DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Acompanhadas do Relatório dos Auditores Independent es

SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS

31 DE DEZEMBRO DE 2013

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E DE 2012 Acompanhadas do Relatório dos Auditores Independent es

CONTEÚDO Relatório dos auditores independentes

Balanços patrimoniais Demonstração do resultado dos exercícios Demonstração das mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) Demonstração dos fluxos de caixa (método indireto) Notas explicativas às demonstrações financeiras

GF AUDITORES INDEPENDENTES

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RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMO NSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aos administradores, conselheiros e associados Sociedade Esportiva Palmeiras São Paulo, SP. Introdução 1. Examinamos as demonstrações financeiras da Sociedade Esportiva Palmeiras (“Clube”) que

compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstr ações financeiras 2 A Administração do Clube é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas

demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.

Responsabilidade dos auditores independentes 3 Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras

com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a

respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Clube para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos do Clube. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar

nossa opinião com ressalva.

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Base para opinião com ressalva 4 Conforme descrito na nota explicativa n° 3 d, o Clube não avaliou se há indicativos de perda em

que tivesse que estimar o valor recuperável do ativo imobilizado, conforme requerido pelas práticas contábeis adotadas no Brasil. Desta forma, não nos foi possível determinar a existência de eventuais perdas nas referidas demonstrações financeiras.

5 Conforme descrito na nota explicativa n° 3 d, o Clube não revisou as estimativas de vida útil-

econômica para apuração das taxas de depreciação aplicáveis aos bens do seu ativo imobilizado, conforme requerido pelas práticas contábeis adotadas no Brasil. Desta forma, não nos foi possível determinar a existência de eventuais ajustes no saldo da depreciação acumulada, no montante de R$ 13.639 mil , e na correspondente despesa com depreciação do exercício, no montante de R$ 3.915 mil .

Opinião com ressalva sobre as demonstrações finance iras 6 Em nossa opinião, exceto pelos possíveis efeitos dos assuntos descritos no parágrafo “Base para

opinião com ressalva”, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Sociedade Esportiva Palmeiras em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Ênfases Continuidade operacional 7 As demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto da continuidade normal de suas

atividades. O Clube apresentou sucessivos déficits em exercícios anteriores e ainda mantém capital circulante líquido negativo e passivo a descoberto. A Administração reconhece a situação e vem adotando diversas medidas com o objetivo de assegurar a recuperação financeira e obter o equilíbrio econômico financeiro de suas atividades, conforme mencionado na nota explicativa n° 1. Assim, as demonstrações financeiras não incluem quaisquer ajustes à realização e classificação de ativos e passivos, que poderiam ocorrer em caso de descontinuidade das operações do Clube. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto.

Reapresentação dos valores correspondentes 8 Conforme descrito na nota explicativa n° 2.1, em decorrência da adoção da ITG 2003 – Entidade

Desportiva Profissional, os valores correspondentes aos direitos de uso de imagem do exercício findo em 31 de dezembro de 2012, apresentados para fins de comparação, foram reclassificados para o ativo intangível e estão sendo reapresentados como previsto na NBC TG 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativas e Retificação de Erro. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto.

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Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior 9 As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012, apresentadas para fins de

comparação, foram por nós auditadas, que emitimos relatório datado em 29 de abril de 2013, contendo as mesmas ressalvas descritas no parágrafo “Base para opinião com ressalva” e mesma ênfase sobre continuidade operacional descrita no parágrafo 7.

São Paulo, SP, 25 de abril de 2014. GF AUDITORES INDEPENDENTES Marco Antonio Gouvêa de Azevedo GRUPO GORIOUX FARO Contador CRC 2SP 025248/O-6 CRC 1SP 216678/O-6

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO (Em milhares de reais)

Notas 2013 2012(Reclassificado)

ATIVOCirculante Caixa e equivalentes de caixa 3.866 1.071 Créditos a receber 4 80.994 85.750 Estoques 479 398 Outros créditos 1.849 1.816 Despesas antecipadas 1.819 23

89.007 89.058

Não circulante Créditos a receber 4 61.793 127.001 Outros créditos 393 190 Depósitos judiciais 12 3.456 1.519 Imobilizado 5 150.482 154.028 Intangível 6 60.765 92.551

276.889 375.289

TOTAL DO ATIVO 365.896 464.347

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO (Em milhares de reais)

Notas 2013 2012

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDOCirculante Fornecedores 1.334 444 Empréstimos e financiamentos 7 21.173 46.390 Contas a pagar 8 53.820 64.863 Direitos de uso de imagem a pagar 6 17.797 25.956 Obrigações trabalhistas e encargos sociais 8.644 12.115 Obrigações tributárias 27.550 22.684 Partes relacionadas 9 75.111 Impostos parcelados 10 3.042 3.207 Receitas a realizar 11 79.492 91.540

287.963 267.199

Não circulante Empréstimos e financiamentos 7 13.518 21.157 Direitos de uso de imagem a pagar 6 8.054 20.282 Impostos parcelados 10 43.354 45.744 Contas a pagar 8 578 609 Receitas a realizar 11 105.372 183.516 Provisão para contingências 12 7.568 3.730

178.444 275.038

Total do Passivo (circulante e não circulante) 466.4 07 542.237

Patrimônio Líquido (passivo a descoberto) (Déficits) acumulados (77.890) (109.754) (Déficit) Superávit do exercício (22.621) 31.864

(100.511) (77.890)

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 365.896 464.347

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (Em milhares de reais)

Futebol Futebol Clube social e Futebol Futebol Clube s ocial eNotas profissional amador esportes amadores Total profis sional amador esportes amadores Total

Receitas operacionais Direitos de transmissão de TV 76.297 76.297 73.599 73.599 Publicidade e patrocínio 24.456 24.456 44.194 44.194 Arrecadação de jogos 26.366 1 26.367 18.433 3 18.436 Negociação de atletas 6.048 6.048 6.300 6.300 Timemania e outros 1.539 1.539 2.303 2.303 Arrecadação social 23.638 23.638 19.847 19.847 Licenciamentos da marca e Franquias 7.803 7.803 5.118 5.118 Departamentos amadores 5.613 5.613 3.097 3.097 Receita com prédios 5 57.930 57.930 Rendas diversas 2.084 3.036 5.120 4.920 5.410 10.330

