estruturação do contrato automático de resseguro

Estruturação do Contrato Estruturação do Contrato Estruturação do Contrato Estruturação do Contrato Automático de ResseguroAutomático de ResseguroAutomático de ResseguroAutomático de Resseguro

Seminário A Arte de Elaborar o ContratoSeminário A Arte de Elaborar o ContratoSeminário A Arte de Elaborar o ContratoSeminário A Arte de Elaborar o Contrato

Marcus ClementinoMarcus ClementinoMarcus ClementinoMarcus Clementino

15 de agosto de 201215 de agosto de 201215 de agosto de 201215 de agosto de 2012

2222

Estruturação do Contrato Automático

� Princípios básicos;� Interesses e necessidades das Seguradoras;� Tipos de Resseguro;� Tipos de Contratos;� Vantagens e desvantagens por tipo de

resseguro;� Informações para Subscrição de Contratos;� Exemplos;� Conclusões.

ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

3333

Resseguro e Retrocessão

� Resseguro é o seguro da seguradora.� Retrocessão é o resseguro da resseguradora.

Promessa de Indenização por

perdas

Seguro

Seguradora

Cedente

Prêmio

Segurado Resseguradora Retrocessão Retrocessionária


4444

Definição

• Resseguro é um mecanismo de transferência de risco, através do qual a seguradora (ressegurada) transfere parte ou todo o risco da apólice por ela emitida a outra seguradora (resseguradora), que concorda em indenizá-la pelas perdas decorrentes da referida apólice.

• Resseguro é o seguro da seguradora. É o seguro do risco assumido pela seguradora.


5555

Aspectos Técnicos do Resseguro

� O resseguro é um instrumento de proteção dacarteira da cedente.

� A proteção é obtida através da transferência derisco.

� Do ponto de vista da solvência, o resseguro é umaoperação de empréstimo de capital.

� Não deve ser usado com o intuito de melhorar oresultado da cedente.

� A resseguradora espera que a seguradora hajatecnicamente como se o resseguro não existisse.

� A resseguradora espera que a seguradora retenhaparte do risco.


6666

Funções do Resseguro


7777

Interesses e Necessidades das Seguradoras

• Aumento de capacidade

• Estabilização de resultado

• Proteção contra catástrofe

• Melhoria da solvência


8888

Aumento de Capacidade

$100.000 Retenção

$150.000 Cessão

$ 250.000

Resseguradora

Importância Segurada

Cedente


9999

Estabilização de Resultado

Período

Coef.

Sinistro

/Prêmio


10101010

Proteção contra Catástrofe


11111111



12121212



13131313



14141414


Indaiatuba – julho 2009ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

15151515



16161616


Blumenau - 2009ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

17171717



18181818



19191919



20202020



21212121



22222222


Santa Bárbara do Sul, RS – 28/7/2012 ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

23232323

Melhoria da Solvência

Prêmios Ativo Líquido


24242424

Margem de Solvência(capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos futuros)

5:1

Prêmios(média de 12 meses)

Sinistros(média de 3 anos)

A . L. ≥≥≥≥ maior valor entre 20% dos prêmios ou 33% dos sinistros

Prêmios Sinistros Ativo LíquidoAtivo Líquido


25252525

Tipos de Resseguro


26262626

Tipos de Resseguro

� Facultativo � Automático

(Subscrição)


27272727

� Facultativo

� Automático


Custos MO Prêmios

80%

80%

20%

20%

Tipos de Resseguro

28282828

(Contrato) Facultativo


29292929

(Contrato de) Resseguro Facultativo

Companhia Cedente

Resseguradora A Resseguradora BESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

30303030

Formas de Resseguro (Facultativo)

Formas de

Resseguro

Proporcional Excesso de

Danos


31313131

Resseguro Facultativo

• Tipo mais antigo de resseguro (registro: 1370), naforma proporcional.

• Nenhuma obrigação de ceder.

• Nenhuma obrigação de aceitar.

