basiléia ii ambiente normativo recife- pe...normas quantitativas: 41 pre = p epr + p cam + p jur +...

Basiléia IIAmbiente normativo

Recife- PE

Dezembro/2008

Basiléia IIAmbiente normativo

Recife- PE

Dezembro/2008

Diretoria de Fiscalização - DifisDeptº de Supervisão de Cooperativas e de Instituições Não-Bancárias -Desuc

2

Agenda

�Gestão de Riscos

�Normas de requerimento de capital

�Pilar I – Principais normas

�Pilar II – Contexto de Supervisão

�Pilar III – Reflexões preliminares

�Considerações Finais

3

Basiléia: seus princípios e o cooperativismo

•Formação do Comitê (anos 70)Preocupação: evolução das operações bancárias internacionais acarretaria riscos até então não fiscalizados

•Acordo de Basiléia (1988)– requerimento de capital: capital mais compatível com riscos.

Por quê?

•Basiléia II– três pilares

Cooperativas de crédito - Supervisão

4


Os Três Pilares de Basiléia II

Basiléia II

1

2

3

Capital

Revisão pela Supervisão

Disciplina de

mercado

5


� Acordo construído sobre princípios pouco aplicáveis ao cooperativismo

� Porém, o conteúdo de Basiléia, que pode ser sintetizado em “conheça seus riscos, e esteja preparado para gerir e suportá-los”é plenamente válido.

Cooperativas de crédito - Supervisão

6

Acordo de Capitais

�� ProvisProvisõõeses

são critérios contábeis, reduzem o patrimônio líquido da instituição financeira e visam a cobrir uma “perda esperada”.

� AlocaAlocaçãção de capitalo de capital

é um conceito gerencial, não reduz patrimônio e visa a limitar a exposição ao risco e a cobrir principalmente as “perdas inesperadas”.

ProvisProvisãão x Alocao x Alocaçãção de Capitalo de Capital

7

Acordo de Capitais

PASSIVO

PLPRE

ATIVO

Risco deRisco de

crcrééditodito

Riscos de Riscos de

Mercado e Mercado e

OperacionalOperacional

ExigExigêência de Capitalncia de Capital

Exigência de Capital

8

Basiléia I 01/07/08 Basiléia II

� Baseado em dados contábeis

� BC define o limite

� Ação de Supervisão

reativa

�Baseado em documento extra-contábil de caráter declaratório

�Depende da avaliação de Riscos pela IF

�Ação de Supervisão proativa

Novo ambiente de regulação e supervisão

9

Agenda

�Introdução







10

� Adoção de boas práticas de gestão de riscos:

� Atuação da alta administração e da alta gerência:

� Políticas, procedimentos e limites;

� Sistemas de informação, monitoramento e mensuração;

� Controles internos, incluindo auditoria.

Gestão de Riscos

“Risco: Medida de incerteza nos retornos

financeiros esperados de investimentos”

11

Gestão de Riscos

� Risco de Crédito

� Risco de Mercado

� Risco Operacional

12

Basiléia II – Normas Qualitativas

Regulamentação

� Melhores práticas em gestão de riscos

– Resolução 2.554/98 � Controles Internos

– Resolução 2.804/00 � Gestão de Risco de Liquidez

– Resolução 3.380/06 � Gestão de Risco Operacional

– Resolução 3.464/07 � Gestão de Risco de Mercado

– Gestão de Risco de Crédito � em estudo

13

� Premissa fundamentalPremissa fundamental

É responsabilidade da IF desenvolver um processo interno

de avaliação de capital e manter níveis de capital

compatíveis com seu perfil de risco e ambiente de controles.

��ResoluResoluçãção 3.490/07o 3.490/07

Art. 4º Os processos e os controles relativos à apuração do

PRE constituem responsabilidade de diretor responsável por

gerenciamento de risco da instituição.

Normas Qualitativas

Capital e Gestão de Riscos

14

� As estruturas de gestão de risco devem ser

compatíveis com...

