boletim de mercado ima-s (títulos pós-fixados) 3,7 6,2...boletim de mercado Índice 1. performance...

Boletim de Mercado

Índice 1. Performance do Mercado

15,8

16,9

20,2

13,1

8,1

3,7

16,7

6,2

3,7

2,9

2,4

5,1

Ibovespa

IbrX-100

S&P 500

IFIX (fundos imobiliários)

IRF-M (títulos pré-fixados)

IMA-S (títulos pós-fixados)

IMA-B (títulos indexados ao IPCA)

IHFA (fundos multimercados)

CDI

Dólar

IPCA

CRB (commodities)

1.2. Indicadores - Retorno Percentual Acumulado no Ano -jul/2019

Fonte: Bloomberg, BACEN

açõ

esfu

nd

os

de

inve

stim

ento

eco

no

mia

1

1. Performance do Mercado

2. Indicadores Macroeconômicos

3. Distribuições Públicas – Panorama Geral

3. Distribuições Públicas – Ativos Selecionados

4. Mercado Secundário – Negociação

5. Emissões – Comparativo Internacional

6. Mercados Regulados – Totais

6. Mercados Regulados – Participantes

6. Mercados Regulados – Fundos de Investimento

6. Mercados Regulados – Companhias Abertas

6. Mercados Regulados – Demais Estoques de Ativos

2. Indicadores Macroeconômicos

3.2

1.0

4.15

6.0

3.8

0.8

3.75

5.0

3.9

2.1

3.80

5.5

IPCA (% acumulado 12meses)

Crescimento PIB (%) Taxa de Câmbio(R$/US$)

Meta Selic (%)

2.1. Macroeconomia

Último Valor Projeção 2019 Projeção 2020

79.0

77.8

79.3

Dívida Pública Bruta (%PIB)

2.2. Dívida Pública


-1.4

-6.5

-1.3

-6.3

-1.0

-6.0

Resultado Primário (%PIB - 12 mesesacumulados)

Resultado Nominal (%PIB - 12 mesesacumulados)

2.3. Dinâmica Fiscal


94.9

-24.5

85.0

-22.0

85.3

-32.5

Investimento Externo Direto (US$ bi - 12 mesesacumulados)

Resultado Transações Correntes (US$ bi - 12meses acumulados)

2.4. Contas Externas


Dívida Bruta: jul/2019. Projeções de Dívida Bruta correspondem a média das projeções mais recentes do Itau Unibanco e Banco Bradesco.

IPCA: jul19; PIB (acumulado 4 trimestres): jun/19; Câmbio: PTAX venda de 28/08/19; Meta SELIC: 28/08/19. Projeções: Relatório Focus de 12/08/19..

Primário e Nominal: jul/2019. Projeções: Relatório Focus de 12/08/19.

IED e Conta Corrente: jul/2019. Projeções: Relatório Focus de 12/08/19.

Fontes: BCB e IBGE.

2

3

3. Distribuições Públicas – Panorama Geral

(1) Valores e quantidades incluem: ações+BDR, debêntures, notas promissórias, CRI, CRA, FIDC, FII e FIP (e respectivos fundos de cotas)(2) Debêntures – excluem as distribuições de empresas de arrendamento (leasing).

Fonte: CVM

55.729.0

43.520.8

48.533.5

47.6

117.5

142.7126.3

120.3

171.6

242.7

199.3

0.1 0.1

50

100

150

200

250

300

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)

10357 47 70 89 76 57

669722

637541

800

987

572

2 3

100

200

300

400

500

600

700

800

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.1. Quantidade de emissões

Ofertas Registradas (ICVM400) Ofertas Com Esforços Restritos (ICVM476) Ofertas Com Dispensa de Registro (ICVM400)

3. Distribuições Públicas – Ativos Selecionados

20

2 2 3

11

35

4

7

14

12

5

10

15

20

25

30

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.2. Ações (quantidade)

23.9

15.4 16.7

4.3

21.8

6.8

22.8

-

-1.6

6.5

17.0

4.4

27.3

10

20

30

40

50

60

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)

Ofertas Registradas (ICVM400) Ofertas Com Esforços Restritos (ICVM476)

16 8 9 4 10 5 4

252 277

205

166

254

346

195

50

100

150

200

250

300

350

400

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.3. Debêntures (quantidade)