• Negociação individual.

• Flexibilidade.

• Anti-seleção contra a resseguradora.

• Altos custos administrativos (tempo e dinheiro).

• Apólice não pode ser emitida antes da confirmação integral da cobertura de resseguro.

• Proporcional ou Excesso de Danos.ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

32323232

Funções do Facultativo


33333333

Funções do Facultativo

• Capacidade para riscos que:� ultrapassem o limite de cobertura automática;� estejam excluídos da cobertura do contrato.

• Proteção dos resultados do contrato.

• Redução da retenção.

• Obtenção de know-how.


34343434

Contrato (Automático)


35353535

Contrato de Resseguro Automático

Cedente

Contrato

Resseguradora


36363636

Nomenclatura

• Às vezes se vê o uso de “tratado” para contratosautomáticos.

• Segundo Dirube*: “A palavra tratado ... designa ospactos de maior hierarquia política, celebrados entreEstados Soberanos, a respeito de paz, limites,intercâmbio comercial e outros assuntos. Entreparticulares celebram-se contratos e não tratados, e nãose deve usar esta expressão ..., cuja origemseguramente - como outros tantos casos - provém deuma tradução simplesmente fonética, da palavra treaty”.

* : Ariel Fernández Dirube – "Manual de Reaseguros", General Re,1993


37373737

Nomenclatura

• Segundo autores brasileiros:• De Plácido e Silva – “Vocabulário Jurídico”, vol. 4 –

Forense, Rio de Janeiro, 1997• Diniz, Maria Helena – “Dicionário Jurídico”, vol. 4 –

Saraiva, São Paulo, 1998• Diversos dicionários on-line: michaelis.uol.com.br,www.direitovirtual.com.br, www.direitonet.com.br

• É um acordo celebrado entre dois ou mais Estadose/ou organizações internacionais, regulandointeresses mútuos.


38383838

Resseguro Automático

• Cobre uma carteira ou modalidade.• Cobertura automática para a cedente.• Fonte de negócio para a resseguradora.• Possibilita um relacionamento de longo prazo.• Cessão obrigatória.• Aceitação obrigatória.• Os termos são acordados previamente.• Os riscos não são identificados.• Custo inferior ao facultativo.• Proporcional ou Excesso de Danos.


39393939

Formas de Resseguro (Contrato Automático)

Formas de

Resseguro

Proporcional Excesso de

Danos

Quota-

Parte

Excedente de

ResponsabilidadePor

Risco

Por Ocorrência

(Catástrofe)

“Stop Loss”

ou Agregado


40404040

Tipos de Contratos (Automáticos)

• ProporcionalQuota-parteExcedente de Responsabilidade

• Excesso de Danos (Não-Proporcional)Por RiscoPor Ocorrência (Catástrofe)Agregado / Stop-Loss


41414141

Contratos Proporcionais


42424242

Resseguro Proporcional

� É o tipo mais antigo de contrato (registro: 1821).

� Divisão de responsabilidade em base proporcional, deacordo com os percentuais obtidos entre aretenção/cessão de resseguro e o valor segurado.

� O foco é o tamanho do risco.

� A resseguradora aceita o prêmio fixado na apólice erecebe um percentual desse prêmio de acordo com suaproporção no risco.

� A resseguradora participa dos sinistros com base namesma proporção da sua participação no prêmio.


43434343


� O resseguro segue as condições da apólice, emgeral oferecendo as mesmas coberturas.

� A resseguradora paga uma comissão sobre osprêmios a ela cedidos.

� A comissão serve para reembolsar a cedente doscustos de aquisição.

� A comissão é o único mecanismo que aresseguradora dispõe para manipular o custo deresseguro.

� A vinculação a um contrato é feito pelo início devigência da apólice subscrita.