... a natureza das operações, a

complexidade dos produtos e a dimensão

da exposição a risco [...] da IF

� Importante!� Estruturas e processos de gestão de riscos

existem para gerir a IF e não apenas para

cumprir a norma!

Normas Qualitativas

Conceito da Proporcionalidade

15

Gestão de risco

Regulamentação

� Estrutura mínima

– Mercado

testes de avaliação dos sistemas (anual); políticas e estratégias de

gerenciamento aprovadas e revisadas (anual).

– Operacional

testes de avaliação dos sistemas (anual); política de gerenciamento

aprovada e revisada (anual) e relatórios anuais que permitam a

identificação e correção de falhas.

16

Gestão de risco

Regulamentação

� Descrição da estrutura mínima

– Mercado

Publicada anualmente e semestral com as demonstrações contábeis

(resumo), indicando a localização do primeiro.

– Operacional

Publicada anualmente e semestral com as demonstrações contábeis

(resumo), indicando a localização do primeiro.

17

Gestão de risco

Regulamentação

� Unidade responsável

– Mercado

Segregada das unidades de negociação e auditoria interna.

– Operacional

Segregada da auditoria interna.

18

Gestão de risco

Regulamentação

� Diretor responsável

– Mercado

Exceto responsável pela administração de recursos de terceiros e de

operações de tesouraria.

– Operacional

Exceto responsável pela administração de recursos de terceiros.

19

Agenda

�Introdução







20

Regulamentação sobre Basiléia II no Brasil

Res. 3.380 – Gestão de Risco Operacional

Circ. 3.368 – Risco de Commodities (PCOM)

Cir. 3.389 – Risco de Câmbio (PCAM)

Circulares – Risco de Tx. de Juros (PJUR)

Circ. 3.366 – Risco de Ações (PACS)

Circ. 3.360 – Risco de Crédito (PEPR)

Circ. 3.354 - Políticas Classificação Carteira Negociação

Circ. 3.362 - Cupom Moedas (Pjur2)

Circ. 3.363 - Cupom Inflação (Pjur3)

Circ. 3.364 - Demais Cupons (Pjur4)

Circ. 3.383 – Risco Operacional (POPR)

Res. 3.464 – Gestão de Risco de Mercado

Circ. 3.365 - Critério Avaliação Risco de Tx. Juros Banking Book

Resolução – Gestão de Risco de Crédito

Circ. 3.361 - Juros Pré (Pjur1)

Res. 3.490 – Definição do PRE

Res. 3.444 – Redefinição do PR

Res. 3.488 – Limite de Câmbio

Concluídas A Concluir

http://www.bcb.gov.br/?NORMASBC

21

�Papel da Supervisão:

�Avaliar e opinar sobre a efetividade do cumprimento da norma

�Avaliar a proporcionalidade em conjunto com os

gestores da IF

�O Banco Central do Brasil poderá determinar:� a adoção de controles adicionais; e� limites operacionais mais restritivos.

Normas Qualitativas

Ação da Supervisão

22

� Resolução 3.444/07 � Nova definição do capital regulatório (Patrimônio de Referência – PR)� Aprimora a conceituação dos instrumentos que integram os

níveis I e II do PR

� Inclui IHCD no Nível I (até 15%)

� Deduz Diferido, ações de IFs, IHCD e IDS ativos

� Deduz excesso no limite de Imobilização

� Avanços � Aperfeiçoa o tratamento da dupla alavancagem

� Torna o capital regulatório mais adequado ao conceito de colchão de recursos que protege contra a insolvência...