10.9 3.7 10.6 1.9 6.4 2.7 5.9

57.9 68.8 52.0 61.8

81.8

146.4

105.7

20

40

60

80

100

120

140

160

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)


10 7 522

10 10 5

115136

121 8293

90

68

20

40

60

80

100

120

140

160

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.4. CRI (quantidade)

2.2 0.9 0.3

2.4 2.2 2.9 1.4

13.8 15.7

9.3

15.6

5.4 5.4

5.8

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)


38 10

19 21

10 137

12 6

19

45

39

12

10

20

30

40

50

60

70

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.5. CRA (quantidade)

0.2 1.4

3.6

8.8 9.7

3.6

7.3

0.8

0.5

1.0

3.6 2.6

2.4

0.4

2

4

6

8

10

12

14

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)


34

1610 13

2640

27

27

2040

50

45

62

48

2

1

20

40

60

80

100

120

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.6. FII (quantidade)

10.6

4.7 5.8

2.25.2

11.28.3

3.0

1.7

4.0

3.9

2.8

6.3

7.2

0.1

0.0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)

Ofertas Com Dispensa de Registro (ICVM400)

Ofertas Com Esforços Restritos (ICVM476)

Ofertas Registradas (ICVM400)

9 5 4 2 4 4 1

7168

10592

125

182

77

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.7. FIP (quantidade)

4.21.1 3.6

0.45.2

0.5

17.918.3

40.8

17.521.2

29.3

19.2

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)


11 11 7 7 7 4 2

26

53 59 53

124

182

1242

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.8. FIDC (quantidade)

3.51.8 2.9

0.9 2.3 1.2 1.5

3.1 7.4 4.6

2.7

13.7

19.4

13.9

0.0

0.1

5

10

15

20

25

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)

Ofertas Com Dispensa de Registro (ICVM400)Ofertas Com Esforços Restritos (ICVM476)Ofertas Registradas (ICVM400)

20.9

30.3

13.08.8

27.2 29.0

19.8

5

10

15

20

25

30

35

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

R$ (bi)


171156

97

72

100 84

3620

40

60

80

100

120

140

160

180

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

3.9. Notas Promissórias (quantidade)

Fonte: CVM4

4. Mercado Secundário - Negociação

6.6 6.46.1

6.6

7.8

11.0

14.2

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

Vo

lum

e m

éd

io d

iári

o (R

$ b

ilhõ

es)

4.1. Ações - Lote Padrão

Fonte: B3

394

286

309 303

354371

227

83 82 77 71 7492

54

20 20 17 19 19 24 20

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

Nú

me

ro d

e c

on

trat

os

(mil

hõ

es)

4.3. Derivativos

DI Futuro Dólar Futuro Ibovespa FuturoFonte: B3

31,6

20,5 21,5 22,5

30,6

45,7

85,4

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jul/2019

Vo

lum

e t

ota

l diá

rio

mé

dio

(R$

mil

hõ

es)

4.4. FII

Fonte: B3

5

0.70.8

1.2 1.2

2.3

1.1

0.5

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jul/19

Vo

lum

e m

éd

io d

iári

o (R

$ b

ilh

õe

s)

4.2. Debêntures

Fonte: SND

5. Emissões – Comparativo Internacional

5.1. IPOs – Ações* 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20182019 (jul)

Total – Mundo (US$ bi) 183.1 132.4 183.4 241.2 206.2 132.9 209.0 211.0 98.9

Total – Mundo (quantidade de ofertas) 1.717 1.344 1.273 1.618 1.670 1.370 1.938 1.616 712

Brasil (US$ bi) 4,3 2,3 8,4 0,2 0,3 0,2 6,3 2.0 1.0

Brasil (quantidade de ofertas) 11 3 11 1 1 1 10 3 2

México (US$ bi) 0,5 1,2 2,9 1 1,9 0,3 4,1 0,6 -

México (quantidade de ofertas) 2 3 5 3 5 3 6 3 -

China (US$ bi) 41.3 15.1 - 12.5 25.6 23.9 44.7 55.1 24,8

China (quantidade de ofertas) 278 149 - 125 219 227 487 190 153

Indonésia (US$ bi) 2.2 1.1 1.7 0.8 0.9 1 0.7 1.3 0,7

Indonésia (quantidade de ofertas) 25 22 30 24 16 15 36 55 32

Austrália (US$ bi) 1.3 0.4 5.7 15.5 6.5 4.2 4.3 5.6 1,3

Austrália (quantidade de ofertas) 104 44 57 73 94 89 100 86 27

5.2. Emissões de bondsem moeda estrangeira**

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20182019 (jul)