44444444


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Risco Prêmio Sinistro

Cedido

Retido

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

Risco Prêmio Sinistro

Cedido

Retido

Resseguro de 50%

A cessão de risco e de prêmio e a recuperação de sinistro têm a mesma proporção (50%)


45454545

Perfil de Riscos

Faixas de Riscos No Riscos IS Prêmios No Sinistros Indenização % S/P IS Media % Taxa(1.000) (1.000) (1.000) Media0 300 57.798 5.186.116 20.975.768 2.591 9.013.917 42,97 90 0,4045

300 700 8.338 3.794.416 4.667.040 179 2.196.780 47,07 455 0,1230700 1.200 4.764 4.413.408 2.266.737 58 747.371 32,97 926 0,05141.200 2.000 4.001 6.187.778 2.089.165 54 580.259 27,77 1.547 0,03382.000 4.000 4.664 12.911.662 2.677.454 123 570.087 21,29 2.768 0,02074.000 8.000 2.564 13.912.195 1.926.618 107 1.203.679 62,48 5.426 0,01388.000 14.000 750 7.646.227 1.481.553 50 623.465 42,08 10.195 0,019414.000 24.000 251 4.442.318 1.532.668 24 605.384 39,50 17.698 0,034524.000 40.000 4 124.650 10.491 2 290 2,76 31.162 0,008440.000 150.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000150.000 300.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000Mais de 300.000 0 0 0 0 0 0,00 0 0,0000

Total 83.134 58.618.768 37.627.493 3.188 15.541.230 41,30 705 0,0642


46464646

Perfil de SinistrosF a ix a s de S in i s tr o s Q de. S in i s t. % I n de n iz a ç ã o %( 1. 0 0 0 )0 3 0 0 3. 1 7 2 9 9, 5 8. 3 2 8. 0 8 6 5 3 , 63 0 0 7 0 0 1 5 1 0 0, 0 6. 4 0 8. 6 4 4 9 4, 87 0 0 1. 2 0 0 1 1 0 0, 0 8 0 4. 5 0 0 1 0 0, 01. 2 0 0 2. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 02. 0 0 0 4. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 04. 0 0 0 8. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 08. 0 0 0 1 4. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 01 4. 0 0 0 2 4. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 02 4. 0 0 0 4 0. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 04 0. 0 0 0 15 0. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 015 0. 0 0 0 3 0 0. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 0M a i s de 3 0 0. 0 0 0 0 1 0 0, 0 0 1 0 0, 0T o t a l 3. 1 8 8 1 5. 5 4 1. 2 3 0


47474747

Triangulação

Relatório Triangulação do Ramo XXX - em Real

Ano/Mês Subscrição Ano-0 Ano-1 Ano-2 Ano-3 Ano-4 Ano-5 Ano-6 Ano-7 Ano-8 Ano-9

1999 Pagos 423.765 4.191.483 8.368.136 13.937.309 13.968.503 13.979.720 14.234.305 14.342.958 14.345.958 14.345.958

Pendentes 3.633.711 4.213.509 5.511.292 1.643.060 2.368.147 2.552.765 2.105.057 1.970.061 1.990.387 1.914.747

2000 Pagos 155.875 673.065 3.160.147 5.289.028 5.318.714 5.373.374 5.443.510 5.456.398 5.488.621

Pendentes 146.192 847.352 1.850.513 4.135.161 4.236.236 2.250.425 3.033.883 2.752.701 2.645.861

2001 Pagos 27.330 265.242 670.541 801.735 900.771 926.667 941.502 953.308

Pendentes 405.925 1.527.813 3.280.039 3.592.506 4.531.629 4.831.196 4.773.999 4.781.339