Norma sobre a Base de Capital

23

Resolução 3.490/07 � Define o Patrimônio de Referência Exigido – PRE

� PR deve ser superior ao valor do PRE, que deve ser calculado considerando as seguintes parcelas:

PRE = PEPR + PJUR* + PCAM + PCOM + PACS + POPR

Risco de Crédito

Risco de Mercado

Risco de Operacional

Normas sobre a Exigência de Capital

* Apenas “trading book”

24

Risco de Crédito

25

Conversão em crédito

Ponderação

fator


e= 1000 Reais

Exigência R$22Repasse p/ Singular

.FPR

Exigência R$110

.FFc.

e Crédito = 1000 Reais

eiΣ

26

� Mitigadores de risco de crédito

� Afeta o fator de ponderação pelo método de substituição

� Aplica-se à parcela do crédito protegida o FPR da contraparte

fornecedora da proteção de risco

Exemplo:

Operação de crédito de R$ 100 mil, garantida por título

público federal no valor de R$ 20 mil

� FPR de 0% sobre R$ 20 mil

� FPR de 100% sobre R$ 80 mil

RegulamentaçãoCircular 3.360/07

27

� Cotas de Fundos de Investimento

� FPR corresponde à média ponderada dos FPR das operações da

carteira

� Caso não seja possível o detalhamento, o FPR a ser aplicado é de 100%


28

Risco de Mercado

29

Gestão de Riscos

Definições: Risco de Mercado

é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da

flutuação nos valores de mercado de posições detidas por

uma instituição financeira.

Exemplos:

- Variação de taxa de juros que interfira no valor de mercado da

carteira, no caso de cessão.

- Descasamento entre taxas e prazos de captação e aplicação.

30

� Tratamento específico para cooperativas singulares que não possuam qualquer exposição cambial e apresentem ativo total até R$ 5 milhões

� é facultado o cálculo do PRE com base apenas nas parcelas PEPR e POPR

� Fator F é aumentado em 2 pontos percentuais

- 11% ou 13% - Cooperativas singulares filiadas

- 15% ou 17% - Cooperativas singulares independentes

� Definição do limite de R$ 5 milhões alcançava:

� 83% das independentes, 47% filiadas e 53% do total;


31

Regulamentação

Risco de Mercado

� Aspectos qualitativos

� Estrutura de risco de mercado – Resolução 3.464 (Gestão)

� Trading x Banking Book – Circular 3.354

� Risco de taxas de juros no banking book – Circular 3.365

� Exigência de capital (PRE)

� Modelo padrão

32

� Carteira de negociação (Trading Book)

� todas as posições em instrumentos financeiros e mercadorias,

inclusive derivativos, detidas com intenção de negociação ou

destinadas a hedge de outros elementos da carteira de

negociação, as quais não podem estar sujeitas a limitação da sua

negociabilidade.

� são aquelas destinadas a:

I - revenda; ou

II – obtenção de benefício dos movimentos de preços, efetivos ou esperados; ou

III – realização de arbitragem.

RegulamentaçãoResolução 3.464/07

33

� Carteira de negociação (Trading Book)

� A instituição deve dispor de política claramente

definida para determinar quais operações serão

incluídas na carteira de negociação;

� A política e os procedimentos devem ser devidamente

documentada e objeto de verificação pela auditoria

interna.

RegulamentaçãoResolução 3.464/07

34

Regulamentação

Risco de Mercado

� Exigência de capital

Taxa pré é exigida desde 2000

� Marcação a mercado

� Distribuição nos vértices: R$ 1.000 em 180 dias =

200 R$, em 100 dias e R$ 800 em 200 dias

� Vértices = 1 ; 21 ; 42 ; 63 ; ....; 2.250

35

Basiléia II – Risco de Mercado

PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR

Patrimônio de Referência Exigido (PRE)Resolução 3.490 de 29.8.2007

Risco de Mercado - Taxa de Juros (Carteira de Negociação – “trading book”)

PJUR

- PJUR(1) : variação de taxas de juros prefixadas

- PJUR(2) : variação da taxa dos cupons de moedas

- PJUR(3) : variação das taxas de cupons de índices de preços (IPCA, IGPM, etc)

- PJUR(4) : variação da taxa de cupons de taxa de juros (TR, TJLP, etc)

36

Regulamentação

Risco de Mercado

� VAR

= 10.

