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Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1

CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. Sociedade Anônima de Capital Aberto

CNPJ N.º 17.193.806/0001-46 Alameda Santos, n.º 466 - São Paulo - S.P.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Senhores Acionistas, Temos o prazer de submeter à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. (“Sociedade”), que incluem controladas diretas e indiretas, relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012, acompanhadas do relatório dos Auditores Independentes sobre essas Demonstrações Financeiras e do respectivo parecer do Conselho Fiscal. Os documentos apresentados contêm os dados necessários à análise da performance da Sociedade no exercício. Colocamo-nos à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais que venham a ser julgados necessários. Desempenho das Atividades Tratando-se de sociedade holding, o desempenho da Sociedade reflete, basicamente, o comportamento de suas controladas e coligadas. Estas, atuando em diversos segmentos da economia nacional, tais como: financeiro, processamento de dados, informática, seguros, serviços e outros, apresentaram resultados que proporcionaram à Sociedade uma variação positiva na avaliação de seus investimentos no valor de R$ 53.377 mil (R$ 67.395 mil em 2012). Preparação das Demonstrações Financeiras As Demonstrações Financeiras individuais foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as disposições da Lei das Sociedades por Ações e com as normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis até 31 de dezembro de 2013. As Demonstrações Financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), sendo também observadas as disposições da Lei das Sociedades por Ações e as normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis até 31 de dezembro de 2013. As Demonstrações Financeiras Consolidadas - referente ao período findo em 31 de dezembro de 2012, estão sendo devidamente reapresentadas, em conformidade com o CPCs 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, em decorrência da mudança de política contábil envolvendo demonstrações contábeis consolidadas e de negócios em conjunto de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC 36 (R3)/IFRS 10 e CPC 19 (R2)/IFRS 11. Resultado do Exercício A Sociedade apresentou lucro líquido de R$ 52.541 mil (R$ 63.154 mil em 2012), correspondendo rentabilidade de 6,41% sobre o Patrimônio Líquido inicial de R$ 819.079 mil. Os resultados obtidos levaram-nos a propor o pagamento dos seguintes valores aos acionistas por lote de mil ações, relativamente ao 2º semestre de 2013: a título de dividendos, R$ -0-, para titulares de ações ordinárias; R$ 102,99 para titulares de ações preferenciais da classe “A”; R$ 247,16 para titulares de ações preferenciais da classe “B”; R$ 144,17 para titulares de ações preferenciais da classe “C”; R$ 102,99 para titulares de ações preferenciais da classe “D”; R$ 123,58 para titulares de ações preferenciais da classe “E” e R$ -0- para titulares de ações preferenciais da classe “F”, que, somados aos juros sobre capital próprio e dividendos do 1º semestre de 2013, totalizam R$ 13,25 para titulares de ações ordinárias; R$ 205,97 para titulares de ações preferenciais da classe “A”; R$ 494,32 para titulares de ações preferenciais da classe “B”; R$ 288,35 para titulares de ações preferenciais da classe “C”; R$ 205,97 para titulares de ações preferenciais da classe “D”; R$ 247,16 para titulares de ações preferenciais da classe “E” e R$ 14,58 para titulares de ações preferenciais da classe “F”, já líquidos do imposto de renda na fonte. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido atingiu o valor de R$ 864.778 mil em 31 de dezembro de 2013, com crescimento de 5,58% no ano. Em 25 de abril de 2013, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária, na qual foi aprovado o aumento do capital social de R$ 279.525 mil para R$ 303.376 mil, mediante aproveitamento de parte das reservas de lucros. Divulgação sobre Serviços da Auditoria Independente Em atendimento à Instrução CVM nº 381/2003, informamos que nem a empresa contratada para auditoria das Demonstrações Financeiras da Sociedade, nem pessoas a ela ligadas, presta quaisquer outros serviços à Sociedade que não os de auditoria independente. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente, ou promover o interesse deste. Declaração dos Diretores Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que, em reunião realizada em 13 de março de 2014, revisou e concordou com as opiniões expressas no relatório dos Auditores Independentes com as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 Agradecimentos Queremos, na oportunidade, agradecer aos nossos acionistas e fornecedores o apoio e confiança com que nos distinguiram, bem como a nossos funcionários, pela dedicação e trabalho.

São Paulo, 13 de março de 2014.

DIRETORIA

Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro Rubens Garcia Nunes Marco Aurélio Neto Arnes (Diretor Presidente) (Diretor Vice-Presidente) (Diretor) Este Relatório da Administração, elaborado pela Diretoria, foi examinado e aprovado em reunião do Conselho de Administração de

13 de março de 2014, para encaminhamento à Assembleia Geral.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro

(Presidente) Luiz Alves Paes de Barros

José Aloysio Borges


Notas

Explicativas 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012ATIVOSAtivo Circulante 2.545 4.524 977.882 1.329.270Caixa e equivalente de caixa 6 51 57 5.313 3.164Créditos de operações com seguros e resseguros 7 - - 106.296 129.633Despesas de comercialização de seguros diferidas 20 - - 39.891 43.600Despesas de resseguro e ret rocessões diferidas 8 - - 8.627 9.370Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 9 - - 80.728 52.930Operações de créditos e adiantamentos a clientes 10 - - 138.727 153.797T itulos para Investimento 11 344 1.207 570.947 904.287Ativos tributários diferidos 2-d 5.545Outros Ativos 15 2150 3.260 21.808 32.489Ativo não Circulante 865.794 819.372 1.551.329 1.130.651Ativo Realizável a Longo Prazo 1.685 1.755 766.867 381.118Créditos de operações com seguros e resseguros 7 - - 558 1.116Despesas de comercialização de seguros diferidas 20 - - 2.400 7.344Despesas de resseguro e ret rocessões diferidas 8 - - 2 23Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 9Operações de créditos e adiantamentos a clientes 10 - - 252.536 237.916T itulos para Investimento 11 - - 442.255 82.109Ativos tributários diferidos 2-d - - 14.896 14.408Outros Ativos 15 1685 1.755 54.220 38.202InvestimentosInvestimentos em controladas e coligadas 12 864.034 817.519 782.102 747.429ImobilizadoAtivos tangíveis 13 20 26 1.006 896Ativos intangíveis 14 55 72 1.354 1.208TOTAL DO ATIVO 868.339 823.896 2.529.211 2.459.921

PASSIVOSPassivo CirculanteOBRIGAÇÕESPassivos com Instituições Financeiras 16 - - 366.950 118.062Passivos com clientes 17 - - 37.028 29.640Empréstimos e repasses - - 817 - Débitos de operações com seguros e resseguros 18 - - 32.020 35.781Provisões e Contingências 19 - - 47 848Provisões técnicas de seguros e resseguros 20 - - 670.051 671.226Obrigações fiscais 29 88 409 17.492 16.059Outros passivos 21 3319 4.402 42.004 55.731Total das obrigações 3.407 4.811 1.166.409 927.347

Passivo não Circulante 154 6 87.775 328.566Exigivel à Longo Prazo 154 6 87.775 328.566Passivos com Instituições Financeiras 16 - 234.595Empréstimos e repasses - - 397 - Provisões e Contingências 19 - 6 71.364 65.469Provisões técnicas de seguros e resseguros 20 - - 15.486 27.649Obrigações fiscais - - 374 848Outros passivos 21 154 - 154 5

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22Capital social 22.a 303.376 279.525 303.376 279.525 Reservas de capital 22-b1 7.784 7.506 7.784 7.506 Reservas de lucros 22.b2 527.340 502.871 527.340 502.871 Ajustes de avaliação patrimonial 26.278 29.177 26.278 29.177 Total do patrimonio liquido individual 864.778 819.079 864.778 819.079Participação nas investidas de outros acionistas - - 410.249 384.929Total do patrimônio líquido consolidado 864.778 819.079 1.275.027 1.204.008TOTAL DO PASSIVO 868.339 823.896 2.529.211 2.459.921As notas explicat ivas são parte integrante das Demonstrações Financeiras

Luiz Alves Paes de Barros

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Paulo Guilherme Monteiro Lobato RibeiroPresidente

José Aloysio Borges

ATIVO

INDIVIDUAL CONSOLIDADO

BALANÇO PATRIMONIAL

(Valores expressos em milhares de Reais)

DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAL E CONSOLIDADA


(Em Milhares de Reais)

NOTAS

EXPLICATIVAS 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Receita de juros 175 242 155.051 137.259

Despesas de juros - - (96.449) (97.592)

Margem financeira 23 175 242 58.602 39.667

Receitas de Serviços e comissões 626 501 27.783 27.005

Despesas de serviços e comissões (89) (71) (83.158) (79.497)

Resultado líquido de serviços e comissões 24 537 430 (55.375) (52.492)

Prêmios de seguros e resseguros ganhos - - 352.433 332.011

Despesas de sinistro retidos - - (200.536) (185.559)

Resultado de instrumentos financeiros derivativos - - - 9

Resultado de variação cambial

Resultado de participações em controladas 53.377 67.395 55.544 94.975

Outras receitas 25 699 1.277 22.838 9.789

Resultado bruto 54.788 69.344 233.506 238.400

Resultado de ganho com com impairment de ativos financeiros - - (2.913) 364

Despesas de pessoal 26 (2.753) (2.936) (58.779) (45.804)

Gastos gerais administrativos 27 (1.203) (1.701) (47.867) (42.673)

Outras despesas 28 - (1.553) (34.090) (41.040)

Resultados antes dos impostos 50.832 63.154 89.857 109.247

Imposto sobre a renda corrente e diferidos 29 1.709 - (11.983) (16.082)

Resultado líquido do exercício 52.541 63.154 77.874 93.165

Atribuído a Sócios da Empresa Controladora - - 52.541 63.154

Atribuído a Sócios Não Controladores - - 25.333 30.011

Outros resultados abrangentes do exercício

Ajustes de investimentos em controladas e coligadas (2.899) 5.039 (2.912) 4.184

Outros resultados abrangentes do exercício, liquido de impostos (2.899) 5.039 (2.912) 4.184

Total do resultados abrangentes do exercício 49.642 68.193 74.962 97.349

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Financeiras

LUCRO POR AÇÃO (em Reais)Lucro básico e diluído por lote de 1.000 ações (em Reais - R$) Ações ordinárias 682,60 820,49 Ações preferenciais 750,86 902,53 Lucro líquido atribuído (em Reais mil - R$) Ações ordinárias 26.052 35.788 Ações preferenciais 23.590 32.405 Média ponderada das ações emitidas - básica e diluída (em milhares) Ações ordinárias 40.395 40.395 Ações preferenciais 33.251 33.251

DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS DOS EXERCÍCIOS E DOS RESULTADOS ABRANGENTES INDIVIDUAL E CONSOLIDADO



RESERVA DE LUCROS Participação Patrimônio

HISTÓRICO Capital Reserva Reserva Reserva de Reserva Reserva Ajustes de Lucros Patrimônio dos não Líquido

Subscrito de Legal Lucros a Especial p/ Especial p/ Avaliação Acumulados Líquido Controladores Consolidado

e Realizado Capital Realizar Aumento Capital Dividendos Patrimonial

Saldos em 31.12.2011 258.082 7.195 40.475 165.510 209.764 50.729 24.138 - 755.893 355.773 1.111.666

Ajustes em investimentos - - - - - - 5.039 - 5.039 (855) 4.184

Aumento de Capital: - - - - - - - - - - -

Com Reservas 21.443 - - - (21.443) - - - - - -

Dividendos não reclamados - 311 - - - - - - 311 - 311

Realização de Lucros - - - (4.865) - - - 4.865 - - -

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - 63.154 63.154 30.011 93.165

Distribuição: - - - - - - - - - - -

Reserva Legal - - 3.158 - - - - (3.158) - - -

Reserva de Lucros a Realizar - - - 14.999 - - - (14.999) - - -

Reservas Estatutárias - - - - 40.090 4.454 - (44.544) - - -

Dividendos / Juros s/ cap.próprio (nota 22 c / d) - - - - - - - (5.318) (5.318) - (5.318)

Saldos em 31.12.2012 279.525 7.506 43.633 175.644 228.411 55.183 29.177 - 819.079 384.929 1.204.008

Ajustes em investimentos - - - - - - (2.899) - (2.899) (13) (2.912)

Aumento de Capital: - - - - - - - - - - -

Com Reservas 23.851 - - - (23.851) - - - - - -

Dividendos não reclamados - 278 - - - - - - 278 - 278

Realização de Lucros - - - (4.196) - - - 4.196 - - -

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - 52.541 52.541 25.333 77.874

Distribuição: - - - - - - - - - -

Reserva Legal - - 2.627 - - - - (2.627) - - -

Reserva de Lucros a Realizar - - - 12.478 - - - (12.478) - - -

Reservas Estatutárias - - - - 33.670 3.741 - (37.411) - - -

Dividendos / Juros s/ cap.próprio (nota 22 c / d) - - - - - - - (4.221) (4.221) - (4.221)

Saldos em 31.12.2013 303.376 7.784 46.260 183.926 238.230 58.924 26.278 - 864.778 410.249 1.275.027


DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - INDIVIDUAL E CONSOLIDADO

( em milhares de reais )


(Em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - INDIRETO

Exercícios findos em: 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

ATIVIDADES OPERACIONAIS

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO ................................................................................................. 52.541 63.154 77.874 93.165

AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO...................................................................................................... (53.353) (67.375) (55.022) (94.662)

- Depreciações e Amortizações............................................................................................................ 24 20 522 313

- Resultado da Avaliação de Invest. pelo método de Equiv. Patrimonial................................................ (53.377) (67.395) (55.544) (94.975)

(AUMENTO)/ REDUÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS............................................................ 1.180 (1.008) (5.406) (96.911)

Instrumentos financeiros derivativos................................................................................................ - (7)

Créditos de operações com seguros, previdência e capitalização........................................................ 23.895 (20.182)

Despesas de comercialização de seguros, resseguros e retrocessões diferidas....................................... 9.417 3.045

Operações de crédito e adiantamento a instituiçôes financeiras e clientes......................................... (27.348) (84.005)

Ativos tributários diferidos............................................................................................................... (488) (13.362)

Outros Ativos................................................................................................................................. 1.180 (1.008) (10.882) 17.600

AUMENTO/ (REDUÇÃO) NOS PASSIVOS OPERACIONAIS....................................................... (1.256) 648 (1.729) 42.531

Passivos com Instituições Financeiras.............................................................................................. 14.293 (74.947)

Depósitos de clientes........................................................................................................................ 7.388 6.750

Empréstimos e repasses.................................................................................................................... 1.214 -

Débitos de Operações com seguros e resseguros................................................................................ (3.761) 2.248

Provisões Técnicas de seguros e resseguros....................................................................................... (13.338) 97.477

Provisões e contingências................................................................................................................ (6) - 5.094 386

Obrigações Fiscais............................................................................................................................ (321) 409 959 832

Outros Passivos................................................................................................................................ (929) 239 (13.578) 9.785

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES OPERACIONAIS........... (888) (4.581) 15.717 (55.877)

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Alienação de bens e investimentos................................................................................................... 2.820 1.603 805 87.893

Aquisição de bens e investimentos.................................................................................................... (120) (208) (1.503) (2.614)

Ativos Tangíveis.............................................................................................................................. (364) (41)

Ativos Intangíveis............................................................................................................................ (25) (414) (1.221)

Dividendos e juros sobre o capital próprio e recebidos...................................................................... 1.262 5.697 7.203 61.372

T itulos para Investimentos.............................................................................................................. - 1.050 181.646 (17.924)

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ....................................................................... 2.899 (5.039) 14.366 -

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE INVESTIMENTO......... 6.861 3.078 201.739 127.465

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Dividendos e juros sobre o capital próprio prescritos........................................................................ 278 311 278 311

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos.............................................................................. (4.221) (5.318) (4.221) (5.318)

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ....................................................................... (2.899) 5.039 (2.912) 5.039

Participação de acionistas não controladores.................................................................................... (855)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO..... (6.842) 32 (6.855) (823)

AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA................................. (869) (1.471) 210.601 70.765

Caixa e equivalente de caixa no início do exercício............................................................................... 1.264 2.735 245.700 174.935

Caixa e equivalente de caixa no final do exercício................................................................................ 395 1.264 456.301 245.700

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa................................................................... (869) (1.471) 210.601 70.765


CONSOLIDADOINDIVIDUAL


Notas

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - R$ MIL Explicativas

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

1. RECEITAS 1.500 2.020 588.232 561.295

Receita de Juros 23 175 242 155.051 137.259

Receita de variação cambial - - - -

Receita de serviços e comissões 626 501 27.783 27.005

Receitas com Operações de Seguros e Previdência - - 385.474 386.878

Resultado de perdas com Inpairment de ativos financeiros - - (2.913) 364

Outras receitas operacionais 25 699 1.277 22.837 9.789

Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/20092. DESPESAS 363 2.390 360.628 384.266

Despesas de Juros - - 96.449 97.592

Variação nas provisões técnicas de seguros - - 33.041 54.867

Beneficio e Sinistros - - 200.536 185.559

Despesa de instrumentos financeiros derivativos - - - -

Outras Despesas Operacionais 363 2.390 30.602 46.248

3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 635 304 116.019 98.498

Materiais, energia e outros (materiais de consumo, telefone e água) 6 12 17.929 15.250

Serviços de Comissões - - 80.675 61.614

Serviços de terceiros 480 292 17.258 17.883

Perda e Recuperação de valores ativos ( ajustes a valor de mercado de investimentos) 149 - 149 3.727

Outras - - 8 24

4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) 502 (674) 111.585 78.531

5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 24 20 492 313

6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 478 (694) 111.093 78.218

7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 53.377 67.395 55.544 94.975

Resultado de participação em controladas 53.377 67.395 55.544 94.975

8. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR ( 6+7 ) 53.855 66.701 166.637 173.193

9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 53.855 66.701 166.637 173.193

Despesas de Pessoal 26 2.753 2.936 58.767 45.804

Remuneração direta 1.691 2.303 43.455 32.508

Benefícios 963 508 7.311 5.600

F.G.T .S. 99 125 8.001 7.696

Imposto, taxas e constribuições (1.494) 587 25.982 30.803

Federais (1.525) 562 24.988 29.706

Estaduais - - 82 70

Municipais 31 25 912 1.027

Remuneração de capitais de terceiros 55 24 3.851 3.319

Aluguéis 55 24 3.851 3.319

Outras (Doações Filantrópicas) - - 163 102

Remuneração de Capitais Próprios 52.541 63.154 77.874 93.165

Juros sobre o Capital Próprio 22-d 167 3.025 167 3.025

Dividendos 22-c 4.054 2.294 4.054 2.293

Lucros retidos do exercício 48.320 57.835 48.320 57.836

Part icipação dos não-controladores nos lucros retidos 25.333 30.011

As notas explicat ivas são parte integrante das Demonstrações Financeiras


(Em milhares de Reais)


NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012

(INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS) (EM MILHARES DE REAIS-EXCETO QUANDO INDICADO DE OUTRA FORMA)