2002 Pagos 18.323 532.416 1.521.404 1.611.929 1.637.097 1.637.803 1.637.803

Pendentes 405.377 2.559.532 1.703.894 602.254 856.404 820.561 859.561

2003 Pagos 53.963 804.360 1.479.624 1.827.970 2.308.679 2.324.245

Pendentes 94.345 2.814.565 1.218.259 2.714.012 2.956.266 2.956.266

2004 Pagos 275.966 1.774.963 2.191.211 2.406.035 2.446.725

Pendentes 1.577.727 1.595.876 1.620.491 1.435.302 1.562.019

2005 Pagos 204.211 1.112.891 1.885.708 2.247.556

Pendentes 1.176.248 2.345.315 1.373.554 2.242.713

2006 Pagos 842.538 2.249.397 2.932.273

Pendentes 852.618 1.665.221 1.799.870

2007 Pagos 332.322 1.192.062

Pendentes 2.208.970 3.056.489

2008 Pagos 2.374

Pendentes -


48484848

Algumas Cláusulas Importantes do Resseguro Proporcional

• Prestação e Liquidação de Contas• Geralmente trimestrais, apresentadas 60 dias

fechado o trimestre contratual e liquidadas 30dias depois.

• Aviso / Adiantamento de Sinistros• Aviso: valor acima do qual a resseguradora

precisa ser avisada.• Adiantamento: valor acima do qual pede-se a

participação da resseguradora, antes daliquidação da conta.


49494949

Algumas Cláusulas Importantes do Resseguro Proporcional

• Comissão de Resseguro• Fixa, ajustável ou na forma de participação

de lucros.

• Limite por Evento• Característica dos contratos proporcionais:

não há limite no total das indenizações. Aresseguradora tem que participar em todosos sinistros cobertos.

• Depois de Onze de Setembro resseguradorasimplementaram um limite no total pago porevento.ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

50505050

Funções do Contrato Proporcional


51515151

Funções do Contrato Proporcional

• Ajuda o início de operação (CP).


• Aumenta capacidade de subscrição(principalmente o ER).

• Melhora a solvência.

52525252

Contrato Cota (ou Quota) Parte


53535353

Resseguro Cota-Parte

Retenção = 40%

Cessão = 60%

riscos

risco 1

Valor dosriscos

(R$ mil)

risco 2

100

40

16


54545454


• Retenção e cessão são estabelecidas através deum percentual fixo.

• Não há cessões individuais.

• Prêmio de resseguro é um percentual do prêmiode seguro.

• Usado para novas carteiras.

• Uso típico em “fronting”.

• Não estabiliza resultados.


55555555

Resseguro Proporcional Cota-Parte 80%

Seguradora Direta ResseguradoraApólice 20% 80%

$ 1.000.000 Limite $ 200.000 $ 800.000$ 160.000 Prêmio $ 32.000 $ 128.000$ 120.000 Sinistro $ 24.000 $ 96.000

Índice de Sinistro 75% 75%

20% Retenção Líquida da Seguradora

CP80% Resseguradora

Capacidade: $ 1.000.000


56565656


Quota-Parte

Risco

$


57575757

Contrato Excedente de Responsabilidade


58585858

Resseguro Excedente de Responsabilidade

riscos

risco 2

risco 3

retenção (R$ 100mil)

risco 1

Valor dos

riscos

(R$ mil)

1.100

500

100

800

risco 4

contrato de excedentede responsabilidade

(R$ 1 milhão)


59595959


• Carteira com retenção mais homogênea.

• Percentagens variadas de resseguro.

• Cessões individuais.

• Prêmio de resseguro é um percentual do prêmiode seguro.

• Flexível para se ajustar às necessidades daseguradora.

• Seguradora perderá uma retenção no caso deuma perda total.

• Conceito de Equilíbrio Esperado.


60606060

Conceito de Equilíbrio Esperado

• Mede a volatilidade do contrato.

• Taxa de equilíbrio (%) calculada por:

Taxa = Volume de prêmio a ceder *100Capacidade contratual

• Volume de prêmio a ceder: EPI (ExpectedPremium Income).

• Taxa mínima depende das condições domercado.

• Idealmente > 50%.

• Afeta diretamente a comissão de resseguro epode implicar na existência de um CP.


