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Banco Santander, S.A. e empresas do Grupo Santander

Demonstraes Financeiras Anuais Consolidadas correspondentes ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017

GRUPO SANTANDER BALANOS CONSOLIDADOS EM 31 DE DEZEMBRO 2017, 2016 E 2015

(Milhes de euros)

(*) So apresentados nica e exclusivamente para fins comparativos (Nota 1.d).

As Notas 1 a 54 descritas no Memorial e nos Anexos inclusos so partes integrantes do balano consolidado em 31 de dezembro de 2017

ATIVO Nota 2017 2016 (*) 2015 (*)

CAIXA E DEPSITOS EM BANCO CENTRAL E OUTROS BANCOS 110.995 76.454 77.751

ATIVOS FINANCEIROS MANTIDOS PARA NEGOCIAO 125.458 148.187 146.346

Derivativos 9 57.243 72.043 76.724

Instrumentos de patrimnio 8 21.353 14.497 18.225

Instrumentos de dvida 7 36.351 48.922 43.964

Emprstimos e adiantamentos 10.511 12.725 7.433

Bancos centrais 6 - - -

Instituies de crdito 6 1.696 3.221 1.352

Clientes 10 8.815 9.504 6.081

Promemria: emprestados ou entregues como garantia com direito de venda ou penhora 50.891 38.145 34.026

ATIVOS FINANCEIROS DESIGNADOS EM VALOR JUSTO COM ALTERAES NOS RESULTADOS 34.782 31.609 45.043

Instrumentos de patrimnio 8 933 546 630





Clientes 10 20.475 17.596 14.293

Promemria: emprestados ou entregues como garantia com direito de venda ou penhora 5.766 2.025 -

ATIVOS FINANCEIROS DISPONVEIS PARA VENDA 133.271 116.774 122.036




EMPRSTIMOS E RECEBVEIS 903.013 840.004 836.156



Bancos centrais 6 26.278 27.973 17.337


Clientes 10 819.625 763.370 770.474


ATIVOS FINANCEIROS MANTIDOS AT O VENCIMENTO 7 13.491 14.468 4.355


DERIVATIVOS HEDGE ACCOUNTING 11 8.537 10.377 7.727

ALTERAES DO VALOR JUSTO DOS ITENS COBERTOS DE UMA

CARTEIRA COM COBERTURA DO RISCO DE TAXA DE JUROS 36 1.287 1.481 1.379

INVESTIMENTOS EM NEGCIOS CONJUNTOS E COLIGADAS 13 6.184 4.836 3.251

Coligadas 1.987 1.594 1.592

Instituies associadas 4.197 3.242 1.659

ATIVOS COBERTOS POR CONTRATOS DE SEGURO OU RESSEGURO 15 341 331 331

ATIVOS TANGVEIS 22.974 23.286 25.320

Imobilizado tangvel 16 20.650 20.770 19.335

Para uso prprio 8.279 7.860 7.949

Cedidos em leasing operacional 12.371 12.910 11.386

Investimentos imobilirios 16 2.324 2.516 5.985

Das quais:cedido em arrendamento operacional 1.332 1.567 4.777

Promemria: adquirido em leasing financeiro 96 115 195

ATIVOS INTANGVEIS 28.683 29.421 29.430

gio 17 25.769 26.724 26.960

Outros ativos intangveis 18 2.914 2.697 2.470

ATIVOS DE IMPOSTOS 30.243 27.678 27.814

Ativos de impostos correntes 7.033 6.414 5.769

Ativos de impostos diferidos 27 23.210 21.264 22.045

OUTROS ATIVOS 9.766 8.447 7.675

Contratos de seguros vinculados a penses 14 239 269 299

Estoque 1.964 1.116 1.013

Outros ativos 19 7.563 7.062 6.363

ATIVOS NO CORRENTES E GRUPOS ALIENVEIS DE ITENS

CLASSIFICADOS COMO MANTIDOS PARA VENDA 12 15.280 5.772 5.646

TOTAL DO ATIVO 1.444.305 1.339.125 1.340.260


(Milhes de euros)

PASSIVO Nota 2017 2016 (*) 2015 (*)

PASSIVOS FINANCEIROS MANTIDOS PARA NEGOCIAO 107.624 108.765 105.218 Derivativos 9 57.892 74.369 76.414