NOTA 1 – ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO O Consórcio Alfa de Administração S.A. (Sociedade), que é uma sociedade de capital aberto, originou-se com o nome de Cia. Mineira de Engenharia, fundada em 08.08.1952, com sede em Belo Horizonte-MG e que se dedicava a atividades de serviços de engenharia e construção civil. Em 28.12.1959, em Assembleia Geral Extraordinária da Cia. Mineira de Engenharia, deliberou-se o aumento de capital, a nova denominação social e a adoção de novo objeto social. Passou, então, a Sociedade a denominar-se Consórcio Brasileiro de Administração e Engenharia S.A. tendo por objeto social, entre outros, a participação societária em outras sociedades. Em 11.08.1969, a sede social foi transferida para São Paulo e, em Assembleia Geral Extraordinária de 12.04.1977, procedeu-se à alteração de sua denominação social para Consórcio Real Brasileiro de Administração S.A. A Assembleia Geral Extraordinária de 08.04.1999 alterou a denominação social da Sociedade para Consórcio Alfa de Administração S.A. A sede social está localizada na cidade de São Paulo, na Alameda Santos, nº 466. A Sociedade é registrada na Bolsa de Valores de São Paulo – BM&FBOVESPA com o código de negociação BRGE. Sua atividade principal atual consiste em manter participações societárias em outras empresas, na qualidade de “holding”, com participações direcionadas, principalmente aos segmentos financeiros (Banco Alfa de Investimento S.A., Financeira Alfa S.A. – C.F.I., Banco Alfa S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e Alfa Arrendamento Mercantil S.A.), ramo de seguros através da controlada direta Corumbal Participações e Administração Ltda. (Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A.) e serviços (Metro Tecnologia Informática Ltda e Metro-Dados Ltda.). A Sociedade não possui filiais e seu controle é integralmente nacional. NOTA 2 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 – e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 – “Interim Financial Reporting”, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), aplicáveis à elaboração das Demonstrações Financeiras e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As práticas contábeis utilizadas na preparação das Demonstrações Financeiras referentes a 31 de dezembro de 2013, exceto pelo impacto da adoção do CPC36 (R3) / IFRS 10 e do CPC 19 (R2)/ IFRS 11, são consistentes com as políticas utilizadas na preparação das demonstrações contábeis referentes a 31 de dezembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, divulgadas em conjunto para efeito de comparação. As notas explicativas às Demonstrações Financeiras contêm descrições narrativas e detalhes da composição das informações apresentadas nos balanços patrimoniais, nas demonstrações do resultado, dos resultados abrangentes, na demonstração das mutações do patrimônio líquido e nas demonstrações dos fluxos de caixa. Estas Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas foram concluídas em 13.03.2014 e aprovadas pelo Conselho Fiscal da Sociedade na mesma data. Convergência com as normas internacionais de contabilidade Durante o ano de 2009, a Comissão de Valores Mobiliários - CVM aprovou um conjunto de pronunciamentos e interpretações técnicas emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Conforme determinado pela Deliberação CVM nº 603 de 10.11.2009, a Sociedade e suas controladas e coligadas adotaram estes procedimentos a partir das Demonstrações Contábeis de 31.12.2010.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 a) Moeda funcional e de apresentação As Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional da Sociedade e de suas controladas e coligadas. Exceto quando indicado, as informações contábeis expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo. b) Base para avaliação As Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas tomando por base o custo amortizado, com exceção dos ativos financeiros mantidos para negociação, investimentos disponíveis para venda e instrumentos financeiros derivativos, os quais são mensurados ao valor justo. Esses Ativos financeiros estão substancialmente registrados nas investidas da Sociedade. O valor contábil de operações de arrendamento mercantil e das operações de crédito da coligada Financeira Alfa S.A. – C.F.I. designados como objeto de “hedge” em transações qualificáveis para “hedge contábil”, é ajustado ao valor justo no que diz respeito ao montante do risco “hedgeado”. c) Uso de estimativas e julgamentos No processo de elaboração das Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas da Sociedade e suas controladas e coligadas, a Administração exerceu julgamento e utilizou estimativas para mensurar certos valores reconhecidos nas Demonstrações Financeiras. As principais aplicações do exercício de julgamento e utilização de estimativas ocorrem na Sociedade e suas investidas com: • Redução ao valor de recuperação de Operações de Empréstimos e Adiantamentos a Clientes, a instituições

financeiras e títulos de investimento; • Categorização e avaliação de instrumentos financeiros; • Passivos Contingentes; e • Ativos tributários diferidos.

d) Informações comparativas consolidadas Conforme requerido pelo IAS 1, as Demonstrações Financeiras devem incluir informação comparativa de no mínimo, 02 (dois) exercícios ou períodos. Estas Demonstrações Financeiras trazem informações dos períodos findos em 31.12.2013 e 31.12.2012. e) Consolidação As Demonstrações Financeiras consolidadas da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas para os exercícios findos em 31.12.2013 e 31.12.2012, foram elaboradas integralmente, somando-se os saldos totais nas Demonstrações Financeiras individuais das empresas subsidiárias abaixo listadas e eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes e destacando em conta especifica a participação dos não controladores. As Demonstrações Financeiras das empresas controladas pela Sociedade utilizadas para fins de consolidação foram preparadas para os exercícios findos em 31.12.2013 e 31.12.2012 utilizando-se práticas contábeis consistentes. Para as controladas indiretas do ramo financeiro para efeito de consolidação na controlada Corumbal Participações e Administração Ltda. foram utilizadas as Demonstrações Financeiras elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatórios financeiros. As Demonstrações Financeiras consolidadas da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas consolidam, juntamente com as Demonstrações Financeiras individuais da Sociedade, as seguintes empresas, todas sediadas no Brasil:

Percentual de Participação no capital

total Critério de consolidação

Empresas Controladas – Diretas e Indiretas Ramo 31.12.2013 31.12.2012 Diretas Metro Tecnologia Informática Ltda. Serviços 51,080 51,080 Integral Metro-Dados Ltda. Serviços 50,218 50,218 Integral Corumbal Participações e Administração Ltda. Serviços 58,121 58,121 Integral Indiretas Alfa Seguradora S.A. Seguros 58,124 58,115 Integral Alfa Previdência e Vida S.A. Previdência 58,147 58,075 Integral Banco Alfa S.A. Financeiro 58,966 57,688 Integral

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 Em agosto de 2012 a Corumbal Participações e Administração Ltda. comprou, pelo valor patrimonial, a totalidade das ações do Banco Alfa S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação total no capital social de 42,08 % para 71,83%. Em Junho de 2013 a Corumbal Participações e Administração Ltda. adquiriu 1.015.226 ações ON e 634.516 ações ON de emissão do Banco Alfa S.A. detidas pela Sociedade e Consórcio Alfa de Administração S.A., respectivamente, pelo seu valor patrimonial, base 31.05.2013 no valor total de R$5.233 mil, passando sua participação no capital social de 71,83% para 80,36% Tais aquisições não causaram nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido ao Banco Alfa S.A. ser consolidado em 100% pela Corumbal Participações e Administração Ltda. f) Novas normas, alterações e interpretações de normas IFRSs novas e revisadas adotadas nas Demonstrações Financeiras Em 2012 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu, dentre outros, os seguintes pronunciamentos que afetam as atividades da Sociedade: • CPC 19 (R2) – Negócios em conjunto. • CPC 36 (R3) – Demonstrações Consolidadas. • CPC 45 - Divulgação de participações em outras entidades Esses pronunciamentos contábeis, aprovados pela CVM em 2012, passaram a ter sua aplicação requerida para os exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2013 e determinam que os investimentos controlados em conjunto sejam registrados nas demonstrações contábeis da Sociedade por meio do método de equivalência patrimonial ao invés do registro por consolidação proporcional anteriormente efetuada. Conforme demonstrado a seguir, a Sociedade aplicou em suas Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2013 o novo pronunciamento contábil para investimentos controlados em conjunto (CPC 19 (R2) Negócios em Conjunto). Com a aplicação desse pronunciamento, foram ajustados os saldos no balanço patrimonial consolidado da Sociedade em 31 de dezembro de 2012, bem como as demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado (informação suplementar), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, devido ao fato de a Sociedade ter o controle da Metro Tecnologia Informática Ltda., Metro-Dados Ltda. e Corumbal Participações e Administração Ltda., deixando, portanto de efetuar a consolidação proporcional dessas investidas. Os saldos consolidados originalmente apresentados e seus respectivos ajustes estão abaixo demonstrados:


Saldo originalmente

apresentado

Ajustes do CPC 36-R3

e CPC 19 -R2

Saldo reapresentado

ATIVOSAtivo CirculanteCaixa e disponibilidades em bancos 5.051 (1.887) 3.164Instrumentos financeiros derivativos 11.524 (11.524) - Créditos de operações com seguros e resseguros 129.633 - 129.633Despesas de comercialização de seguros diferidas 43.600 - 43.600Despesas de resseguro e retrocessões diferidas 9.370 - 9.370Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 438.013 (385.083) 52.930Operações de créditos e adiantamentos a clientes 1.825.616 (1.671.819) 153.797Titulos para Investimento 1.234.134 (329.847) 904.287Ativos recebidos em dação por recuperação de crédito 1.378 (1.378) - Outros Ativos 34.747 (2.258) 32.489Total do ativo circulante 3.733.066 (2.403.796) 1.329.270

Ativo não CirculanteInstrumentos financeiros derivativos 9.466 (9.466) - Créditos de operações com seguros e resseguros 1.116 - 1.116Despesas de comercialização de seguros diferidas 7.344 - 7.344Despesas de resseguro e retrocessões diferidas 23 - 23Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 26.350 (26.350) - Operações de créditos e adiantamentos a clientes 1.323.724 (1.085.808) 237.916Titulos para Investimento 1.011.287 (929.178) 82.109Ativos tributários diferidos 67.522 (53.114) 14.408Outros Ativos 125.937 (87.735) 38.202InvestimentosInvestimentos em controladas e coligadas 159.472 587.957 747.429ImobilizadoAtivos tangíveis 3.088 (2.192) 896Ativos intangíveis 1.715 (507) 1.208Total do ativo não circulante 2.737.044 (1.606.393) 1.130.651

Total do Ativo 6.470.110 (4.010.189) 2.459.921

PASSIVOSPassivo CirculanteOBRIGAÇÕESPassivos com Instituições Financeiras 1.532.298 (1.414.236) 118.062Passivos com clientes 236.052 (206.412) 29.640Instrumentos financeiros derivativos 29.114 (29.114) - T itulos emitidos 543.682 (543.682) - Empréstimos e repasses 235.354 (235.354) - Débitos de operações com seguros e resseguros 35.781 - 35.781Provisões e Contingências 848 - 848Provisões técnicas de seguros e resseguros 671.226 - 671.226Obrigações fiscais 27.831 (11.772) 16.059Outros passivos 82.740 (27.009) 55.731Total do passivo circulante 3.394.926 (2.467.579) 927.347

Passivo não CirculanteExigivel à Longo PrazoPassivos com Instituições Financeiras 309.992 (75.397) 234.595Passivos com clientes 24.063 (24.063) - Instrumentos financeiros derivativos 59.514 (59.514) - T itulos emitidos 1.077.815 (1.077.815) - Empréstimos e repasses 266.408 (266.408) - Provisões e Contingências 162.390 (96.921) 65.469Provisões técnicas de seguros e resseguros 27.649 - 27.649Obrigações fiscais 38.185 (37.337) 848Outros passivos 1.041 (1.036) 5Passivo não Circulante 1.967.057 (1.638.491) 328.566PATRIMÔNIO LÍQUIDOCapital social 279.525 - 279.525Reservas de capital 7.506 - 7.506Reservas de lucros 502.871 - 502.871Ajustes de avaliação patrimonial 29.177 - 29.177Total do patrimonio liquido dos acionistas controladores 819.079 - 819.079Participação dos acionistas não controladores 289.048 95.881 384.929Total do patrimônio líquido 1.108.127 95.881 1.204.008Total do Passivo 6.470.110 (4.010.189) 2.459.921

Balanço Patrimonial Consolidado 31.12.2012


31.12.2012Saldo

originalmente apresentado

Ajustes do CPC 36 e CPC 19

Saldo reapresentado

Receitas de venda de bens e serviços 27.616 (611) 27.005

Custos dos bens e/ou serviços vendidos (90.951) 11.454 (79.497)

Resultado líquido de serviços e comissões (63.335) 10.843 (52.492)

Despesas com vendas (185.559) - (185.559)

Despesas de Sinistros Retidos (185.559) - (185.559)

Despesas Gerais e administrativas (169.641) 81.164 (88.477)

Despesas de pessoal (94.647) 48.843 (45.804)

Outras despesas administrativas (74.994) 32.321 (42.673)

Outras Receitas operacionias 363.297 (21.124) 342.173

Premios de Seguros e Resseguros Ganhos 332.011 - 332.011

Resultado de Outros Instrumentos Financ., Contabilizados ao Valor Justo (57.190) 57.199 9

Resultado de ganhos com impairment de Ativos Financeiros (91) 455 364

Outras receitas operacionais 87.958 (78.169) 9.789

Resultado de variação cambial 609 (609) -

Outras Despesas operacionais (72.556) (31.516) (41.040)

Resultado de participações em Controladas 31.543 63.432 94.975

Resultado antes dos tributos e resultado financeiro (96.251) 102.799 69.580

Margem financeira 243.796 (204.129) 39.667

Receitas de juros 622.005 (484.746) 137.259

Despesas de juros (378.209) 280.617 (97.592)

Resultado antes dos impostos 147.545 (101.330) 109.247

Imposto sobre a renda e contribuição social correntes e diferidos (50.036) 33.954 (16.082)

Resultado líquido consolidado do período 97.509 (67.376) 93.165

Atribuído a sócios da Empresa Controladora 63.154 - 63.154

Atribuído a Sócios não Controladores 34.355 (4.344) 30.011

31.12.2012Saldo

originalmente apresentado

Ajustes do CPC 36 e CPC 19

Saldo reapresentado

Lucro Líquido consolidado do período 97.509 (4.344) 93.165

Outros resultados abrangetes (380) 4.564 4.184

Resultado Abraqngente Consolidado do período 97.129 220 97.349

Atribuído a sócios da Empresa Controladora 63.154 - 63.154

Atribuído a sócios Não Controladores 33.975 220 34.195

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE


DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADO

Descrição

Saldo

originalmente

apresentado

Ajustes do

CPC 36 e

CPC 19

Saldo

reapresentado

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO.............................................................................................................. 97.509 (4.345) 93.164

AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO................................................................................................................ (30.587) (64.075) (94.662)

- Depreciações e Amort izações...................................................................................................................... 956 (643) 313

- Resultado da Avaliação de Invest. pelo método de Equiv. Patrimonial.......................................................... (31.543) (63.432) (94.975)

VARIAÇÕES NOS ATIVOS E PASSIVOS................................................................................................ (624.341) (569.961) (54.380)

Instrumentos financeiros derivativos.......................................................................................................... 17.498 (17.505) (7)

Créditos de operações com seguros, previdência e capitalização.................................................................. (20.182) - (20.182)

Despesas de comercialização de seguros, resseguros e retrocessões diferidas................................................. 3.045 - 3.045

Operações de crédito e adiantamento a instituiçôes financeiras e clientes................................................... (934.440) 850.435 (84.005)

Ativos t ributários diferidos......................................................................................................................... (19.817) 6.455 (13.362)

Ativos recebidos em dação por recuperação de crédito................................................................................ (53) 53 -

Outros Ativos........................................................................................................................................... (20.999) 38.599 17.600

Passivos com Instituições Financeiras........................................................................................................ 486.412 (561.359) (74.947)

Depósitos de clientes.................................................................................................................................. (315.100) 321.850 6.750

T ítulos emitidos......................................................................................................................................... 45.113 (45.113) -

Empréstimos e repasses.............................................................................................................................. (16.831) 16.831 -

Débitos de Operações com seguros e resseguros.......................................................................................... 2.248 - 2.248

Provisões T écnicas de seguros e resseguros................................................................................................. 97.477 - 97.477

Provisões e cont ingências.......................................................................................................................... 23.683 (23.297) 386

Obrigações Fiscais...................................................................................................................................... 21.459 (20.627) 832

Outros Passivos.......................................................................................................................................... 6.146 3.639 9.785

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Alienação de bens e investimentos............................................................................................................. 42.244 45.648 87.892

Aquisição de bens e invest imentos.............................................................................................................. (2.874) 260 (2.614)

Ativos T angíveis........................................................................................................................................ (972) 931 (41)

Ativos Intangíveis...................................................................................................................................... (1.138) (83) (1.221)

Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos................................................................................... 13.895 47.477 61.372

Alienação de bens e investimentos............................................................................................................ 129 (129) -

T ítulos emitidos......................................................................................................................................... 759.717 (759.717) -

T itulos para Investimentos........................................................................................................................ (398.937) 381.014 (17.923)

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ................................................................................. (5.039) 5.039 -

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE INVESTIMENTO................... 407.025 279.560 127.465

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Dividendos e juros sobre o capital próprio prescritos.................................................................................. 311 - 311

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos........................................................................................ (5.318) - (5.318)

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ................................................................................. 5.039 (5.039) -

Part icipação de acionistas não controladores.............................................................................................. (21.688) 25.873 4.185

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO............... (21.656) (20.834) (822)

AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA........................................... (172.050) (242.815) 70.765

Caixa e equivalente de caixa no início do exercício......................................................................................... 349.263 (174.328) 174.935

Caixa e equivalente de caixa no final do exercício.......................................................................................... 177.213 68.487 245.700

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa............................................................................. (172.050) 242.815 70.765

31.12.2012


DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - R$ MIL

Descrição

Saldo

originalmente

apresentado

Ajustes do

CPC 36 e

CPC 19

Saldo

reapresentado

1. RECEITAS 1.124.975 (563.680) 561.295

Receita de Juros 622.005 (484.746) 137.259

Receita de variação cambial 609 (609)

Receita de serviços e comissões 27.616 (611) 27.005

Receitas com Operações de Seguros e Previdência 386.878 - 386.878

Resultado de perdas com Inpairment de ativos financeiros (91) 455 364

Outras receitas operacionais 87.958 (78.169) 9.789

Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/2009 - 2. DESPESAS (705.886) 321.620 (384.266)

-

Despesas de Juros (378.209) 280.617 (97.592)

Variação nas provisões técnicas de seguros (54.867) - (54.867)

Beneficio e Sinistros (185.559) - (185.559)

Despesa de instrumentos financeiros derivativos (57.190) 57.190 -

Outras Despesas Operacionais (30.061) (16.187) (46.248) -

3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (175.801) 77.303 (98.498)

Materiais, energia e outros (materiais de consumo, telefone e água) (17.679) 2.429 (15.250)

Serviços de Comissões (90.951) 29.337 (61.614)

Serviços de terceiros (63.432) 45.549 (17.883)

Perda e Recuperação de valores ativos ( ajustes a valor de mercado de investimentos) (3.727) - (3.727)

Outras (12) (12) (24)

-

4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) 243.288 (164.757) 78.531

5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 990 (677) 313

6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 242.298 (164.080) 78.218

7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 31.543 63.432 94.975

Resultado de participação em controladas 31.543 63.432 94.975

8. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR ( 6+7 ) 273.841 (100.648) 173.193

9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 273.841 (100.648) 173.193

Despesas de Pessoal 94.647 (48.843) 45.804

Remuneração direta 66.467 (33.959) 32.508

Benefícios 18.526 (12.926) 5.600

F.G.T .S. 9.654 (1.958) 7.696

Imposto, taxas e constribuições 73.366 (42.563) 30.803

Federais 71.510 (41.804) 29.706

Estaduais 84 (14) 70

Municipais 1.772 (745) 1.027

Remuneração de capitais de terce iros 7.567 (4.248) 3.319

Aluguéis 7.567 (4.248) 3.319

Outras (Doações Fi lrópicas) 752 (650) 102

Remuneração de Capitais Próprios 97.509 (4.344) 93.165

Juros sobre o Capital Próprio 3.025 - 3.025

Lucros retidos do exercício 2.293 - 2.293

Participação dos não-controladores nos lucros retidos 57.836 - 57.836

34.355 (4.344) 30.011

31.12.2012

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 Novas normas e interpretações que ainda não estavam em vigor em 31 de dezembro de 2013 Os pronunciamentos e interpretações que foram emitidos pelo IASB, mas que não estavam em vigor até a data de emissão das Demonstrações Financeiras, estão divulgados abaixo:

Pronunciamento Aplicação obrigatória para exercícios iniciados a partir de:

Correspondente Internacional

Assunto

IFRS 9 Instrumentos Financeiros 1o. de janeiro 2015

IAS 32 (Revisão) Compensação de Ativos e Passivos Financeiros 1o. de janeiro 2014 IAS 39 (Revisão) Renovação de Derivativos e Continuação de Hedge 1o. de janeiro 2014

