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Aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Esses imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento serão comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admite-se que o investimento do fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de cotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico.

OBJETIVO

Caixa TRX Logística RendaCXTL11 - FII

Relatório GerencialJaneiro 2016

DATA DE INÍCIO Novembro/2011

PRAZO Indeterminado

VALOR DE MERCADO R$ 24.125.081,64

VALOR PATRIMONIAL R$ 46.547.252,94

VALOR INICIAL DA COTA R$ 1.000,00

VALOR PATRIMONIAL DA COTA R$ 868,47

PÚBLICO ALVO Investidores em geral

CÓDIGO BOVESPA CXTL11

QUANTIDADE DE COTAS 53.597 cotas

TIPO DE CONDOMÍNIO Fechado

CNPJ 12.887.506/0001-43

TAXA DE ADM/ CONSULTORIA IMOBILIÁRIA E CUSTÓDIA

1,20% a.a. + escrituração

Sobre o Patrimônio Líquido do fundo*

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTO

O Caixa TRX Logística Renda - CXTL11 distribuirá R$ 1,798387 por cota, como rendimento referente ao mês de janeiro de 2016. O pagamento será efetuado no dia 15 de fevereiro (1). A distribuição é calculada com base no resultado operacional, apurado pelo regime de caixa, conforme demonstrado abaixo:

(1) A partir de 01/02/2016 cotas ex-rendimento.(2) Deve-se às taxas de administração, consultoria imobiliá-ria, custódia e escrituração.

Receita Imobiliária 190.515,55

SCHAHIN -

ATMOSFERA 118.193,61

ASPRO 72.321,94

Receitas Totais 199.868,35

Receita Financeira 9.352,80

RENDA FIXA 9.352,80

Despesas 59.258,00

TAXAS (2) 63.782,77

TAXA SELIC 109,06

TAXA CBL 6,00

TAXA CVM 4.312,32

LAUDO DE AVALIAÇÃO 22.680,00

Despesas Imóvel Itapevi/ SP 12.590,00

SERVIÇOS DE VIGILÂNICIA 12.590,00

Resultado 96.388,20

QUANTIDADE DE QUOTAS 53.597

Distribuição 1,79838796948

DADOS DO FUNDO

O CXTL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis.

Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento.

PÚBLICO-ALVO TRIBUTAÇÃO

CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA - CXTL11 - FII - Relatório Gerencial - Janeiro 2016 2

O Fundo CXTL11 acumulou rentabilidade de 10,91% nos últimos 12 meses na distribuição de rendimentos advindos das receitas imobiliárias e financeiras.

RENTABILIDADE

RENTABILIDADE CXTL11 VS IFIX VS CDI

Últimos 12 meses FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15 NOV/15 DEZ/15 JAN/16 ACUMULADO

Dividen-dos

R$ / Cota 4,5921 4,9300 4,7290 4,9216 4,4335 4,8186 4,6455 4,9283 4,8291 5,0415 5,0140 1,7983 54,68

% 0,90% 0,97% 0,93% 1,00% 0,88% 0,94% 0,93% 0,99% 0,97% 0,99% 1,02% 0,40% 10,91%

VariaçãoPreços

das

R$ / Cota 508,00 510,06 510,27 490,08 505,00 512,00 500,00 500,02 500,00 509,00 490,00 450,12 450,12

% -11,83% 0,41% 0,04% -3,96% 3,04% 1,39% -2,34% 0,00% 0,00% 1,80% -3,73% -8,14% -11,39%

Dividendos + variação -10,93% 1,37% 0,97% -2,95% 3,92% 2,33% -1,41% 0,99% 0,96% 2,79% -2,71% -7,74% -0,48%

(1) Yield do mês (dividendo/ valor da cota negociada no mercado secundário na data do fechamento).

0,5

0,3

0,1

-0,1

-0,3

-0,5

DEZ/11 DEZ/15

RENTABILIDADE ALVO: IPCA * 9,5% A.A.