Posies em ttulos de curto prazo 9 20.979 23.005 17.362 Depsitos 28.753 11.391 11.442 Bancos centrais 20 282 1.351 2.178

Instituies de crdito 20 292 44 77 Clientes 21 28.179 9.996 9.187 Instrumentos de dvida emitidos 22 - - -

Outros passivos financeiros 24 - - - PASSIVOS FINANCEIROS DESIGNADOS EM VALOR JUSTO COM ALTERAES NOS RESULTADOS 59.616 40.263 54.768

Depsitos 55.971 37.472 51.394 Bancos centrais 20 8.860 9.112 16.486 Instituies de crdito 20 18.166 5.015 8.551 Clientes 21 28.945 23.345 26.357 Instrumentos de dvida emitidos 22 3.056 2.791 3.373 Outros passivos financeiros 24 589 - 1 Promemria: passivos subordinados 23 - - -

PASSIVOS FINANCEIROS PELO CUSTO AMORTIZADO 1.126.069 1.044.240 1.039.343 Depsitos 883.320 791.646 795.679 Bancos centrais 20 71.414 44.112 38.872 Instituies de crdito 20 91.300 89.764 109.209 Clientes 21 720.606 657.770 647.598 Instrumentos de dvida emitidos 22 214.910 226.078 222.787 Outros passivos financeiros 24 27.839 26.516 20.877

Promemria: passivos subordinados 23 21.510 19.902 21.153 DERIVATIVOS HEDGE ACCOUNTING 11 8.044 8.156 8.937 ALTERAES DO VALOR JUSTO DOS ITENS COBERTOS DE UMA CARTEIRA COM COBERTURA DO RISCO DE TAXA DE JUROS 36 330 448 174 PASSIVOS ABRANGIDOS POR CONTRATOS DE SEGURO OU RESSEGURO 15 1.117 652 627 PROVISES 25 14.489 14.459 14.494

Penses e outras obrigaes de benefcios definidos ps-emprego 6.345 6.576 6.356 Outras remuneraes de funcionrios a longo prazo 1.686 1.712 1.916 Obrigaes legais e passivos contingentes 3.181 2.994 2.577

Compromissos e garantias concedidos 617 459 618 Outras provises 2.660 2.718 3.027

PASSIVOS DE IMPOSTOS 7.592 8.373 7.725 Passivos de impostos correntes 2.755 2.679 2.160 Passivos de impostos diferidos 27 4.837 5.694 5.565 OUTROS PASSIVOS 26 12.591 11.070 10.221

PASSIVOS INCLUDOS EM GRUPOS ALIENVEIS DE ITENS CLASSIFICADOS COMO

MANTIDOS PARA VENDA - - -

TOTAL DO PASSIVO 1.337.472 1.236.426 1.241.507

FUNDOS PRPRIOS 30 116.265 105.977 102.402 CAPITAL 31 8.068 7.291 7.217

Capital desembolsado 8.068 7.291 7.217

Capital no desembolsado exigido - - - Promemria: capital no integralizado - - -

PRMIO DE EMISSO 32 51.053 44.912 45.001 INSTRUMENTOS DE PATRIMNIO DISTINTOS DE CAPITAL 525 - - Componente de patrimnio lquido dos instrumentos financeiros compostos - - -

Outros instrumentos de patrimnio emitidos 525 - -

OUTROS ITENS DE PATRIMNIO LQUIDO 34 216 240 214 GANHOS ACUMULADOS 33 53.437 49.953 46.429

RESERVAS DE REAVALIAO 33 - - - OUTRAS RESERVAS 33 (1.602) (949) (669) Reservas ou perdas acumuladas de investimentos em negcios conjuntos e associados. 724 466 291

Outras (2.326) (1.415) (960)

(-) AES PRPRIAS 34 (22) (7) (210) LUCRO ATRIBUVEL CONTROLADORA 6.619 6.204 5.966

(-) DIVIDENDOS PROPOSTOS 4 (2.029) (1.667) (1.546)

OUTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO (21.776) (15.039) (14.362)

ITENS QUE NO SERO RECLASSIFICADOS NOS RESULTADOS 29 (4.034) (3.933) (3.166) Prejuzos ou (-) lucros atuariais em planos de penso de benefcios definidos (4.033) (3.931) (3.165) Ativos no correntes e grupos alienveis de itens que foram classificados como mantidos para venda - - -