O IFRS 9 (2009) introduz um novo requerimento para classificação e mensuração de ativos financeiros. Sob o IFRS 9 ativos financeiros são classificados e mensurados baseados no modelo de negócio no qual eles são mantidos e nas características de seus fluxos de caixa contratuais. IFRS 9 (2010) introduz adições em relação aos passivos financeiros. O IASB atualmente tem um projeto ativo para realizar alterações limitadas nos requerimentos de classificação e mensuração do IFRS 9 e adicionar novos requerimentos para endereçar a perda por redução ao valor recuperável de ativos financeiros e contabilidade de Hedge. O IFRS 9 (2010 e 2009) poderá vigorar para os exercícios iniciados a partir de janeiro de 2015. A adoção do IFRS 9 pode causar um impacto nos ativos e passivos financeiros da Sociedade e, suas investidas o qual ainda esta sendo analisado para fins de divulgação. A Revisão do IAS 32 clarifica o significado de “atualmente tiver um direito legalmente exequível de compensar os valores reconhecido” e o critério que fariam com que os mecanismos de liquidação não simultâneos das câmaras de compensação se qualificassem para compensação. Essa revisão passará a vigorar para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2014. A Sociedade não espera que essa revisão seja relevante em suas Demonstrações Financeiras. A revisão do IAS 39, permite a continuação de hedge, mesmo que um derivativo seja novado (transferido) para uma “Clearing”, dentro de certas condições. Essa revisão passa a vigorar para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2014. A Sociedade não realizou operações com instrumentos financeiros derivativos durante o exercício corrente. Contudo, essa revisão será aplicada nas futuras renovações de derivativos. O Comitê de Pronunciamentos Contábeis ainda não emitiu pronunciamento contábil ou alteração nos pronunciamentos vigentes, correspondente a esta norma. Não há outras normas, alterações de normas e interpretações que não esteja em vigor que a Sociedade espera não ter um impacto material decorrente de sua aplicação em suas Demonstrações Financeiras. g) Reapresentação das Demonstrações Financeiras As Demonstrações Financeiras - referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012 estão sendo devidamente reapresentadas, em conformidade com o CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, em decorrência da mudança de política contábil envolvendo demonstrações contábeis consolidadas e de negócios em conjunto de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC 36 (R3)/IFRS 10 e CPC 19 (R2)/IFRS 11. A reapresentação é necessária pelo fato de que os valores relativos ao balanço patrimonial consolidado referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012 e as informações contábeis consolidadas intermediárias relativas às demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado (informação suplementar), apresentadas para fins de comparação, deixam de incluir os investimentos nas coligadas Financeira Alfa S.A.- C.F.I., Banco Alfa de Investimento S/A, BRI Participações Ltda., Alfa Corretora de Câmbio e de Valores Mobiliários S.A. e Alfa Arrendamento Mercantil S.A., anteriormente avaliadas como negócios em conjunto, com o registro de consolidação proporcional a qual não é mais permitida com as novas regras contábeis anteriormente descritas. Os reflexos desta mudança de prática contábil estão divulgados na nota explicativa nº 2.f.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As práticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas nos exercício apresentados nas Demonstrações Financeiras de forma consistente pela Sociedade e suas controladas e coligadas: a) Caixa e equivalentes de caixa (individual e consolidado)

O saldo em caixa e equivalente de caixa compreende disponibilidades em caixa, depósitos bancários à vista (no Brasil e no exterior) e saldo de reservas livres em espécie no Banco Central. Caixa e equivalentes de caixa são classificados em conformidade com seu prazo de realização, sendo demonstrados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos até as datas de encerramento dos exercício e deduzidos, quando aplicável, de provisão para ajuste ao seu valor líquido de realização.

b) Instrumentos financeiros ativos e passivos i. Reconhecimento e mensuração inicial

Todos os instrumentos financeiros operados por controladas e coligadas da Sociedade são reconhecidos inicialmente ao seu valor justo. No curso normal dos negócios, o valor justo de um instrumento financeiro no seu reconhecimento inicial é o preço da transação, acrescido (para instrumentos não avaliados subsequentemente a valor justo contra resultado) dos custos de transação que são incrementais, diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão.

ii. Apresentação dos Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros estão apresentados em uma das categorias apresentadas a seguir:

• Ativos financeiros a valor justo contra resultados; i. Títulos e valores mobiliários detidos para negociação;

ii. Instrumentos Financeiros Derivativos.

• Operações de crédito e adiantamentos;

• Títulos de investimento; i. Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda;

ii. Títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento.

• Passivos Financeiros; i. Depósitos;

ii. Títulos emitidos; iii. Empréstimos e repasses; e

• Garantias financeiras. As práticas contábeis adotadas para cada uma das categorias de instrumentos financeiros são apresentadas em tópicos específicos deste capítulo.

iii. Baixa Ativos financeiros são baixados quando expiram os direitos contratuais sobre os seus fluxos de caixa, ou quando os direitos de receber os fluxos de caixa contratuais são transferidos em uma transação na qual todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo financeiro são substancialmente transferidos. Os passivos financeiros são baixados quando suas obrigações contratuais são extintas, canceladas ou se expiram. As coligadas da Sociedade realizam operações de cessão de crédito com coobrigação nas quais ativos financeiros reconhecidos são transferidos, porém, em razão da coobrigação assumida, os riscos dos ativos cedidos são retidos. Nestas circunstâncias, conforme requer o IAS 39, parágrafo 20, os ativos cedidos não são baixados do balanço patrimonial e uma obrigação é reconhecida pelo montante captado na transação. O resultado da operação é reconhecido tomando por base a taxa efetiva da operação ao longo do seu prazo remanescente. As controladas e coligadas da Sociedade realizam a baixa de operações de crédito e adiantamentos e de títulos de investimento quando estes são considerados incobráveis.


iv. Compensação de ativos e passivos financeiros

Os ativos e os passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço quando, e somente quando, as controladas e coligadas da Sociedade possuem o direito legal de compensar os valores, e a intenção de liquidá-los pelo valor líquido ou de realizar os ativos e liquidar os passivos simultaneamente. As receitas e as despesas são apresentadas em bases líquidas somente quando permitidas pelas normas contábeis.

v. Mensuração ao custo amortizado

O custo de um ativo ou passivo financeiro é o valor pelo qual o ativo ou passivo financeiro é avaliado quando do seu reconhecimento inicial, que inclui o montante de principal pago ou recebido e todos os custos incrementais diretamente atribuíveis à operação, deduzidos os pagamentos de principal e juros posteriores, adicionado ou reduzido dos juros da operação apurados utilizando-se o método da taxa efetiva de juros; deduzindo-se qualquer montante reconhecido de ajuste para redução ao valor de recuperação.

vi. Mensuração ao valor justo

Valor justo é o montante pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecidas e empenhadas na realização de uma transação justa de mercado, na data de balanço. Quando disponível, as controladas e coligadas da Sociedade determinam o valor justo de instrumentos financeiros com base nos preços cotados em mercado ativo para aquele instrumento. Um mercado é reconhecido como ativo se os preços cotados são pronta e regularmente disponíveis e representam transações de mercado fidedignas e regulares ocorridas de forma justa entre partes independentes. Para os demais instrumentos financeiros sem preços cotados em mercados ativos, o valor justo é determinado utilizando-se técnicas de avaliação, que podem incluir preços de transações recentes realizadas entre partes independentes em condições justas de mercado, referência ao valor justo de instrumentos similares, método de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções. As técnicas de avaliação utilizadas pelas controladas diretas e indiretas da Sociedade utilizam o máximo possível de dados verificáveis amplamente utilizados pelo mercado, baseando-se o mínimo possível em estimativas específicas internas, e incorporam todos os fatores que os demais participantes do mercado consideram na determinação de um preço de negociação, e são consistentes com metodologias econômicas amplamente reconhecidas e utilizadas pelos demais participantes do mercado na precificação destes instrumentos financeiros. Os dados utilizados nas técnicas de avaliação representam razoavelmente as expectativas de mercado e avaliações dos fatores inerentes de risco e retorno do instrumento financeiro avaliado. A administração da Sociedade e suas controladas e coligadas ponderam as técnicas de avaliação utilizadas e as testam para validação utilizando preços de transações de mercado observáveis do mesmo instrumento ou baseadas em outros dados de mercado observáveis.

c) Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação

Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são os ativos mantidos por controladas e coligadas da Sociedade com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, e incluem instrumentos derivativos não destinados ao gerenciamento de riscos. Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são inicialmente reconhecidos e avaliados pelo valor justo, e os custos de transação são registrados diretamente no resultado do exercício. As receitas e despesas de juros são reconhecidas na margem financeira, enquanto as mudanças no valor justo destes ativos são reconhecidos como parte da receita líquida de negociação no resultado do exercício.

d. Instrumentos Financeiros Derivativos

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados contabilmente, segundo a intenção da administração, na data de sua aquisição, conforme determina o CPC 38 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO E MENSURAÇÃO.


Os instrumentos financeiros derivativos são utilizados na administração das exposições próprias do Banco e suas controladas ou atender solicitações de seus clientes. As valorizações ou desvalorizações são registradas em “Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos”.

Os instrumentos financeiros derivativos realizados com a intenção de proteção a riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos e passivos financeiros, que atendam os critérios determinados pelo CPC 38 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO E MENSURAÇÃO, são classificados de acordo com sua natureza em:

• Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de hedge, têm seus ganhos e perdas, registrados em conta de resultado;

• Hedge de Fluxo de Caixa: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registrada, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada do patrimônio líquido. A Companhia não realizou até o momento, operação com instrumento financeiro derivativo com o objetivo de proteção (“hedge”) com natureza de “hedge de fluxo de caixa”.

e) Operações de crédito e adiantamentos

As operações de crédito e adiantamentos para instituições financeiras e clientes são ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo, originados pelas investidas da Sociedade, reconhecidos por ocasião do seu desembolso e para os quais não existe intenção de venda no curto prazo. São baixados quando o cliente paga sua obrigação, quando baixados como prejuízo ou quando cedidos com transferência substancial de todos os riscos e benefícios. As operações de crédito e adiantamentos para instituições financeiras e clientes são inicialmente registradas pelo seu valor justo acrescido de qualquer custo incremental diretamente atribuível e são subsequentemente mensurados pelo seu custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros, reduzido por qualquer perda por ajuste ao valor de recuperação. Operações de compra de ativos financeiros com compromisso de revenda são registradas como operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras. A diferença entre o preço de compra e revenda é tratada como juros e apropriada de forma exponencial ao longo do prazo da operação.

f) Títulos para investimento (Individual e consolidado)

Os títulos para investimento, aqueles não destinados a serem negociados ativamente no mercado, são inicialmente mensurados pelo seu valor justo acrescido dos custos de transação incrementais diretamente relacionados à transação, e são avaliados subsequentemente conforme sua classificação, a saber: i. Mantidos até o vencimento (individual e consolidado)

Os investimentos mantidos até o vencimento são instrumentos financeiros não derivativos, e com vencimentos e pagamentos fixos ou determináveis que a administração da Sociedade e de suas controladas e coligadas possui intenção e capacidade de manter até o vencimento, e que não são classificados pelo valor justo contra resultado nem como disponíveis para venda. Os investimentos mantidos até o vencimento são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros. Qualquer venda ou reclassificação de um montante significativo de investimentos mantidos até o vencimento não próximos de seu vencimento resultará na reclassificação de todos os títulos de investimento “mantidos até o vencimento” para “disponíveis para venda”, e impedirá a classificação destes títulos de investimento como “mantidos até o vencimento” no exercício social corrente e nos próximos dois subsequentes.

ii. Disponíveis para venda (consolidado)

Investimentos disponíveis para venda são ativos financeiros não derivativos que a administração da Sociedade e de suas controladas e coligadas não pretendem vender ou resgatar em curto prazo. Os investimentos disponíveis para venda são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros, são subsequentemente reavaliados ao valor justo, quando as mudanças no valor justo são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido como “resultados abrangente total”, em reserva de ajustes de avaliação patrimonial até que o investimento seja vendido ou uma perda por ajuste ao valor de recuperação seja verificada, quando o saldo da reserva no patrimônio líquido é transferido para o resultado.


Dividendos são reconhecidos como resultado quando os direitos de seu recebimento são estabelecidos. g) Passivos Financeiros (Consolidado)

Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação contratual da sua liquidação ser efetuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro ativo financeiro, independentemente da sua forma legal. Os passivos financeiros não derivativos incluem recursos de depósitos captados junto a clientes e instituições financeiras, títulos emitidos, captações de empréstimos e recursos de repasses. Estes passivos financeiros são registrados inicialmente pelo seu valor justo acrescidos dos custos de transação incorridos e são subsequentemente avaliados pelo seu custo amortizado, com base no método da taxa de juros efetiva. Quando títulos são vendidos sujeitos a um compromisso de recompra a um preço predeterminado, estes ativos são mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. A diferença entre o preço de venda e recompra é tratada como juros e reconhecida ao longo do prazo da operação. Da mesma forma, portfólios de operações de crédito e adiantamentos cedidos com cláusula de coobrigação são mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. Os ganhos e perdas apurados nas operações de cessão com coobrigação são reconhecidos no resultado ao longo do prazo das operações através do método da taxa efetiva de juros.

h) Garantias financeiras (consolidado) As garantias financeiras são contratos de fianças prestadas que requerem das coligadas da Sociedade pagamentos específicos no lugar do afiançado em caso deste deixar de efetuar um pagamento nos termos de um instrumento de dívida. Passivos de garantia financeira que são as comissões recebidas ou a receber, são inicialmente reconhecidos no resultado pelo seu valor justo, de forma linear ao longo do prazo do contrato da garantia financeira. O passivo de garantia financeira é subsequentemente contabilizado pelo maior valor entre o valor amortizado e a melhor estimativa de valor a ser desembolsado para liquidação da obrigação decorrente da garantia prestada. A Administração avalia em bases continuas a necessidade de constituição de provisão para garantias financeiras, a qual, quando considerada necessária, é contabilizada em “Outros passivos”.

i) Apresentação dos contratos de seguros e de investimento (consolidado)

As Seguradoras emitem apólices de seguro, que são contratos pelos quais a Seguradora aceita um risco de seguro significativo de outra parte, aceitando compensar o segurado no caso de um acontecimento futuro, incerto e específico afetar adversamente o segurado até o limite da importância segurada, contra o pagamento de um prêmio pelo segurado. Os prêmios de seguros e as despesas de comercialização são contabilizados por ocasião da emissão das apólices ou faturas, líquidos dos custos de emissão, sendo a parcela de prêmios ganhos reconhecida no resultado, de acordo com o exercício decorrido de vigência do risco coberto. As receitas de prêmios e as correspondentes despesas de comercialização, relativas aos riscos vigentes, ainda sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidas ao resultado no início da cobertura do risco, em bases estimadas. Os juros cobrados sobre o parcelamento de prêmios de seguros são apropriados como “receitas financeiras” em base “pro rata dia” ao longo do exercício de pagamento das parcelas dos prêmios. As rendas com taxa de gestão pagas pelos fundos de investimentos especialmente constituídos são apropriadas ao resultado pelo regime de competência segundo taxas estabelecidas contratualmente. Uma provisão para perda no valor recuperável relativa aos prêmios a receber é reconhecida com base em estudo técnico do comportamento histórico de inadimplência observado na carteira. As operações de cosseguro aceito e de retrocessão são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e dos resseguradores, respectivamente. O diferimento dos prêmios de resseguros cedidos é realizado de forma consistente com o respectivo prêmio de seguro relacionado.

j) Despesas de comercialização de seguros diferidas (consolidado) Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação ao resultado realizada de acordo com o exercício decorrido de vigência do risco coberto.


k) Operações em moeda estrangeira

As transações em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transação. Os ativos e passivos monetários expressos em moeda estrangeira são convertidos para Reais à taxa de câmbio de compra, divulgada por meio da cotação no mercado, da data do balanço. As diferenças cambiais resultantes desta conversão são reconhecidas em “resultado de variações cambiais”.

l) Créditos de operações de seguros e resseguros (consolidado)

Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação ao resultado realizada de acordo com o exercício decorrido de vigência do risco coberto e de prêmios a receber, contabilizados conforme a emissão das apólices, líquido de resseguros e são levado ao resultado de acordo com a vigência das operações.

m) Ajuste ao valor de recuperação de operações de crédito e adiantamentos (consolidado) Em bases contínuas, as administrações das controladas e coligadas da Sociedade avaliam se existem evidências objetivas de que os ativos financeiros não contabilizados ao valor justo contra resultado apresentam necessidade de ajuste ao valor de recuperação. Os ativos financeiros são considerados com necessidade de ajuste ao valor de recuperação quando evidências objetivas que demonstram a ocorrência de perda após o reconhecimento inicial do ativo, e que esta perda representa um impacto nos fluxos de caixa futuros do ativo que podem ser estimados de modo confiável. A administração considera evidências de necessidade de ajuste ao valor de recuperação tanto para ativos específicos como em termos coletivos. Todos os ativos financeiros individualmente significativos são avaliados para se detectar perdas específicas. Todos os ativos significativos que a avaliação indique não serem especificamente deteriorados são avaliados coletivamente para detectar qualquer perda incorrida decorrente de ajuste ao valor de recuperação, porém que ainda não tenham sido identificados individualmente. Os ativos que não são individualmente significativos são avaliados coletivamente para se detectar necessidade de ajuste ao valor de recuperação agrupando-se ativos financeiros contabilizados ao custo amortizado (operações de crédito e adiantamentos e títulos e valores mobiliários para investimento) com características de risco similares. As evidências objetivas de que os ativos financeiros (incluindo instrumentos de capital) possuem necessidade de serem ajustados ao seu valor de recuperação podem incluir inadimplência por parte do tomador do financiamento, reestruturação do financiamento ou adiantamento em termos que não seriam aceitos em outra situação, indicações de que o tomador do financiamento ou emitente entrará em falência, a não-existência de um mercado ativo para um título, ou outros dados observáveis relativos a um grupo de ativos, tais como, mudanças adversas no histórico de pagamento de tomadores ou emitentes no grupo, ou condições econômicas que se correlacionam com inadimplências no grupo. Na avaliação do ajuste ao valor de recuperação coletivo, as controladas da Sociedade utilizam modelo baseado nos históricos verificados de perdas, análises setoriais e macro econômicas. As perdas por ajuste ao valor de recuperação de ativos contabilizados pelo custo amortizado são mensuradas como sendo a diferença entre o valor contabilizado dos ativos financeiros e o valor esperado de recuperação dos ativos. As perdas são reconhecidas no resultado na conta “Resultado de perdas com ajuste ao valor de recuperação de ativos financeiros”. Os juros de ativos ajustados ao seu valor de recuperação continuam sendo reconhecidos enquanto existir a expectativa de recebimento, limitados a 59 (cinquenta e nove) dias, considerando que após este exercício a experiência de perdas indica que a probabilidade de perda aumenta significativamente. Quando um evento subsequente causa uma redução no valor de uma perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecida, esta é revertida contra o resultado do exercício. As perdas por ajuste ao valor de recuperação de títulos de investimento disponíveis para venda são reconhecidas transferindo-se a diferença entre o custo de aquisição amortizado e o valor justo atual do patrimônio líquido para o resultado do exercício. Quando um evento subsequente reduz o valor da perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecido em títulos de investimento disponíveis para venda, este é revertido contra o resultado do exercício. Entretanto, quaisquer recuperações subsequentes no valor justo de um instrumento de capital disponível para venda anteriormente ajustado por uma perda por ajuste ao valor de recuperação, são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 n) Ativos recebidos em dação por recuperação de créditos (consolidado)

Os ativos recebidos em dação em pagamento por recuperação de créditos são inicialmente classificados na rubrica de “ativos não correntes detidos para venda” e são registrados, no seu reconhecimento inicial, pelo menor entre seu valor justo, deduzidos custos esperados na venda, e o valor de balanço do crédito ou adiantamento concedido objeto da recuperação. Subsequentemente estes ativos são registrados pelo menor valor entre o valor de seu reconhecimento inicial e o seu valor justo atual deduzidos dos custos esperados na venda. As coligadas da Sociedade obtêm avaliações regulares, efetuadas por peritos, destes ativos recebidos em dação em pagamento.

o) Investimento em controladas e coligadas

Participações em entidades sob controle comum, controladas e coligadas são avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas. Para consolidação, são adotados os critérios descritos na nota explicativa nº 2 e.

p) Ativos tangíveis e intangíveis (individual e consolidado)

O imobilizado é demonstrado ao custo, excluindo os gastos com manutenção, deduzidas a depreciação acumulada e, se necessário, ajuste ao seu valor de recuperação. A depreciação é calculada usando o método linear para baixar o custo do imobilizado ao seu valor residual ao longo de sua vida útil estimada. Terrenos não são depreciados. As vidas úteis estimadas de imobilizados são as seguintes:

Descrição

Tempo de vida útil estimado

Edificações 40 anos Veículos e Equipamentos de Processamento de dados 5 anos Demais itens 10 anos.

