que funciona no antigo Pregão da Bolsa, para explicar os conceitos do mercado de capitais para o público. Aberto de segunda à sábado, das 10h às 17h. Mais de 442 mil pessoas atendidas.
Educar - Cursos e palestras de Educação Financeira que abordam princípios de planejamento de finanças pessoais, hábitos de poupança e formas de investimento com linguagem simples e didática. Mais de 120 mil pessoas atendidas.
•Desafio BM&FBOVESPA - Competição sobre o mercado dirigida a estudantes do ensino médio, das redes pública e privada, totalmente gratuita. Mais de 8.500 pessoas envolvidas desde 2006.
Programas de popularização
Folhainvest - Simulador que oferece aos participantes a oportunidade de
conhecer o mercado de ações na prática.
Mais de 477.000 participantes cadastrados.
Uol Invest – Novo Simulador do mercado de ações que permite que os
usuários simulem os investimentos como se estivessem no mercado real.
Mais de 77.000 participantes cadastrados.
Programas de popularização
www.bmfbovespa.com.br/simuladores
Simulador Mercados Futuros - É uma ferramenta simples e dinâmica
que proporciona ao público conhecimentos básicos sobre o mercado dederivativos.
Mais de 47.000 participantes cadastrados.
Simulador Tesouro Direto – Mostra qual o título público mais adequado
de acordo com o objetivo de investimento indicado pelo usuário (Ex. casa própria,educação dos filhos, ser um milionário, aposentadoria, dentre outros).
Mais de 32.000 participantes cadastrados.
www.bmfbovespa.com.br/simuladores
Programa Mulheres em Ação
• Cursos sobre educação financeira voltados para o público feminino;
• Cursos de introdução ao mercado de ações com turmas exclusivas para mulheres;
• Site, onde é possível ter acesso a textos, fóruns, planilha de controle de orçamento pessoal e vídeos com a Cissa Guimarães com dicas sobre educação financeira e os mercados da Bolsa.
www.bmfbovespa.com.br/mulheres
O que é um Clube de Investimento
É um grupo em que todos pensam de forma semelhante
e têm como interesse comum investir no mercado de
ações;
É uma forma didática e uma alternativa para o pequeno
investidor aplicar em bolsa;
É uma maneira de formar patrimônio investindo em
ações com regularidade;
Filosofia de investimento de longo prazo.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
jan/0
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3out/
03
jan/0
4a
br/
04
jul/0
4o
ut/
04
jan/0
5a
br/
05
jul/0
5o
ut/
05
jan/0
6a
br/
06
jul/0
6o
ut/
06
jan/0
7a
br/
07
jul/0
7o
ut/
07
jan/0
8abr/
08
jul/0
8o
ut/
08
jan/0
9a
br/
09
jul/0
9o
ut/
09
Clubes de Investimento - Clubes em Atividade
nov/2009
2.891
ClubesInício do
Bovespa
02468
101214161820
jan/0
0a
br/
00
jul/0
0o
ut/
00
jan/0
1a
br/
01
jul/0
1o
ut/
01
jan/0
2a
br/
02
jul/0
2o
ut/
02
jan/0
3a
br/
03
jul/0
3o
ut/
03
jan/0
4a
br/
04
jul/0
4o
ut/
04
jan/0
5a
br/
05
jul/0
5o
ut/
05
jan/0
6a
br/
06
jul/0
6o
ut/
06
jan/0
7abr/
07
jul/0
7o
ut/
07
jan/0
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br/
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jul/0
8o
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br/
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jul/0
9o
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09
Início do
Bovespa
nov/2009
R$ 13,7
Em 31/11, 2.891
clubes formados
Atualizado em 12/01/2010
Clubes de Investimento
Patrimônio em (R$ milhões)
Novo Mercado
Segmento de companhias listadas na BM&FBOVESPA
que se comprometem de forma espontânea serem mais
transparentes e a adotarem as melhores práticas de
governança corporativa
Novo Mercado
Empresas listadas que tenham somente ações
ordinárias ou possam converter as PNs
Mais direcionado a empresas que venham
a abrir capital
Níveis Diferenciados de Governança
Corporativa 1 e 2
Mais direcionado a empresas já listadas na
BM&FBOVESPA (admite-se ONs e PNs)
Empresas-alvo
Novo Mercado
Só ações ON Manutenção em circulação de uma parcela mínima
de ações representando 25% do capital Câmara de arbitragem
Nível 2 Empresa e controladores adotam um conjunto
bem mais amplo de práticas de governança corporativa e de direitos adicionais para os acionistas minoritários.
Nível 1 Melhoria na prestação de informações ao mercado
e dispersão acionária.
Segmentos de Listagem – Bolsa e Balcão
Básico
atender a regulamentação
+ requisitos de transparência
+ requisitos societários
+ ter somenteações ON
Segmento Básico
Segmentos de Governança Corporativa:
Nível 1, Nível 2, Novo Mercado e Bovespa Mais regras adequadas para acesso gradual
ao mercado
2,8 2,4 6,3
23,6
-9,7 1,7
3,0
9,1
32,0
7,5
14,0
2004 2005 2006 2007 2008 dez/09
Primária Secundária
15,4
55,6
4,5 5,4
23,7
2 1 1 1 1 7 9
26
64
4 6
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Volume captado (R$ bilhões): Tipo de investidor:
Fonte: BM&FBOVESPA.Período de 2004 a 2009
Surgimento do Novo Mercado
Varejo8%
Institucional15%
Estrangeiros72%
Outros5%
Evolução dos IPOs: • Inclui a Nutriplant
(BOVESPA Mais)
19 24 31 33 37 36 44 43 353
3 710 14
20 1819
22
7 18
44
92 99 105
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Novo Mercado
Nível 2
Nível 1
Novo Mercado
72%
Nível 214%
Nível 17%
BDR7%
Consolidação dos segmentos de bolsa
IPOs por Segmento*
• 37% do número de empresas
• 66% do valor de mercado
• 74% do volume negociado
Participação dos segmentos especiais na Bolsa (dez/09)
*De 2004 a dez/2009
Fonte: BM&FBOVESPA.
