Desafios para o Desenvolvimento Brasileiro

Fabio Gallo04/05/2011

“Das coisas a mais bela é a mais justa, assim como a melhor é o ser sadio; a mais doce é, por natureza, alcançar o que amas.”

Aristóteles

Objetivo

Discutir sobre os nossos Desafios, Barreiras e Necessidades para obter Crescimento Sustentável.

A manchete do The Wall Street Journal trouxe: “Nos anos recentes, o Brasil tem atraído um frenesi de

investimentos em parte por apresentar taxas de crescimento que ultrapassam as Norte-Americanas”

Crescimento do PIB em 2010 foi de 7,5% e tornamo-nos a 7ª economia Mundial.

Mas com os nossos Portos, Rodovias e Infra-estrutura, no geral estamos no limite de nossa capacidade de crescimento.

Isto é Verdadeiro? Quais são os nossos Reais Desafio?

Cenário Econômico do Brasil

Brasil

O Brasil apresentou ao longo de sua vida econômica períodos de muita turbulência. Inflação alta, Planos macroeconômicos

de todos tipos, mudanças de regras, enfim toda sorte de alterações.

Este ambiente tornava a vida do empresário uma verdadeira aventura, mas por outro lado, permitiu que ele fosse forjado com muita temperança.

1.167

1.448

1.485

1.704

1.737

1.894

2.181

2.422

2.472

2.751

3.519

5.822

6.51615.227

Mexico

Australia

Spain

India

Canada

Russia

Italy

Brazil

United Kingdom

France

Germany

Japan

China

United States

PIB Países US$ bi

Fonte: FMI

10,40

11,3411,94

13,97

8,15

5,17

10,26

4,934,97

6,76

9,23

(4,25)

0,89

(2,93)

5,40

7,857,49

3,53

(0,06)

3,16

(4,35)

1,03

(0,54)

4,92

5,85

4,22

2,663,27

0,13

0,79

4,36

1,311,92

0,55

4,94

2,302,90

5,405,10

(0,20)

7,50

1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Crecimento PIB (%)

Fonte: FMI

Projeção do PIB

-0,20%

7,50%

4,00% 4,25%

2009 2010 2011 2012Fonte: FOCUS / BACEN

Inflação (IPCA)

4,31%

4,50%

5,91%

4,50%

6,37%

4,50%

5,00%

4,50%

2009 2010 2011 2012

IPCA Metas de Inflação

Fonte: FOCUS / BANCEN

IGP-DI

-1,43%

11,31%

7,01%

5,00%

2009 2010 2011 2012Fonte: FOCUS/BANCEN

SELIC x Taxa Real de Juro

13,75

12,00

8,75

11,25

13,25

16,50

17,75 18,00

6,32

4,44

7,85

6,64

10,23

12,31

10,6010,02

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

SELIC

Taxa Real de Juro

Saldo Comercial

Saldo ComercialR$ Bi

40,03

17,0020,3222,16

24,7229,24

2007 2008 2009 2010 2011 2012

US$18

US$10

Crédito

A nossa economia é Complexa, assim as causas dessa escassez de crédito são as mais variadas e as soluções tornam-se difíceis.

Não há consenso sobre quais medidas devem ser tomadas para melhor solução da questão.

As causas vão desde: Ineficiência fiscal, Depósito compulsório, Inadimplência, e também causas mais gerais como:

A má distribuição de renda, déficit público, insegurança jurídica e condições macroeconômica.

Brasil - Crédito e o PIB

Crédito / PIB

46,00%

41,00%

37,00%

36,50%

31,30%

27,00%26,20%

23,90%

27,80%

37,00%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

1994 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fonte: BACEN

Relação Crédito / PIB

O fato é que o Brasil apresenta média histórica da relação Crédito versus PIB muito baixa.

Embora essa relação apresente-se acima da média latino-americana

Crédito / PIB

120%

22%

40%

69%

150%

América Latina

Uruguai

Chile

EUA

Alemanha

WIR 2010 – UNCTADDados de 2009

O padrão dos IED sofreu algumas mudanças: Manutenção de Crescimento da participação das

economias em Desenvolvimento e em Transição como destinação e fonte de IED.

O recente declínio dos IED em manufaturas, relativamente ao setor primário e de serviços, deve permanecer.

A despeito do impacto severo da crise sobre os IED, não foi alterado grau de internacionalização da produção.