61616161

Contrato de Excedente de Responsabilidade($20.000 de retenção e $240.000 de Limite)

Apólice Participação Participação dada Seguradora ResseguradoraApólice A

Importância Segurada 10.000 10.000 -Prêmios 100 100 -Indenizações 1.000 1.000 -

Apólice BImportância Segurada 30.000 20.000 10.000Prêmios 400 267 133Indenizações 12.000 8.000 4.000

Apólice CImportância Segurada 120.000 20.000 100.000Prêmios 1.100 183 917Indenizações 8.000 1.333 6.667

Divisão de Valores Segurados, Prêmios e Sinistros


62626262


Excedente de Responsabilidade

Risco

$


63636363

Contratos Proporcionais -Comissionamento


64646464

Comissão de Resseguro

Fixa (Flat)

Escalonável (Sliding Scale)

Participação nos Lucros (Profit Commission)


65656565

Contratos Não-Proporcionais


66666666

Excesso de Danos por Risco


67676767

Resseguro Excesso de Danos por Risco

sinistros

sinistrodo risco 3

retenção de sinistro

por risco (R$ 100 mil)

sinistrodo risco 1

Valor dosinistro

(R$ mil)

200

100

400

300

500

sinistro

do risco 2 contrato não-proporcional

por risco (R$ 400 mil)


68686868

Excesso de Danos (aplicável a todos os tipos)

• Não há divisão de responsabilidade.

• O foco é a dimensão de perda.

• Taxas de resseguro distintas das do seguro.

• Não há comissão.

• Sinistros pagos individualmente.

• “Risks Attaching” ou “Losses Occurring”.

• É necessário estimar o GNPI, o prêmio dacarteira abatido das cessões proporcionais.


69696969

Excesso de Danos (continuação)

• Prêmio mínimo e de depósito.

• Capacidade do contrato é esgotável.

• Perda da resseguradora é limitada.


70707070

Proporcional X Não-Proporcional

RISCO

2 M

RISCO

100 M

1 M 1 M

PROPORCIONAL NÃO-PROPORCIONAL


71717171

Proporcional X Não-Proporcional

RISCO

2 M

RISCO

100 M

1 M 1 M

SINISTRO

1,2 M

1 M

SINISTRO

1,2 M

0,012 M

PROPORCIONAL NÃO-PROPORCIONAL


72727272

Excesso de Danos

Risk Attaching - por início de vigência

I<----Ano de Vigência do Contrato-->I

Sinistro coberto Sinistro não cobertoESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

73737373

Excesso de Danos

Losses Occurring - por data do sinistro

I<----Ano de Vigência do Contrato-->I

Sinistro coberto Sinistro não cobertoESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

74747474

Resseguro Excesso de Danos por Risco

$1.000.000 Limite $ 200.000 Prêmio $ 150.000 Sinistro (1) Índice de Sinistro $ 350.000 Sinistro (2) Índice de Sinistro

Seguradora Resseguradora

$250.000 $750.000$150.000 $ 50.000

$150.000 $ 0100% 0

$250.000 $100.000166% 200%

$750.000 xs $250.000

$ 250.000

Capacidade$ 1.000.000

Prioridade

Apólice

Taxa de ajuste: 25%


75757575

Como o Resseguro Excesso de Danos é Dividido por Faixas

4a Faixa

3a Faixa

2a Faixa

1a Faixa

Prioridade ou Retenção

_25.000.000

__5.000.000

__1.000.000

___500.000

___250.000

$ 20.000.000

$ 4.000.000

$ 500.000

$ 250.000

Retenção de $ 250.000


76767676

Algumas Cláusulas Importantes do Resseguro de Excesso de Danos

• Reintegração

• Aviso de Sinistros

• Limite Anual Agregado


77777777

Cálculo do Prêmio de Reintegração

Prioridade: $ 200.000Limite do Excesso de Danos $ 600.000

em excesso a $ 200.000

Prêmio: $ 100.000

Reintegração: duas a 100% do prêmio original,

aplicando-se pro-rata valor recuperado.