Participaes em outras receitas e despesas reconhecidas de investimentos em negcios conjuntos e associadas (1) (2) (1) Outros ajustes de avaliao - - -

ITENS QUE PODEM SER RECLASSIFICADOS NOS RESULTADOS (17.742) (11.106) (11.196) Coberturas de investimentos lquidos em negcios no exterior (parte efetiva) 29 (4.311) (4.925) (3.597) Diferenas de variao cambial 29 (15.430) (8.070) (8.383)

Derivativos utilizados como hedge. Coberturas de fluxos de caixa (parte efetiva) 29 152 469 171 Ativos financeiros disponveis para venda 29 2.068 1.571 844 Instrumentos de dvida 1.154 423 98

Instrumentos de patrimnio 914 1.148 746 Ativos no correntes e grupos alienveis de itens que foram classificados como mantidos para venda - - - Participao em outras receitas e despesas reconhecidas em investimentos em negcios conjuntos e associadas 29 (221) (151) (231)

PARTICIPAO DE ACIONISTAS NO CONTROLADORES (participaes no controladores) 28 12.344 11.761 10.713 Outro resultado global acumulado (1.436) (853) (1.227)

Outros elementos 13.780 12.614 11.940

PATRIMNIO LQUIDO 106.833 102.699 98.753

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO 1.444.305 1.339.125 1.340.260

PROMEMRIA: EXPOSIES FORA DE BALANO GARANTIAS CONCEDIDAS 35 49.117 44.434 39.834 COMPROMISSOS CONTINGENTES CONCEDIDOS 35 237.970 231.962 221.738

(*) So apresentados nica e exclusivamente para fins comparativos (Nota 1.d). As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e nos Anexos so partes integrantes do balano consolidado em 31 de dezembro de 2017


(Milhes de reais)

ATIVO Nota 2017 2016 (*) 2015 (*)

CAIXA E DEPSITOS EM BANCO CENTRAL E OUTROS BANCOS 440.972 262.275 335.240

ATIVOS FINANCEIROS MANTIDOS PARA NEGOCIAO 498.432 508.355 631.000

Derivativos 9 227.421 247.143 330.811






Clientes 10 35.020 32.605 26.219


ATIVOS FINANCEIROS EM VALOR JUSTO COM ALTERAES NOS RESULTADOS 138.180 108.434 194.212




Bancos centrais 6 0 - -


Clientes 10 81.343 60.363 61.627


ATIVOS FINANCEIROS DISPONVEIS PARA VENDA 529.474 400.593 526.182




EMPRSTIMOS E RECEBVEIS 3.587.580 2.881.632 3.605.254


Emprstimos e adiantamentos 3.517.884 2.836.222 3.558.226

Bancos centrais 6 104.401 95.961 74.752


Clientes 10 3.256.288 2.618.739 3.322.053


ATIVOS FINANCEIROS MANTIDOS AT O VENCIMENTO 7 53.599 49.634 18.777


DERIVATIVOS HEDGE ACCOUNTING 11 33.915 35.599 33.317

ALTERAES DO VALOR JUSTO DOS ITENS COBERTOS DE UMA

CARTEIRA COM COBERTURA DO RISCO DE TAXA DE JUROS 36 5.112 5.080 5.946

INVESTIMENTOS EM NEGCIOS CONJUNTOS E COLIGADAS 13 24.567 16.591 14.017 Coligadas 13 7.894 5.468 6.864 Instituies associadas 13 16.673 11.123 7.153

ATIVOS ABRANGIDOS POR CONTRATOS DE SEGURO E RESSEGURO 15 1.356 1.135 1.427

ATIVOS TANGVEIS: 91.277 79.882 109.173

Imobilizado tangvel 82.042 71.252 83.367

Para uso prprio 16 32.893 26.963 34.274

Cedidos em leasing operacional 16 49.149 44.289 49.093

Investimentos imobilirios 16 9.235 8.630 25.806

Das quais:cedido em arrendamento operacional 5.292 5.374 20.597

Promemria: adquirido em leasing financeiro 381 394 841

ATIVOS INTANGVEIS 113.955 100.926 126.893

gio 17 102.376 91.675 116.243 Outros ativos intangveis 18 11.579 9.251 10.650 ATIVOS DE IMPOSTOS 120.154 94.950 119.925