25233,2, jj

j

tj VMMP

VaR σ

37

Regulamentação

Risco de Mercado

� PJUR1

= −

=

−∑ Padrão

t

i

Padrão

it

pre

JUR VaRVaRMP 1

60

1]1[

,60

1max

= ∑∑∑

=

− jitjti

i

Padrão

it

pre

JUR VaRVaRVaRMP ,,,

60

1]1[

r ;60

1max

38

Regulamentação


risco de crédito ativos

risco de mercado de variação cambial e ouro

risco de mercado de taxa de juros

risco operacional

risco de mercado de ações

risco de mercado de commodities

RISCO DE RISCO DE MERCADOMERCADO


39

Basiléia II – Risco de Mercado



Risco de Mercado - Taxa de Juros (Carteira de Negociação – “trading book”)

PJUR

- PJUR(1) : variação de taxas de juros prefixadas

- PJUR(2) : variação da taxa dos cupons de moedas

- PJUR(3) : variação das taxas de cupons de índices de preços (IPCA, IGPM, etc)

- PJUR(4) : variação da taxa de cupons de taxa de juros (TR, TJLP, etc)

40

Novo corpo normativo - risco de mercado:

Regulamentação

�Circular 3.361/07 - taxa pré - PJUR1

�Circular 3.362/07 - cupons de moedas estrangeiras PJUR2

�Circular 3.363/07 - cupons de índices de preço (IPCA, IGPM) - PJUR3

�Circular 3.364/07 - cupons índices tax de juros (TR, TJLP,TBF) – PJUR4

�Circular 3.366/07 - Risco de ações - PACS

�Circular 3.389/07 - Risco cambial - PCAM

�Circular 3.368/07 - Risco de commodities - PCOM

�� Normas Quantitativas:Normas Quantitativas:

41


PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA EXIGIDO PARA COBERTURA DE RISCOS

� PJUR1 - risco de taxa pré

� PJUR2 - risco de taxas dos cupons

de moedas estrangeiras

� PJUR3 - risco de taxas dos cupons

de índices de preço

� PJUR4 - risco de taxas dos cupons de

índices de taxa de juros

VaR

Maturity

Ladder

Regulamentação

42

Tratamento de Fundos

� Posições detidas em cotas de fundos de investimento:

� Tratar com base na composição proporcional de suas

carteiras; na sua impossibilidade:

� Como uma posição em cada parcela de risco de

mercado (sete parcelas) alocado no último vértice.

Ou ainda,

� Com base nos limites máximos e mínimos do regulamento do

fundo – Carta-Circular 3.309/08 e Carta-Circular 3.310/08

Regulamentação

43

Tratamento de Fundos� Exemplo:

Regulamentação

44

Risco de Taxas de Juros no Banking Book

� A gestão e controle voltada para a proteção das receitas

relacionadas à intermediação financeira.

� sua importância dependerá da relevância desta atividade na

geração de resultados da instituição como um todo.

� Empregam-se outras ferramentas para monitoramento e

controle do risco de taxa de juros da carteira banking, tais

como:

� análises de descasamentos (gaps de prazos e taxas);

� de sensibilidade; e

� de estresse.

Circular 3.365/07 Regulamentação

45

O risco de taxa de juros no banking book:

� é considerado “potencialmente significativo”, as instituições devem ter capital suficiente para a cobertura deste risco.

� não tem requerimento explícito de capital no Pilar 1. (Res. 3.490)

� Justificativa: diversidade de características operacionais inviabilizam a imposição de um modelo de requerimento padrão.

� A supervisão bancária deverá trabalhar em conjunto com as instituições no processo de avaliação da adequação da alocação de capital da carteira banking - Pilar 2.


46

Critérios mínimos – sistemas:

� incluir todas as operações sensíveis à variação nas taxas

de juros;

� utilizar técnicas de mensuração de risco e conceitos

financeiros amplamente aceitos;

� medir a sensibilidade a mudanças na estrutura temporal

das taxas de juros;

� possibilite estimar o Patrimônio de Referência compatível

com os riscos de taxas de juros.