WIR 2010 – UNCTADDados de 2009

Houve forte queda de M&As além fronteiras. As aquisições internacionais declinaram em 34% (65% em valor), comparando-se com o corte de 15% do número de projetos greenfield FDI (projetos iniciantes).

M&As são usualmente mais sensíveis as condições financeiras do que projetos greenfield.

Fonte: UNCTAD

Entradas de IED – 2008 / 2009 20 Maiores Economias US$ bi

73,3

10,9

55,3

46,7

44,6

45,1

9,3

17,3

110,0

40,4

38,2

24,4

75,5

91,5

59,6

62,3

108,3

324,5

15,0

16,8

18,7

22,6

25,0

25,3

26,0

27,0

27,3

30,5

33,7

34,6

35,5

35,6

38,7

45,7

48,5

59,6

95,0

129,9

-20,0

-7,6

-50 0 50 100 150 200 250 300 350

Espanha

Cingapura

Canadá

Austrália

Irlanda

Ilhas Virgens

Brasil

Holanda

Luxemburgo

Itália

Belgica

India

Arábia Saudita

Alemanha

Russia

Reino Unido

Hong Kong, China

França

China

Estados Unidos

2009

2008

Crescimento anual dos componentes do PIB (%)

5,7%

13,6%

4,2%

-10,4%

7,0%

21,9%

5,6%10,4%

2008 2009 2010 2011

Consumo da Famílias Investimento

Expectativas de Mercado

Expectativas de MercadoMediana - agregado

Taxa de câmbio - fim de período (R$/US$) 1,62 1,70Dívida Líquida do Setor Público (% do PIB) 39,23 38,00Conta Corrente (US$ Bilhões) (60,00) (69,50)Invest. Estrangeiro Direto (US$ Bilhões) 46,00 45,00Produção Industrial (% do crescimento) 4,04 4,58

2011 2012

Resumo do Cenário

Moeda Valorizada Crédito em expansão de 20% ao ano Aumento da Renda Inflação mais Alta Juros Imbatíveis Carga Tributária muito Alta

Qual seria o conjunto de políticas que consiga reduzir a Taxa Estrutural de Juros?

Cenário Social do Brasil

População 2008

Brasil e Grande Regiões

Projeção da população Total

Taxa de Crescimento

anual (1)

Taxa de Urbanização

(1)Brasil 165.371.493 1,4 78,4Norte 12.342.627 2,4 62,4Nordeste 46.995.094 1,1 65,2Sudeste 70.190.565 1,4 89,3Sul 24.546.983 1,2 77,2Centro-Oeste 11.296.224 2,2 84,4

População – Censo 2010

2000 2010Brasil 169.799.170 190.755.799

Região Norte 12.900.704 15.864.454

Região Nordeste 47.741.711 53.081.950

Região Sudeste 72.412.411 80.364.410

Região Sul 25.107.616 27.386.891

Região Centro-Oeste 11.636.728 14.058.094

Total HomensMulhere

s

Brasil 1,94 15,77 6,27 22,50 73,1 69,4 77,0

Norte 2,51 20,01 4,86 23,50 72,2 69,3 75,1

Nordeste 2,04 18,91 6,56 33,20 70,4 66,9 74,1

Sudeste 1,75 13,65 6,44 16,60 74,6 70,7 78,7

Sul 1,92 12,34 6,23 15,10 75,2 71,9 78,7

Centro-Oeste 1,93 16,36 5,29 17,80 74,3 70,9 77,8

Esperança de vida ao nascer

Taxa de fecundidade total, taxa bruta de natalidade, taxa bruta de mortalidade,

Grandes Regiõese

Unidades da Federação

Taxa demortalidade

infantil(‰)

Taxa defecundidade

total

Taxabruta denatalidad

e

Taxabruta de

mortalidade(‰)

taxa de mortalidade infantil e esperança de vida ao nascer, por sexo,segundo as Grandes Regiões e as Unidades da Federação - 2009

Total(1)

Branca Preta ou parda

Brasil 1,94 1,63 2,20

Norte 2,51 2,02 2,67

Nordeste 2,04 1,85 2,10

Sudeste 1,75 1,55 2,00

Sul 1,92 1,64 2,63Centro-Oeste 1,93 1,65 2,37

Taxa de fecundidade total, por cor ou raça das mulheres, segundo as Grandes Regiões - 2009

Taxa de fecundidade total, por cor ou raça das mulheresGrandes Regiões

IDH

Segundo o Relatório de Desenvolvimento Humano 2007/2008 do Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD) o Brasil entrou pela primeira vez para o grupo de países com elevado desenvolvimento humano, com um índice medido em 0,800 no ano de 2005.