O imobilizado é baixado na alienação ou quando benefícios econômicos futuros não são mais esperados do seu uso. Qualquer ganho ou perda gerada na alienação do ativo (calculado como a diferença entre a renda líquida da alienação e o valor contábil do ativo) é reconhecido em “outras receitas operacionais” na demonstração do resultado do ano em que o ativo foi alienado. Ativos intangíveis com vida útil definida adquiridos separadamente são registrados ao custo, deduzido da amortização e quando aplicável, das perdas por redução ao valor recuperável acumulado. A amortização é reconhecida linearmente com base na vida útil estimada dos ativos. A vida útil estimada e o método de amortização são revisados no fim de cada exercício e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente. Ativos intangíveis com vida útil indefinida, adquiridos separadamente são registrados ao custo, deduzido, quando aplicável das perdas por redução ao valor recuperável. Compreendem licenças de uso de sistemas computadorizados (softwares), incluindo os correspondentes gastos com implementação; e ágio na aquisição de controladas.

q) Impostos sobre lucros Os impostos sobre lucros compreendem os impostos correntes e os impostos diferidos. Os impostos sobre lucros são reconhecidos no resultado, exceto quando estão relacionados com avaliação a valor justo de instrumentos financeiros disponíveis para venda, quando são reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. Os impostos reconhecidos no patrimônio líquido decorrentes de avaliação de instrumentos financeiros disponíveis para venda são posteriormente reconhecidos em resultado, no momento em que forem reconhecidos em resultado os ganhos e perdas que lhes deram origem. Os impostos correntes são os que se espera sejam pagos com base no resultado tributável apurado de acordo com as regras fiscais em vigor e utilizando as alíquotas de impostos em vigor. Os impostos diferidos são calculados sobre as diferenças temporárias entre os valores contábeis dos ativos e passivos e sua base fiscal, utilizando-se as alíquotas de impostos em vigor na data do balanço. Os impostos diferidos passivos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias tributáveis. Os impostos diferidos ativos foram reconhecidos considerando a expectativa, baseada em estudo documentado, de que lucros tributáveis futuros serão capazes de absorver as diferenças temporárias dedutíveis.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 r) Provisões

As provisões, que incluem demandas legais contra a Sociedade e suas controladas e coligadas, bem como garantias financeiras prestadas, tendo como origem fatos passados, são constituídas sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada como provável pelas controladas e coligadas, e possa ser exigível legalmente, e o seu valor possa ser estimado em bases confiáveis. As obrigações contingentes incluem demandas legais contra a Sociedade e suas controladas e coligadas, e garantias financeiras prestadas pelas controladas decorrentes de fatos passados, mas cuja existência somente possa ser confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros que não estejam sob o controle da Sociedade e suas controladas. Estas são divulgadas em notas explicativas sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada como possível ou provável, neste último caso (provável), com a condição de que seus valores não possam ser estimados em bases confiáveis.

s) Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros (Consolidado) As provisões técnicas são calculadas de acordo com NTA’s (notas técnicas atuariais) conforme determinações contidas na Resolução CNSP n.º 162/2006 e nas suas respectivas alterações. A Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) representa as parcelas dos prêmios que serão apropriadas ao resultado no decorrer dos prazos de vigência dos seguros. O cálculo é individual por apólice ou endosso dos contratos vigentes na data base de constituição, pelo método “pro rata dia”, com base no prêmio comercial retido tomando-se por base as datas de início e fim de vigência do risco segurado. O fato gerador da constituição dessa provisão é o início de vigência do risco da apólice ou endosso emitido. A Provisão de Prêmios Não Ganhos dos Riscos Vigentes, mas Não Emitidos (PPNG-RVNE), representa o ajuste da PPNG dada existência de riscos assumidos pela Seguradora cuja apólice ainda não foi operacionalmente emitida. O cálculo é feito utilizando metodologia atuarial apresentada em NTA que apura a melhor estimativa com base no histórico de cada segmento de negócio em relação aos riscos emitidos em atraso. A Provisão para Insuficiência de Prêmios (PIP) é calculada atuarialmente, de acordo com metodologia própria descrita em NTA, e é constituída se for constatada insuficiência da PPNG para a cobertura dos sinistros a ocorrer, considerando o valor esperado de indenizações e despesas relacionadas, ao longo dos prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes. Os cálculos realizados no exercício demonstraram não haver necessidade de constituição da PIP. A Provisão Complementar de Prêmios (PCP) é constituída para complementar a PPNG, considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não, obedecidos os critérios formalizados na norma vigente. A metodologia consiste em comparar a média das PPNG’s diárias com a PPNG efetivamente constituída e provisionar a diferença caso esta diferença seja positiva. A Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) é constituída por estimativa de pagamentos prováveis, brutos de resseguros e líquidos de recuperação de cosseguro cedido, com base nos avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. Inclui também estimativa para cobrir o pagamento de indenizações, custos associados e atualizações monetárias oriundos de sinistros em discussão judicial. A Provisão para Sinistros ou Eventos Ocorridos e Não Avisados (IBNR) é calculada, conforme metodologia definida em NTA, para quantificar o montante dos sinistros ocorridos e que não foram avisados pelos segurados/beneficiários. A metodologia tem como fundamento a projeção, com base no comportamento histórico observado, dos futuros avisos de sinistros relacionados com ocorrências anteriores à data-base de cálculo. Para os ramos que não possuem histórico suficiente para o estudo, a constituição da provisão é feita conforme os percentuais da Circular SUSEP 448/2012. A Provisão para Sinistros ou Eventos Ocorridos mas Não Suficientemente Avisados (IBNER) é calculada, conforme metodologia definida em NTA, para complementar os valores dos sinistros já avisados e provisionados na PSL, mas que podem ainda sofrer ajustes financeiros no futuro. A Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBaC), vinculada a planos de previdência da modalidade “gerador de benefícios livres” (PGBL e VGBL), representam o montante dos prêmios e contribuições aportadas pelos participantes, líquido da taxa de carregamento e outros encargos contratuais, acrescido dos rendimentos financeiros auferidos na aplicação dos recursos em Fundos de Investimento Especialmente constituídos (FIE’s).


A Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC), representa o valor atual da indenização cujo evento gerador tenha ocorrido, sendo calculada conforme metodologia descrita em NTA dos planos de previdência cujo benefício é o pagamento de rendas. A Provisão de Insuficiência de Contribuições (PIC) é constituída para suportar o compromisso de cobertura de eventuais desvios no comportamento biométrico dos riscos técnicos assumidos na PMBaC e PMBC em relação à tábua do plano. As simulações dos cálculos atuariais realizados no período, que consideram o crescimento da expectativa de vida dos participantes, demonstraram não haver a necessidade da constituição da PIC. A Provisão de Oscilação Financeira (POF) é constituída observando o critério estabelecido em NTA, que estabelece a constituição com base no percentual de 3% da Variação da Provisão de Benefícios Concedidos. Teste de Adequação dos Passivos (TAP). Conforme requerido pelo IFRS 4, a cada data de balanço deve ser elaborado o teste de adequação dos passivos para todos os contratos em curso. O teste foi realizado considerando as determinações da Circular SUSEP n° 457/2012 e nenhuma insuficiência foi identificada.

t) Margem financeira

As receitas e despesas de juros são contabilizadas em rubricas contábeis de receita de juros e despesas de juros, na margem financeira, para todos os instrumentos financeiros utilizando o método da taxa efetiva de juros. A taxa efetiva de juros é a taxa que desconta os pagamentos e recebimentos futuros estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro com base nos contratos, para o valor corrente atual de balanço dos ativos e passivos financeiros. A taxa efetiva de juros é estabelecida no reconhecimento inicial dos ativos e passivos financeiros e é revista subsequentemente em casos de renegociações de operações de crédito e adiantamentos que impliquem em mudança no seu fluxo estimado de pagamentos. Para o cálculo da taxa efetiva de juros são estimados os fluxos de caixa futuros considerando todos os termos contratuais dos instrumentos financeiros, não considerando, no entanto, perdas de crédito futuras. O cálculo da taxa efetiva de juros inclui todos os encargos incrementais diretamente atribuíveis às operações, que incluem equalizações de taxas, ágios e deságios, e custos da transação que puderam ser atribuídos diretamente. No que se refere aos instrumentos financeiros mantidos para negociação, inclusive instrumentos derivativos que não os mantidos para gerenciamento de riscos, o componente de juros inerente à variação no valor justo não é separado e é classificado na rubrica de resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação. As receitas de juros de operações de crédito e adiantamentos vencidas são reconhecidas até o 59º (quinquagésimo nono dia) dia após o vencimento, quando deixam de ser reconhecidas pela fluência do prazo e passam a ser reconhecidas por ocasião do seu recebimento.

u) Resultado líquido de serviços e comissões

As receitas e as despesas de taxas e comissões que são incrementais e diretamente atribuíveis às operações de crédito integram a taxa efetiva de juros das operações e são apropriadas ao resultado nas rubricas de receitas ou despesas de juros, na margem financeira, ao longo do prazo das operações. As demais receitas de taxas e comissões, que incluem comissões, taxas de administração de fundos de investimentos e outras, são reconhecidas à medida que os serviços relacionados são prestados.

v) Resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação (consolidado)

O resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação inclui todos os ganhos e perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos e passivos financeiros mantidos para negociação e os ganhos e perdas na venda destes ativos e passivos financeiros.

x) Resultado por ação O resultado por ação básico é calculado dividindo-se o resultado líquido atribuível aos acionistas da Sociedade pelo número médio ponderado de ações em circulação, excluindo o número médio de ações em tesouraria. Para o cálculo dos resultados por ação diluídos, o número médio ponderado de ações em circulação é ajustado de forma a refletir o efeito de todas as potenciais ações diluidoras, como as resultantes de dívida conversível e de opções sobre ações próprias concedidas aos trabalhadores.

y) Segmentos operacionais (consolidado)

Os segmentos operacionais reportados são definidos em uma abordagem gerencial das controladas da Sociedade,


ou seja, são aqueles regularmente revisados pela sua Administração para avaliação de performance e alocação de recursos.

w) Demonstração do valor adicionado - DVA Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Sociedade e sua distribuição durante determinado exercício e é apresentada pela Sociedade, conforme requerido pela legislação societária brasileira, como parte de suas demonstrações financeiras individuais e como informação suplementar às demonstrações financeiras consolidadas, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme as IFRSs. A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das Demonstrações Financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em sua primeira parte apresenta a riqueza criada pela Sociedade, representada pelas receitas, pelos insumos adquiridos de terceiros (custo e aquisições de materiais, energia e serviços de terceiros, incluindo os tributos incluídos no momento da aquisição, os efeitos das perdas e recuperação de valores ativos, e a depreciação e amortização) e o valor adicionado recebido de terceiros (resultado da equivalência patrimonial, receitas financeiras e outras receitas). A segunda parte da DVA apresenta a distribuição da riqueza entre pessoal, impostos, taxas e contribuições, remuneração de capitais de terceiros e remuneração de capitais próprios.

z) Medida provisória nº 627 No dia 11 de novembro de 2013, foi publicada a Medida Provisória nº 627 que revoga o Regime Tributário de Transição (RTT) e traz outras providências, dentre elas: (i) alterações no Decreto-Lei nº 1.598/77 que trata do imposto de renda das pessoas jurídicas, bem como alterações na legislação pertinente à contribuição social sobre o lucro líquido; (ii) estabelece que a modificação ou a adoção de métodos e critérios contábeis, por meio de atos administrativos emitidos com base em competência atribuída em lei comercial, que sejam posteriores à publicação desta MP, não terá implicação na apuração dos tributos federais até que a lei tributária regule a matéria; (iii) inclui tratamento específico sobre a potencial tributação de lucros ou dividendos; (iv) inclui disposições sobre o cálculo de juros sobre capital próprio; e inclui considerações sobre investimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial. As disposições previstas na MP têm vigência a partir de 2015. A sua adoção antecipada para 2014 pode eliminar potenciais efeitos tributários, especialmente relacionados com pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio, efetivamente pagos até a data de publicação da referida MP, bem como resultados de equivalência patrimonial. A Sociedade elaborou estudo dos possíveis efeitos que poderiam advir da aplicação dessa nova norma e concluiu que a sua adoção antecipada, ou não, resultaria em ajustes não relevantes em suas Demonstrações Financeiras. A Administração aguarda a evolução e tratativas das emendas ao texto da referida Medida Provisória para que possa decidir sobre sua adoção antecipada dentro dos prazos estabelecidos pela referida norma tributária.

NOTA 4 – RELATÓRIO POR SEGMENTO As atividades da Sociedade e suas controladas encontram-se organizadas de acordo com as seguintes linhas de negócios:

i. Varejo:

O segmento “varejo” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Banco Alfa S.A. ii. Seguros :

O segmento “seguros” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A. iii. Serviços:

O segmento “serviços” é composto das atividades realizadas pelas entidades legais: Metro Tecnologia Informática Ltda., Metro-Dados Ltda. e Corumbal Participações e Administração Ltda. A segmentação é baseada nas entidades legais que compõem a Sociedade e suas controladas considerando que a sua diretoria executiva revisa as informações, aloca recursos e avalia performance, segundo esta segmentação.


a) Demonstração da posição financeira consolidada por segmento de negócio em IFRS.

SEGMENTOS VAREJO SEGUROS SERVIÇOS TOTAL

ATIVOS

Caixa e disponibilidades em bancos 266 4.956 91 5.313

Créditos de Operações com Seguros e Resseguros - 106.854 - 106.854

Despesas de Comercialização de Seguros Diferidas - 42.291 - 42.291

Despesas de resseguros e retrocessões diferidas - 8.629 - 8.629

Operações de crédito e adiantamento a instituições financeiras 80.728 - - 80.728

Operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.263 - - 391.263

Títulos para investimento 23.599 723.843 265.760 1.013.202

Investimentos em coligadas e controladas - - 782.102 782.102

Ativos tangíveis 93 893 20 1.006

Ativos intangíveis 78 1.134 142 1.354

Ativos tributários diferidos 1.792 18.649 - 20.441

Outros ativos 7.446 25.133 43.449 76.028

Total dos ativos 505.265 932.382 1.091.564 2.529.211

OBRIGAÇÕES

Passivos com instituições financeiras 366.950 - - 366.950

Passivos com clientes 37.028 - - 37.028

Empréstimos e repasses - - 1.214 1.214

Obrigações fiscais 3.772 12.344 1.750 17.866

Passivos contingentes e obrigações legais 2.498 29.440 39.473 71.411

Débitos de Operações com Seguros e Resseguros - 32.020 - 32.020

Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros - 685.537 - 685.537

Outros passivos 9.939 27.807 4.412 42.158

Total das obrigações 420.187 787.148 46.849 1.254.184

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 85.078 145.234 1.044.715 1.275.027

Total das obrigações e patrimônio líquido 505.265 932.382 1.091.564 2.529.211

RELATÓRIO POR SEGMENTO DO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31.12.2013


SEGMENTOS VAREJO SEGUROS SERVIÇOS TOTAL

ATIVOS

Caixa e disponibilidades em bancos 315 2.750 99 3.164

Créditos de Operações com Seguros e Resseguros - 130.749 - 130.749

Despesas de Comercialização de Seguros Diferidas - 50.944 - 50.944

Despesas de resseguros e retrocessões diferidas - 9.393 - 9.393

Operações de crédito e adiantamento a instituições financeiras 52.930 - - 52.930

Operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.713 - - 391.713

Títulos para investimento 21.797 710.278 254.321 986.396

Investimentos em coligadas e controladas - - 747.429 747.429

Ativos tangíveis 83 786 27 896

Ativos intangíveis 100 923 185 1.208

Ativos tributários diferidos 1.368 13.040 - 14.408

Outros ativos 8.254 22.432 40.005 70.691

Total dos ativos 476.560 941.295 1.042.066 2.459.921

OBRIGAÇÕES

Passivos com instituições financeiras 352.657 - - 352.657

Passivos com clientes 29.640 - - 29.640

Obrigações fiscais 3.575 9.885 3.447 16.907

Passivos contingentes e obrigações legais 1.757 22.073 42.487 66.317

Débitos de Operações com Seguros e Resseguros - 35.781 - 35.781

Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros - 698.875 - 698.875

Outros passivos 12.217 36.764 6.755 55.736

Total das obrigações 399.846 803.378 52.689 1.255.913

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 76.714 137.917 989.377 1.204.008

Total das obrigações e patrimônio líquido 476.560 941.295 1.042.066 2.459.921

RELATÓRIO POR SEGMENTO DO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31.12.2012


NOTA 5 - ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS Os ativos e passivos financeiros são avaliados em base contínua a valor justo ou ao custo amortizado. O resumo das práticas contábeis apresentado nos tópicos “3.b” a “3h” descreve como as classes de instrumentos financeiros são avaliadas, e como as receitas e despesas, incluindo os ganhos e perdas de ajuste a valor justo são reconhecidas. a) Classes de Ativos e Passivos Financeiros: A tabela a seguir apresenta a distribuição dos ativos e passivos financeiros por categoria, conforme definido no IAS 39, e por classe de operação que corresponde aos títulos contábeis no Balanço Patrimonial.

31.12.2013

Descrição Varejo Seguros Serviços Total

Receitas de juros 74.135 65.435 15.481 155.051

Despesas de juros (56.969) (38.230) (1.250) (96.449)

Margem financeira 17.166 27.205 14.231 58.602

Receitas de serviços e comissões 13.950 3.132 10.701 27.783

Despesas de serviços e comissões (977) (80.959) (1.222) (83.158)

Resultado líquido de serviços e comissões 12.973 (77.827) 9.479 (55.375)

Premios de Seguros e Resseguros Ganhos - 352.433 - 352.433

Despesas de Sinistros Retidos - (200.536) - (200.536)

Resultado de participações em Controladas - - 55.544 55.544

Outras receitas 1.005 1.555 20.278 22.838

Resultado operacional 31.144 102.830 99.532 233.506

Resultado de ganhos com impairment de Ativos Financeiros (2.913) - - (2.913)

Despesas de pessoal (5.491) (28.957) (24.331) (58.779)

Gastos gerais administrativos (4.767) (37.962) (5.138) (47.867)

Outras despesas (1.680) (24.718) (7.692) (34.090)

Resultado antes dos impostos 16.293 11.193 62.371 89.857

Imposto sobre a renda e contribuição social correntes e diferidos (4.909) (2.359) (4.715) (11.983)

Resultado líquido do período 11.384 8.834 57.656 77.874

31.12.2012

Descrição Varejo Seguros Serviços Total

Receitas de juros 72.430 60.826 4.003 137.259

Despesas de juros (53.060) (35.346) (9.186) (97.592)

Margem financeira 19.370 25.480 (5.183) 39.667

Receitas de serviços e comissões 12.485 2.960 11.560 27.005

Despesas de serviços e comissões (973) (77.234) (1.290) (79.497)

Resultado líquido de serviços e comissões 11.512 (74.274) 10.270 (52.492)

Resultado de instrumentos financeiros derivativos 9 - - 9

Premios de Seguros e Resseguros Ganhos - 332.011 - 332.011

Despesas de Sinistros Retidos - (185.559) - (185.559)

Resultado de participações em Controladas - - 94.975 94.975

Outras receitas 1.231 6.440 2.118 9.789

Resultado operacional 32.122 104.098 102.180 238.400

Resultado de ganhos com impairment de Ativos Financeiros 364 - - 364

Despesas de pessoal (5.372) (26.393) (14.039) (45.804)

Gastos gerais administrativos (5.683) (34.503) (2.487) (42.673)

Outras despesas (2.404) (29.028) (9.608) (41.040)

Resultado antes dos impostos 19.027 14.174 76.046 109.247

Imposto sobre a renda e contribuição social correntes e diferidos (6.441) (4.908) (4.733) (16.082)

Resultado líquido do período 12.586 9.266 71.313 93.165

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR SEGMENTO DE

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR SEGMENTO DE


b) Critério de valorização de instrumentos financeiros: A tabela a seguir apresenta a distribuição dos ativos e passivos financeiros segundo a técnica utilizada para sua mensuração, conforme definido no IAS 39 e descrito no tópico 3.b destas Demonstrações Financeiras.