Dispõe sobre a mensuração de risco de taxas de juros das operações não classificadas na carteira de negociação


47

Risco Operacional

48

Gestão de Riscos

Definições: Risco Operacional

é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de

falha, deficiência ou inadequação de processos internos,

pessoas e sistemas. (Res. 3380/2006)

Exemplo: redação de contratos

49

Regulamentação

Risco Operacional

A estrutura de risco operacional deve prever:

� Identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação;

� Processo estruturado de comunicação e informação;

� Documentação e armazenamento das informações de perdas;

� Testes de avaliação dos sistemas de controle, com periodicidade no mínimo anual;

� Elaboração e disseminação da política de risco operacional;

� Plano de contingência.

Resolução 3.380/06

50

Regulamentação

Risco Operacional

�Aspectos qualitativos�Estrutura de risco operacional – Resolução 3.380/06

�Exigência de capital (PRE)

�Abordagens padronizadas – Circular 3.383/08

51

Pilar I - Abordagens:

�Indicador Básico - BIA

�Padronizada Alternativa – ASA

�Padronizada Alternativa Simplificada– ASA2

Regulamentação

Risco Operacional

52

Abordagem do Indicador Básico – BIA


Z = Multiplicador;

IE = Indicador de Exposição ao Risco Operacional;

N = Períodos em que o IE é maior que zero.

Risco Operacional

[ ]∑ =××=

3

10;15,0max

1t tOPR IE

nZP

53

� Indicador de Exposição ao Risco operacional (IE) –CC 3316/08

- para cada período anual: soma dos valores semestrais de receitas

de intermediação financeira e das receitas de prestação de

serviços, deduzidas das despesas de intermediação financeira.


Risco Operacional

54

Abordagem Padronizada Alternativa – ASA

� Segrega as operações em linhas de negócio;

� Linhas tem diferentes pesos para risco operacional;

� Linhas Varejo e Comercial utilizam 3,5% do saldo (IAE), no

lugar do resultado de intermediação;

� Demais linhas utilizam resultado de intermediação (IE).

Regulamentação

Risco Operacional

55

� Indicador de Exposição ao Risco operacional (IE)

� Indicador Alternativo de Exposição ao Risco Operacional (IAE)

- para cada período anual: média aritmética dos saldos semestrais

das operações de arrendamento, crédito e TVM não classificada na

carteira de negociação (Banking), multiplicada pelo fator 0,035.


Risco Operacional - ASA

56

� Devem ser consideradas 8 linhas de negócio:

� Varejo;

� Comercial;

� Finanças Corporativas;

� Negociação e Vendas;

� Pagamentos e liquidações;

� Serviços de Agente Financeiro;

� Administração de Ativos;

� Corretagem de Varejo.



57

� Abordagem Padronizada Alternativa – ASA



[ ]∑ ∑∑=×+×=

3

1,,;0max

3

1t

tj

tiOPR jjii IEIAEP ββ

58

Regulamentação

Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada – ASA 2

� Segrega as linhas de negócio referentes a Varejo e Comercial,

utilizando 3,5% do saldo da carteira (ao invés do resultado);

� Agrega linhas Varejo e Comercial em uma única linha, com

ponderação de 15%;

� Agrega as demais linhas de negócio em uma única linha, com

ponderação de 18%.

Risco Operacional

59

Regulamentação

Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada – ASA 2

Risco Operacional

[ ]∑ =×+×=

3

1%18%15;0max

3

1t

ttOPR IEIAEP

60

O multiplicador Z corresponde aos seguintes valores:

� I - de 1º de julho de 2008 até 31 de dezembro de 2008: 0,05;

� II - de 1º de janeiro de 2009 até 30 de junho de 2009: 0,20;

� III - de 1º de julho de 2009 até 31 de dezembro de 2009: 0,35;

� IV - de 1º de janeiro de 2010 até 30 de junho de 2010: 0,50;

� V - de 1º de julho de 2010 até 31 de dezembro de 2010: 0,80;

� VI - a partir de 1º de janeiro de 2011: 1,00.

