2016 projeÇÕes -5,1% -10,7% 6,2% -3,7% -29 · real em relação ao ano anterior dificulta a ......

BOLETIM TENDÊNCIAS DE CURTO PRAZO

Janeiro . 2017

ANÁLISE GERAL – JANEIRO . 2017

L i de r a d a p e l a i n d ú s t r i a T ê x t i l , a p r o du ç ã o i nd u s t r i a l d a ca d e i a d e T ê x t i l & Ve s tu á r i o v e m m o s t ra n d o

r e c u pe r a ç ão n o s ú l t i mos m e se s , m a i s r áp i d a qu e a i n d ú s t r i a g e r a l . As v e n d a s i n te r n a s c o n t i nu a m

e m r i tmo l e n to , e n q u a nto a v a l o r i z a çã o do r e a l n o i n í c i o de 2 01 7 d e ve i m p e d i r um a r e to m a da v i a

e x p o r ta ç õ e s , a o m e s m o te m p o e m q u e i n c e n t i va a e n t r a d a d e p r o d u to s e s t r a n g e i r o s . ,

O s s a l á r i o s c o n t i nu a m c o m a j u s te s p r ó x i m o s à i n f l aç ã o , e v i ta n d o m a i o r p re s s ã o , a o me s m o te m p o

e m q u e o s c u s to s p a r a o p r o d u to r s o f r e m q u e d a , i n c e n t i v a nd o a p r o d u ç ã o n a c i o n a l .

Produção Vendas Interna Importação Exportação Emprego

2016 -5,1% -10,7% 6,2% -3,7% -29.5661.060 196

(mil ton) (mil ton)

2017 1,3% 2,0% 3,5% 5,0% 15.859

1.097 205

(mil ton) (mil ton)

(vagas de emprego

formal)

(vagas de emprego

formal)

TÊXT IL

VESTUÁRIO

Produção Vendas Interna Importação Exportação Emprego

2016 -6,8% -10,7% -44,2% -1,1% -29.56672,1 3,2

(mil ton) (mil ton)

2017 1,6% 2,0% 4,0% 3,0% 15.859

75,0 3,3

(mil ton) (mil ton)

(vagas de emprego

formal)

(vagas de emprego

formal)

P R O J E Ç ÕES

VENDAS NO VAREJO

Aparentemente o pior momento

da cr i se para as vendas no

varejo f icou para t rás , mas a

d ivulgação dos ú l t imos resu l tados

most ra que o setor não

conseguiu recuperação f i rme no

ú l t imo t r imest re de 2016.

Tendência de retomada mui to

lenta.

-9,6%

-10,6%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES

TÊXTI L & V ESTUÁRI O

VENDAS INTERNASVOLUME

V A R I A Ç Ã O

6,5%

-3,2%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%


TÊXTI L

EXPORTAÇÃOVOLUME

V A R I A Ç Ã O

-7,5%

0,4%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%


TÊXTI L

EXPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg

V A R I A Ç Ã O

E XP O RT A ÇÃ O

Va r i a çã o d o vo l um e ex por t a d o t e m t i d o

d i f i c u l da d es para s e ma nt e r no ca m po

pos i t i vo . Os p reç os em d ó la res t i vera m

l eve rec upera çã o , m as a va l o r i za çã o d o

rea l em re la çã o a o ano a nt e r i o r d i f i cu l ta

a re t om a d a d a s ex por t a ç ões .

Tend ênc i a d e es t a g naç ão .

TÊXT IL

DEMANDA

A aná l i s e da D em anda i nc l u i a s vendas i n t e rna s e as ex por t aç ões , as s im

c om o out ra s va rá ve i s que a f e t am o c ons um o .

Fonte: PMC - IBGE

Fonte: MDIC

0,4%

-14,5%

-14,8%-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Exportação US$ Exportação R$ CAMBIO

TÊXTI L

EXPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses C Â M B I O

Real desvalorizado

P R E Ç O e m R $

P R E Ç O e m U S $

RE N T A B I L I D AD E E XP O RT A ÇÃ O

A va l o r i za çã o ca m bi a l a o l ong o d e 20 16 t eve fo r t e i m pa c t o neg a t i vo na ren ta bi l i dad e d as

ex por t a ç ões , que s o f re ram queda a c entuava . Apes a r das pres sões , o rea l t e m s e ma nt i d o

va l o r i za d o no i n í c i o d e 2017 em re l a ç ã o a o a no a nt e r i o r .

Se a m oed a b ra s i l e i ra s e m a nt i ve r va l o r i za d a , a t end ênc i a é d e p i o ra .