78787878

O prêmio da reintegração será calculado da seguinte maneira:

Valor da perda amparada pelo contrato: $ 560.000Prioridade (retenção) $ 200.000Valor recuperado do contrato $ 360.000% do valor recuperado em relação ao limite 60,0%Prêmio Original $ 100.000% do limite atingido 60,0%Pro-rata temporis 0Prêmio de reintegração: $100.000 x 60%= $ 60.000


79797979

Excesso de Danos Catástrofe


80808080

Resseguro Excesso de Danos Catástrofe

sinistros

12

3

retenção por evento (R$ 100 mil)

Valor dosinistro(R$ mil)

1.100

400

100

900

eventototal (1 + 2 + 3)

contratonão-proporcional

por evento(R$ 1 milhão)

300200

sinistros


81818181

Excesso de Danos Agregado


82828282

Resseguro Excesso de Danos Agregado

tempo

sinistros

2,5M

2,0M faixa de

proteção 1,5M

1 ano


83838383

Exemplo de Stop-Loss

110%

5% 95% de 30% xs 80%

80%

Responsabilidade da resseguradora


84848484

Precificação de Excesso de Danos


85858585

Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de DanosMétodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de DanosMétodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de DanosMétodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos

• Burning Cost

• Exposição

• Amortização (Pay-Back)


86868686


• Burning Cost

0

5

10

15

20

25

jan-02

mar-02

mai-02

jul-02

set-02

nov-02

jan-03

mar-03

mai-03

jul-03

set-03

nov-03

jan-04

mar-04

mai-04

jul-04

set-04

nov-04

Sinistros


87878787


• Burning Cost

0

5

10

15

20

25

jan-02

mar-02

mai-02

jul-02

set-02

nov-02

jan-03

mar-03

mai-03

jul-03

set-03

nov-03

jan-04

mar-04

mai-04

jul-04

set-04

nov-04

SinistrosPrioridade: 10


88888888


• Burning Cost

0

5

10

15

20

25

jan-02

mar-02

mai-02

jul-02

set-02

nov-02

jan-03

mar-03

mai-03

jul-03

set-03

nov-03

jan-04

mar-04

mai-04

jul-04

set-04

nov-04

SinistrosPrioridade: 17,5


89898989

Burning Cost

Cálculo das indenizações em n anos:Custo anual dos sinistros = Somatório dos valores que excedam a prioridade

n

SupondoSomatório dos sinistros = $ 1.000 n = 5Custo anual dos sinistros = $ 200Carregamento da resseguradora = 25%Custo do contrato = 200 / 75% = $ 266,67

É importante que a prioridade seja fixada suficientemente alta paraindenizar apenas os sinistros de ponta.


90909090

Outros Métodos

Exposição:Neste caso a seguradora não apresenta, em seu histórico, perdas acima da prioridade. A resseguradora usa tabelas próprias para calcular um custo.

Amortização (pay-back):A resseguradora estipula um número de anos para recuperar uma perda total.

Ex.: cobertura de $ 60M a ser recuperada em 30 anos. Custo anual: $ 2,0M, taxa: 3,33%


91919191

Problema de Prioridade Baixa

Neste caso a seguradora acaba transferindo para a resseguradorasinistros que deveriam ser de sua responsabilidade.

SupondoSomatório dos sinistros = $ 4.000 n = 5Custo anual dos sinistros = $ 800Carregamento da resseguradora = 25%Custo do contrato = 800 / 75% = $ 1.066,67

Resumo: a seguradora pagaria $ 800 de sinistros (média dos últimos n anos) ao longo dos 12 meses. Pela proteção em ED ela vai pagar $ 1.066,67 adiantado para que a resseguradora lhe repasse os $ 800 ao longo do ano. Esta situação é chamada de “troca de dinheiro”.