Regulamentação

Risco Operacional

61

Demonstrativo de Risco de Mercado - DRM

Instrumentos de Supervisão

http://www.bcb.gov.br/htms/pstaw10docs.asp

�Ferramenta de informação, que tem o objetivo de apurar de forma

sintética as exposições aos diversos fatores de risco de mercado

associados às operações realizadas e mantidas pelas instituições.

�Servira de complemento as informações obtidas das centrais de

custódia;

�O DRM deverá ser encaminhado mensalmente para o Bacen, sendo

que as seguintes instituições estão dispensadas da remessa:

–Cooperativas de crédito singulares filiadas a central;

–Cooperativas singulares que adotarem o art. 2º, parágrafo 4º da Res. 3.490

Circular 3.381/08

62

� O DRM irá apresentar mensalmente as seguintes informações:

� Os fatores de risco;

� Os locais onde as operações foram realizadas, distinguindo entre

aquelas registradas em câmaras de custódia e na SCR.

� A inclusão ou não da posição na carteira de negociação;

� Os onze vértices em que foram agrupadas os fluxos de caixa

marcados a mercado, das posições sujeitas aos fatores de risco de

mercado; e

� O valor, marcado a mercado, das posições.


Demonstrativo de Risco de Mercado - DRM (Circular 3.381)

63

� O DLO será remetido mensalmente para o Bacen;

� Será o documento de recepção das informações declaradas

pelas instituições de seus limites operacionais:

Ex: Imobilizado e Basiléia;

� Será a nova PLIM200;


Demonstrativo de Limites Operacionais - DLO

64


� Conciliações elaboradas pelo Desig – Pilar 2

� Câmaras x Cosif

� Câmaras x DRM

� DLO x DRM

� DLO x Cosif

� DLO x SCR;

65

Pilar II – Contexto de Supervisão

66

Supervisão no Contexto de Basiléia II

� Objetivos da ação supervisora (Pilar 2)

� Garantir que as IFs possuam capital adequado para suportar todos os riscos de seus negócios

� Encorajar as IFs a desenvolver e utilizar melhores técnicas de gerenciamento de riscos

� Premissa fundamental

� É responsabilidade da administração da IF desenvolverum processo interno de avaliação de capital e manter níveis de capital compatíveis com seu perfilde risco e ambiente de controles

67

Resolução 3.490/07

Art. 5º O Banco Central do Brasil poderá, a seu critério, determinar à instituição:

I- redução do grau de risco das exposiçõesII- aumento do valor do PRE.

Circular 3.360/07

Art. 24. Para fins do disposto no art. 6º da Resolução nº 3.490/2007, o Banco Central do Brasil pode determinar, a seu critério, valores superiores para F e para os FPR, compatíveis com o grau de risco das exposições da instituição.

Supervisão no Contexto de Basiléia II

68

Pilar III – Reflexões preliminares

69

Reflexões sobre o Pilar 3

� Questões sobre a transparência

� Que informações devem ser divulgadas?

� Como e onde divulgá-las?

� Especialmente para o segmento de

cooperativas

� Importante aprofundar as ações que fomentam a

governança corporativa

70

Agenda

�Introdução


aplicáveis às Cooperativas de Crédito





71

Considerações Finais

� Normas de Basiléia II estimulam o aperfeiçoamento das

estruturas e processos de gestão de riscos

� Aplicação às cooperativas de crédito tem recebido

questionamentos

� Complexidade das normas incompatível com o porte e

complexidade de muitas cooperativas

� Elevação do custo de observância (carga regulatória)

� Supervisão disposta a estudar melhor adequação das

exigências prudenciais para segmentos diferenciados,

como o cooperativismo

72

Informações adicionais

� Dúvidas sobre DLO

[email protected]

� Dúvidas sobre DRM

[email protected]

� Documentos e Orientações de Preenchimento

http://www.bcb.gov.br/htms/pstaw10docs.asp

� Página na Internet

http://www.bcb.gov.br/?BASILEIA2

73

Obrigado

basiléia ii ambiente normativo recife- pe...normas quantitativas: 41 pre = p epr + p cam + p jur +...

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