83
16
88
159 cias
• Tem como objetivo acolher as empresas com estratégia
gradual de acesso ao mercado de capitais, viabilizando sua
exposição a esse mercado e apoiando sua evolução em
termos de transparência, da ampliação da base de
acionistas e de liquidez.
• Segmento de negociação do mercado de balcão organizado,
administrado pela BM&FBOVESPA.
BOVESPA MAIS
Programas de apoio
da BOVESPA
Companhias
comprometidas com seu
desenvolvimento no
mercado
Mais
flexibilidade na
negociação
Investidores com
perspectiva de
médio prazo
Elevados padrões de
governança
corporativa
BOVESPA MAIS – Em resumo
Comparativo IGC x IBRX50 x IBOVESPA
Índices IGC IBOV IBRX50
Dez/2009 4,3% 2,3% 1,1%
Desde 2001 577,9% 372,4% 503,0%
Em 2009 83,36% 82,66% 72,41%
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
IGC
Ibovespa
IBRX 50
1298
343219
13768 41
BM&FBOVESPA México Santiago Colombia Lima Buenos Aires
Fonte: WFE: Novembro de 2009
(em US$ bilhões)
Capitalização de mercado – América Latina
Buenos Aires
0,3%
Lima
0,4%
Colombia
2,9%
Santiago
3,8%
México
9,8%
BOVESPA
82,8%
Fonte: WFE – Novembro de 2009
Volume médio diário – América Latina
Empresas que captaram recursos de 2004 a 2009 ( participação pessoas físicas)
Ano Captação (R$ MM) Varejo ¹
2004 8.804 52.865
2005 13.936 56.643
2006 30.436 313.802
2007 70.113 1.121.643
2008 34.225 70.357
2009 45.983 214.504
¹ Pessoas Físicas + Clubes de investimento
Captação Primária x Desembolsos do BNDES
25,2 37,4 33,5 39,8 47,0 51,3 64,990,8
117,4
23,1 21,3 10,4 24,4 61,6
110,2 131,2 128,6
30,8
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009**
Ofertas registradas na CVM (*) X Desembolsos do BNDESem R$ bilhões - 2001 até 2009
BNDES Mercado de CapitaisFonte: CVM e
* Inclui apenas ofertas primárias
** Acumulado em 2009 até Novembro
RESPONSABILIDADE
SOCIOAMBIENTAL
“Empresas e Instituições não devem visar
apenas o lucro. Têm a obrigação de
reverter benefícios para a sociedade”
• Espaço Esportivo e CulturalLocalizado na comunidade de Paraisópolis, SP, consiste em promover a integração da população com o esporte, propiciando lazer e educação às crianças.
• Associação ProfissionalizantePromove a integração de jovens, por meio de programas de capacitação profissional.
• Clube de AtletismoTrabalha com 95 atletas de ponta e jovens carentes, que fazem do esporte um fator de integração social e desenvolvimento humano.
• Espaço CulturalEspaço permanente de exposições, que já está incorporado no calendário cultural de São Paulo.
• Bolsa de Valores Sociais & Ambientais – BVS&A
Programas sociais
• O QUE É ?
• A Bolsa de Valores Sociais e Ambientais (BVS&A) é a reprodução do ambiente de bolsa de valores. Ao invés de Cias Abertas, são listados projetos sociais e do meio ambiente de Ongs de todo o país.
• As Corretoras de Valores se transformam em Corretoras Socioambientais.
• Quem “aplica” se torna Investidor Socioambiental
• Resultado: Lucro Socioambiental
Bolsa de Valores Sociais (BVS)
Concepção do Projeto
Utilizar a experiência da BM&FBOVESPA como fomentadora de negócios, estimulando essa concepção para o setor social;
Aproximar organizações sociais e investidores sociais;
Conceito do Projeto
Reproduzir o ambiente de “criação de valor” da Bolsa de Valores
Promover ambiente de encontro para projetos sociais e investidores sociais, dispostos a prover recursos para financiar esses projetos.
Chancela da UNESCO
Adesão ao Global Compact da ONU
• RECONHECIMENTOS
• Apontada pelo Ministério das Relações Exteriores do Brasil como
modelo de ação de combate à fome e à miséria.
• Adotada pela ONU como “estudo de caso” e modelo para outras
bolsas de valores
• Desde o lançamento da Bolsa de Valores Sociais e Ambientais, a
UNESCO tem emprestado importante prestígio, participando também
do Conselho de Administração da Bolsa de Valores Sociais e
Ambientais.
• Em junho de 2006 o modelo foi replicado na África do Sul por uma
Organização Social, com o apoio institucional da Bolsa de Valores de
Johannesbrugo.
Para participar
O interessado acessa o site www.bovespasocial.org.br.
A aplicação dos recursos também pode ser acompanhada pelo site.
www.bovespasocial.org.br