Ativos de impostos correntes 27.944 22.005 24.874

Ativos de impostos diferidos 27 92.210 72.945 95.051

OUTROS ATIVOS 38.792 28.970 33.092

Contratos de seguros vinculados a penses 14 948 922 1.289 Estoque 7.804 3.827 4.368

Outros ativos 19 30.040 24.221 27.435

ATIVOS NO CORRENTES E GRUPOS ALIENVEIS DE ITENS CLASSIFICADOS COMO MANTIDOS PARA VENDA 12 60.707 19.801 24.344 TOTAL DO ATIVO 5.738.072 4.593.857 5.778.799


As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e nos Anexos so partes integrantes do balano consolidado em 31 de dezembro de 2017


(Milhes de reais)

PASSIVO Nota 2017 2016 (*) 2015 (*) PASSIVOS FINANCEIROS MANTIDOS PARA NEGOCIAO 427.578 373.117 453.669

Derivativos 9 230.000 255.123 329.474 Posies em ttulos de curto prazo 9 83.348 78.918 74.860 Depsitos 114.230 39.076 49.335

Bancos centrais 20 1.120 4.633 9.391 Instituies de crdito 20 1158 151 332 Clientes 21 111.952 34.292 39.612

Instrumentos de dvida emitidos 22 - - - Outros passivos financeiros 24 - - -

PASSIVOS FINANCEIROS DESIGNADOS EM VALOR JUSTO COM ALTERAES NOS RESULTADOS 236.851 138.124 236.142 Depsitos 222.369 128.549 221.595 Bancos centrais 20 35.201 31.258 71.083 Instituies de crdito 20 72.172 17.205 36.869 Clientes 21 114.996 80.086 113.643 Instrumentos de dvida emitidos 22 12.143 9.573 14.543 Outros passivos financeiros 24 2.339 2 4

Promemria: passivos subordinados 23 - - - PASSIVOS FINANCEIROS PELO CUSTO AMORTIZADO 4.473.759 3.582.266 4.481.334 Depsitos 3.509.343 2.715.742 3.430.728 Bancos centrais 20 283.721 151.326 167.604 Instituies de crdito 20 362.725 307.935 470.876

Clientes 21 2.862.897 2.256.481 2.792.248 Instrumentos de dvida emitidos 22 853.816 775.562 960.591 Outros passivos financeiros 24 110.600 90.962 90.015 Promemria: passivos subordinados 23 85.457 68.274 91.205 DERIVATIVOS HEDGE ACCOUNTING 11 31.956 27.979 38.534

ALTERAES DO VALOR JUSTO DOS ITENS COBERTOS DE UMA CARTEIRA COM COBERTURA DO RISCO DE TAXA DE JUROS 36 1311 1.536 750 PASSIVOS ABRANGIDOS POR CONTRATOS DE SEGURO OU RESSEGURO 15 4.439 2.237 2.703

PROVISES 25 57.566 49.600 62.494 Penses e outras obrigaes de benefcios definidos ps-emprego 25.208 22.559 27.405 Outras remuneraes de funcionrios a longo prazo 6.700 5.872 8.261

Obrigaes legais e passivos contingentes 12.640 10.270 11.111 Compromissos e garantias concedidos 2449 1.576 2.665 Outras provises 10.569 9.323 13.052

PASSIVOS DE IMPOSTOS 30.161 28.722 33.308 Passivos de impostos correntes 10.946 9.189 9.313 Passivos de impostos diferidos 27 19.215 19.533 23.995 OUTROS PASSIVOS 26 50.022 37.973 44.061

PASSIVOS INCLUDOS EM GRUPOS ALIENVEIS DE ITENS CLASSIFICADOS COMO MANTIDOS PARA VENDA - - -

TOTAL DO PASSIVO 5.313.643 4.241.554 5.352.995

FUNDOS PRPRIOS 30 310.634 272.580 258.463 CAPITAL 31 21.195 18.277 18.016

Capital desembolsado 21.195 18.277 18.016

Capital no desembolsado exigido - - - Promemria: capital no integralizado - - - PRMIO DE EMISSO 32 129.805 106.783 107.097