5,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

I NDÚSTRI A GERAL

SALÁRIOv a r . m e s m o m ê s d o a n o a n t e r i o r

-10,6%

-19,1%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%


TÊXTI L

PREÇO EXPORTAÇÃO / SALÁRIOE x p o r t a ç ã o e m R $ / K g F O B

V A R I A Ç Ã O

3,35

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

CÂMBIOR$/US$média mensal

S A LÁ R I O

A i nd ús t r i a s e ma nt ém c om

a j us t es sa la r i a i s a l i nha d os c om

a i n f la çã o . C om o f i m das

d emi s s ões na i nd ús t r i a e o i n í c i o

d as c ont ra ta ç ões nos ú l t i m os

m eses , s i nd i ca t os d evem ga nha r

m a i s fo rç a nas negoc i a ç ões ,

a pesar d o d es empreg o

pe r s i s t en t e .

Tend ênc i a d e a l t a .

Fonte: PNAD Contínua - IBGE

Fonte: Banco Central e MDIC

TÊXT IL

DEMANDA



P RO D UÇÃ O

A indúst r ia têxt i l tem most rado

recuperação mais rápida que a

indúst r ia gera l , completando

quatro meses de var iação

pos i t i va em re lação ao ano

anter ior .

Tendência de a l ta .

I M P O RT A ÇÃO

O s p reç os i n t e rna c i ona i s c ont i nuam em

queda , a i nda que m enos a c entua da .

Ad i c i ona l m ent e o rea l t e m se va l o r i za d o

f ren t e a o d ó l a r , c ont r i bu i nd o pa ra queda

a i nda mai o r d os p reç os d os p rod ut os v i nd os

d o ex t e r i o r . C om es te s d o i s i m pul s os , a s

i m por t a ç ões vo l t a ram a c res c er

ra p i d am ent e .


4,4%

3,2%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%


TÊXTI L

PRODUÇÃO

V A R I A Ç Ã O

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%


TÊXTI L

IMPORTAÇÃOVOLUME

V A R I A Ç Ã O

-9,6%

-13,4%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%


TÊXTI L

IMPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg

V A R I A Ç Ã O

TÊXT IL

OFERTA

A a ná l i s e da Of er t a i nc l u i a prod uç ã o e as im port a ç ões , as s im c om out ras

va rá ve i s que a f e t am o c us t o d a p rod uç ã o na c i ona l .

Fonte: PIM-PF - IBGE

Fonte: MDIC

-13,4%

-26,2%

-14,8%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Importação US$ Importação R$ CAMBIO

TÊXTI L

IMPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses C Â M B I O

Real desvalorizado

P R E Ç O e m R $


E M P RE G O

Em l i nha com a melhora da

produção, o emprego na

indúst r ia têxt i l tem apresentado

resul tados melhores , mas ainda

de queda em re lação ao ano

anter ior .

Tendência de melhora , mas

ainda em campo negati vo nos

próx imos meses .

UT I L I Z A ÇÃ O D A CA P A CI D A D E I N S T A LA D A e I P P

A U t i l i za çã o da Ca paci da d e I ns ta la da t em m e lhora d o , a pesa r do ba i x o pa ta ma r em que s e

enc ont ra . E m O ut 16 a t i ng i u 80 ,4% , o m e l hor n í ve l d es d e M a i 15 . Tend ênc i a d e a l t a .

O I P P deve m ant e r t ra je t ó r i a d e queda , f i cand o a ba i x o d a i n f laçã o , ou t ro fa t o r pa ra i m pul s i ona r

a p rod uç ã o na c i ona l . Tend ênc i a d e qued a .

-7,4%

-8,7%

-16%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%


TÊXTI L

EMPREGO

V A R I A Ç Ã O

80,4

74

76

78

80

82

84TÊXTI L

UTILIZADAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (%)

4,8%

6,2%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%


TÊXTI L

IPP

V A R I A Ç Ã O



Fonte: CNI

Fonte: CNI e IBGE

TÊXT IL

OFERTA

-9,6%

-10,6%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%


TÊXTI L & V ESTUÁRI O

VENDAS INTERNASVOLUME

V A R I A Ç Ã O

VESTUÁRIO

DEMANDA

-19,1%

-15,5%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


V ESTUÁRI O

EXPORTAÇÃOVOLUME

V A R I A Ç Ã O

16,4%16,6%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


V ESTUÁRI O

EXPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg

V A R I A Ç Ã O

E XP O RT A ÇÃ O

Ap es a r da me l hora d o p reç o

i n t e rnac i ona l , o v o l um e ex por t a d o nã o

c ons eg u i u s e recupera r e t e m a pres enta d o

quedas em re la çã o a o m esm o m ês d o a no

a nte r i o r . C om o rea l a i nda va l o r i za d o no

i n í c i o d e 2017 , o c ená r i o f i ca rá ma i s

d es fa vorá ve l .

Tend ênc i a d e qued a .

Fonte: MDIC

16,6%

-0,4%

-14,8%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Exportação US$ Exportação R$ CAMBIO

V ESTUÁRI O

EXPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses

C Â M B I O

Real desvalorizado

P R E Ç O

e m R $


Fonte: PMC - IBGE

VENDAS NO VAREJO

Aparentemente o pior momento

da cr i se para as vendas no

varejo f icou para t rás , mas a

d ivulgação dos ú l t imos resu l tados

most ra que o setor não

conseguiu recuperação f i rme no

ú l t imo t r imest re de 2016.