Brasil (US$ bi) 26.2 26.4 21.7 28.0 6.1 19.5 40.8 22.5 10.9

América Latina e Caribe (ex-Brasil) (US$ bi)

41.1 48.7 65.1 58.9 32.5 51.9 56.0 46.8 20.8

México 20.2 31.2 33.1 25.5 20.7 36.7 33.8 31.4 5.4

Chile 3.9 5.2 6.5 11.1 4.7 2.2 8.3 2.8 4.6

Argentina 0.8 1.1 3.4 2.6 2.6 4.9 4.9 3.8 2.0

* Valores convertidos em dólares americanos quando da oferta. Exclui ADR/BDR/GDR de empresas brasileiras no exterior. Computados por país no qual se localiza a bolsa de valores na qual ocorreu a emissão.** Apenas emissões corporativas não financeiras, com o país de emissão filtrado por “ultimate country of risk”, isto é, o país no qual a maioria do risco econômico do emissor se encontra. Valores das diversas moedas convertidas em dólares americanos quando da oferta.

Fonte: Bloomberg

6

6. Mercados Regulados - Totais

Nota: Existe alguma dupla contagem no que diz respeito ao investimento dos fundos de investimento nos demais ativos.Fontes: CVM. ANBIMA, B3.

7

5

10

15

20

25

30

5

10

15

20

25

30

jan

/14

mar

/14

mai

/14

jul/

14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

mar

/15

mai

/15

jul/

15

set/

15

no

v/1

5

jan

/16

mar

/16

mai

/16

jul/

16

set/

16

no

v/1

6

jan

/17

mar

/17

mai

/17

jul/

17

set/

17

no

v/1

7

jan

/18

mar

/18

mai

/18

jul/

18

set/

18

no

v/1

8

jan

/19

mar

/19

mai

/19

jul/

19

R$ (tri) 6.1. Mercados Regulados (jul/2019)

PL Fundos 555 (ex-FIC) PL Fundos Estruturados + Outros (ex-FIC) Valor Nocional Derivativos

Debentures NP CRI

CRA Capitalização Bolsa Total

6. Mercados Regulados - Participantes

6.2. Participantes (quantidade)2012 2013 2014 2015 2016 2017

2018 (dez)

Companhias abertas, estrangeiras e incentivadas, com registro ativo

756 767 750 725 690 672 666

Fundos de Investimento 13.165 14.278 14.875 15.094 14.936 16.182 17.179

Administradores de carteira* 3.086 3.347 3.535 3.662 3.353 3.411 3.475

Administradores fiduciários (exclusivo) 29 36 42

Gestores de carteira (exclusivo) 3227 3281 3349

Ambos 97 94 84

Custodiantes de Valores Mobiliários 87 88 189 153 144 145 139

Escrituradores de Valores Mobiliários 36 33 35 53 59

Corretoras de Valores Mobiliários 106 104 99 93 84 74 74

Distribuidoras de Valores Mobiliários 133 129 115 109 107 94 101

Agentes Autônomos de Investimento 9.969 8.218 5.393 5.123 5.980 6.596 7.745

Auditores Independentes 427 419 417 406 408 391 375

Agências de Rating 5 7 7 7 7 7 7

Analistas de Valores Mobiliários 713 723 726 723 624 606 615

Consultores de Valores Mobiliários 534 582 632 649 648 686 669

Investidores Não Residentes 19.023 19.140 20.900 20.899 18.429 19.416 19.293

Plataformas Eletrônicas Crowdfunding 14

Total 48.004 47.802 47.674 47.676 45.445 48.333 50.411

* Separação ocorreu com a plenitude da ICVM 558/15.

Fontes: SIN e CVM. Não inclui a B3.