IDH – Índice de Desenvolvimento Humano2007

██ acima de 0,950██ 0,900–0,949██ 0,850–0,899██ 0,800–0,849██ 0,750–0,799

██ 0,700–0,749██ 0,650–0,699██ 0,600–0,649██ 0,550–0,599██ 0,500–0,549

██ 0,450–0,499██ 0,400–0,449██ 0,350–0,399██ abaixo de 0,350██ não disponível

IDH Brasil

IDH - Brasil

2010 0,699

2005 0,800

2000 0,789

1995 0,753

1990 0,723

1975 0,649

Brasil 2010Posição 73

IDH - Cálculo

Para calcular o IDH de uma localidade, faz-se a seguinte média aritmética:

(onde L = Longevidade, E = Educação e R = Renda)

nota: pode-se utilizar também a renda per capita (ou PNB per capita).

Legenda:EV = Expectativa de vida; TA = Taxa de Alfabetização; TE = Taxa de Escolarização;

Sociedade BrasileiraSociedade Brasileira

Nas últimas décadas mostras de melhoria generalizada de seus indicadores sociais, principalmente com relação a educação, saúde e condições gerais de seus domicílios.

No entanto, quando observamos os números apresentados pelo IBGE, no relatório síntese dos Indicadores Sociais de 2006, verificamos que a distância entre os extremos ainda é muito grande.

Sociedade Brasileira

Há desigualdade de todos os tipos. A primeira notada é a de gênero, as mulheres tem menor grau de escolaridade e ganham menos que os homens, em todos os estados brasileiros.

A melhora do nível educacional, ainda não trouxe alívio para a desigualdade por cor, que é mais forte do que a por gênero.

Sociedade Brasileira

O número de famílias com rendimento familiar per capita de até ½ salário mínimo caiu de 32,4% para 22,6%, em dez anos. No entanto, em 2008, metade das famílias brasileiras ainda vivia com menos de R$ 415 per capita. Mais da metade das mulheres sem cônjuge e com todos os filhos menores de 16 anos viviam com menos de R$ 249 per capita.

Classes D / E 39% da População72,9 mi pessoasRenda Familiar Média = R$580

Classe C46% da População86,2 mi pessoas

Renda Familiar = R$ 1.063

Classe A / B15% da População

28 mi pessoasRenda Familiar = R$ 2.217

ClassesSociaisClassesSociais

Desigualdade

Esse perfil pode ser marcado pela seguinte observação: 88% das pessoas pertencentes ao grupo de 1% mais

ricos eram brancas. 70% das pessoas situadas entre os 10% mais pobres

eram negras ou pardas.

A marca de desigualdade de ganhos é geral na sociedade brasileira. O 1% de pessoas mais ricas acumula o mesmo

volume de rendimentos dos 50% mais pobres.

Marca da Desigualdade2006

Renda Média R$ 888,00 10% Mais Pobres = 1% do Total10% Mais Ricos = 44,4 % do Total

50% Mais Pobres = R$ 293,00 (SM R$ 350)50% Mais Ricos = R$ 1.482,00

Educação

Um outro dado marcante:23,4% dos estudantes de nível superior,

entre 20 a 24 anos, pertencem ao grupo de 10% mais ricos,

enquanto que entre os 40% mais pobres os estudantes de nível superior são apenas 4%.

Marca da Desigualdade

Existem diferenças sociais entre as regiões brasileiras, praticamente em todos os indicadores observados.

O problema da desigualdade é tal que traz amarras praticamente definitivas para a mobilidade social e a inclusão de pessoas de maneira mais justa em nossa sociedade.

Educação

Taxa de Analfabetismo Pessoas com mais de 15

anos

Censos Taxa

1940 56,2%1950 50,5%1960 39,6%1970 33,6%1980 25,5%1991 20,1%2000 13,6%2010 9,6%

Homens Mulheres Urbana Rural Brasil 20,3 20,9 19,8 16,7 40,7

Norte 23,1 25,1 21,1 18,9 39,2

Nordeste 30,8 33,7 28,2 24,0 50,3

Sudeste 15,2 14,5 16,0 13,8 33,6

Sul 15,5 14,9 16,1 13,5 25,8

Centro-Oeste 18,5 19,0 17,9 16,3 34,2

Total

Características selecionadas

Taxa de analfabetismo funcional das pessoas de 15 anos ou mais de idade, por características selecionadas, segundo as Grandes Regiões - 2009

Grandes Regiões

Taxa de analfabetismo funcional das pessoas de 15 anos ou mais de idade (%)

Sexo Situação do domicílio

1995 2005Previdência Social 44% 51%Assistência Social 1% 6%

Saúde 16% 11%Educação 8% 6%Fonte: Veja - Mar 08

Participação no Gastos Sociais do Governo

Pobreza

16.267.197 Brasileiros 8,5% da População

Renda de R$70 mensais por pessoa da família

Quais as Conseqüências?