YIELD = (DIVIDENDO/PREÇO DE EMISSÃO)

YIELD = (DIVIDENDO/PREÇO DE MERCADO)

COTA NO MERCADO SECUNDÁRIO

REND. ACUMULADO: VARIAÇÃO BOVESPA + DIVIDENDO

IFIX CDI

O Fundo apresentou, no último mês, um volume negociado de R$ 0,2 milhões e um giro de 0,8% do total de cotas ne-gociadas.

Com relação aos últimos 12 meses, o volume chegou a R$ 1,8 milhões em montante negociado 6,8% de giro.

Liquidez

Jan16 Ano 12M

VOLUME NEGOCIADO (R$ MILHÕES) 0,2 0,2 1,8

CAPITAL DE GIRO (% DO TOTAL DE COTAS NEGOCIADAS) 0,8% 0,8% 6,8%

VOLUME DE COTAS NEGOCIADAS

FONTE: QUANTUM AXIS

PREÇO DE NEGOCIAÇÃO

Novembro /2012 Janeiro / 2016

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

1.250,00

1.050,00

850,00

650,00

450,00


Atualmente 98,0% da carteira do fundo está alocada em qua-tro empreendimentos corporativos. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fecha-mento de janeiro de 2016, R$ 918.545,19 (após distribuição de dividendos e amortização de cotas) o equivalente a 2,0% do patrimônio atualizado do fundo. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. Ao lado, o gráfico traz o investimento por classe de ativo, obser-vando a divisão da carteira.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA

Gráfico de investimento por classe de ativo (%)

2,0%RENDA FIXA

98,0%IMÓVEIS

Ativos por segmento de Atuação (% da receita)Ativos por estado

25,0%PARANÁ

47,0%PETRÓLEO

E GÁS

32,8%GALPÃO INDUSTRIAL (1)

20,2%GESTÃO E HIGIENIZAÇÃO DE TEXTEIS

25,0%SÃO PAULO

50%RIO DE JANEIRO

(1) Imóvel de Itapevi/ SP, anteriormente locado para a Ferla. Considera o valor do último aluguel pago.

CONTRATOS DE LOCAÇÃO (% DA RECEITA)

Tipologia dos Contratos Vencimento dos Contratos de Locação

67% 80%

33%

20%

ATMOSFERASCHAHIN

ASPROSCHAHIN

ATMOSFERA

ASPRO

Contratos Típicos 2021Contratos

AtípicosInquilino em prospecção (1) 2023

0%

Índice de Reajuste Vacância Financeira

67%

30%33%

70%

OcupadosIGMP Vagos(1)IPCA

(1) Imóvel de Itapevi/ SP, anteriormente locado para a Ferla. Considera o valor do último aluguel pago.

FONTE: TRX


4,677964

FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS – PREVISTO 12 MESES (1) - R$

FEV/16 MAR/16 ABR/16 MAI/16 JUN/16 JUL/16 AGO/16 SET/16 OUT/16 NOV/16 DEZ/16 JAN/17

RECEITAS

Aspro 72.321,94 72.321,94 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35 82.029,35

Atmosfera 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35 111.738,35

Ferla - - - - - - - - - - - -

Schahin 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18 170.410,18

Imóvel disponível - - - - - - - - - - - -

Receita financeira 7.358,51 6.398,70 7.038,57 7.358,51 7.038,57 7.678,44 6.718,64 6.718,64 6.718,64 7.038,57 7.358,51 6.078,77

RECEITAS - TOTAL 361.828,97 360.869,17 371.216,45 371.536,38 371.216,45 371.856,32 370.896,51 370.896,51 370.896,51 371.216,45 371.536,38 370.256,64

DESPESAS

Administração (13.810,37) (15.881,92) (13.810,37) (15.191,40) (15.881,92) (15.191,40) (16.572,44) (14.500,88) (14.500,88) (14.500,88) (15.191,40) (15.881,92)

Custódia (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00) (9.247,00)

Escrituração (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95) (2.555,95)

