FACULDADE AÇÃO

CURSO DE CIÊNCIAS

CONTÁBEIS

ALINE WANZUITA GIOSELE

CRISTIANI NUNES ALBERTON

RICARDO LUIS CECHET

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

FUNDAMENTOS LEGAIS

A Lei 11.638/07 passou a exigir a

obrigatoriedade do ajuste a valor

presente nos realizáveis e exigíveis a

longo prazo e, no caso de efeito

relevante, também nos de curto prazo

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

FUNDAMENTOS LEGAIS

• Art. 183: os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

• Art. 184, item III: as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

3

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

OBJETIVOS

O CPC 12 foi emitido com propósito

de normalizar a prática do Ajuste a

valor Presente e especificar

procedimentos para cálculo deste

ajuste no momento inicial em que

tais ativos e passivos são

reconhecidos.

4

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

OBJETIVOS

O objetivo deste Pronunciamento é

estabelecer os requisitos básicos a serem

observados quando da apuração do Ajuste a

Valor Presente de elementos do ativo e do

passivo quando da elaboração de

demonstrações contábeis.

5

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

OBJETIVOS

O principal objetivo do ajuste a valor presente

é o de eliminar do valor contábil e dos direitos

e das obrigações, a parcela dos juros embutida

no montante das operações a prazo, permitindo

a comparalabilidade das demonstrações

financeiras de empresas, independentemente

de operarem a visita ou a prazo.

6

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

OBJETIVOS

A utilização de informações com base no valor presente permite a correção de julgamentos acerca de eventos passados já registrados e traz melhoria na forma pela qual eventos presentes são reconhecidos.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

ALCANCE

O referido pronunciamento traz para as

empresas a oportunidade de elaboração

de demonstrações mais transparentes e

com informações mais relevantes para

investidores, credores, administração

interna e demais usuários de tais

demonstrações.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

ALCANCE

Determina que a mensuração contábil

a valor presente seja aplicada no

reconhecimento inicial de ativos e

passivos.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE

A aplicação do conceito de ajuste

a valor presente nem sempre

equipara o ativo ou o passivo a

seu valor justo.

10

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE

Valor justo (Fair Value) é o valor pelo qual

um ativo pode ser negociado ou um passivo

liquidado, entre partes interessadas,

conhecedoras do negócio e independentes

entre si, com a ausência de fatores que

pressionem para a liquidação da transação ou

que caracterize uma transação compulsória.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE

Valor Presente (present value) é a estimativa

do valor corrente de fluxo de caixa futuro, no

curso normal das operações da entidade, e

deve estar associado a mensuração de ativos e

passivos levando-se em consideração o valor

do dinheiro no tempo.

12

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

Três condições devem estar disponíveis para a

determinação e cálculo do AVP:

• A taxa de desconto,

• A data estimada,

• O montante a ser liquidado.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

DIRETRIZ

Como diretriz geral a ser observada, ativos e

passivos devem apresentarem uma ou mais das

características seguintes:

(a) transação que dá origem a um ativo, a um

passivo, a uma receita ou a uma despesa cuja

contrapartida é um ativo ou um passivo com

liquidação financeira em data diferente da data

do reconhecimento desses elementos;

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

DIRETRIZ

(b) reconhecimento periódico de mudanças de

valor, de ativos ou passivos similares emprega

método de alocação de descontos;

(c) conjunto particular de fluxos de caixa

estimados claramente associado a um ativo ou

a um passivo;

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

MENSURAÇÃO

Para fins de mensuração, à forma pela qual

devem ser alocados em resultado os descontos

advindos do ajuste a valor presente de ativos e

passivos (juros), deve ser eleita como método

de alocação de descontos por apresentar uma

informação de qualidade a um custo

desprezível para sua obtenção.

16

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

MENSURAÇÃO

Os empréstimos e financiamentos subsidiados,

por questões das mais variadas naturezas, não

estão contemplados por este Pronunciamento

como sujeitos à aplicação do conceito de valor

presente por taxas diversas daquelas a que tais

empréstimos e financiamentos já estão

sujeitos.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

MENSURAÇÃO

Para fins contábeis, informações com base no

fluxo de caixa e no valor presente, incertezas

inerentes são obrigatoriamente levadas em

consideração para efeito de mensuração.

18

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

CUSTO X BENEFÍCIO

O equilíbrio entre o custo e o benefício é uma

limitação de ordem prática. Os benefícios

decorrentes da informação devem exceder ao

custo de produzi-la.