136.790 1 40.090 176.881 149.749 3 91.402 241.154

Despesas operacionais Pessoal e encargos sociais (56.892) (18.899) (75.791) (52.417) (17.846) (70.263) Amortização - direitos de imagem (16.671) (502) (17.173) (22.547) (22.547) Amortização - direitos econômicos (18.468) (18.468) (22.505) (22.505) Despesas com jogos (12.872) (12.872) (14.924) (14.924) Amortização/baixa de gastos com atletas (6.799) (5.654) (12.453) (3.015) (6.237) (9.252) Direitos de Arena (3.748) (3.748) (5.057) (5.057) Despesas gerais e administrativas 13 (8.095) (4.193) (18.517) (30.805) (11.072) (1.888) (18.159) (31.119) Depreciação e amortização (302) (60) (3.562) (3.924) (60) (2.142) (2.202)

(123.847) (9.907) (41.480) (175.234) (131.537) (8.185) (38.147) (177.869)

Resultado financeiroReceitas financeiras 4.069 233 4.302 3.437 46 3.483 Despesas financeiras (22.344) (6.226) (28.570) (22.543) (12.361) (34.904)

14 (18.275) (5.993) (24.268) (19.106) (12.315) (31.421)

(Déficit) Superávit do exercício (5.332) (9.906) (7.383) (22.621) (894) (8.182) 40.940 31.864

Em 31 de dezembro de 2013 Em 31 de dezembro de 2012

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PA SSIVO A DESCOBERTO) (Em milhares de reais)

Déficitacumulado Total

Em 31 de dezembro de 2011 (109.754) (109.754)

Superávit do exercício 31.864 31.864

Em 31 de dezembro de 2012 (77.890) (77.890)

Déficit do exercício (22.621) (22.621)

Em 31 de dezembro de 2013 (100.511) (100.511) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA EM 31 DE DEZEMBRO (MÉTODO INDIRETO) (Em milhares de reais)

2013 2012Das atividades operacionais (Déficit)Superávit do exercício (22.621) 31.864 Ajustes para conciliar o resultado às disponibilid ades geradas (consumidas) nas atividades operacionais

Depreciações 3.915 2.202 Imóveis Wtorre (57.930)

Amortização - direitos econômicos 18.468 22.505 Valor residual de bens baixados 142 186 Baixas de atletas do futebol 11.738 9.207 Amortização - softwares 9 Amortização - direitos de imagem 17.173 22.547 Encargos financeiros sobre empréstimos e financiamentos 11.468 7.302

(=) Superávit do exercício ajustado 40.292 37.883

Redução (aumento) de ativos circulantesCréditos a receber (Circulante e Não Circulante) 69.964 99.072 Estoques (81) (73) Outros créditos (Circulante e Não Circulante) (236) (456) Despesas antecipadas (1.796) 4

Depósitos judiciais (1.937) 3.055 65.914 101.602

Aumento (redução) de passivos circulantesFornecedores 890 150 Contas a pagar (Circulante e Não Circulante) (11.074) 23.883 Direitos de uso de imagem a pagar (Circulante e Não Circulante) (11.491) 17.513 Obrigações trabalhistas e encargos sociais a pagar (3.471) 3.832 Obrigações tributárias 4.866 11.269 Impostos parcelados (2.555) (188)

Provisão para contingências 3.838 (7.716) Receitas a realizar (90.192) (79.865)

(109.189) (31.122)

Caixa líquido (consumido) gerado nas atividades ope racionais (2.983) 108.363

Atividades de investimentoAquisições de bens do ativo imobilizado (511) (4.896) Aquisições do intangível(softwares) (280) Contratos de Direitos de Imagem (6.474) (37.544) Aquisições de atletas profissionais (6.881) (36.595) Gastos com atletas em formação (10.863) (13.226) Caixa líquido consumido nas atividades de investime nto (25.009) (92.261)

Atividades de financiamentoCaptação de empréstimos e financiamentos 8.212 48.966 Amortizações de empréstimos e financiamentos (principal) (40.160) (46.804) Juros pagos por empréstimos e financiamentos (9.817) (18.485) Captação de empréstimos com partes relacionadas 72.552 Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de financiamento 30.787 (16.323)

Variação líquida do caixa 2.795 (221)

Saldo de caixa e equivalente no final do exercício 3.866 1.071 Saldo de caixa e equivalente no início do exercício 1.071 1.292 Aumento (Redução) líquido de caixa e equivalentes d e caixa 2.795 (221) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

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SOCIEDADE ESPORTIVA PALMEIRAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E DE 2012

(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado)

1. Contexto operacional A Sociedade Esportiva Palmeiras (Clube ) tem sua sede social e administrativa na Rua Turiassu nº 1.840, bairro de Perdizes, São Paulo – SP. Foi fundada em 26 de agosto de 1.914, sendo entidade civil sem fins econômicos e com personalidade jurídica própria tendo por objetivos principais cultivar, praticar e desenvolver atividades sociais, educacionais, esportivas tendo o futebol como principal bandeira. O Clube é organizado por quatro poderes sendo: (i) Conselho de Orientação e Fiscalização – COF, cuja finalidade principal é orientar e fiscalizar as contas, cabendo-lhe também opinar quanto às informações financeiras que serão remetidas ao Conselho Deliberativo; (ii) Conselho Deliberativo – CD, composto por até 279 membros eleitos pelos associados, tendo 127 membros vitalícios. Após o primeiro ano da atual gestão, a administração atuou nas áreas prioritárias do Clube e do futebol como um todo. Segue abaixo algumas ações executadas: 1) Extinção do Palmeiras B, gerando uma economia considerável ao longo do ano de 2013, com

reflexos maiores em 2014;

2) Implementação de controles para acompanhamento do orçamento anual aprovado para o ano corrente;

3) Negociação com sucesso com alguns credores, buscando melhores condições de pagamento

e possíveis ganhos, gerando economias para o Clube ; 4) O clube tem buscado renegociar as suas dívidas por meio de instrumentos que possibilitem

taxas mais competitivas e de maneira sustentável;

5) Adequação das mensalidades sociais para patamares mais condizentes com o nível de custos atuais do Clube .

6) Em adição às diversas ações adotadas ao longo do ano, a SEP adquiriu um sistema de gestão empresarial (SAP B1), contemplando os seguintes módulos de: Administração, Contabilidade, Ativo Imobilizado, Contas a pagar e a receber, bancos e pagamentos, estoques, compras, planejamento e CRM; buscando não só uma melhoria nos controles, bem como, a eficiência nos processos internos. O processo de implantação ocorrerá durante o ano de 2014.