8

6. Mercados Regulados – Fundos de Investimento

6.2.1. Fundos de Investimento -Comparativo Internacional*

2015 (jun)

2015(dez)

2016 (jun)

2016(dez)

2017 (jun)

2017 (dez)

2018 (jun)

2018 (dez)

2019 (mar)

Total – Mundo (US$ bi) 39.289 38.253 39.409 40.643 44.992 49.300 49.446 46.693 49.998

Total – Mundo (número de fundos) 104.181 106.064 107.910 110.125 112.278 112.948 115.152 118.261 119.623

Brasil (US$ bi) 911 744 984 1.061 1.137 1.238 1.109 1.211 1.231

Brasil (número de fundos) 8.660 8.783 9.057 9.224 9.479 9.774 9.957 10.257 10.415

Américas (ex-Brasil) (US$ bi) 19.466 18.885 19.373 20.127 21.784 23.660 23.889 22.428 24.505

Américas (número de fundos) 16.011 16.216 16.296 16.472 16.695 16.794 17.715 17.440 17.500

Europa(US$ bi) 14.135 13.733 13.969 14.112 16.081 17.722 17.675 16.476 17.257

Europa (número de fundos) 52.782 53.212 53.251 53.513 54.350 54.558 55.217 56.001 56.172

Ásia/Pacífico (US$ bi) 4.630 4.770 4.950 5.198 5.830 6.498 6.609 6.421 6.836

Ásia/Pacífico (número de fundos) 25.503 26.526 27.903 29.396 30.198 30.196 31.312 32.996 33.937

* Patrimônio líquido do conjunto de fundos abertos e sujeitos a regulação em cada jurisdição. Exclui fundos de cotas.Fonte: ICI

12.5 12.8 12.9 13.1 14.0 14.8 15.5

2.21

2.40

2.69

3.18

3.78

4.20

4.58

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jul/19 | Jul/19

6.2.2. Fundos ICVM 555

Quantidade (FI+FIC) (milhares) PL (ex-FIC) (R$ trilhões)Fonte: CVM

28

60

32

139

178

125

114

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

6.2.3. Fundos ICVM 555: Captação Líquida (ex-FIC) (R$ bi)

Fonte: CVM

9Nota: Não inclui set/15 devido a problemas no sistema.


9 6 23 10 7 4 7

647 640 619614 611

614 609

2,4

2,2

1,9

2,5

3,2

3,6

4,1

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (jul)

6.3.1. Companhias Abertas (categorias A e B)

registro suspenso registro ativo capitalização das companhias listadas (R$ trilhões)

Fonte: CVM; B3

10


6.3.2. Companhias Abertas – Controle e Acordo de Acionistas* jun/2017 dez/2017 jun/2018 dez/2018

Companhias abertas com registro ativo e ações negociadas em bolsa de valores**

330 338 337 333

Companhias com controlador definido 271 275 286 282

Controle nacional privado*** 218 221 231 227

Controle nacional estatal 27 27 27 27

Controle estrangeiro 26 27 28 28

Companhias sem controlador definido 59 63 51 51

Companhias abertas com registro ativo e ações negociadas em bolsa de valores**

330 338 337 333

Companhia possui acordo de acionistas 126 126 127 124

Companhia sem controlador definido 7 7 5 5

Companhia com controlador definido 119 119 122 119

Companhia não possui acordo de acionistas 204 212 210 209

Companhia sem controlador definido 52 56 46 46

Companhia com controlador definido 152 156 164 163

* Estimativas da CVM com base nos últimos dados reportados no Formulário de Referência até o fechamento dessa edição. As informações levam em conta os dados de acionista direto, isto é, os dados de acionistas em primeiro nível.** Companhias nos seguintes status: operacional, pré-operacional, em recuperação judicial, em recuperação extra judicial, paralisadas. Companhias cujas ações estão listadas para negociação em bolsa, contudo nunca foram negociadas, foram excluídas da contagem.*** Uma companhia foi considerada como controle nacional caso o percentual de ações ordinárias detido pelos acionistas nacionais declarados como controladores era maior que o percentual detido pelos acionistas estrangeiros declarados como controladores.

Fonte: B3, CVM.

11

6. Mercados Regulados – Demais Estoques de Ativos

Fontes: CVM, ANBIMA, B3.

12

3

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9

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6.4. Derivativos (jul/19)

Bolsa (%) Balcão (%) Valor Nocional - R$ Trilhões (D)

100

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R$ (bi) 6.5. Debêntures (jul/2019)

33,9

71,4

38,5

20

40

60

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120

140

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R$ (bi) 6.6. CRI+CRA+NP (jul/2019)

NP CRI CRA

boletim de mercado ima-s (títulos pós-fixados) 3,7 6,2...boletim de mercado Índice 1. performance...

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