19

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

CUSTO X BENEFÍCIO

A depender do conjunto de informações disponíveis e

do custo de obtê-las, a entidade pode, ou não, traçar

cenários para estimar fluxos de caixa; pode, ou não,

recorrer a modelos econométricos mais sofisticados

para chegar a uma taxa de desconto para um dado

período; pode, ou não, recorrer a modelos de

precificação mais sofisticados para mensurar seus

ativos e/ou passivos; pode, ou não, dotar um método

ou outro de alocação de juros.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS

Os elementos integrantes do ativo e do passivo

decorrentes de operações de longo prazo, ou de

curto prazo quando houver efeito relevante,

devem ser ajustados a valor presente com base

em taxas de desconto que reflitam as melhores

avaliações do mercado.

21

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS

As reversões dos ajustes a valor presente dos ativos e

passivos devem ser apropriadas como receitas ou

despesas financeiras, a não ser que a entidade possa

devidamente fundamentar que o financiamento feito a

seus clientes faça parte de suas atividades operacionais.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS

Passivos não contratuais são aqueles que

apresentam maior complexidade para fins de

mensuração contábil pelo uso de informações

com base no valor presente. Fluxos de caixa ou

séries de fluxos de caixa estimados são

carregados de incerteza.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS

O reconhecimento de provisões e passivos são

contempladas as obrigações legais e as não

formalizadas, obrigações justas resultam de limitações

éticas ou morais e não de restrições legais. Garantias

concedidas a clientes assistência financeira entre outros,

são alguns exemplos.

24

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

EFEITOS FISCAIS

Para fins de desconto a valor presente de ativos e

passivos, a taxa a ser aplicada não deve ser

líquida de efeitos fiscais, e, sim, antes dos

impostos. As diferenças temporárias observadas

entre a base contábil e fiscal de ativos e passivos

ajustados a valor presente devem receber o

tratamento requerido pelas regras contábeis

vigentes para reconhecimento e mensuração de

imposto de renda e contribuição social.

25

CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

CLASSIFICAÇÃO

Dos itens que surgem em decorrência do ajuste a

valor presente de ativos e passivos, deve ser

observado o que prescreve a Estrutura

Conceitual para a Elaboração e Apresentação das

Demonstrações Contábeis do CPC.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

CLASSIFICAÇÃO

A operação que se caracterize como de financiamento, deve ser reconhecida como tal, o valor consignado na documentação fiscal que serve de suporte para a operação deve

ser adequadamente decomposto para efeito contábil. Juros embutidos devem ser

expurgados do custo de aquisição das mercadorias e devem ser apropriados pela

fluência do prazo.

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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE

DIVULGAÇÃO

Nas notas explicativas, devem ser prestadas

informações mínimas que permitam que os

usuários das demonstrações contábeis obtenham

entendimento inequívoco das mensurações a

valor presente levadas a efeito para ativos e

passivos.

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EXEMPLIFICAÇÃO PRÁTICA

Uma sociedade empresária realizou uma compra de

equipamentos a prazo no valor de R$110.250,00, para

pagamento em uma única parcela, após o prazo de

dois anos, considerando-se uma taxa de juros de 5%

a.a.

29

• R$110.250,00 [CHS] [enter] [FV] (esse é o valor

futuro)

• 5 [ i ] (essa é a taxa a.a.)

• 2 [n] (esse é o prazo)

• [PV]

O resultado será o valor presente = 100.000,00

Se o Valor Futuro (FV) é 110.250,00 e o Valor

Presente (VP) é 100.000,00, a diferença entre os dois

é o Ajuste a Valor Presente, ou seja, o juros embutido

no valor, que neste caso é igual a 10.250,00

Contabilização

• D- Máquinas e Equipamentos 100.000,00

• C- Fornecedores 110.250,00

• D- Encargos a apropriar 10.250,00

REFERÊNCIAS

GRECO; Marcus Vinicius Derito. Entendendo o Ajuste a

Valor Presente – AVP. 2010. Disponível em:<

http://coad.jusbrasil.com.br/noticias/2224057/entendendo-o-

ajuste-a-valor-presente-avp>. Acesso em 01/06/2013

HENDRIKSEN, Eldon S. Teoria da contabilidade. 5.ed. São

Paulo: Atlas, 2009.

IUDÍCIBUS, Sérgio de. Teoria da Contabilidade. 9.ed. São

Paulo: Atlas, 2009.

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