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Empreendimento em construção – Arena Palestra Em 15 de julho de 2010, foi assinada a Escritura Pública de Constituição de Direito Real de Superfície e Outras Avenças, entre o Clube e a WTorre Arenas Empreendimentos Imobiliários S.A., que assumiram obrigações recíprocas voltadas ao desenvolvimento e implementação da reforma do Estádio de Futebol “Palestra Itália”, de forma a adequá-lo ao conceito moderno de arena multi-uso. Quando pronto, o novo empreendimento terá capacidade de receber jogos de futebol, eventos culturais, artísticos e similares, com capacidade mínima para 40 mil lugares (sentados e cobertos), já atendendo as exigências da FIFA. Além disso, foi construído um edifício administrativo e poliesportivo, além do vestiário pertencente ao conjunto aquático. Por parte do Clube foi concedido à Wtorre o direito de uso de superfície para a construção do referido empreendimento, por um prazo de 30 anos, a contar a partir da realização do primeiro evento destinado ao público. Por parte da WTorre caberá prover, sob sua exclusiva responsabilidade, a execução de todas as obras necessárias para a construção da Arena e arcar com os recursos financeiros necessários para o desenvolvimento e conclusão do referido empreendimento. Será também de responsabilidade integral da WTorre a conservação e manutenção da Arena até o fim do prazo da outorga. Após inauguração da Arena, durante o prazo de 30 anos, como forma de pagamento da outorga da superfície, o Clube fará jus a um percentual de participação sobre todas as receitas auferidas pela WTorre com a exploração comercial da Arena Palestra. As obras se iniciaram em 2010, sendo que os prédios administrativo, poliesportivo e o vestiário foram entregues em 2012 e transferidos neste momento o controle e responsabilidade para o Clube, bem como, a manutenção e conservação de tais imóveis. Tais ativos estão registrados na rubrica de Ativo Imobilizado (Nota 5). A conclusão da Arena Palestra está prevista para 2014. 2. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem a legislação societária, os pronunciamentos técnicos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) condizentes com as Normas Brasileiras de Contabilidade emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Adicionalmente, para os critérios e procedimentos específicos de avaliação, de registros contábeis e de estruturação das demonstrações financeiras em entidades de futebol profissional, o Clube adotou também a Interpretação Técnica – ITG 2003 - Entidade Desportiva Profissional, aprovada pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC por meio da Resolução nº 1.429/2013, que revogou a Resolução nº 1.005/2004. 2.1 Reclassificações das demonstrações financeiras findas em 2012 Por meio da Resolução nº 1.429 de 25 de janeiro de 2013, o Conselho Federal de Contabilidade – CFC aprovou a ITG 2.003 e revogou a Resolução 1.005 de 04 de novembro de 2004. Esta Interpretação aplica-se aos exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2013 e estabelece critérios e procedimentos específicos de avaliação, de registros contábeis e de estruturação das demonstrações financeiras das entidades de futebol profissional e demais entidades de práticas desportivas profissionais.

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Para o enquadramento a esta nova Interpretação e para melhor apresentação e comparabilidade das demonstrações financeiras referentes ao exercício de 2012, as quais foram originalmente emitidas em 29 de abril de 2013, os saldos dos contratos de direito de imagem, mantidos originalmente nas contas do Ativo Circulante e Não Circulante, foram reclassificados para o Ativo Intangível. Os efeitos dessas reclassificações no balanço estão demonstrados a seguir:

Publicado Reclassificado2012 Reclassificação 2012

ATIVOCirculante Caixa e equivalentes de caixa 1.071 1.071 Créditos a receber 85.750 85.750 Direitos de uso de imagem 17.035 (17.035) Estoques 398 398 Outros créditos 1.816 1.816 Despesas antecipadas 23 23

106.093 (17.035) 89.058

Não circulante Direitos de uso de imagem 20.282 (20.282) Créditos a receber 127.001 127.001 Outros créditos 190 190 Depósitos judiciais 1.519 1.519 Imobilizado 154.028 154.028 Intangível 55.234 37.317 92.551

358.254 17.035 375.289

TOTAL DO ATIVO 464.347 464.347 Desta forma o saldo do Ativo Intangível está assim demonstrado:

Publicado 20122012 Reclassificação Reclassificado

Direitos de uso de imagem 37.317 37.317 Atletas contratados 42.693 42.693 Atletas formados 1.263 1.263 Atletas em formação 11.278 11.278

55.234 37.317 92.551 3. Sumário das principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas na preparação destas demonstrações financeiras estão descritas a seguir. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados. Na elaboração das demonstrações financeiras é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações financeiras do Clube incluem, portanto, estimativas quanto às provisões por falta de recuperação dos atletas em formação, provisão para contingências e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas.

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a) Moeda funcional e moeda de apresentação Os itens incluídos nas demonstrações financeiras são mensurados usando moeda do principal ambiente econômico no qual o Clube atua, o Real (moeda funcional), e são apresentadas em milhares de Reais (R$). b) Caixa e equivalentes de caixa Compreendem os saldos de caixa, depósitos bancários à vista e aplicações financeiras de curto prazo de alta liquidez e com risco insignificante de mudança de valor. Essas aplicações estão demonstradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e possui liquidez imediata. c) Créditos a receber e receitas a realizar Os créditos a receber são registrados e mantidos no balanço pelo valor nominal representativos desses créditos. A estimativa para perdas é constituída, quando necessária, em montante considerado suficiente pela Administração do Clube para cobrir as prováveis perdas na realização desses créditos. As receitas a realizar são registradas a valores nominais originados dos contratos firmados com terceiros e serão apropriadas ao resultado de acordo com o prazo de vigência dos respectivos contratos. d) Imobilizado Está demonstrado pelo custo de aquisição ou construção, deduzido da depreciação acumulada. Os gastos incorridos com reparos e manutenção do imobilizado, quando representam melhorias (aumento da capacidade instalada ou da vida útil), são capitalizados, enquanto que os demais são debitados ao resultado, respeitando-se o regime de competência. A depreciação é calculada pelo método linear de acordo com as taxas anuais mencionadas na Nota 5. Até 31 de dezembro de 2013, o Clube não analisou a capacidade de recuperação dos valores registrados no ativo imobilizado (impairment) e tampouco revisou o tempo de vida útil econômica dos bens para apuração das novas taxas de depreciação. e) Intangível Contratação e formação de atletas Os atletas contratados, formados e em formação são registrados pelo custo de aquisição ou formação e amortizados pelo prazo previsto no contrato firmado entre o Clube e o atleta. No final de cada exercício o Clube avalia a possibilidade de recuperação econômico-financeira do valor líquido contábil do custo de cada atleta registrado nesta conta, e, caso existam evidências de irrecuperabilidade do custo, o valor é baixado em conta específica do resultado. Direitos de imagem São registrados a valores nominais constantes nos contratos de cessão de direito de imagem celebrados com os atletas profissionais e comissão técnica. As amortizações são realizadas de acordo com o prazo contratual para a parcela ativa e os pagamentos são realizados de acordo com os cronogramas financeiros previstos nos contratos.