Desig. A valor Mantido Disponível Empréstimo Ativos e Passivos

justo até o para e recebiveis financeiros ao custo

contra resultado Vencimento Venda (custo amortizado) amortizado

Em 31 de Dezembro de 2013

Ativos Financeiros

Caixa e Disponibilidades em Bancos - - - - 5.313 5.313

Operações de crédito e adiantamentos a

instituições financeiras - - - 80.728 - 80.728


clientes - - - 391.263 - 391.263

Títulos para Investimento 765.865 164.738 82.599 - - 1.013.202

Total de ativos financeiros 765.865 164.738 82.599 471.991 5.313 1.490.506

Passivos Financeiros

Passivos com Instituições Financeiras - - - - 366.950 366.950

Passivos com clientes - - - - 37.028 37.028

Total de passivos financeiros - - - - 403.978 403.978


Ativos Financeiros

Caixa e Disponibilidades em Bancos - - - - 3.164 3.164


instituições financeiras - - - 52.930 - 52.930


clientes - - - 391.713 - 391.713

Títulos para Investimentos - - 986.396 - - 986.396

Total de ativos financeiros - - 986.396 444.643 3.164 1.434.203

Passivos Financeiros

Depósitos de instituições financeiras - - - - 352.657 352.657

Depósitos de Clientes - - - - 29.640 29.640

Total de passivos financeiros - - - - 382.297 382.297

Descrição Total

Consolidado


O IAS 39 define que a determinação do valor justo de um Ativo ou Passivo financeiro pode prever o uso de duas abordagens quanto ao tipo de informação utilizada para avaliação, as quais são chamadas níveis de hierarquia de valor justo, a saber: - Nível I – preços negociados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos; - Nível II – outros dados além daqueles cotados em mercado (Nível I) que podem precipitar os direitos e obrigações direta ou indiretamente, por exemplo, técnicas derivadas de valorização que utilizam dados de mercados observáveis. A Sociedade não possui ativos ou passivos financeiros para os quais não existam dados para precificação disponíveis em mercados ativos, portanto, não apresenta saldo que tenha sido avaliado. Durante o exercício de 2013 não houve mudanças na forma de mensuração de ativos ou passivos financeiros que implicassem em reclassificações de ativos e passivos financeiros entre os diferentes níveis de hierarquia de valor justo.

Nivel I

Custo Preços de

Amortizado mercado

Taxa Efetiva cotados em

de Juros mercados ativosEm 31 de Dezembro de 2.013Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos 5.313 - 5.313 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 80.728 - 80.728 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.263 - 391.263 Títulos de investimentos - 1.013.202 1.013.202 Total de ativos financeiros 477.304 1.013.202 1.490.506 Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras 366.950 - 366.950

Passivos com Clientes 37.028 - 37.028 Total de passivos financeiros 403.978 - 403.978 Em 31 de Dezembro de 2012Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos 3.164 - 3.164 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 52.930 - 52.930 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.713 - 391.713 Títulos para Investimentos - 986.396 986.396 Total de ativos financeiros 447.807 986.396 1.434.203 Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras 352.657 - 352.657 Passivos com Clientes 29.640 - 29.640 Total de passivos financeiros 382.297 - 382.297

Descrição Total

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 c) Distribuição dos ativos e passivos financeiros por faixa de vencimento:

a) Refere-se a parcelas vencidas há mais de 14 dias. b) Inclui caixa e disponibilidades em bancos, ações de companhias abertas e depósitos a vista sem data de

vencimento.

NOTA 6 - CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 7 – CRÉDITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS

Operações Até 3 meses 3 meses a 1 1 ano a 3 anos Acima de 3Vencidas ano anos

(a) (b)


Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos - 5.313 - - - 5.313 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras - 80.728 - - - 80.728 Operações de crédito e adiantamentos a Clientes 495 44.478 93.754 163.155 89.381 391.263 Títulos de investimentos - 450.988 119.959 338.596 103.659 1.013.202

Total de ativos financeiros 495 581.507 213.713 501.751 193.040 1.490.506

Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras - 37.676 94.445 136.452 98.377 366.950 Passivos com Clientes - 37.053 - - - 37.053

Total de passivos financeiros - 74.729 94.445 136.452 98.377 404.003


Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos - 3.164 - - - 3.164 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras - 52.930 - - - 52.930 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 2.866 58.410 92.521 151.016 86.900 391.713 Títulos para investimentos - 242.536 661.751 82.109 - 986.396

Total de ativos financeiros 2.866 357.040 754.272 233.125 86.900 1.434.203

Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras - 36.408 84.657 146.919 84.673 352.657 Passivos com Clientes - 29.640 - - - 29.640 Total de passivos financeiros - 66.048 84.657 146.919 84.673 382.297

Descrição Total

Distribuição dos Ativos e Passivos Financeiros por Faixa de Vencimento

Descrição 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Depósito bancário de livre movimentação em moeda nacional 51 57 5.313 3.164

Total 51 57 5.313 3.164

Caixa e Disponibilidades em Bancos Individual Consolidado

O saldo da rubrica é composto por:

31.12.2013 31.12.2012

Prêmios a receber 89.996 101.619

Operações com seguradoras 1.240 4.714

Operações com resseguradoras 11.769 21.191

Outros créditos operacionais 7.036 7.307

(–) Provisão para riscos de créditos (3.187) (4.082)

Total 106.854 130.749

Descrição

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 8 – DESPESAS DE RESSEGURO E RETROCESSÕES DIFERIDOS (CONSOLIDADO)

NOTA 9 -OPERAÇÕES DE CRÉDITO E ADIANTAMENTOS A INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (CONSOLIDADO)

a) Composição de operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras:

NOTA 10 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO E ADIANTAMENTOS A CLIENTES (CONSOLIDADO)

a) Composição do saldo de operações de crédito e adiantamento a clientes:

O saldo da rubrica é composto por:

31.12.2013 31.12.2012

Provisão de prêmios não ganhos - resseguro cedido 8.108 8.669

Provisão de riscos vigentes mas não emitidos - resseguro cedido 521 724

Total 8.629 9.393

Descrição

Descrição 31.12.2013 31.12.2012Aplicações em operações compromissadas - - Aplicações em depósitos interfinanceiros 65.040 40.880

Reservas compulsórias em espécie no Banco Central 15.688 12.050 Total 80.728 52.930

Consolidado

Descrição 31.12.2013 31.12.2012Operações de crédito e adiantamentos a clientes

Empréstimos e títulos descontados 390.214 386.869 Financiamentos 1.477 5.108 Total de operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.691 391.977

Total de perdas por ajuste ao valor de recuperação (428) (264)

Saldo total de operações de crédito e adiantamentos a clientes 391.263 391.713

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 Nota 11 - TÍTULOS PARA INVESTIMENTO

a) Composição dos títulos para investimento:

Estão sendo classificadas no ativo circulante por possuírem prazo mínimo de 180 dias para resgate, contados da data da aplicação e fora do grupo “Caixa e equivalentes de caixa”, por não possuírem previsão de resgate imediato, sem risco significativo de mudança de valor.

Descrição 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Títulos e Valores Mobiliários – Disponíveis para Venda - LivresTítulos de dívida pública - - 54.352 87.786

- Letras Financeiras do Tesouro 45.483 62.302

- Letras do Tesouro Nacional - 12.755

- Notas do Tesouro Nacional 8.869 12.729

Ações de companhias abertas 2.351 2.670

Letras de Arrendamento Mercantil 344 1.207 27.462 47.443

Cotas de fundos de investimento - - 220.841 206.878

Outros. - - 2.320 1.988

Sub-total 344 1.207 307.326 346.765

Títulos e Valores Mobiliários – Disponíveis para Venda – VinculadosTítulos de dívida pública - - 547.827 531.106

- Letras Financeiras do Tesouro 220.076 181.105

- Letras do Tesouro Nacional 54.821 189.577

- Notas do Tesouro Nacional 272.931 160.424

Ações de companhias abertas 14.386 17.979

Cotas de fundos de investimento 453 868

Debêntures 46.647 38.072

Certificado de Depósito Bancário - - 22.342 9.406

Outros. - - 56.764 42.200

Sub-total - - 688.419 639.631

Total de títulos e valores mobiliários – Disponíveis para Venda 344 1.207 995.745 986.396

Títulos e Valores Mobiliários – Mantidos até o vencimento - Livres

Debêntures 2.897 -

Sub-total - - 2.897 -

Títulos e Valores Mobiliários – Mantidos até o vencimento – Vinculados

Cotas de fundos de investimento - - 14.560 -

Sub-total - - 14.560 -

Total de títulos e valores mobiliários – Mantidos até o vencimento - - 17.457 -

Total de títulos de investimento 344 1.207 1.013.202 986.396

Individual Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 12 – INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E COLIGADAS.

(1) A Corumbal Participações e Administração Ltda. durante o exercício de 2012 efetuou as seguintes operações: a) Em junho permutou, por seus valores patrimoniais, a totalidade das cotas que detinha da empresa Itapar

Europa Serviços Ltda. por parte das ações de emissão do Banco Alfa S.A. e a totalidade das ações de emissão da Financeira Alfa S.A. C.F.I detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda. passando a sua participação de 17,52% para 42,08% de 22,72% para 24,47% respectivamente;

b) Em agosto comprou, pelo valor patrimonial, a totalidade das ações do Banco Alfa S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação de 42,08 % para 71,83%.;

c) Em dezembro vendeu, pelo valor patrimonial a totalidade das ações que detinha da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. para o Banco Alfa de Investimento S.A. e adquiriu pelo valor patrimonial a totalidade das ações do Banco Alfa de Investimento S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação de 22,43% para 28,16%. O Banco Alfa de Investimento S.A., que detinha 60,31% da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A passou a ter 100%.

Tais operações não causaram nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido todas as empresas investidas pertecerem ao mesmo grupo de empresas que fazem parte do consolidado, direta ou indiretamente.

(2) Em maio de 2012 a empresa Uvale – Uvas Vale do Gorutuba Ltda. foi vendida pela Alfa Corretora de Câmbio

e Valores Mobiliários S.A. e Metro Tecnologia Informática Ltda. pelo seu valor patrimonial, não causando nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido a Uvale ser consolidada 100% pelo Banco Alfa de Investimento S.A.

As participações em entidades controladas e coligadas estão demonstradas a seguir: - Individual

Entidades em controladas e coligadas

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Banco Alfa S/A 12,26 14,76 10.390 11.299 1.284 1.615

Banco Alfa de Investimento S/A 17,41 17,41 210.607 201.569 15.077 11.964

Financeira Alfa S/A CFI 16,42 16,42 122.320 118.286 4.429 16.536

Corumbal Partic. e Administ. Ltda 45,78 45,78 324.687 306.364 22.387 29.326

Metro Dados Ltda. 39,67 39,67 71.140 64.620 4.279 3.670

Metro Tecnologia Informatica Ltda. 51,08 51,08 126.963 116.663 5.917 4.242

Outros Investimentos - - 15 806 4 42

Desagio na aquisição de investimentos - - -2.088 -2.088 -

Totais 864.034 817.519 53.377 67.395

As movimentações dos investimentos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 são substancialmente representadas pelo resultado de equivalência patrimonial.

Resultado de equivalencia patrimonial % de participação Investimentos

As participações em entidades controladas e coligadas estão demonstradas a seguir: - Consolidado

Entidades em controladas e coligadas

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

-

Banco Alfa de Investimento S/A 33,79 33,79 510.070 485.196 41.741 53.130

Financeira Alfa S/A CFI 30,66 30,66 276.751 266.652 13.510 41.362

Outros Investimentos - - 1.999 2.299 293 483

Desagio na aquisição de investimentos - - -6.718 -6.718 -

Totais 782.102 747.429 55.544 94.975

As movimentações dos investimentos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 são substancialmente representadas pelo resultado de equivalência patrimonial.

% de participação Investimentos Resultado de equivalencia

patrimonial

Empresas Ramo Segmento Sede

Banco Alfa S/A Financeiro Varejo São Paulo

Banco Alfa de Investimento S/A Financeiro Atacado São Paulo

Financeira Alfa S/A CFI Financeiro Varejo São Paulo

Corumbal Partic. e Administ. Ltda (*) Serviços Serviços São Paulo

Metro Dados Ltda. Serviços Serviços São Paulo

Metro Tecnologia Informatica Ltda. Serviços Serviços São Paulo

(*) A Empresa Corumbal Part. e Administração controla empresas do ramos de Seguros/Previdência, sediadas em São Paulo


(3) No período de maio/2012 a novembro/2012 a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. efetuou o pagamento de dividendos extraordinários aos acionistas no montante de R$ 105.612 sendo que a Corumbal Participações a Administração Ltda. recebeu o valor de R$ 42.440.

Entre os meses de outubro/2012 e novembro/2012, a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. alienou sua totalidade de ações que detinha na empresa BM&FBOVESPA S.A. no mercado aberto pelo montante total de R$ 74.152, obtendo ganho líquido na operação de R$ 40.504.

Sobre esse ganho liquido não recorrente a Sociedade reconheceu em seu resultado o valor de R$ 17.597, apurado com base em suas participações diretas e indiretas no Banco Alfa de Investimento S.A. e Corumbal Participações e Administração Ltda.

(4) Em 21 de dezembro de 2012, o Banco Alfa de Investimento S.A. adquiriu 2.348.928 ações ON e 4.001.955

ações PN, do capital social da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., detidas pela Corumbal Participações e Administração Ltda., aumentando sua participação total direta de 60,31% para 100,00%. O preço de compra totalizou R$ 81.853, correspondente ao valor patrimonial dessas ações em 30 de novembro de 2012. Em razão dessa alteração societária, o resultado de equivalência do Banco Alfa de Investimento S.A. relativo ao exercício 2012 foi calculado até novembro 2012 com o percentual de 60,31%, sendo apurado R$ 20.606, e em dezembro de 2012 com o percentual de 100,0%, sendo apurado o valor de R$ 4.053, totalizando 24.659.

(5) Em 20 de junho de 2013 a Sociedade vendeu a Corumbal Participações e Administração Ltda. 634.516 ações ON, de emissão do Banco Alfa S.A., O preço de venda totalizou R$ 2.013 mil, correspondente ao valor patrimonial dessas ações em 31 de Maio de 2013.

A movimentação do investimento em coligadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2013 está demonstrada da seguinte forma:

O “Ajuste de Variação Patrimonial” estão representadas por “Ajuste ao valor de mercado de TVM e Derivativos” efetuados pelo Banco Alfa de Investimento S.A., direta e indiretamente através da Corumbal Participações e Adm. Ltda., e “variações cambiais” efetuadas pela Metro Dados Ltda. e Metro Tecnologia Informática Ltda., em empresas sediadas no exterior. Abaixo apresentamos um sumário das informações contábeis das coligadas:

Movimentação do InvestimentoAjustes de

Saldo em Equivalência Dividendos Alienações Variação Saldo em

31.12.2012 Patrimonial de ações Patrimonial 31.12.2013

Controladas

Corumbal Partic. e Administ. Ltda 306.364 22.387 (4.064) 324.687

Metro Dados Ltda. 64.620 4.279 2.241 71.140

Metro Tecnologia Informatica Ltda. 116.663 5.917 4.384 126.964

Controlada Indireta

Banco Alfa S/A 11.299 1.284 (289) 108 (2.013) 10.389

Coligadas

Banco Alfa de Investimento S/A 200.301 15.077 (579) (5.460) 209.339

Financeira Alfa S/A CFI 117.466 4.429 (394) 121.501

Outros Investimentos 806 4 11 (807) 14

Totais 817.519 53.377 (1.262) 119 (2.820) (2.899) 864.034

Aquisição de Investimentos


A demonstração do resultado das coligadas:

A demonstração do resultado das coligadas: Conforme mencionado na nota explicativa nº 2.f, a Sociedade adotou a partir de 1º de janeiro de 2013, o CPC 36 (R3) / IFRS 10 e o CPC 19 (R2) / IFRS 11, revendo o conceito de controle para suas investidas e apresentando suas participações em coligadas usando o método da equivalência patrimonial, ao invés do método da consolidação proporcional. A nota explicativa nº 2.f demonstra os reflexos desta nova adoção.

Controladas CirculanteNão

CirculanteTotal Circulante

Não Circulante

Patrimônio líquido

Total

Corumbal Participações e Adm. Ltda. 30.424 681.153 711.577 2.282 125 709.170 711.577

Metro-Dados Ltda. 65.812 129.601 195.413 1.067 15.007 179.339 195.413

Metro T ecnologia Informática Ltda. 165.342 109.300 274.642 1.347 24.737 248.558 274.642

Banco Alfa S.A 222.430 282.835 505.265 182.852 237.654 84.759 505.265

Coligadas

Banco Alfa de Investimento S.A. 7.987.217 5.306.491 13.293.708 7.594.749 4.497.421 1.201.538 13.293.708

Financeira Alfa S.A. CFI 3.843.353 2.044.969 5.888.322 2.554.374 2.589.142 744.806 5.888.322

Controladas CirculanteNão

CirculanteTotal Circulante

Não Circulante

Patrimônio líquido

Total

Corumbal Participações e Adm. Ltda. 52.226 628.782 681.008 6.302 5.557 669.149 681.008

Metro-Dados Ltda. 11.952 172.924 184.876 311 21.662 162.903 184.876

Metro T ecnologia Informática Ltda. 71.457 173.874 245.331 1.671 15.269 228.391 245.331

Banco Alfa S.A 232.695 243.865 476.560 163.644 236.352 76.564 476.560

Coligadas

Banco Alfa de Investimento S.A. 7.106.337 6.919.083 14.025.420 8.242.336 4.623.798 1.159.286 14.025.420

Financeira Alfa S.A. CFI 3.607.122 2.496.128 6.103.250 2.271.691 3.111.315 720.244 6.103.250

31.12.2012Ativo Passivo

31.12.2013Ativo Passivo

Receitas de venda de bens e /ou serviços

Custos dos bens e/ou serviços

Resultado Bruto

Despesas/ rece itas

operacionais

Outras receitas/ despesas

operacionais

Resultado antes do resultado

financeiro e dos tributos

Resultado Financeiro

IRPJ/ CSLL

Parcela do resultado dos acionistas

não controladores

L/(P) do período

Outros resultados

abrangentes

Resultado abrangente

total

Corumbal Participações e Adm. Ltda. 17.082 (81.936) (64.854) 101.478 (24.211) 12.413 49.223 (10.873) (1.865) 48.898 (8.877) 40.021

Metro Dados Ltda. 1.966 (170) 1.796 1.535 7.585 10.916 (128) - - 10.788 3.911 14.699

Metro Tecnologia Informática Ltda. 10.349 (962) 9.387 (8.990) 4.673 5.070 9.332 (2.819) - 11.583 8.583 20.166

Banco Alfa S.A 13.950 (977) 12.973 (14.736) (678) (2.441) 17.166 (4.909) - 9.816 9.816

Coligadas

Banco Alfa de Investimento S.A. 21.721 (5.386) 16.335 (36.145) 53.381 33.571 100.143 (42.616) - 91.098 (31.355) 59.743

Financeira Alfa S.A. CFI 5.799 (18.686) (12.887) (63.804) (1.808) (78.499) 123.589 (6.542) - 38.548 - 38.548

Receitas de venda de bens e /ou serviços

Custos dos bens e/ou serviços

Resultado Bruto

Despesas/ rece itas

operacionais

Outras receitas/ despesas

operacionais

Resultado antes do resultado

financeiro e dos tributos

Resultado Financeiro

IRPJ/ CSLL

Parcela do resultado dos acionistas

não controladores

L/(P) do período

Outros resultados

abrangentes

Resultado abrangente

total

Corumbal Participações e Adm. Ltda. 15.445 (78.207) (62.762) 136.770 (31.171) 42.837 46.444 (16.082) (9.144) 64.055 64.055

Metro Dados Ltda. 2.679 (232) 2.447 8.329 (390) 10.386 (1.132) - - 9.254 (2.522) 6.732

Metro Tecnologia Informática Ltda. 10.289 (987) 9.302 5.317 (425) 14.194 (5.888) - - 8.306 2.113 10.419

Banco Alfa S.A 12.485 (973) 11.512 (10.865) (1.541) (894) 19.369 (6.440) - 12.035 12.035

Coligadas

Banco Alfa de Investimento S.A. 24.862 (7.130) 17.732 (157.524) 115.446 (24.346) 173.383 (52.125) (16.620) 80.292 (1.191) 79.101

Financeira Alfa S.A. CFI 2.533 (31.449) (28.916) (305.998) 13.787 (321.127) 475.766 (53.299) - 101.340 (73) 101.267

Controladas

Resultado do períodoResultado abrangente do

período

31.12.2012

Controladas

Resultado do períodoResultado abrangente do

período

31.12.2013

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 13 – ATIVOS TANGÍVEIS – CONSOLIDADO

a) Composição dos Ativos Tangíveis

b) Movimentação dos Ativos Tangíveis:

Descrição

Taxa anual de depreciação

Custo Histórico Depreciação Acumulada

Valor residual Custo Histórico Depreciação Acumulada

Valor residual

Ativos tangíveis

Instalações 10% 5 - 5 5 - 5 Móveis e equipamentos 10% 1.152 (736) 416 1.106 (688) 418 Sistemas de processamento de dados 20% 9.776 (9.205) 571 9.748 (9.275) 473 Sistemas de segurança 10% 43 (43) - 43 (43) - Benfeitorias em imóveis de terceiros 20% 1.088 (1.072) 16 1.087 (1.087) - Outras Imobilizações 20% 250 (252) (2) 250 (250) - Total de ativos tangíveis 12.314 (11.308) 1.006 12.239 (11.343) 896

31.12.2013 31.12.2012

Descrição Saldo em 31.12.2012

Adições Baixas Saldo em 31.12.2013

Ativos tangíveis – custo históricoInstalações 5 - - 5 Móveis e equipamentos 1.106 79 (33) 1.152 Sistemas de processamento de dados 9.748 285 (257) 9.776 Sistemas de segurança 43 - - 43 Benfeitorias em imóveis de terceiros 1.087 - - 1.088 Outras Imobilizações 250 - - 250 Total de ativos tangíveis – custo histórico 12.239 364 (290) 12.313

Ativos tangíveis – depreciação acumuladaMóveis e equipamentos (688) (67) 19 (736)Sistemas de processamento de dados (9.275) (186) 256 (9.205)Sistemas de segurança (43) - - (43)Benfeitorias em imóveis de terceiros (1.087) - 15 (1.072)Outras Imobilizações (250) (1) - (251)Total de ativos tangíveis – depreciação acumulada (11.343) (254) 290 (11.307)

Total de ativos tangíveis – valor residual 896 110 - 1.006

Descrição

Saldo em

31.12.2011

Adições Baixas Saldo em

31.12.2012Ativos tangíveis – custo históricoInstalações 3 2 - 5 Móveis e equipamentos 1.031 108 (33) 1.106 Sistemas de processamento de dados 9.750 - (2) 9.748 Sistemas de segurança 31 197 (185) 43 Benfeitorias em imóveis de terceiros 1.167 - (80) 1.087 Outras Imobilizações 249 1 - 250 Total de ativos tangíveis – custo histórico 12.231 307 (300) 12.239

Ativos tangíveis – depreciação acumuladaInstalações (1) 1 - Móveis e equipamentos (651) (58) 21 (688)Sistemas de processamento de dados (9.273) (4) 2 (9.275)Sistemas de segurança (50) (178) 185 (43)Benfeitorias em imóveis de terceiros (1.142) (3) 58 (1.087)Outras Imobilizações (247) (3) (250)Total de ativos tangíveis – depreciação acumulada (11.364) (245) 267 (11.343)

Total de ativos tangíveis – valor residual 867 62 (33) 896

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 14 – ATIVOS INTANGÍVEIS – CONSOLIDADO O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 15- OUTROS ATIVOS (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 16 - PASSIVOS COM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (CONSOLIDADO)

a) Composição dos passivos com instituições financeiras:

b) Características dos passivos com instituições financeiras:

(1) Os passivos com instituições financeiras possuem vencimentos contratuais que variam transação a transação. Esta

informação reflete a transação realizada que, na data destas Demonstrações Financeiras, possui o prazo mais longo.

DescriçãoTaxa anual de amortização

Custo Histórico

Amortização Acumulada

Valor residual

Custo Histórico

Amortização Acumulada

Valor residual

Ativos intangíveis

Desenvolvimento de sistemas 20% 2.017 (760) 1.257 1.613 (516) 1.097 Outros Intangíveis 20% 141 (44) 96 131 (20) 111 Total de ativos intangíveis 2.158 (804) 1.354 1.744 (536) 1.208

31.12.2013 31.12.2012

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Outros ativos

Despesas antecipadas 12.882 1.518

Depósitos judiciais 42.800 37.179

Rendas a Receber 175 174

Bens Recuperados - Salvados 6.206 8.233

Dividendos e bonificações a receber 2.104 6.011

Devedores por liquidações pendentes 1.779 7.852

Impostos e Contribuições a Compensar 2.598 4.206

Tributos Antecipados 529 1.636

Investimentos - Títulos Patrimoniais e Ações e Cotas 350 1.671

Opções por Incentivos Fiscais 300 1.312

Diversos 6.305 899 Total de outros ativos 76.028 70.691

Consolidado

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Passivos com instituições financeirasDepósitos a vista 3.274 1.110 Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 363.676 351.547

Total de passivos com instituições financeiras 366.950 352.657

Consolidado

DescriçãoVencimento

(1) Taxa de jurosValor

contábil

Depósitos a vista de instituições financeiras S/VENCIMENTO 3.274

Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) S/VENCIMENTO 363.676 Total de de depósitos de instituições financeiras 366.950

Descrição Vencimento Taxa de juros Valor Depósitos a vista de instituições financeiras S/VENCIMENTO 4.113

Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 15.10.2020 de 10,18% a 14,06% a.a. 348.544

Total de depósitos de instituições financeiras 352.657

31.12.2013

31.12.2012

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 17 - PASSIVOS COM CLIENTES O valor da rubrica é composto por:

NOTA 18 - DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS (CONSOLIDADO)

NOTA 19 – PROVISÕES E CONTINGÊNCIAS As provisões para contingências, consideradas como perda “possível”, são provisionadas nas coligadas devido a serem tratadas como contas a pagar (obrigações legais) e foram constituídas levando-se em consideração a legislação em vigor, a opinião de assessores legais, a natureza e complexidade dos processos, o posicionamento dos tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitiram estimar o seu valor. A Administração considera que as provisões existentes na data destas Demonstrações Financeiras são suficientes para fazer face aos riscos decorrentes destes processos. a) Composição de provisões:

O valor desta rubrica é composto por: 30.12.2013 31.12.2012

Fiscais e Previdenciárias 34.169 48.892 Cíveis e Trabalhistas 7.242 17.425 Total 71.411 66.317

b) Movimentação das provisões:

O valor desta rubrica é composto por:

A Sociedade e suas controladas e coligadas , no curso normal de suas atividades, são partes em processos de natureza fiscal, previdenciária, trabalhista e cível. Estes processos geram passivos contingentes e obrigações legais. A Administração da Sociedade e suas controladas e coligadas, conforme prescrevem as regras do IAS37 e CPC 25, descrito na nota 3 “r” e “s”, constituem provisões para fazer frente a saídas de recursos estimadas para liquidação de passivos contingentes e obrigações legais, as quais são avaliadas por assessores legais levando em consideração a

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Passivos com ClientesDepósitos a vista 37.028 29.640

Total de passivos com clientes 37.028 29.640

Consolidado

O valor da rubrica é composto por:

31.12.2013 31.12.2012

Prêmios a restituir 565 498

Operações com seguradoras 3.667 1.224

Operações com resseguradoras 8.987 13.257

Corretores de seguros e resseguros 18.310 20.435

Outros débitos operacionais 491 367

Total 32.020 35.781

Descrição

Fiscais e Cíveis eMovimentação Previdenciárias Trabalhistas TotalSaldo Final em 31.12.2012 48.892 17.425 66.317

(+) Atualização de Provisão 4.274 773 5.047

(+) Complemento de provisão 14.745 21.073 35.818

(-) Baixa por pagamento (17.259) (1.125) (18.384)

(-) Reversão (16.483) (904) (17.387)

Saldo Final em 31.12.2013 34.169 37.242 71.411

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que os seus montantes possam ser estimados com suficiente segurança, pelo menos 70% dos valores consideradas como perda “possível”, são provisionados nas coligadas devido a serem tratados como contas a pagar (obrigações legais). Os valores dessas provisões são os seguintes:

EM 31/12/2013

Controladas

Valor total provisionado

Corumbal Participações e Administração Ltda.

- Contingências Fiscais e Previdenciárias 28.876 - Cíveis e trabalhistas 3.063 Metro Tecnologia Informática Ltda. - Contingências Fiscais e Previdenciárias 4.044 - Cíveis e trabalhistas 20.297 Metro Dados Ltda. - Contingências Fiscais e Previdenciárias

1.126

- Cíveis e trabalhistas 13.881 Sub -Total 71.287 Sociedade ( Individual) 124 Total Consolidado 71.411 Coligadas

Banco Alfa de Investimento S.A.(consolidado)

Natureza Tributária - Obrigações Legais 18.354 - Contingências Fiscais 31.608 Natureza Trabalhista 7.005 Natureza Civel 1.566 Financeira Alfa S.A – C.F.I. Natureza Tributária - Obrigações Legais 5.320 - Contingências Fiscais 3.141 Natureza Trabalhista 9.782 Natureza Cível 3.099 Total Coligadas 79.875

As respectivas provisões foram constituídas levando-se em consideração a legislação em vigor, a opinião de assessores legais, a natureza e complexidade dos processos, o posicionamento dos tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitiram estimar o seu valor. A Administração considera que as provisões existentes na data destas informações contábeis são suficientes para fazer face aos riscos decorrentes destes processos. (i) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para a cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 10/96, 17/97. As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como de perda provável, estas envolvendo nossas investidas do ramo financeiro. (ii) As contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por terceiros que buscam obter indenizações referentes a pretensos direitos trabalhistas. Em geral, os pedidos referem-se a horas extras, equiparação salarial, enquadramento na categoria dos bancários, indenização por danos morais e materiais, aviso prévio, férias, 13◦ salário, PLR, FGTS, indenização substitutiva alusiva ao seguro desemprego, adicional noturno/insalubridade/periculosidade, etc.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 (iii) Em sua maioria as ações judiciais de natureza cível referem-se a revisão de contratos, devolução de tarifas, devolução de valores supostamente cobrados indevidamente, danos morais pela inscrição nos órgãos de proteção ao crédito, exibição de documentos, prestação de contas e inexigibilidade de créditos cobrados face à constatação de fraude, dentre outros, envolvendo, principalmente, as investidas do ramo financeiro. Todos os processos cíveis são de responsabilidade de escritórios contratados, com acompanhamento pelo Departamento Jurídico. NOTA 20 – PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS E RESSEGUROS E DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DE SEGUROS DIFERIDAS (CONSOLIDADO)

NOTA 21 - OUTROS PASSIVOS (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

As provisões técnicas e as despesas de comercialização diferidas apresentam a seguinte composição:

Despesas de Comercialização Diferidas31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Automóvel 174.022 179.574 23.378 24.973 R.C.F. Veículos 56.174 57.810 4.101 5.227 Acidentes Pessoais 5.398 5.112 690 662 Compreensivo Empresarial 12.322 16.610 2.688 2.482 Compreensivo Residencial 6.853 8.062 2.275 2.226 Prestamistas 19.831 26.524 7.744 13.940 Seguro de Vida em Grupo 16.174 16.098 925 885 V.G.B.L. 157.833 154.928 - - P.G.B.L. 232.270 229.466 - - Demais 4.660 4.691 490 549 Total 685.537 698.875 42.291 50.944

Provisões TécnicasDescrição

Descrição 31.12.2013 31.12.2012Outros passivosRecursos em trânsito de terceiros 366 1.595

Dividendos e bonificações a pagar 6.435 6.051 Participação anual compl.de honorários e conselho de adm. 171 1.054 Obrigações Sociais e Trabalhistas 3.762 4.627 Contas a pagar 17.370 23.703

Valores em trânsito / a pagar 12.983 9.457 Outros 1.071 9.249 Total de outros passivos 42.158 55.736

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 22 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a) Composição do capital social:

As ações preferenciais estão assim distribuídas:

As ações preferenciais, que não gozam do direito de voto, têm as seguintes vantagens: a) da classe "A", o direito a um dividendo anual mínimo de 5% (cinco por cento) da parte do capital representado por

essa classe de ações preferenciais, pago, preferentemente, a qualquer outro dividendo; b) da classe "B", o direito a um dividendo anual de 12% (doze por cento) da parte do capital representado por essa

classe de ações preferenciais, pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; c) da classe "C", o direito a um dividendo anual de 7% (sete por cento) da parte do capital representado por essa

classe de ações preferenciais, pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; d) da Classe "D", o direito a um dividendo anual de 5% (cinco por cento) da parte do capital representado por essa

classe de ações preferenciais, pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; e) da Classe "E", o direito a um dividendo anual de 6% (seis por cento) da parte do capital representado por essa

classe de ações preferenciais, pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; f) da Classe "F", os decorrentes da letra "g", adiante; g) o direito de reembolso do capital no caso de amortização de ações ou de liquidação da Sociedade. Na forma do artigo 17, § 1º, inciso II, da Lei de Sociedades por Ações, as ações preferenciais conferem direito ao recebimento de dividendo, por ação, pelo menos 10% (dez por cento) maior do que o atribuído a cada ação ordinária.

b) Reservas:

b.1) Reservas de Capital As Reservas de Capital estão assim representadas: 31.12.2013 31.12.2012

Reservas de Manutenção do Capital de Giro 397 397 Reserva de Incentivos Fiscais Reserva p/ Incorporação ao Capital

576 1.666

576 1.666

Outras Reservas de Capital (*) 5.145 4.867 Total 7.784 7.506

(*) Esta rubrica está composta basicamente com dividendos prescritos. b.2) Reserva legal É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.

Descrição Total Ordinárias Preferenciais Capital R$ mil

Saldo inicial 73.646.388 40.394.932 33.251.456 279.525

Aumento de capital 23.851 (*)

Saldo final 73.646.388 40.394.932 33.251.456 303.376

(*) Aumento de capital pela Assembléia Geral Extraordinária de 25.04.2013, sem emissão de novas ações.

Descrição Total Ordinárias Preferenciais Capital R$ mil

Saldo inicial 73.646.388 40.394.932 33.251.456 258.082

Aumento de Capital - - - 21.443 (*)

Saldo final 73.646.388 40.394.932 33.251.456 279.525

(*) Aumento de capital pela Assembléia Geral Extraordinária de 26.04.2012, sem emissão de novas ações.

Individual e Consolidado

31.12.2013

31.12.2012

Classe de ações PNA PNB PNC PND PNE PNF TOTAL - Quantidade 164.936 2.330.271 219.863 2.059.517 6.759.345 21.717.524 33.251.456

31.12.2013 e 31.12.2012

Individual e Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 b.2) Reserva de Lucros a Realizar

É contabilizada na rubrica “Reserva de Lucros a Realizar” e seu valor é calculado sobre o resultado do exercício, que é composto de dividendos postergados (Quadro I abaixo) e realizado através de dividendos recebidos de coligadas, conforme disposição contida no artigo 197, da Lei nº 6.404/76, com redação dada pela Lei nº 10.303, de 31.10.2001. Em 2013, foi realizado o valor de R$ 3.470 (R$ 4.865 em 2012) referente aos dividendos recebidos de coligadas, conforme disposição contida no artigo 197, da Lei nº 6.404/76, com redação dada pela Lei nº 10.303, de 31.10.2001 e a realização espontânea do valor de R$ 726 para atender o pagamento de dividendos mínimos estatutários (Quadro II abaixo), totalizando no exercício a realização de R$ 4.196.

A Reserva de Lucros a Realizar está assim representada: Antes da Lei nº 10.303 Após a Lei nº 10.303. Soma

Saldo inicial 31.12.2012 109.927 65.718 175.644 Constituição -0- 12.478 12.478 Realização - 0 - (4.196) (4.196) Saldo Final 31.12.2013 109.927 74.000 183.926

b.2) Reservas estatutárias

Nos termos da Legislação Societária, a Sociedade e suas controladas devem destinar 5% de seu lucro oficial anual, que pode ser utilizado para aumento de capital ou absorção de perdas, mas não pode ser distribuído na forma de dividendos. b.2) Lucros acumulados

Qualquer lucro que restar após a distribuição de dividendos nos registros legais da Sociedade e as apropriações às reservas legais será transferido à Reserva Especial para Aumento de Capital em 90% e Reserva Especial para Dividendos em 10%, até atingirem o limite de 80% e 20%, respectivamente, do Capital Social, e, quando houver excesso, este será eliminado com aumento de capital. c) Dividendos: O Estatuto da Sociedade prevê dividendo obrigatório de 25% do lucro líquido, ajustado conforme o disposto no art. 202 da Lei das Sociedades por Ações. Conforme determina a Lei n.º 6.404, artigo 17, § 1º, inciso II, foram pagos dividendos 10% maiores para as ações preferenciais da classe “F” do que aos atribuídos às ações ordinárias, devido ao Estatuto não prever pagamento de dividendos fixos para as ações daquela classe.

Os dividendos propostos nos exercícios de 2013 e 2012 estão demonstrados abaixo: Quadro I 2.013 2.012 - Lucro Líquido do Exercício 52.541 63.154 - (-) Resultado da Equivalência Patrimonial (53.377) (67.395) - = Prejuízo Financeiro (836) ( 4.241) - Lucro Líquido do Exercício 52.541 63.154 - (-) Reserva Legal (2.627) ( 3.158) - Base de cálculo para dividendos 49.914 59.996 - Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) 12.478 14.999 - (-) Lucro Financeiro - 0 - - 0 - - Dividendos postergados em Reserva de Lucros a Realizar 12.478 14.999

Quadro II Valores dos dividendos calculados sobre realizações de lucros, a serem adicionados aos dividendos mínimos obrigatórios: 2013 2012 - Realização de Lucros no próprio exercício 4.196 4.865 - Total de dividendos líquidos 4.196 4.865 - Imposto de Renda devido de J.C.P. 25 453 - Total Bruto de J.C.P. / Dividendos 4.221 5.318


Relativamente ao exercício de 2013, foram pagos dividendos e juros de capital próprio, com base no balanço intermediário de 30 de junho de 2013, no valor total de R$ 2.549, já liquido do imposto de renda. Para o segundo semestre, estão sendo propostos R$ 1.672 a título de dividendos, conforme demonstrado abaixo:

Classes Valores pagos Valores pagos Valores pagos Valores totais

do exercício (p/ lote de mil ações)

De no 1º Semestre no 1º Semestre no 2º Semestre Ações JCP (líquidos de I.R.) Dividendos Dividendos

(p/lote de mil ações) ON 1,84 11,41 - 13,25 PNA 2,03 100,95 102,99 205,97 PNB 2,03 245,13 247,16 494,32 PNC 2,03 142,15 144,17 288,35 PND 2,03 100,95 102,99 205,97 PNE 2,03 121,55 123,58 247,16 PNF 2,03 12,55 - 14,58

d) Juros sobre o capital próprio: Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor. Os dividendos são calculados sobre o lucro líquido, conforme determinado nas Demonstrações Financeiras elaboradas de acordo com a legislação societária e as normas e instruções da CVM. A política de remuneração do capital adotada pela Sociedade visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previstos no Estatuto Social.