E mais: ainda teria que pagar o custo da reintegração.ESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICOESTRUTURAÇÃO DO CONTRATO AUTOMÁTICO

92929292

Funções do Contrato Não-Proporcional


93939393

Funções do Contrato Não-Proporcional

• Aumenta capacidade de subscrição.

• Estabiliza resultados.

• Protege contra catástrofes.


94949494

Funções por Tipo de Resseguro


95959595

Funções por Tipo de Resseguro

Emprestar Capacidade

EstabilizarProteger contra

Catástrofe

Melhorar Solvência

Transferir Know-How

Entrar em um Mercado

Facilitar Saída de um Mercado

Facultativo X X

Automático Cota-Parte

X X X X

Automático Excedente

X X

Automático Exc.Danos

X X X


96969696

Exemplos de Planos Mistos


97979797

EXEMPLO 1

Cota-Parte com ED

Uma carteira tem um resseguro de Cota Parte de30% com capacidade de R$ 10 milhões, ou seja,para riscos até R$ 10 milhões, 30% são cedidosao contrato e 70% são retidos.


Como não é possível perder R$ 7 milhões porrisco, a retenção é protegida por um contrato deED de R$ 6,5 milhões xs R$ 500 mil a uma taxa de4,0%.

98989898

EXEMPLO 1

10 M Cota ED Parte 6,5 M xs 0,5 M 30% Taxa: 4,0%

0,5 M


99999999

EXEMPLO 2

Uma companhia tem R$ 18 milhões de capacidade para uma de suas carteiras com retenção de R$ 2 milhões protegida por um ED com prioridade de R$ 200 mil.


Ela precisa aumentar a capacidade para R$ 24 milhões. Este aumento torna contrato desequilibrado e ela decide ceder um CP de 40% para equilibrá-lo.

Sua retenção cai para R$ 1,2 milhões e o ED então precisa ser de R$ 1 milhão xs R$ 200 mil. Esta proteção deve ser mais barata que a anterior.

100100100100

EXEMPLO 2 (cont.)


Resumo do novo contrato:

Capacidade Automática: $ 24 M Excedente de Responsabilidade:

Capacidade: $ 22 M Comissão: 15%

Quota-Parte: Capacidade: $ 2 M Cessão: 40% Comissão 20%

Excesso de Danos: $ 1 M xs $ 0,2 M taxa: 10%

101101101101

EXEMPLO 2

Resumo do Plano:

24 M

ER

2 M

CP cessão: 40%

ED 1 M xs 0,2 M

0,2 M


102102102102

Conclusões


103103103103

ESTRUTURAÇÃO DOS CONTRATOS

� Iniciando uma operação:� Pouco prêmio.� Não suporta muitos sinistros.


� Operação já estável:

� Usar Cota Parte.

� Precisa de mais capacidade: ER.� Precisa melhorar o equilíbrio: acrescentar CP.� Precisa reter mais prêmio: aumentar retenção do ER.� Não pode perder retenção tão alta: proteger com ED.

Ou, alternativamente� Usar um ED caso não seja necessário muita

capacidade (muita capacidade pode custar caro).

104104104104

ESTRUTURAÇÃO DOS CONTRATOS

� Evitar usar ED em carteira decrescente:


� Custo do ED provavelmente será fixo e igual ao PMD.� Com o GNPI menor, o custo ED fica mais caro que o

esperado.

� Para carteiras estáveis, sem riscos de ponta:

� Preferir ED por risco, principalmente se não houver problemas de solvência.

105105105105

CICLO DO PROGRAMA

Levantar necessidades da carteira

Obter dados para perfis

Montar programa e

obter cotações

Escolher alternativa, dar ordem firme

Analisar desempenho do

programa


106106106106

Pergunta Final


Qual a melhor estrutura para meu programa

?

107107107107PROGRAMAS DE RESSEGUROPROGRAMAS DE RESSEGUROPROGRAMAS DE RESSEGUROPROGRAMAS DE RESSEGURO

Obrigado

estruturação do contrato automático de resseguro

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