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f) Empréstimos e financiamentos Os empréstimos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, no recebimento dos recursos, líquidos dos custos de transação. Em seguida, os empréstimos tomados são apresentados pelo custo amortizado, ou seja, acrescidos de encargos e juros proporcionais ao período incorrido (pró rata temporis), utilizando o método de taxa de juros efetiva. g) Apuração do resultado, ativos e passivos circula ntes e não circulantes As receitas e despesas são apuradas pelo regime de competência de exercícios. As receitas de bilheteria, direito de transmissão e de imagem, patrocínio, publicidade e outras assemelhadas são registradas em contas específicas do resultado operacional. As receitas de licenciamentos recebidas em decorrência da cessão dos direitos de uso da marca do Clube são reconhecidas em conformidade com a substância do contrato. De forma geral, o reconhecimento ocorre linearmente, durante o prazo contratual. Os ativos circulantes e não circulantes, quando aplicável, são reduzidos, mediante provisão, aos seus valores prováveis de realização. Os passivos circulantes e não circulantes, quando aplicável, incluem os encargos incorridos. h) Demonstração do resultado abrangente Não foi apresentada a Demonstração do Resultado Abrangente por não haver operações enquadradas a essa demonstração. i) Moeda estrangeira As transações em moeda estrangeiras são registradas utilizando a taxa de câmbio da data da transação e os correspondentes saldos são atualizados até a data do balanço, sendo a variação cambial registrada no resultado. j) Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros são reconhecidos a partir da data em que o Clube se torna parte das disposições contratuais. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor justo acrescidos dos custos de transação que sejam diretamente atribuíveis a sua aquisição ou emissão, exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, onde tais custos são diretamente lançados no resultado do exercício. Sua mensuração ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros em: (i) Ativo e passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio de resultado; (ii) Mantido até o vencimento; (iii) Empréstimos recebíveis; e (iv) Disponível para venda. O Clube não possui operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos com propósito de especulação.

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4. Créditos a receber (circulante e não circulante)

2013 2012

Direitos de transmissão de jogos (a) 131.492 195.745 Valores a receber - negociação de atletas (b) 3.045 9.200 Valores a receber - patrocínios (c) 5.533 5.035 Manutenção social a receber 2.605 2.218 Outros valores a receber 799 342 Cheques a receber 30 211 (-) PCLD (717)

142.787 212.751

Circulante 80.994 85.750 Não circulante 61.793 127.001 Total 142.787 212.751

(a) Do saldo de R$ 131.492 (R$ 195.745 – 31.12.2012), R$ 127.304 (R$ R$ 192.234 – 31.12.2012) se referem a valores a receber decorrentes da cessão dos direitos de captação, fixação, exibição e transmissão dos sons e imagens dos jogos dos campeonatos Paulista e Brasileiro. Este valor foi registrado em contrapartida da conta Receitas a Realizar, segregado entre passivo circulante e não circulante. O montante registrado no ativo será amortizado de acordo com o recebimento das parcelas e os correspondentes valores mantidos no passivo serão reconhecidos como receita conforme regime de competência.

(b) Refere-se a valores a receber decorrentes das vendas de atletas efetuadas junto ao mercado nacional e internacional.

(c) Valores relativos a patrocínio e publicidade esportiva, os quais serão liquidados durante o exercício seguinte.

Em 31 de dezembro de 2013 e de 2012, o Clube tinha recebíveis oferecidos em garantia de contingências cíveis e empréstimos e financiamentos. 5. Imobilizado

Taxas anuais Custo de Depreciação Imobilizado Descrição de depreciação aquisição acumulada líquido 201 2

Terrenos 76.317 76.317 76.317Imóveis 1,66% a 3,33% 71.198 (8.329) 62.869 66.079Concessão de uso de bens públicos 2,56% 2.933 (352) 2.581 2.581Móveis e utensílios 10% 6.962 (4.093) 2.869 3.155Veículos 20% a 50% 601 (519) 82 156Equipamentos de informática 20% 114 (105) 9 11Benfeitorias em imóveis de terceiros 2,56% 2.354 (241) 2.113 2.174Imobilizações em curso 543 543 543Obras em andamento 3.099 3.099 3.012

164.121 (13.639) 150.482 154.028

2013

Os gastos com benfeitorias referem-se a investimentos realizados no Centro de Treinamento Guarulhos – Parque Ecológico, que estão sendo amortizados de acordo com o prazo da concessão do terreno atribuído ao Clube.

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As movimentações ocorreram nas seguintes contas:

2012 (+) Adições (-) Baixas Transferências 2013Custo corrigidoTerrenos 76.317 76.317Imóveis 71.461 5 (268) 71.198Concessão de uso de bens públicos 2.933 2.933Móveis e utensílios 6.569 393 6.962Veículos 583 18 601Equipamentos de informática 106 8 114Benfeitorias em imóvel de terceiros 2.354 2.354Imobilizações em Curso 543 543Obras em andamento 3.012 87 3.099

163.878 511 (268) 164.121 Depreciação acumuladaImóveis (5.382) (3.073) 126 (8.329) Concessão de uso de bens públicos (352) (352) Móveis e utensílios (3.414) (679) (4.093) Veículos (427) (92) (519) Equipamentos de informática (94) (11) (105) Benfeitorias em imóveis de terceiros (181) (60) (241)

(9.850) (3.915) 126 (13.639)

154.028 (3.404) (142) 150.482

Bens dados em garantia

Em 31 de dezembro de 2013, o Clube possuía determinados bens oferecidos em garantia envolvendo processos judiciais trabalhistas e cíveis em andamento.