NOTA 23 - MARGEM FINANCEIRA (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Receita de jurosOperações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 4.206 2.280 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 68.141 64.927

Rendimento dos Fundos de Previdência (PGBL e VGBL) 27.271 28.335

Receitas com Operações de Seguros 38.164 32.491

Títulos de Investimento 15.399 9.226 Rendas de Repasses Interfinanceiros 1.870 -

Total de receita de juros 155.051 137.259

Despesa de jurosDepósitos de Instituições Financeiras (56.969) (53.060)Depósitos de Clientes (1.250) -

Despesa com Fundos de Previdência (PGBL e VGBL) (27.271) (28.335)Despesas com Operações de Seguros (4.603) (7.011)

Despesas com atualizações Monetárias (6.356) (9.186)

Total de despesa de juros (96.449) (97.592)

Margem Financeira 58.602 39.667

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 24– RECEITA/VENDAS DE BENS, SERVIÇOS E COMISSÕES O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 25 – OUTRAS RECEITAS O valor desta rubrica é composto por:

Em novembro de 2013 as controladas Corumbal Participações e Administração Ltda., Metro Tecnologia Informatica Ltda. e a Metro-Dados Ltda., aderiram ao programa especial para pagamento das contingências fiscais de C. Social e Imposto de Renda da Pessoa Jurídica sobre lucros no exterior de acordo com o artigo 40 da Lei 12.865/2013 ( REFIS 2013), sendo efetuado o pagamento de R$ 5.696 mil e revertido o valor de R$ 14.753 mil referente a excesso e provisão efetuada sobre a variação cambial, que foi considerada inconstitucional, e o valor de R$ 5.129 mil referente a juros de atualização lançados como desconto da anistia fiscal. NOTA 26 - DESPESAS DE PESSOAL O valor desta rubrica é composto por:

Descrição 31.12.2013 31.12.2012Receitas de serviços e comissões

Comissões sobre avais e fianças prestados 13.759 12.313 Comissões sobre outros serviços 4 2

Outros serviços 14.020 14.690

Total de receitas de serviços e comissões 27.783 27.005 Despesas de serviços e comissõesComissões e intermediação (455) (425)Consulta Serasa, Sisbacen e Agências de Informações - (44)Despesas de Comercialização de Seguros (80.959) (77.234)Serviços de registro de contratos e garantias (29) - Despesas com créditos Inadimplentes - (28)Despesas Sistema Financeiro- Cetip, Selic e tarifas - (78)Outros (1.715) (1.688)

Total de despesas de serviços e comissões (83.158) (79.497)

Resultado líquido de serviços e comissões (55.375) (52.492)

Consolidado

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Reversão de provisões 14.753 482

Receita com custos de apólices 93 4.846

Lucro na alienação de títulos de investimento 128 -

Atualização de tributos e compensar e depósitos judiciais 307 -

Desconto Recebido - Anistia Fiscal 5.129 -

Receita de Dividendos e Juros de Capital recebidos - 4.461

Outras 2.428 -

Total 22.838 9.789

Consolidado

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Salários (22.024) (17.606)

Benefícios (5.146) (4.106)Remuneração diretoria e conselho de administração (7.746) (6.555)Encargos sociais e previdenciários (9.699) (9.191)

Férias e 13º Salário (1.183) (2.905)

Compl. anual de Honorarios da diretoria e conselho (1.737) (4.024)

Outros (11.244) (1.417)Total (58.779) (45.804)

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 A remuneração da Diretoria e do Conselho de Administração da Sociedade no exercício totalizou R$ 2.058 (R$ 1.563 em 2012). A Sociedade e suas controladas diretas e indiretas não têm por política oferecer plano de pensão e/ou quaisquer tipos de benefícios pós-emprego ou remuneração baseada em ações. No item “Outros” foram contabilizados pelas nossas controladas Metro Tecnologia Informática Ltda. e Metro-Dados Ltda. valores referente à contingências trabalhistas nos valores de R$ 6.670 e R$ 4.318, respectivamente.

NOTA 27- GASTOS GERAIS ADMINISTRATIVOS O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 28 - OUTRAS DESPESAS O valor desta rubrica é composto por:

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Aluguéis, condomínio e manutenção de bens (4.080) (3.532) Comunicações (2.464) (2.281) Processamento de dados e informática (2.891) (2.608) Propaganda, publicidade, publicações e relações públicas (1.785) (1.658) Serviços de terceiros (10.167) (8.112) Vigilância e Segurança (435) (650) Transportes e Viagens (1.162) (1.164) Depreciação e Amortização (542) (318) Despesas tributárias (13.544) (12.121) Outras despesas administrativas (10.797) (10.229)

Total (47.867) (42.673)

Consolidado

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Contribuição ao FGC-Fundo Garantidor de Crédito (56) (61) Atualização Monetária e Juros s/ Certif. De Investimentos - (1.364)

Prejuízo na alienação de títulos de investimento - (96)

Prejuizo na alienação de outro ativos tangiveis - (1.933)

Despesas com assistência ao segurado (1.208) (406) Despesas com manutenção e rastreamento de veículos (15.638) (18.262) Despesas com Apólices de Seguros (4.277) (3.307)

Provisão para contigências ficais, perdas com pessoal e cíveis - (1.715)

Provisão de Risco de Crédito ( Seguros) 895 (1.278)

Eventos de Perdas - risco Operacional - (1.025)

Outros (13.806) (11.593)

Total de outras despesas operacionais (34.090) (41.040)

Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 29 - IMPOSTOS SOBRE A RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL CORRENTE (INDIVIDUAL) Demonstração do cálculo dos encargos de imposto de renda e contribuição social pode ser resumido como segue: 31.12.2013 31.12.2012

IRPJ C. Social IRPJ C. Social Lucros antes das tributações 50.832 50.832 63.154 63.154 - Adições: Juros de Capital Próprio Recebido Prov. p/ desvalorização de incentivos fiscais Parc. Anual compl. De honorários da diretoria e conselho Outras adições

1.262 149 540 148

1.262 149 540 148

5.668 96 250

-

5.668 96 250 65

- Exclusões: Juros de Capital Próprio provisionados/pagos Resultado de Equivalência Patrimonial Parc. Anual compl. De honorários da diretoria e conselho

(167)

(53.377) (335)

(167)

(53.377) (335)

(3.025) (67.395) (252)

(3.025) (67.395) (252)

Outras exclusões (565) (565) (369) (369) - Lucro (Prejuízo) fiscal antes das compensações 1.513 1.513 (1.873) (1.808)

A Sociedade deixou de constituir Créditos Tributários de Imposto de Renda no valor de R$ 1.160 (em 2012, R$ 2.039) e de Contribuição Social no valor de R$ 1.541 (em 2012 R$ 1.857). Em novembro de 2013 a Sociedade permitiu às suas controladas utilizarem parte de seus créditos de prejuízo fiscal e de sua base de cálculo negativa de CSLL, mediante pagamento, para que os controladores compusessem até 30% do valor a pagar de suas dívidas de IRPJ e CSLL oriundos de lucros auferidos com suas respectivas controladas e coligadas no exterior. Referida permissão foi feita em conformidade com os dispositivos do parágrafo 7º do artigo 40 da Lei 12.865/2013. Valores utilizados por controlada: - Corumbal Participações e Administração Ltda. - R$ 495; - Metro-Dados Ltda. – R$ 817; e - Metro Tecnologia Informática Ltda. – R$ 397. NOTA 30- NOTAS À DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa

O saldo de caixa e equivalentes de caixa, é representado por disponibilidades e ativos financeiros de alta liquidez, com prazos contratuais inferiores a três meses, que possuem um risco insignificante de mudanças em seu valor justo, e tem como finalidade o gerenciamento dos compromissos de curto prazo da Sociedade e suas controladas.

DEMONSTRATIVO DO FLUXO DE CAIXA - INDIRETO

Exercícios findos em: 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012

Nota Explicativa:

O caixa e equivalente de caixa apresentado na Demonstração

dos fluxos de caixa está constituído por:

No início do período 1.264 2.735 245.700 174.935

Bancos conta movimento 57 59 3.164 2.910

Títulos de Investimentos (1) 1.207 2.676 881.900 380.379

Aplicação sem efeito de caixa (*) (639.364) (208.354)

No final do período 395 1.264 456.301 245.700

Bancos conta movimento 51 57 5.313 3.164

Títulos de Investimentos (1) 344 1.207 1.013.202 881.900

Aplicação sem efeito de caixa (*) - (562.214) (639.364)

Variação em caixa e equivalentes de caixa (869) (1.471) 210.601 70.765

(1) Refere-se a operações cujo vencimento na data da aplicação foi igual ou inferior a 90 dias

(*) Refere-se a Quotas de fundos de investimentos, títulos de renda variável vinculados a PG e VG (Seguradoras)

Individual Consolidado

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 NOTA 31 - GERENCIAMENTO DE RISCOS FINANCEIROS (CONSOLIDADO) O Gerenciamento de Riscos é um instrumento essencial para garantir o uso adequado do capital e a melhor relação do risco e o retorno para o Conglomerado Financeiro Alfa (Banco Alfa de Investimento S.A., Financeira Alfa S.A. C.F.I, Alfa Arrendamento Mercantil S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., e Banco Alfa S.A.). O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos nas diversas atividades do Conglomerado são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante às diretrizes estabelecidas pela Administração. O gerenciamento dos riscos de liquidez e mercado no Conglomerado Financeiro Alfa é realizado de forma consolidada para todas as empresas integrantes do Conglomerado, isto decorre do fato de que o caixa das entidades integrantes do Conglomerado é gerenciado de forma unificada. Esta nota explicativa demonstra os dados em formato gerencial, tal como analisados pela administração do Conglomerado, e por este motivo estes dados refletem o consolidado operacional das empresas integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. a) Risco de crédito Risco de Crédito é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes, dentre outras, mas principalmente, das seguintes situações:

A. Da inadimplência dos tomadores de crédito (pessoas físicas, empresas, instituições financeiras) na liquidação dos compromissos assumidos sob posições de empréstimos, ativos financeiros e ou seus respectivos instrumentos derivativos.

B. Da possibilidade de desembolsos financeiros para honrar avais, fianças, compromissos de crédito, coobrigações ou operações de natureza semelhante.

C. De possíveis renegociações, em termos mais desfavoráveis, das condições pactuadas na operação original. A estrutura de gerenciamento de risco de crédito do Conglomerado Financeiro Alfa deve, em conformidade com as disposições do Art. 3º da Resolução nº 3.721 do Banco Central do Brasil de 30.04.2009, permitir a identificação, mensuração e controle dos riscos associados às operações de crédito, bem como a aplicação de mitigadores a estes riscos. Ressalta-se que, este objetivo estende-se a todas as empresas integrantes do Conglomerado Financeiro. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de crédito encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.

i) Descrição das garantias Os instrumentos financeiros sujeitos ao risco de crédito são submetidos a criteriosa avaliação de crédito preliminar à contratação e desembolso e ao longo do prazo das operações. As análises de crédito se baseiam no entendimento das características operacionais dos clientes, sua capacidade de endividamento, considerando fluxo de caixa, histórico de pagamentos, reputação creditícia e consideram, subsidiariamente, as garantias que podem suportar estas operações. Os contratos celebrados preveem as garantias consideradas necessárias e autorizam chamadas para reforço de garantias sempre que a situação creditícia das contrapartes apresente deterioração que justifique tal procedimento, o que é acompanhado sistematicamente pelo Departamento de Crédito. As operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras são realizadas pelo Conglomerado Financeiro Alfa somente a instituições ranqueadas internamente como “AA”, e se constituem, principalmente de aplicações em operações compromissadas as quais se caracterizam por estarem lastreadas/garantidas por títulos do governo federal. As operações de crédito e adiantamentos a clientes, estão representadas principalmente por operações de: • CDC de Veículo e operações de arrendamento mercantil financeiro, as quais têm como garantias os próprios bens

financiados, para os quais é política do Conglomerado Financeiro Alfa exigir uma participação inicial mínima do cliente com recursos próprios de no mínimo 20% o que faz assegurar a suficiência das garantias ao longo do prazo das operações.

• Créditos consignados em folha de pagamento os quais são concedidos com vinculação e desconto das parcelas diretamente na folha de pagamento destes funcionários, em sua maioria funcionários públicos estáveis, com comprometimento máximo de renda de até 30%, conforme determina a regulamentação específica do produto.

• As Operações de Capital de Giro são garantidas por recebíveis, notas promissórias, avais e fianças prestadas pelos seus proprietários e ocasionalmente por garantias reais;

• Repasses de recursos do BNDES/Finame são geralmente suportados por garantias reais;

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 • Adiantamentos de contrato de câmbio são garantidos por notas promissórias, avais e fianças prestadas, e pelos

recebíveis gerados por ocasião das exportações. • Operações de vendas são garantidas por recebíveis gerados pelo tomador final dos recursos e possuem garantia de

aval ou fiança da empresa contratante. Os títulos para investimento são representados em sua grande maioria por títulos do governo federal, entendidos como de risco mínimo. ii) Concentração por segmento

iii) Análise da composição do saldo de operações de crédito e adiantamentos a clientes por setor de atividade: A composição da carteira de operações de crédito e adiantamentos a clientes por setor de atividade é apresentada a seguir:

iv) Composição das operações de créditos e adiantamentos a clientes por faixa de investimento:

b) Risco de Liquidez O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que se reúne diariamente antes do início das operações, com o objetivo de avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como, definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando sua carteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas e prazos. Adicionalmente, os controles do

Descrição

Operações de

créditos e

adiantamentos a

instituições

financeiras

Operações de

créditos e

adiantamentos a

clientesTítulos de

investimentosDisponibilidade

em Bancos TOTALEm 31.12.2013Varejo 80.728 391.263 23.599 266 495.856 Seguros - - 723.843 4.956 728.799 Serviços - - 265.760 91 265.851 Total 80.728 391.263 1.013.202 5.313 1.490.506

Em 31.12.2012Varejo 52.930 391.713 21.797 315 466.755 Seguros - - 710.278 2.750 713.028 Serviços - - 254.321 99 254.420 Total 52.930 391.713 986.396 3.164 1.434.203

Setor de Atividade Saldo % Saldo %

Setor Público - 0,0% - 0,0%Setor privado- rural - 0,0% 66 0,3%- indústria 21 0,0% 26.956 31,1%- comércio 1.823 0,5% 5.108 7,9%- outros serviços 133 0,0% 724 15,6%- pessoas físicas 389.714 99,4% 359.123 42,2%Total da Carteira 391.691 100,0% 391.977 100,0%

31.12.201231.12.2013

Descrição A vencer Vencidos Total % A vencer Vencidos Total %Parcelas vincendas- a vencer até 180 dias 44.478 44.478 11,4 58.410 58.410 42,0 - a vencer entre 181 e 360 dias 93.754 93.754 24,0 92.521 92.521 19,2- a vencer acima de 360 dias 252.536 252.536 64,5 237.916 237.916 38,6 Total vincendas 390.768 390.768 99,9 388.847 388.847 99,8

Parcelas vencidas- vencidos até 60 dias - 495 495 0,1 - 2.866 2.866 0,2 Total vencidas - 495 495 0,1 - 2.866 2.866 0,2

Total da Carteira 390.768 495 391.263 100,0 388.847 2.866 391.713 100,0

31.12.2013 31.12.2012

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado diariamente, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de caixa de despesas, o nível de atraso nas carteiras e antecipação de passivos. Gerenciamento do risco de liquidez A abordagem do Conglomerado Financeiro Alfa com relação ao gerenciamento de liquidez é assegurar, o máximo possível, que o Conglomerado terá sempre a liquidez necessária para cumprir com suas obrigações nos devidos vencimentos, sob condições normais e de estresse, sem incorrer em perdas inaceitáveis ou colocar em risco a reputação da organização. Análise dos instrumentos financeiros por prazo contratual remanescente A tabela abaixo demonstra em formato gerencial e consolidando dados financeiros de todas as entidades legais integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa os fluxos de caixa não descontados referentes aos ativos e passivos financeiros, tal como utilizados pela administração. As entradas e saídas brutas apresentadas na tabela abaixo referem-se ao fluxo de caixa não descontado contratual relacionado aos ativos e passivos financeiros.

c) Risco de mercado O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas de mercado sobre as posições ativas e passivas da carteira própria do Conglomerado. A política global em termos de exposição a riscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value at Risk) definidos pelo Comitê de Gestão de Risco de Mercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de métodos e modelos estatísticos e financeiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modelo paramétrico, com intervalo de

Descrição Até 3 meses De 3 meses a 1 ano

De 1 ano a 5 anos

Acima de 5 anos

Total

Ativos FinanceirosDisponibilidades 5.171 - - - 5.171 Operações Compromissadas 35.513 - - - 35.513

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros 105.185 - - - 105.185

Títulos e Valores Mobiliários 202.766 2.615.282 2.829.494 - 5.647.542

Relações Interfinanceiras 8.585 87.571 - - 96.156

Operações de Crédito 2.153.516 2.754.710 3.592.741 295.430 8.796.397

Outros Créditos 16.219 5.379 - - 21.598

Total de Ativos Financeiros 2.526.955 5.462.942 6.422.235 295.430 14.707.562

Passivos FinanceirosDepósitos Interfinanceiros - - 352.265 - 352.265 Depósitos a Prazo 10.788 50.057 40.362 - 101.207 Operações Compromissadas 2.278.679 - - - 2.278.679 Títulos Emitidos 507.319 2.773.203 4.653.536 787 7.934.845 Outras Obrigações 222.705 511.263 655.404 98.685 1.488.057 Total de Passivos Financeiros 3.019.491 3.334.523 5.701.567 99.472 12.155.053

Descrição Até 3 meses De 3 meses a 1 ano

De 1 ano a 5 anos

Acima de 5 anos

Total

Ativos FinanceirosDisponibilidades 23.012 - - - 23.012 Operações Compromissadas 712.690 - - - 712.690 Aplicação em Depósitos Interfinanceiros 132.826 20.818 - - 153.644

Títulos e Valores Mobiliários 247.448 896.383 3.441.837 373.347 4.959.015

Relações Interfinanceiras 23.867 67.092 - - 90.959

Operações de Crédito 2.240.620 3.062.874 3.760.911 257.873 9.322.278

Outros Créditos 66.560 59.170 - - 125.730

Total de Ativos Financeiros 3.447.023 4.106.337 7.202.748 631.220 15.387.328

Passivos FinanceirosDepósitos Interfinanceiros 562.674 1.594.491 325.008 - 2.482.173 Depósitos a Prazo 25.207 568.766 83.619 - 677.592 Operações Compromissadas 2.004.147 - - - 2.004.147 Títulos Emitidos 426.075 1.540.841 3.730.868 525 5.698.309 Outras Obrigações 320.628 460.262 661.309 92.736 1.534.935 Total de Passivos Financeiros 3.338.731 4.164.360 4.800.804 93.261 12.397.156

31/12/2013

31/12/2012

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMA com a utilização de lambda de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros de risco acumulado mensal e cenários de stress em que são elaborados cenários históricos e hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações para elaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela de taxas médias divulgada diariamente pela BM&FBOVESPA Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, são calculados diariamente os valores exigidos de capital para cobertura das exposições ao risco de mercado, em conformidade com a Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.490 de 29/08/2007. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de mercado encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.

d) Análise de sensibilidade ao risco de taxa de juros Em conformidade com a Instrução CVM nº 475, de 17/12/2008, o Conglomerado Financeiro Alfa realiza análises de sensibilidade de suas operações que possam expô-lo a riscos oriundos da volatilidade de fatores de riscos de mercado, a qual poderá gerar prejuízos materiais para suas operações e/ou fluxos de caixa.