Consultoria Imobiliária (33.539,46) (38.570,38) (33.539,46) (36.893,41) (38.570,38) (36.893,41) (40.247,35) (35.216,43) (35.216,43) (35.216,43) (36.893,41) (38.570,38)

Advogados/Assessoria Legal - - - - - - - - - - - -

Auditoria - - - (35.024,58) - - - - - - (35.024,58) -

Laudo de avaliação (31.758,30) - - - - - - - - - - (33.822,59)

Taxa CVM - - (4.312,32) - - (4.312,32) - - (4.312,32) - - (4.312,32)

Taxa Anbima - - - - - - - - - - - -

Taxa Bovespa (7.488,00) - - - - - - - - - - -

Taxa CBLC (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00) (6,00)

Taxa SELIC (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (109,06) (110,00) (110,00)

Despesas: Imóvel Itapevi/SP (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00) (12.590,00)

Outras Despesas - - - - - - - - - - - -

DESPESAS - TOTAL (111.104,14) (78.960,31) (76.170,16) (111.617,40) (78.960,31) (80.905,14) (81.327,80) (74.225,33) (78.537,65) (74.225,33) (111.618,34) (117.096,16)

RESULTADOS

Resultado Líquido 250.724,84 281.908,86 295.046,29 259.918,98 292.256,14 290.951,18 289.568,71 296.671,19 292.358,87 296.991,12 259.918,04 253.160,48

Distribuição / Cota 4,68 5,26 5,50 4,85 5,45 5,43 5,40 5,54 5,45 5,54 4,85 4,72

Reserva de Contingência

Distribuição Total 250.724,84 281.908,86 295.046,29 259.918,98 292.256,14 290.951,18 289.568,71 296.671,19 292.358,87 296.991,12 259.918,04 253.160,48

DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 4,677964 5,259788 5,504903 4,849506 5,452845 5,428498 5,402704 5,535220 5,454762 5,541189 4,849489 4,723408

5,259788

5,504903

4,849506

5,4528455,428498 5,402704

5,5352205,454762

5,541189

4,849489

4,723408

FEV/16 MAR/16 ABR/16 MAI/16 JUN/16 JUL/16 AGO/16 SET/16 OUT/16 DEZ/16NOV/16 JAN/17

Pagamento 2ª parcela Laudo de Avaliação

Pagamento 1ª parcela auditoria Anual

Reajuste do Aluguel (Definido em Contrato)

Peugeot

(1) A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividen-dos a serem apurados e distribuídos.

Reajuste do Aluguel (Definido em Contrato)

Aspro

0,600000

0,550000

0,500000

0,450000

0,400000

0,300000

Pagamento 1ª parcela Laudo de Avaliação


SENSIBILIDADE - STRESS TEST - R$

DIMINUIÇÃO DAS RECEITAS DO FUNDO 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70%

Dividendo % % % % % % %

12. Meses 59,98 55,92 51,85 47,79 43,72 39,66 35,59

Ano 2016 66,11 61,74 57,37 53,00 48,63 44,26 39,89

mês 5,51 5,14 4,78 4,42 4,05 3,69 3,32

AUMENTO DAS DESPESAS DO FUNDO 100% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Dividendo % % % % % % %