Imóveis

Conforme mencionado na nota explicativa nº 1 – Contexto Operacional, durante o exercício de 2012, a WTorre concluiu e transferiu de forma definitiva ao Clube , os edifícios administrativo e de quadras poliesportivas e o vestiário. Desta forma, no melhor entendimento da Administração, os referidos imóveis já atenderam todos os requisitos para reconhecimento contábil desses ativos, uma vez que já foram transferidos a propriedade, controle e todos os riscos e benefícios econômicos envolvidos. Com isso, a Administração determinou o valor contábil com base nos valores desembolsados pela WTorre para construção dos referidos imóveis, cujo valor informado foi no montante de R$ 57.930. Adicionalmente, o Clube determinou o valor justo desses ativos, através da obtenção de Laudo de Avaliação elaborado por empresa especializada e independente, que não apresentou variações significativas comparadas ao valor contábil. O montante de R$ 57.930 foi registrado no exercício de 2012 em contrapartida na rubrica de Receita com Prédios.

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6. Intangível São registrados no intangível os gastos com software, direitos de uso de imagem e gastos com a contratação e formação de atletas.

2013 2012(Reclassificado)

Softwares 271Direitos de uso de imagem 6.2 17.722 37.317Atletas contratados 6.1 26.294 42.693Atletas formados 6.1 2.634 1.263Atletas em formação 6.1 13.844 11.278

60.765 92.551 6.1 Contratação e formação de atletas O Clube registra nas rubricas de atletas contratados e formados os gastos com contratações de atletas no mercado ou profissionalizados oriundos das categorias de base, estando os contratos em vigor ao final do exercício, representados pelos saldos líquidos das amortizações calculadas com base no prazo contratual. O Clube registra na rubrica de atletas em formação, os gastos incorridos na formação de atletas das categorias de base, havendo avaliação permanente das comissões técnicas sobre o potencial de cada atleta para a continuidade do processo de formação ou respectiva dispensa. As movimentações ocorreram nas seguintes contas:

2012 (+) Adições (-) Baixas (-) Amortizações (-) Transf erência 2013

Formação de atletas 11.278 10.863 (5.182) (3.115) 13.844Atletas formados 1.263 (1.628) (116) 3.115 2.634Atletas contratados 42.693 6.881 (4.928) (18.352) 26.294

55.234 17.744 (11.738) (18.468) - 42.772

2011 (+) Adições (-) Baixas (-) Amortizações (-) Transf erência 2012

Formação de atletas 5.285 13.226 (6.192) (1.041) 11.278Atletas formados 1.483 (1.261) 1.041 1.263Atletas contratados 30.357 36.595 (3.015) (21.244) 42.693

37.125 49.821 (9.207) (22.505) 55.234

Em 31/12/2013, o clube mantém vinculo com 195 atletas profissionais entre contratados, atletas formados, Sub20, Sub17, Sub14 e atletas emprestados. O percentual de participação nos direitos econômicos dos atletas é assim representado:

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SEP TERCEIROS SEP TERCEIROSAndre Luiz Silva do Nascimento 100% 0% Alan Alves de Oliveira 100% 0%Bruno Cortez Cardoso 100% 0% André Dione Félix Fonseca 100% 0%Bruno de Araujo Dybal 50% 50% Augusto de Souza Silva 50% 50%Bruno Antunes de Oliveira 50% 50% Bruno Duarte da Silva 70% 30%Edilson Tavares dos Santos 25% 75% Caio Vinicius Andrade Barboza 70% 30%Evanildo Borges Barbosa Junior 25% 75% Caique Evaristo Santos da Silva 50% 50%Fábio Szymonek 75% 25% Daniel Cerântula Fuzato 75% 25%Fernando Buttenbender Prass 100% 0% Daniel de Carvalho 100% 0%Felipe Menezes Jacomo 50% 50% Emanuel Rocha dos Santos 70% 30%Henrique Adriano Buss 80% 20% Fabio Henrique do Prado Luiz 100% 0%Vilson Xavier de Menezes Junior 100% 0% Flamarion Jovino Filho 70% 30%Jorge Luis Valdivia Toro 54% 46% Gabriel Almeida da Silva 60% 40%Jose Guilherme Guidolin Pegorari 70% 30% Gabriel Fernando de Jesus 75% 25%Luiz Felipe Dias do Nascimento 75% 25% Gabriel Vinicius Nascimento dos Santos 100% 0%Luis Otávio Santos de Araujo 35% 65% João Gledson da Silva 100% 0%Marcio Rodrigues Araujo 100% 0% João Lins Neto Junior 100% 0%Patrick Marins Vieira 70% 30% Joao Marcos Moreira Barbosa 75% 25%Raphael Emilio da Silva 100% 0% João Paulo Borges Sales 50% 50%Renato Augusto Santos Junior 70% 30% João Pedro Maturano dos Santos 50% 50%Sebastian Eguren Ledesma 100% 0% João Vitor Gervásio Wanderley 100% 0%Tiago dos Santos Alves 50% 50% Kaue da Silva 100% 0%Thiago Martins Bueno 30% 70% Laerte Polydoro do Nascimento 70% 30%Vinicius Santos Silva 70% 30% Lucas Camilo de Oliveira 70% 30%Victor Luiz Chuab Zamblauaskas 60% 40% Lucas de Azevedo Macedo 70% 30%Wendel Santana Pereira dos Santos 60% 40% Lucas Resende de Souza Vaz 100% 0%Wesley Lopes Beltrame 72% 29% Lucas Tancler Ambiel 70% 30%Wellington da Silva Pinto 60% 40% Matheus Braga da Graça 100% 0%Willian Gabriel Mendienta Pintos 100% 0% Matheus Garbosi de Oliveira 70% 30%Anderson Soares da Silva 50% 50% Matheus Lima Nascimento 65% 35%Ayrton Luiz Ganino 50% 50% Paulo Henrique Dias da Silva 100% 0%Cicero Vitor Santos Junior 65% 35% Rodrigo Rodrigues Silva 60% 40%Gerley Ferreira de Souza 25% 75% Vagner Braun de Azevedo 50% 50%Luan Michel Louzã 100% 0% Victor Gonçalves Santos Silva 100% 0%Patrik Camilo Cornelio da Silva 45% 55% Vinicius Alexandre Pinto 0% 100%Eliton Deola 100% 0% Vinicius Garcia Del'amore 60% 40%Leandro Amaro dos Santos Ferreira 85% 15% Yago Machado dos Santos 100% 0%Elierce Barbosa de Souza 40% 60% Anderson Silva da Paixão 100% 0%Mauricio Donizeti Ramos Junior 25% 75% Artur de Souza Garcia 100% 0%Francisco Manoel marino Clavero 70% 30% Carlos Allisson Santos Almeida 100% 0%Tiago Real do Prado 50% 50% Daniel da Silva Ramos 100% 0%João Denoni Junior 50% 50% Evandro Bressam Soares 100% 0%Emerson Brito Dos Santos 55% 45% Gabriel Correa Gomes dos Santos 70% 30%Diego Souza Xavier 70% 30% Gustavo Andrade de Sá 100% 0%Welder da Silva Marçal 10% 90% Jefter Aragão Pereira 70% 30%Maikon Fernando Souza Leite 20% 80% João Vitor Souza Santos 100% 0%Marcos Vinicius Gomes Nascimento 60% 40% Johnny da Silva 100% 0%Luiz Gustavo Tavares Conde 50% 50% Kaique Lima Pereira 100% 0%Marcos Vinícius Bento 50% 50% Kaique Mateus Silva Santos 100% 0%Victor Luis Romano 60% 40% Kelvin Oliveira de Siqueira 100% 0%Alexandre Galiano Lazarini 30% 70% Lucas de Oliveira Mauro 100% 0%Arisson Willian Pereira de Faria 50% 50% Lucas dos Santos Antunes de Oliveira 100% 0%Artur Lourenço de Almeida 70% 30% Lucas Santana de Jesus 100% 0%Caio Cezar Valerio Ramalho 20% 80% Lucas Vinicius do Santos Bernardino 100% 0%Carlos Madson Santos Andrade 60% 40% Marcelo Fernandes Burim 100% 0%Cesar Augusto Paiva Barbosa 70% 30% Rafael de Oliveira Chaves 100% 0%Chistopher Lambert Almeida Gomes 70% 30% Renan Souza Brainer 100% 0%Eduardo José Barbosa da Silva Junior 60% 40% Thiago Nascimento Parmigiani 100% 0%Elson da Silva Moraes Junior 65% 35% Victor Hugo Santana Carvalho 80% 20%Erik Mendes Gonçalves 50% 50% Victório Lorençatto Gonçalves 100% 0%Everton Sidnei de Brito 50% 50% Vinicius de Oliveira Martins Ferreira 100% 0%Gabriel Dias de Oliveira 70% 30% Vinicius Pereira Lopes 100% 0%Gabriel Martins 70% 30% Weslley da Conceição Gonçalves 100% 0%Hiago Camargo Gomes da Silva 60% 40% Andrey Matheus Lopes da Silva 100% 0%Holneiker Mendes Marreiros 70% 30% Denílson Cláudio de Souza Cerqueira 100% 0%Hugo Ragelli Oliveira Andrade 43% 58% Eduardo Gonçalves Blanco 100% 0%João Paulo Andrade Feitosa 70% 30% Gabriel Afonso Medeiros Mariano Dornellas 70% 30%João Vitor Santos Sá 50% 50% Gabriel Cortes Silva Propércio 100% 0%José Mateus Junior 65% 35% Gabriel Santos Cordeiro Lacerda 70% 30%Josemar Victor de Oliveira Sena 70% 30% Gabriel Santos de Barros 100% 0%Julen Sandy Rodrigues Ferreira 50% 50% Giovane Roncasaglia 100% 0%Kelvy Joel Ribeiro Manoel 50% 50% Higor Wonsovitz Mendes 100% 0%Leonardo Augusto Cunha de Lima 60% 40% João Bruno Farias 100% 0%Leonardo Françóia de Oliveira 70% 30% João Pedro Avelar Cesar 100% 0%Lucas Morelatto da Cruz 20% 80% João Pedro Siqueira Gomes 100% 0%Lucas Taylor Maia Reis 70% 30% João Victor Moraes Dos Santos 100% 0%Luiz Gustavo de Oliveira Barbosa 20% 80% Kassem Jamal Bazerbachi 100% 0%Marcus Vinicius Bento dos Santos 50% 50% Leonardo da Silva Passos 80% 20%Mateus Gonçalves Martins 100% 0% Leonardo Quintino de Araújo Bortoletto 100% 0%Mateus Muller de Souza Lopes 20% 80% Lucas Gomes Ferraz 100% 0%Matheus de Sales Cabral 100% 0% Lucas Winter da Silva Cardoso 100% 0%Nathan da Fonseca Baptista 60% 40% Marcos Vinicius de Campos Vieira 100% 0%Nathan Raphael Pelae Cardoso 100% 0% Mateus Rocha Pedreira de Araújo Cunha 100% 0%Pedro Paulo Jesuino Modesto 50% 50% Matheus Andrade de Souza 100% 0%Rafael Litholdo da Rocha 80% 20% Matheus Henrique Teixeira 100% 0%Sérgio Augusto Martinho Filho 80% 20% Matheus Paschoali Forato 100% 0%Tiago Santos Silva 80% 20% Nicholas Souza Rodrigues 100% 0%Ueslei Sidnei de Brito 50% 50% Raphael Pereira de Araújo 100% 0%Valdemar dos Santos de Lima 70% 30% Samuel Inácio da Silva 100% 0%Vinícius Andrade de Souza 70% 30% Vinícius de Oliveira Clerier 70% 30%Vinicius Silvestre da Costa 100% 0% Vinícius Santos de Souza 100% 0%Walter Alves de Oliveira Junior 80% 20% Vitor de Jesus Andrade dos Santos 100% 0%Yan Oliveira Lima 30% 70% Wellington Ferreira Maciel 100% 0%Yuri Lourenço 30% 70%Yuri Oliveira Lima 30% 70%Bruno Marques Ostapenco 70% 30%Fernando Carlos Miranda Teixeira 55% 45%Gilson Silva Góes 70% 30%José Ovidio Ramos Junior 65% 35%Julio Cesar da Silva 50% 50%Miguel Antonio Bianconi Kohl 70% 30%Raphael Borges Amato 75% 25%Tafarel Heleno de Oliveira Vindilino 20% 80%Giovanni Catto Mocellin 80% 20%

EM

PR

ES

TA

DO

SNOME

DIREITOS ECONÔMICOSNOME

DIREITOS ECONÔMICOSP

RO

FIS

SIO

NA

L

SU

B 1

7

SU

B 2

0

SU

B 1

4

18

6.2 Direitos de uso de imagem e direitos de uso de imagem a pagar (circulante e não circulante) Referem-se aos contratos de direitos de uso de imagem dos atletas e da comissão técnica do elenco profissional do Clube . Esses contratos autorizam o Clube a fazer uso dos direitos sobre o nome, apelido desportivo, voz e imagem do atleta profissional de futebol em campanhas publicitárias e eventos de interesse do Clube . No momento da celebração do contrato de cessão do direito de imagem, o Clube registra o valor contratual no ativo intangível e no passivo, devidamente segregado em circulante e não circulante. O direito registrado como ativo é amortizado em conta específica de despesa no resultado do exercício, conforme regime de competência, e a redução do passivo ocorre quando do pagamento das referidas obrigações contratuais. A movimentação ocorrida nesta conta está assim demonstrada: Ativo