O quadro acima apresenta o valor das exposições em análise considerando o Conglomerado Financeiro Alfa, descrito na nota 1, e os testes de sensibilidade para três cenários de estresse possíveis: a) Situação de estresse determinada pela administração do Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas e aprovado em seu Comitê de Gestão de Riscos de Mercado (CGRM); b) Situação de estresse com deterioração de, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) na variável de risco considerada; e c) situação de estresse com deterioração de, pelo menos, 50% (cinquenta por cento) na variável de risco considerada. É importante salientar que os cenários “b” e “c”, referem-se a cenários que a administração do Banco não acredita que possam ocorrer. Quanto ao cenário “a”, a administração entende que se trata de uma situação possível de ocorrer. e) Risco Operacional

A Gestão de Risco Operacional tem por objetivo a identificação, avaliação e monitoramento dos riscos operacionais, conceituados na Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.380 de 29.06.2006, aos quais o Conglomerado está sujeito, e a consequente adoção de medidas preventivas. Tais ações visam resguardar nossa imagem de integridade e correção perante a comunidade, acionistas, colaboradores e autoridades reguladoras, gerando benefícios resultantes da boa gestão destes riscos. Em conformidade com a política institucional, o gerenciamento do risco operacional é de responsabilidade do Departamento de Gestão de Riscos. Este departamento reporta-se diretamente à Controladoria, que além de coordenar diretamente as atividades inerentes ao processo, desempenha também o papel de disseminador da cultura de prevenção ao risco operacional pelo Conglomerado. É sua responsabilidade reportar ao Comitê de Controles de Risco Operacional a identificação e ações para correção de eventuais deficiências de controle e gerenciamento de riscos

Descrição 31.12.2013 31.12.2012Risco de variação cambial 29 254 Risco de taxas de juros 3.630 1.650 Outros riscos de preços 139 2.628 Covariância (631) (2.978) Geral 3.167 1.554

Descrição MTM Exposição

Estresse - Alfa

Cenário A

Deterioração de 25% Cenário B

Deterioração de 50% Cenário C

31.12.2013Pré-fixado 4.185.120 (21.740) (68.791) (133.407)

Índice de preços 3.397 (89) (20) (39)Variação Cambial (1.855) (232) (469) (939)Cupom cambial - - - -

Geral 4.186.662 (22.061) (69.280) (134.385)

31.12.2012Pré-fixado 2.617.977 (9.823) (25.588) (49.352)Índice de preços (2.591) (1) (7) (15)Variação Cambial 490 (60) (118) (235)

Cupom cambial (32.653) (3.620) (8.241) (16.482)

Geral 2.583.223 (13.504) (33.954) (66.084)

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 operacionais. Cabe ressaltar que as medidas tomadas e registradas em atas neste comitê serão acompanhadas diretamente pela Presidência e Conselho de Administração do Conglomerado. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br. NOTA 32 – GERENCIAMENTO DE RISCOS DE SEGUROS A Alfa Seguradora está exposta a riscos proveniente de suas operações e que poderiam afetar os objetivos estratégicos e financeiros, tais como a) risco de seguros; b) de capital; c) de crédito; d) de liquidez; e) de mercado; e f) operacional. a) Risco de seguros A gestão do risco de seguros é feita através da observação dos princípios de prudência na subscrição de apólices, aliada aos objetivos de rentabilidade e preservação da segurança das operações. Os elementos chave da gestão de risco exercida pela Alfa Seguradora são: (i) manutenção de controle centralizado de subscrição para garantir que os procedimentos sejam adotados de forma consistente pela Seguradora. ii) análise de sua experiência histórica no momento de precificação dos produtos. A Alfa Seguradora define risco de seguro como sendo o risco transferido por qualquer contrato onde haja a possibilidade futura de que o evento de sinistro/benefício ocorra e haja incerteza sobre o valor de indenização resultado do evento do sinistro/benefício. A Alfa Seguradora entende que o principal risco transferido para uma Seguradora é o risco de sinistros avisados e pagamento de benefícios que excedam o valor contábil dos passivos de seguros. Isso ocorre quando, na prática a freqüência e severidade de sinistros/benefícios são maiores do que previamente estimado, segundo metodologia de cálculo dos passivos de seguros. A área de controles internos realiza semestralmente avaliação dos controles existentes em cada departamento para garantir que todos estejam em conformidade com a natureza e extensão dos riscos. A Alfa Seguradora utiliza estratégias de diversificação de riscos e programas de resseguros garantindo que as retenções dos riscos não acarretem exposição de perda significativa. Os contratos de resseguros são efetuados considerando o limite técnico de retenção fixado pela SUSEP e são realizados com resseguradores que possuem rating de crédito de alta qualidade. Teste de Sensibilidade

O teste de sensibilidade apresentado na tabela acima considera as seguintes premissas atuariais: despesas administrativas; custo de aquisição; sinistralidade; despesas com a liquidação de sinistros; salvados e ressarcimentos;

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 severidade e, seus respectivos impactos sob o resultado operacional (brutos dos efeitos tributários), bem como, no índice combinado. O índice combinado é o indicador que melhor reflete o resultado da atividade de seguros, sendo composto neste trabalho pelas contas: sinistros ocorridos; custo de aquisição; resultado com resseguro e despesas administrativas. O teste apresentou, para dezembro de 2013, resultados negativos em quase todas as simulações. Relevante ressaltar a importância da política de resseguro adotada na seguradora, que apesar de ter observado resultados negativos, garante maior proteção contra grandes flutuações na sinistralidade quando ocorrem eventos de sinistro de maior magnitude. Quanto às limitações da análise de sensibilidade: O quadro acima demonstra o efeito de uma mudança em uma premissa importante enquanto as outras premissas permanecem inalteradas. Na realidade, existe uma correlação entre as premissas e outros fatores. Deve-se também ser observado que essas sensibilidades não são lineares, impactos maiores ou menores não devem ser interpolados ou extrapolados a partir desses resultados. Análise de Concentração de Risco Os dados analisados para o desenvolvimento da tabela de Concentração de Risco levam em consideração a Importância Segurada máxima possível para indenização. A tabela abaixo representa o risco assumido por região e ramo de negócio para o exercício que vai de Janeiro de 2013 a Dezembro do mesmo ano. O risco foi dividido em quatro ramos: Auto, Compreensivo, Demais Ramos e Vida. A região Norte é a menos expressiva, com menos de 1% do risco assumido para o exercício, seguida por Nordeste com menos de 5%, já a região Sul vem com 14% do risco e a região Centro Oeste obtém quase 19%. A Região Sudeste possui o maior risco assumido, com 63% de toda a carteira. O exercício analisado de 2013 possui 63%, 68% e 72% desse risco para as categorias Auto, Compreensivo e Demais Ramos, respectivamente. A categoria de Vida é liderada pela região Centro Oeste com quase 73% do risco assumido no exercício.

Consolidado

Concentração de Risco: Análise do ano de 2013

Ramo Norte Nordeste Centro Oeste

Sudeste Sul Total

Auto 294.190 3.358.165 10.443.091 45.987.879 12.214.647 72.297.972

Compreensivo 415.924 1.719.639 8.234.103 36.454.975 6.520.835 53.345.476

Vida 194.379 73.282 6.537.345 1.926.056 259.223 8.990.284

Demais Ramos 22.037 153.247 502.258 2.874.085 412.106 3.963.732

Total 926.530 5.304.332 25.716.798 87.242.994 19.406.811 138.597.464

b) Risco de Capital O principal objetivo da Seguradora na gestão deste risco é manter o montante de capital, a qualquer tempo, suficientes para atender aos requerimentos regulatórios determinados pelo CNSP e SUSEP, a fim de garantir os riscos assumidos inerentes à operação, ou seja, garantir a solvência. c) Risco de Crédito O risco de crédito considera a incerteza relacionada a probabilidade da contraparte de uma operação, ou o emissor de uma dívida, não honrar total ou parcialmente, seus compromissos financeiros. d) Risco de Liquidez As transações oriundas da atividade de seguros têm, na sua maior parte, vigência de 12 meses, e tendo em vista esta situação, a Alfa Seguradora tem por política garantir maior liquidez aos ativos financeiros através da aplicação em títulos públicos federais, pelo fato de que essas aplicações possuem um mercado ativo com grande liquidez. A área financeira acompanha periodicamente o casamento entre os ativos e passivos.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 e) Risco de Mercado O risco de mercado é o grau de probabilidade de ocorrências de perda proveniente de variação nos preços/valores de qualquer ativo/instrumento financeiro num determinado grau de confiança e horizonte de tempo. A avaliação de risco de mercado consiste na observação diária de parâmetros de volatilidade, para que esta possa refletir a assertividade esperada onde cada operação é verificada quanto as suas características e forma de apreçamento, sendo utilizadas fontes de precificação. f) Risco Operacional A Alfa Seguradora define risco operacional como o risco de perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas inadequados ou falhos e de eventos externos que ocasionem ou não a interrupção de negócios. A Alfa Seguradora possui agentes de controles internos (Gerentes dos Departamentos) alocados nas gerências operacionais, sendo de responsabilidade da Gerência de Controles Internos formalizar as matrizes de risco e controles. A instrução dos trabalhos a serem executados pelos agentes é de responsabilidade da Gerencia de Controles Internos. A metodologia para acompanhamento e formalização das matrizes de risco é o CSA (Control Self Assessment) - ciclo de auto-avaliação. O ciclo de auto-avaliação é realizado semestralmente, sendo formalizado pela Gerência de Controles Internos um cronograma de trabalho o qual é aprovado pela Diretoria. NOTA 33 - ÍNDICES DE SOLVABILIDADE As instituições financeiras devem manter, permanentemente, capital compatível com os riscos de suas atividades, representado pelo Patrimônio de Referência Exigido (PRE). O PRE é calculado considerando, no mínimo, a soma das parcelas de risco de crédito, risco de mercado e risco operacional. O Conglomerado Financeiro Alfa, em 31 de dezembro de 2013, atingiu índice de solvabilidade de 19,37% (31/12/2012 15,74%) calculado a partir do conceito de “Consolidado Financeiro”, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil.

Financeiro (2) FinanceiroEconômico

Financeiro

Patrimônio de Referência - Nível I 1.993.853 1.879.179 1.880.709

Capital Principal 1.993.853 1.879.179 1.880.709

Patrimônio Líquido 2.020.308 1.922.296 1.923.826

(-) Ajustes Prudenciais (26.455) (43.118) (43.118)

Patrimônio de Refêrencia (PR) 1.993.853 1.879.179 1.880.709

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)(3) 10.292.989 11.940.010 11.967.890

Parcela relativa ao:

Risco de Crédito 9.400.733 11.087.222 11.095.848

Risco de Mercado 119.450 122.811 122.811

Risco Operacional 772.805 729.977 749.230

Patrimônio de Referência Mínimo Exigido 1.132.229 1.313.401 1.316.467

Índice de Basiléia 19,37% 15,74% 15,71%

Capital de Nível I 19,37% 15,74% 15,71%

Capital Principal 19,63% 16,10% 16,07%

Basiléia III (1) Basiléia II

2013 2012

Conglomerado Financeiro Alfa


(1) Em março de 2013, o BACEN tornou públicas as normas relacionadas à definição de capital e aos requerimentos de capital regulamentar com o objetivo de implementar no Brasil as recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (Basileia III). Os principais objetivos são; i) aperfeiçoar a capacidade das instituições financeiras absorverem choques provenientes do sistema financeiro ou dos demais setores da economia; ii) reduzir o risco de contágio do setor financeiro sobre o setor real da economia; iii) auxiliar a manutenção da estabilidade financeira e iv) promover o crescimento econômico sustentável. A aplicação das novas regras de Basileia III iniciou-se em 1º de outubro de 2013. Até 30 de setembro de 2013 o índice de solvabilidade era calculado tomando por base o “Consolidado Econômico-Financeiro” que inclui não somente as 5 instituições financeiras, mas também empresas não financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. Após 1º de outubro de 2013, o índice de solvabilidade passou a ser calculado tomando por base o “Consolidado Financeiro”, que inclui as 5 instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa.

(2) A partir de outubro de 2013, o patrimônio de referência passou a ser apurado com base na Resolução CMN nº 4.192/13;

(3) Para efeito de comparabilidade, ajustamos a “alocação de capital mínimo exigido” de períodos anteriores, visto que passamos a apresentar as parcelas correspondentes do “Ativo ponderado pelo risco – RWA”.

NOTA 34 - TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Sempre em concordância com os dispositivos legais vigentes e com as normas expedidas pelo Banco Central do Brasil, são efetuadas operações com empresas controladas e ligadas a taxas e valores médios usuais de mercado.

Partes Relacionadas entre as Investidas

Em 31.12.2013

DescriçãoConsó rcio A lfa de Adm. S.A .

Banco A lfa de Invest . S.A .

F inanc. A lfa S .A . C .F .I.

B anco A lfa S .A .

Co rumbal P art ic ipaçõ es e Administração Ltda.

M et ro T ecno logia Info rmática Ltda .

A t ivo C irculante / N ão C irculante

Caixa e disponibilidade em bancos 872 167

Operações de crédito e Adiant. Financeiras 1.688.650 374.355

Operações de crédito e adiant.a clientes

Títulos para Investimentos 116 21.974 14.081 7.123

Outros Ativos 873 97.052 381 361

To tais 116 1.690.395 471.574 22 .355 14.442 7 .123

P assivo C irculante / N ão C irculante

Passivos com Instituições Financeiras 248.834 1.461.790 1.039

Títulos Emitidos 21.320

Passivos com clientes

Outros Passivos 375.179 742 97.043 58

To tais - 645.333 1.462.532 98 .082 58 -


DescriçãoConsó rcio A lfa de Adm. S .A .

B anco A lfa de Invest . S .A .

F inanc. A lfa S.A . C .F .I..

Banco A lfa S.A ..

C o rumbal P art ic ipações e Administração Ltda.

M etro -D ado s Ltda

M etro T ecno lo gia Info rmát ica Ltda

R eceitas

Receita de Juros 36 129.618 39.686 5.640 1.099 1 2.788

Receita de Serviços e Comissões 308

Outras Receitas Operacionais 558 145

T o tais 36 130.176 39.686 5 .640 1.244 309 2 .788

D espesas

Despesas de Juros 492 45.809 117.596 13.896

Gastos Gerais Administrativos 232 76 333

Outras Despesas Operacionais 17 128 1.075 225

T o tais 492 46.058 117.800 14.971 558 - -

Em 31.12.2013

Em 31.12.2012


B anco A lfa de Invest . S.A .

F inanc. A lfa S.A . C .F .I.

B anco A lfa S.A .

Co rumbal P art icipaçõ es e Administração Ltda.

M etro -Dados Ltda.

M etro Tecno lo gia Info rmát ica Ltda.

A t ivo C irculante / Não C irculante

Caixa e disponibilidade em bancos 1.305 233

Operações de crédito e Adiant. Financeiras 1.303.851 383.381 13.812

Operações de crédito e adiant.a clientes 76.016

Títulos para Investimentos 408 35.393 15.621 512 31.980

Outros Ativos 2.416 1.373 367 5.439

T o tais 2.824 1.341.922 459.630 14.179 21.060 512 31.980

P assivo C irculante / N ão C irculante

Passivos com Instituições Financeiras 397.193 1.303.851 76.249

Títulos Emitidos 47.938 35.976

Passivos com clientes

Outros Passivos 3.231 5.140 1.318 1.211

T o tais - 448.362 1.344.967 77.567 1.211 - -


B anco A lfa de Invest . S.A .

F inanc. A lfa S.A . C .F .I..

B anco A lfa S.A ..

Co rumbal P art ic ipações e Administração Ltda.

M etro -Dados Ltda

M etro T ecno lo gia Info rmát ica Ltda

R eceitas

Receita de Juros 81 84.657 21.338 4.412 488 37 655

Receita de Serviços e Comissões 3 667 2.167

Outras Receitas Operacionais 296 2 134

T o tais 81 84 .953 21.340 4 .415 622 704 2 .822

D espesas

Despesas de Juros 16.062 83.499 8.028

Gastos Gerais Administrativos 1.910 1.227 293

Outras Despesas Operacionais 25 3.888 5

T o tais - 17 .997 88 .614 8 .028 298 - -

Em 31.12.2012


Partes Relacionadas – Balanço da Sociedade em 31.12.2013

Empresas coligadas

Metro Tecnologia Informática Ltda.

Metro Dados Ltda. Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda.

Alfa Arrendamento Mercantil S.A.

Objeto do contrato

Prestação de Serviços Prestados de assessoria,

consultoria administrativa em geral nas áreas financeira, fiscal,

contratos e contábil.

Prestação de serviço de assessoria, consultoria

administrativa em geral nas áreas

financeira, fiscal, contratos, contábil e

compras.

Regular os direitos e obrigações das partes

contratantes, relativamente a qualquer operação, isolada ou

conjunta, nos mercados à vista e/ou liquidação futura

de títulos e valores mobiliários.

Aplicação financeira em Letras de

Arrendamento Mercantil à taxa de

100% do CDI

Garantias e Seguros

Não há. Não há. Prévio depósito dos títulos a serem vendidos, prévio

depósito dos títulos objetos ou garantias, na BM&F ou CBLC, conforme o caso, depósitos adicionais de

garantias, a qualquer tempo, nas operações realizadas no

mercado de liquidação futura.

Não há

Rescisão/ extinção Fica ressalvado às partes o direito de denunciar o

contrato a qualquer tempo, mediante a

simples comunicação escrita de uma parte a

outra, com antecedência mínima de 30 dias, sem que com isso seja devida qualquer importância, a

título de multa ou indenização.

Fica ressalvado às partes o direito de

denunciar o contrato a qualquer tempo,

mediante a simples comunicação escrita de uma parte a outra,

com antecedência mínima de 30 dias,

sem que com isso seja devida qualquer

importância, a título de multa ou indenização.

O contrato poderá ser rescindido a qualquer tempo, por ambas as partes, mediante aviso prévio de 30 dias, desde

que estejam absolutamente em dia, todas as obrigações assumidas por cada uma das

partes.

Vencimento ou liquidações antecipadas

Data da transação 01.08.1997 10.08.1997 30.04.1999 27.09.2012

Montante envolvido

R$ 342 R$ 284 R$ 450

Ativo/ (Passivo) R$ 344

Receita/ (despesa) R$ 342 R$ 284 R$ 106

Remuneração do pessoal-chave da Administração: Em Assembleia Geral anual dos acionistas, é estabelecida a remuneração para os membros do Conselho da Administração e Diretoria. Em 2013, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante até R$ 130 (em 2012 R$ 100). (1) Benefícios – Conselho de Administração e Diretoria: Em 2013 e 2012 não houve pagamento de benefícios. A

Sociedade não concede benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo e de rescisão de contrato para o pessoal chave da Administração, excetuado o recolhimento de FGTS sobre os honorários pagos à Diretoria.


(2) A Sociedade não concede empréstimos ou adiantamentos para: - Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2º grau; - Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%; - Pessoas jurídicas que participem com mais de 10% da própria empresa, quaisquer diretores ou administradores da própria instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau. Dessa forma, não são efetuados pela Sociedade empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. (3) Participação acionária: Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária na Sociedade em 31 de dezembro de 2013: - Preferenciais: 47,073 % e, - Total de ações: 24,195%.

Francisco Mafra Pereira Filho Contador

TCCRC 104.487-O-9


CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A.

CNPJ/MF n.º 17.193.806/0001-46 e NIRE 35 3 0002366 8

PARECER

Os membros do Conselho Fiscal do Consórcio Alfa de Administração S.A. aprovam, por

unanimidade: (i) o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras

referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, individuais

preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e consolidadas de

acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo

International Accounting Standards Board – IASB e as práticas contábeis adotadas no

Brasil, e (ii) o aumento do capital social no valor de R$ 20.018.680,00 (vinte milhões,

dezoito mil e seiscentos e oitenta reais), elevando-o de R$ 303.375.520,00 (trezentos e

três milhões, trezentos e setenta e cinco mil e quinhentos e vinte reais) para R$

323.394.200,00 (trezentos e vinte e três milhões, trezentos e noventa e quatro mil e

duzentos reais), mediante a capitalização de igual valor a ser retirado da conta “Reservas

Estatutárias – Reserva para Aumento de Capital", sem emissão de novas ações, visando

eliminar referido excesso, e a consequente alteração do Artigo 5º do Estatuto Social. Os

membros do Conselho Fiscal recomendam a sua aprovação pela Assembleia Geral.


Luiz Henrique Coelho da Rocha Paulo Caio Ferraz de Sampaio

Rogério Rey Bet


Relatório dos auditores independentes

Ao:

Conselho de Administração e Acionistas do

Consórcio Alfa de Administração S.A.

São Paulo – SP

Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A.

(Sociedade), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013, e as respectivas demonstrações do

resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo

naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis

A Administração da Sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis

individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações contábeis consolidadas de

acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards

Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de

demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria,

conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de

exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável

de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e

das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento

do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se

causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a

elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de

auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles

internos da Sociedade. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a

razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das

demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião sobre as demonstrações contábeis individuais

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Consórcio Alfa de Administração S.A. em 31 de dezembro de

2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as

práticas contábeis adotadas no Brasil.

Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1 Opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Consórcio Alfa de Administração S.A. em 31 de dezembro de

2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de

acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards

Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Ênfase Avaliação dos investimentos em controladas pelo método de equivalência patrimonial

Conforme descrito na Nota Explicativa nº 2.e, as demonstrações contábeis individuais foram elaboradas de acordo com

as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso do Consórcio Alfa de Administração S.A. essas práticas diferem do

IFRS, aplicável às demonstrações contábeis separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em

controladas e coligadas pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor

justo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto.

Reapresentação dos valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012

Conforme mencionado na nota explicativa 2.f, em decorrência da mudança de política contábil, que deixou de prever, a

partir de janeiro de 2013, a consolidação proporcional de empreendimentos controlados em conjunto, conforme

Pronunciamentos Técnicos CPC 36 (R3)/ IFRS 10 e CPC 19 (R2)/ IFRS 11, os valores correspondentes, relativos ao

balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012 e às demonstrações consolidadas do resultado, do

resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado (informação

suplementar), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, apresentados para fins de comparação, foram

ajustados e estão sendo reapresentados como previsto no CPC 23 “Políticas contábeis, mudança de estimativa e

retificação de erro” e CPC 26 (R1) “Apresentação das demonstrações contábeis”. Nossa opinião não contém

modificação relacionada a esse assunto.

Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado

Examinamos também as demonstrações, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA), referente ao exercício

findo em 31 de dezembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Sociedade, cuja

apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar

pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos

procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os

seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis preparadas de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil tomadas em conjunto.


Ana Cristina Linhares Areosa Rafael Dominguez Barros CRC RJ-081.409/O-3 “S” – SP CRC 1SP 208.108/O-0

Grant Thornton Auditores Independentes CRC 2SP-025.583/O-1

consÓrcio alfa de administraÇÃo s.a. sociedade … · ativo circulante 2.545 4.524 977.882...

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