Desafios

PrevidênciaSaúdePolíticas PúblicasServiços Sociedade???Para Nós????

Crise Mundial 2008/2009

Todos nós tivemos a oportunidade de acompanhar as mais diferentes opiniões sobre como a crise.

Diversos diagnósticos foram traçados sobre suas causas e de maneira geral, houve o consenso de que a crise deveria, sim, ser debelada prontamente em virtude do altíssimo risco sistêmico.

Ganância

Caso pudéssemos reduzir toda a crise a uma única palavra, esta seria “Ganância”.

A ganância humana aparentemente não tem limites.

Números relativos à Crise

Encontramos algo que é de espantar. Uma das notícias mais veiculadas foi a de que

os Bancos dos EUA devem ter pago, referente ao desempenho de 2009, cerca de US$145 bilhões em bônus aos seus executivos, o que deverá ser um recorde.

Isto devido ao bom desempenho das instituições financeiras, outra notícia muito divulgada, dava conta que os bancos comerciais americanos divulgaram ganhos de US$5,2 bilhões em operações com derivativos no segundo trimestre de 2009.

Conta do Socorro

US$12,5 trilhões. Sem fazermos muitas contas, é algo como

8 vezes o PIB anual do Brasil, ou seja, daria para comprar 8 Brasis inteiros. Neste caso, quem tivesse essa oportunidade - comprar o Brasil - poderia ter oito Copas do Mundo e oito Olimpíadas no seu quintal.

Fome no Mundo

Um dos poucos artigos que foram veiculadas em larga escala sobre o assunto foi o da Secretária de Estado do EUA Hillary Clinton. “pessoas famintas e subnutridas são tomadas

por sentimentos de desesperança e desespero” e que rebeliões por comida ocorreram em mais de 60 países desde 2007.

Dados da FAO Desde o início da década de 70, a fome no mundo vinha

diminuindo, mas nos últimos dois anos esse declínio sofreu reversão.

Em 2009, a fome deve ter atingido mais de 1 bilhão pessoas, marcando o recorde histórico.

Segundo relatórios do Programa Alimentar Mundial da ONU (WFP), custa cerca de US$0,19, por dia, para alimentar uma criança e, no entanto, morrem 20.000 crianças de fome por dia no mundo.

Realizando uma conta simples, digamos que o custo de alimentação diário de uma pessoa seja de US$1,50, para poder-se alimentar o número de famintos no mundo por ano deveria ser gasto algo como US$559 bilhões.

Colocando em outra perspectiva, o gasto com socorro à economia em virtude da crise daria para alimentar todo contingente de famintos por 22 anos.

Busca de Soluções

As autoridades mundiais devem tomar medidas firmes e urgentes para o combate definitivo deste mal que nos aflige. Políticas de investimento agrícola, expansão de

programas e redes de proteção social (não assistencialismo somente) são absolutamente essenciais.

Fato regimes socioeconômicos que temos vivido não conseguiram cumprir o seu papel. Após a derrocada do Consenso de Washington, temos um

vazio reinanteUma nova ordem social e econômica que permita que

vivamos melhor, que a justiça prevaleça e que os critérios éticos sejam a base da verdade.

Competitividade Brasil

DesafiosCâmbioTaxa de JurosQuestão FiscalCrédito

Bônus Demográfico A proporção de Brasileiros em idade ativa

encontra-se num pico Dois Terços da população frente a um terço

de crianças e idosos

Como Aproveitar o Bônus Demográfico?

Especialistas Dizem que o bônus pode assegurar um

crescimento de 2,5% ao ano Formar a mão de obra Praticamente todas as crianças estão na

escola hoje, mas sequer metade chega aos 15 anos tendo completado o ensino fundamental

Pontos a solucionar

Fortalecimento IndustrialHiato TecnológicoReforma TributáriaDesenvolvimento de Crédito de

Longo PrazoCustos da Infra

Obrigado