12. Meses 59,98 55,92 51,85 47,79 43,72 39,66 35,59

Ano 2016 66,11 61,74 57,37 53,00 48,63 44,26 39,89

mês 5,51 5,14 4,78 4,42 4,05 3,69 3,32

ASPRO 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95%

Dividendo % % % % % % %

12. Meses 59,98 45,40 47,30 48,18 51,95 54,46 57,86

Ano 2016 66,11 46,85 47,93 48,48 51,57 54,72 60,91

mês 5,51 3,90 3,99 4,04 4,30 4,56 5,08

ATMOSFERA 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95%

Dividendo % % % % % % %

12. Meses 59,98 39,33 41,83 42,90 47,57 51,05 56,34

Ano 2016 66,11 39,94 41,40 42,13 46,30 50,57 59,01

mês 5,51 3,33 3,45 3,51 3,86 4,21 4,92

SCHAHIN 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95%

Dividendo % % % % % % %

12. Meses 59,98 28,30 32,17 33,81 40,98 46,32 54,42

Ano 2016 66,11 25,68 27,94 29,07 35,51 42,11 55,14

mês 5,51 2,14 2,33 2,42 2,96 3,51 4,60


Fato Relevante | 29 de Janeiro de 2016 | Não pagamento do aluguel Schahin

Conforme Fato Relevante divulgado em 29 de janeiro de 2016, a locatária do imóvel Schahin não efetuou o pagamento do aluguel mensal devido, impactando significativamente a distribuição de rendimentos de janeiro/2016 que será realizada em 15/02/2016. O valor do aluguel do imóvel Schahin representa aproximadamente 47% do total dos alugueis recebidos pelo Fundo. A Administradora e a TRX estão tomando todas as medidas cabíveis no sentido de buscar junto à locatária a regularização do pagamento do aluguel, com a inclusão de multa, juros e correção monetária, bem como avaliando as possíveis alternativas de cobrança por vias judiciais.

Itapevi/ SP | Prospecção de Novos inquilinos

Neste primeiro mês de 2016, 80 empresas do segmento industrial voltaram a ser contatadas. Conforme divulgado no relatório gerencial de dezembro/15, uma empresa que visitou o imóvel e se interessou está analisando a possibilidade de relocalização para o imóvel de Itapevi/ SP. Estamos monitorando.

Mais informações sobre o fundo CXTL11 podem ser obtidas pelo e-mail: r [email protected] e pelo telefone (11) 4872-2658/ 2623.

CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES


SETOR DE ATUAÇÃO Gestão e Higienização de Texteis

LOCALIZAÇÃO Duque de Caxias/RJ

PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional

ÁREA DO TERRENO 49.723,99 m2

ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.671,38 m2

VALOR DO ALUGUEL R$ 106.545,24

VALOR DO IMOVEL (1) R$ 10.429.767,00

TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021

DATA DE PAGAMENTO 10o dia útil

ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM

SEGURO PATRIMONIAL ACE Seguros

GARANTIA Seguro Fiança

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO

CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015.

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO

Quantidade de Imóveis 04

Vacância Financeira (%) 33%

Área Bruta Locável Total 24.578,37 m2

Média de Receita Imobiliária por M2 R$ 13,93


SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás

LOCALIZAÇÃO Campo Largo/PR

PERFIL DO IMÓVEL Galpão Industrial

ÁREA DO TERRENO 10.492 m2



VALOR DO IMOVEL (1) R$ 6.598.783,00

SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás

LOCALIZAÇÃO Macaé/RJ


ÁREA DO TERRENO 20.000 m2



VALOR DO IMOVEL (1) R$ 16.458.858,00

TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Mar/2023


ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA

SEGURO PATRIMONIAL Mapfre Seguros


TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021


ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA

SEGURO PATRIMONIAL Tokio Marine Seguros






(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de2015.

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015.


As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito – FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida

no passado não representa garantia de rentabilidade futura.

PRESTADORES DE SERVIÇOS

AUDITORIACUSTÓDIAADMINISTRAÇÃO E DISTRIBUIÇÃOCONSULTOR IMOBILIÁRIO

SETOR DE ATUAÇÃO -

LOCALIZAÇÃO Itapevi/SP


ÁREA DO TERRENO 17.000,00 m2


VALOR DO ALUGUEL -

VALOR DO IMOVEL (1) R$ 11.730.427,00(*)

TIPO -

PRAZO -

VENCIMENTO DO CONTRATO -

DATA DE PAGAMENTO -

ÍNDICE DE REAJUSTE -

SEGURO PATRIMONIAL -

GARANTIA -


CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL (**)

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015. (**) Inquilino em prospecção.

GALPÃO ITAPEVI/SP

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