Descrição 2013 2012

Saldo inicial 37.317 25.580Reversão de contratos de imagem por venda ou empréstimo (8.896) (3.260) Novos contratos/aditivos 6.474 37.544Amortizações (17.173) (22.547) Total Intangível 17.722 37.317

Passivo

Descrição 2013 2012

Saldo inicial 46.238 31.985Novos contratos/aditivos 6.474 37.544Reversão de contratos de imagem por venda ou empréstimo (8.896) (3.260) Amortizações (17.965) (20.031) Total 25.851 46.238Circulante 17.797 25.956Não circulante 8.054 20.282 As movimentações ocorridas na conta de ativo foram:

(-)Reversão por venda ou empréstimo

2012 (+) Adições (-) Amortizações de atletas 2013

Direito de Imagem futebol 37.317 5.341 (16.671) (8.896) 17.091Direito de Imagem basquete 1.133 (502) 631

37.317 6.474 (17.173) (8.896) 17.722

(-)Reversão por venda ou empréstimo

2011 (+) Adições (-) Amortizações de atletas 2012

Direito de Imagem 25.580 37.544 (22.547) (3.260) 37.31725.580 37.544 (22.547) (3.260) 37.317

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7. Empréstimos e financiamentos (circulante e não c irculante) Instituição financeira Taxa Garantia Modalidade 2013 2012

BMG S.A. (CDI + 0,68%) , (1,95% ), (1,83%) e (1,92%) ao mês Avalistas, Antecipação de Recebíveis Capital de giro 14.326 35.823BCV S.A. (1,91%) ao mês Antecipação de recebíveis Capital de giro 2.752BANIF S.A. (CDI + 0,75%) e (1,5% + CDI) ao mês Contrato de patrocínio Capital de giro 17.252 22.252Bradesco S.A. CDI + 0,82% ao mês Antecipação de recebíveis Capital de giro 6.157Bradesco S.A. 1,90% ao mês Antecipação de recebíveis Conta garantida 70Mercedez-Benz S.A. 2,50% ao mês O Próprio bem Leasing 5 29Bradesco S.A. 2,50% ao mês O Próprio bem Leasing 15Bradesco S.A. Conta corrente negativa 356 377Banco ABC do Brasil S/A 1,60% ao mês Antecipação de recebíveis Capital de giro 2.824

34.691 67.547

Circulante 21.173 46.390Não circulante 13.518 21.157Total 34.691 67.547 A parcela em longo prazo tem os seguintes vencimentos anuais: Ano 2013 2012

2014 10.9302015 9.935 7.6082016 3.583 2.619

13.518 21.157 8. Contas a pagar (circulante e não circulante)

2013 2012

Títulos a pagar (a) 51.345 60.639 Prestadores de serviços 2.383 3.762 Investidores eternos palestrinos 578 609 Credores diversos 310 Mecanismo de solidariedade a pagar 92 152

54.398 65.472

Circulante 53.820 64.863 Não circulante 578 609 Total 54.398 65.472 (a) Refere-se, substancialmente, aos valores a pagar a atletas, Clubes de Futebol e representantes, decorrentes da contratação de atletas profissionais. 9. Partes relacionadas Trata-se de empréstimos tomados com partes relacionadas, conforme demonstrado a seguir:

Exercício Valor principal Taxa juros a.a. AtualizaçãoSaldo

atualizado2010 310 310 2013 72.242 de 8,89% à 12,12% 2.559 74.801

72.552 2.559 75.111 Tais transações estão suportadas por contratos de empréstimos celebrados entre as partes e possuem vencimentos 2014.

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10. Impostos parcelados (circulante e não circulant e)

2013 2012

Parcelamento PPI - IPTU (a) 8.181 8.792 Parcelamento Timemania (b) 37.834 40.019 Parcelamento ISS 120 140 Parcelamento PIS 251 Parcelamento DAU 10

46.396 48.951

Circulante 3.042 3.207 Não circulante 43.354 45.744 Total 46.396 48.951 (a) Entre outubro de 2010 e setembro de 2011 o Clube aderiu ao Programa de Parcelamento

Incentivado (PPI), visando o parcelamento de seus débitos junto a Prefeitura Municipal de São Paulo, representados substancialmente pelo Imposto Predial e Territorial Urbano (IPTU), devidos no período de 1987 a 1989, 1991 a 1993 e 1995 a 2007. O valor total dos débitos levados ao parcelamento, naquela data, já considerando os benefícios oferecidos para sua adesão, totalizou R$10.407 mil , os quais vêm sendo liquidados em 120 parcelas mensais, atualizadas monetariamente pela taxa Selic. Os assessores jurídicos do Clube possuem o entendimento quanto a não incidência do IPTU sobre os seus bens, decorrente de sua natureza jurídica de entidade sem fins lucrativos, com isenção tributária prevista em Lei. Contudo, para atendimento às práticas contábeis adotadas no Brasil, enquanto o Clube não obtiver uma decisão definitiva sobre o assunto, sua Administração optou em manter os valores devidamente provisionados e liquidados quando do vencimento das parcelas.

(b) Com objetivo de alterar seu perfil de endividamento, o Clube ingressou com o pedido de

adesão ao concurso de prognóstico denominado “Timemania”, nos termos das Leis nº 11.345/06 e nº 11.505/07 e Decreto nº 6.187/07. Quando do ingresso do pedido de adesão, ocorrido em setembro 2007, o Clube concordou em ceder os direitos de uso de sua denominação, marca, emblema, hino e de seus símbolos para divulgação e execução do concurso prognóstico “Timemania”. Em contrapartida, do valor arrecadado com o referido concurso, 20% serão destinados à remuneração das entidades desportivas de futebol profissionais participantes, sendo que os valores repassados serão utilizados integralmente para pagamento de dívidas tributárias dos clubes no âmbito da Receita Federal do Brasil – RFB, Instituto Nacional de Seguridade Social – INSS e do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço – FGTS. Desde outubro de 2007, a Caixa Econômica Federal vem depositando a correspondente parte representativa do Clube na arrecadação do referido concurso, o que, no entendimento da Administração do Clube e de seus assessores jurídicos, é fator suficiente para comprovar que o seu pedido de adesão foi aceito.