Tendência de retomada mui to

lenta.



5,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

I NDÚSTRI A GERAL

SALÁRIOv a r . m e s m o m ê s d o a n o a n t e r i o r

3,35

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

CÂMBIOR$/US$média mensal

18,1%

-9,5%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


V ESTUÁRI O

PREÇO EXPORTAÇÃO / SALÁRIOE x p o r t a ç ã o e m R $ / K g F O B

V A R I A Ç Ã O

RE N T A B I L I D AD E E XP O RT A ÇÃ O

A va l o r i za çã o d o rea l no i n í c i o d e 201 7 d eve d i f i c u l ta r a rec upera çã o , a o m es m o t em po em que

os s a l á r i o s a i nd a c res c em .

Tend ênc i a d e p i o ra .



S A LÁ R I O

A i nd ús t r i a s e ma nt ém c om

a j us t es sa la r i a i s a l i nha d os c om

a i n f la çã o . C om o f i m das

d emi s s ões na i nd ús t r i a e o i n í c i o

d as c ont ra ta ç ões nos ú l t i m os

m eses , s i nd i ca t os d evem ga nha r

m a i s fo rç a nas negoc i a ç ões ,

a pesar d o d es empreg o

pe r s i s t en t e .


VESTUÁRIO

DEMANDA



VESTUÁRIO

OFERTA



5,4%

-3,1%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%


V ESTUÁRI O

PRODUÇÃO

V A R I A Ç Ã O

-19,0%

-32,7%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%


V ESTUÁRI O

IMPORTAÇÃOVOLUME

V A R I A Ç Ã O

-13,3%-13,0%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%


V ESTUÁRI O

IMPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg

V A R I A Ç Ã O

P RO D UÇÃ O

O resul tado pos i t i vo da produção

indust r ia l do Vestuár io em Nov16

foi o pr imei ro após 16 meses

consecut i vos de queda,

antecipando a indúst r ia gera l ,

que ainda não conseguiu passar

a ter reno pos i t i vo.

Tendência de a l ta .

I M P O RT A ÇÃO

Q ueda d os p reç os i n t e rnac i ona i s e

va l o r i za çã o d o c âmbi o d eve ma nt e r a

rec upera ç ão rá p i d a d a s i m por t a ç ões .

Tend ênc i a d e re t om a d a .

-13,0%

-26,0%

-14,8%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Importação US$ Importação R$ CAMBIO

V ESTUÁRI O

IMPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses C Â M B I O

Real desvalorizado

P R E Ç O e m R $


Fonte: PIM-PF - IBGE

Fonte: MDIC



-7,8%

-9,3%

-16%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%


V ESTUÁRI O

EMPREGO

V A R I A Ç Ã O

84,3

76

78

80

82

84

86

88

90V ESTUÁRI O

UTILIZADAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (%)

0,7%

1,3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%


V ESTUÁRI O

IPP

V A R I A Ç Ã O

E M P RE G O

Em l i nha com a melhora da

produção, o emprego na

indúst r ia do vestuário tem

apresentado resul tados melhores ,

mas ainda de queda em re lação

ao ano anter ior .

Tendência de melhora , mas

ainda em campo negati vo nos

próx imos meses .

UT I L I Z A ÇÃ O D A CA P A CI D A D E I N S T A LA D A e I P P

A U t i l i za çã o d a Ca paci da d e I ns ta lada m os t rou fo r t e rec upera çã o, a pesa r d e s e enc ont ra r em

pa tama r a ba i x o d a médi as d os ú l t i m os anos . E m Out 16 a t i ng i u 84 ,3% , o m e l hor n í ve l d es d e

M a i 15 . Tend ênc i a d e a l t a .

O I PP m os t rou fo r t e queda nos ú l t i m os mes es e j á s e enc ont ra a ba i x o da i n f la çã o, o que

t a m bém d eve c ont r i bu i r pa ra a p rod uç ã o na c i ona l . Tend ênc i a d e qued a .



VESTUÁRIO

OFERTA

w w w . R C C o n s u l t o r e s . c o m . b r

TELEFONE

(11) 3053-0003

ENDEREÇO

Rua James Joule, 92, 10º andar

Brookl in Novo, 04576-080

São Paulo - SP

A RC Consultores elaborou este informativo com dados disponíveis até 17 / 01 / 2017. Apesar de cuidar da

exatidão desses dados, a RC Consultores não se responsabiliza pela total precisão das informações que

poderão, eventualmente, estar incompletas e / ou resumidas. A RC Consultores também não se

responsabiliza por qualquer operação que venha a ser feita considerando os prognósticos sobre o

comportamento dos ativos / indicadores aqui mencionados.

C O N T A T O S

MARCEL CAPAROZ

marce l@ rcconsu l t o res .com. br

EVERTON CARNEIRO

ever t on@ rcconsu l t o res .com.br

2016 projeÇÕes -5,1% -10,7% 6,2% -3,7% -29 · real em relação ao ano anterior dificulta a ......

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