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11. Receitas a realizar (circulante e não circulant e)

2013 2012

Direitos de transmissão de jogos (a) 171.708 250.734 Federação Paulista de Futebol (b) 4.000 8.903 Patrocínio (c) 3.250 8.108 Venda antecipada de ingressos 370 Antecipação royalties e franquias 5.768 6.795 Torcedor afinidade 138 146

184.864 275.056

Circulante 79.492 91.540 Não circulante 105.372 183.516 Total 184.864 275.056

(a) Referem-se, basicamente, as receitas previstas com as cessões dos direitos de captação,

fixação, exibição e transmissão dos sons e imagens dos jogos dos campeonatos Paulista e Brasileiro, além das antecipações realizadas até o término do exercício. Os correspondentes valores serão apropriados à receita de acordo com o regime de competência.

(b) Trata-se de antecipação de recursos relacionados ao acordo de cessão dos direitos de uso

das marcas para o campeonato paulista, realizado pela Federação Paulista de Futebol (FPF). (c) Trata-se de antecipação de recursos efetuada pelos patrocinadores do Clube . 12. Provisão para contingências Em 31 de dezembro de 2013 e 2012, o Clube apresentava as seguintes contingências de natureza trabalhista e civil e os correspondentes depósitos judiciais relacionados a essas contingências:

Valor da Depósito Contingência Valor da Depósito Conting ênciaNatureza provisão judicial líquida provisão judicial líqu ida

Trabalhista 1.373 (1.107) 266 1.388 (573) 815

Cível 6.195 (2.349) 3.846 2.342 (946) 1.396 7.568 (3.456) 4.112 3.730 (1.519) 2.211

2013 2012

A provisão foi constituída no montante estimado das ações classificadas como de perda provável pelos assessores jurídicos do Clube além de valores que a Administração entende que a perda é provável. A movimentação da provisão neste exercício é assim demonstrada:

Trabalhista Cível Total

Saldo em 31 de dezembro de 2012 1.38 8 2.342 3.730

complemento provisão 3.853 3.853 (-) Pagamento de ação (15) (15)

Saldo em 31 de dezembro de 2013 1.37 3 6.195 7.568

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Além dos processos acima mencionados, o Clube possui outros processos cíveis e trabalhistas em andamento, relacionados substancialmente a danos morais e materiais, a pagamentos de verbas rescisórias, adicionais salariais, direito de imagem e direito de arena. O montante perfaz em R$ 84.045 e não foram contabilizados em 31 de dezembro de 2013, pois, baseado na opinião dos assessores jurídicos, a possibilidade de perda é considerada como possível ou remota.

13. Despesas gerais e administrativas

Futebol Futebol Clube social e Futebol Futebol Clube s ocial eprofissional amador esportes amadores Total profissiona l amador esportes amadores Total

Serviços de terceiros 3.821 128 3074 7.023 4.372 318 3.123 7.813 Energia elétria/água/telefone/gás 604 221 2.924 3.749 393 249 3.162 3.804 Materiais de consumo 289 201 3.192 3.682 133 124 2.449 2.706 Conservação geral 94 313 900 1.307 235 285 2.046 2.566 Jogos, Torneios, Atletas e Federações 322 55 1.476 1.853 780 37 1.119 1.936 Viagens, estadias e refeições 931 967 1.002 2.900 1.211 500 1.711 Projeto Arena 160 1.055 1.215 1.147 1.147 Despesas legais e judiciais 37 77 114 74 417 491 Seguros, impostos e taxas 72 72 237 237 Outras 1.997 2.148 4.745 8.890 3.874 375 4.459 8.708

8.095 4.193 18.517 30.805 11.072 1.888 18.159 31.119

2013 2012

14. Resultado financeiro

Futebol Clube social e Futebol Clube social eprofissional esportes amadores profissional esportes a madores

Receitas financeirasVariação cambial ativa 4.069 3.437 Juros ativos 233 46

4.069 233 3.437 46 Despesas financeirasVariação cambial passiva (7.678) (6.877) Despesas com operações de câmbio (1.035) (1.679) Outras despesas financeiras (2.947) (313) (2.548) (283) Encargos financeiros sobre impostos (21) (2.546) Despesas com empréstimos e financiamentos (10.547) (1.640) (11.347) (2.931) Juros de mora s/impostos (2.457) (2.500) Despesas bancárias (137) (61) (92) (93) Multa e infrações (544) (2.753) Desconto concedidos (1.183) (1.229) IRRF s/aplicações financeiras (2) (10) Despesas com leasing (5) (16)

(22.344) (6.226) (22.543) (12.361)

Resultado financeiro (18.275) (5.993) (19.106) (12.315)

2013 2012

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15. Direitos e obrigações com entidades estrangeira s DIREITOS

Entidade Atleta Descrição Valor

Genoa Cricket and Football Club Anselmo de Moraes Direitos Econômicos 1.936

Granada Club de Futbol Gabriel Moises Antunes da Silva Direitos Econômicos 117

Nanchang Hengyuan Football Club Francisco A. Nascimento Moraes Indenização por formação 98

Total 2.151

OBRIGAÇÕES

Entidade Atleta Descrição Valor

MTU FC Olimpi Ronieri da Silva Pinto Empréstimo Direitos Federativos 258

SASP Toulouse Football Club Luan Michel Lousa Direitos Econômicos 2.162

SV Werder Bremen GMBH &CO.KGAA Wesley Lopes Beltrame Direitos Econômicos 19.359

Total 21.779 16. Receitas e Gastos com a negociação de atletas p rofissionais

Despesa

Atleta Negociação Clube

Hernan Barcos Direitos Econômicos Grêmio Futebol Clube 6.048 4.928 1.120

6.048 4.928 1.120

Diversos Solidariedade 582 582

Diversos Empréstimos 463 463

1.045 1.045

Total 7.093 4.928 2.165

Resultado

Participação direitos

econômicosReceita

O Clube, em 2013, obteve o montante de R$ 7.093 de receitas provenientes da negociação de diretos econômicos, direitos federativos, mecanismo de solidariedade e empréstimos de atletas. Os valores gastos com participação de direitos econômicos relativos a estas negociações totalizaram o montante de R$ 4.928. 17. Seguros O Clube mantém cobertura de seguros, cujos valores contratados são estipulados em bases técnicas, que se estimam adequadas para cobrir eventuais sinistros envolvendo seus ativos. Também são contratados seguros relativos a atletas profissionais, conforme determina a lei nº 9.615/98.

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