INSTRUMENTOS DE PATRIMNIO DISTINTOS DE CAPITAL 2.085 - - Componente de patrimnio lquido dos instrumentos financeiros compostos - - - Outros instrumentos de patrimnio emitidos 2.085 - - OUTROS ITENS DE PATRIMNIO LQUIDO 34 641 630 531

GANHOS ACUMULADOS 33 145.308 131.976 119.011 RESERVAS DE REAVALIAO 33 - - - OUTRAS RESERVAS 33 (4.808) (2.446) (1.398) Reservas ou perdas acumuladas de investimentos em negcios conjuntos e associados. 2.633 1.625 965 Outras (7.441) (4.071) (2.363)

(-) AES PRPRIAS (87) (23) (904) LUCRO ATRIBUVEL CONTROLADORA 23.789 23.767 21.746 (-) DIVIDENDOS PROPOSTOS 4 (7.294) (6.384) (5.636)

OUTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 64.754 39.378 121.150

ITENS QUE NO SERO RECLASSIFICADOS NOS RESULTADOS 29 (16.029) (13.494) (13.648) Prejuzos ou (-) lucros atuariais em planos de penso de benefcios definidos (16.023) (13.486) (13.644) Ativos no correntes e grupos alienveis de itens que foram classificados como mantidos para venda - - -

Participaes em outras receitas e despesas reconhecidas de investimentos em negcios conjuntos e associadas (6) (8) (4) Outros ajustes de avaliao - - -

ITENS QUE PODEM SER RECLASSIFICADOS NOS RESULTADOS 80.783 52.872 134.798 Coberturas de investimentos lquidos em negcios no exterior (parte efetiva) 29 (17.127) (16.895) (15.507) Diferenas de variao cambial 29 89.971 63.288 146.926 Derivativos utilizados como hedge. Coberturas de fluxos de caixa (parte efetiva) 29 604 1.609 738 Ativos financeiros disponveis para venda 29 8.213 5.387 3.638 Instrumentos de dvida 4.583 1.449 421

Instrumentos de patrimnio 3.630 3.938 3.217

Ativos no correntes e grupos alienveis de itens que foram classificados como mantidos para venda - - - Participao em outras receitas e despesas reconhecidas em investimentos em negcios conjuntos e associadas 29 (878) (517) (997)

PARTICIPAO DE ACIONISTAS NO CONTROLADORES (participaes no controladores) 28 49.041 40.345 46.191 Outro resultado global acumulado 11.610 7.026 15.968

Outros elementos 37.431 33.319 30.223

PATRIMNIO LQUIDO 424.429 352.303 425.804

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO 5.738.072 4.593.857 5.778.799

PROMEMRIA: EXPOSIES FORA DE BALANO GARANTIAS CONCEDIDAS 35 195.137 152.432 171.752

COMPROMISSOS CONTINGENTES CONCEDIDOS 35 945.432 795.746 956.068

(*) So apresentados nica e exclusivamente para fins comparativos (Nota 1.d). As notas explicativas de 1 a 54 em anexo so parte integrante do balano condensado consolidado em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER CONTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS CORRESPONDENTEAS AOS EXERCCIOS FINDOS EM

31 DE DEZEMBRO DE 2017, 2016 E 2015 (Milhes de euros)

(Dbito)/Crdito

Nota 2017 2016(*) 2015(*)

Receitas de juros 38 56.041 55.156 57.198

Despesas de juros 39 (21.745) (24.067) (24.386)

Margem de juros 34.296 31.089 32.812

Receitas de dividendos 40 384 413 455

Resultado de instituies avaliadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial 13 e 41 704 444 375

Receitas de comisses 42 14.579 12.943 13.042

Despesas por comisses 43 (2.982) (2.763) (3.009)

Ganhos ou perdas com ativos e passivos financeiros no avaliados em valor justo com

alteraes nos resultados, lquidos 44

404 869 1.265

Ganhos ou perdas por ativos e passivos financeiros mantidos para negociao, lquidos 44 1.252 2.456 (2.312)

Ganhos ou perdas por ativos e passivos financeiros designados em valor justo com alteraes

nos resultados, lquidos 44

(85) 426 325

Ganhos ou perdas resultantes de derivativos, lquidos 44 (11) (23) (48)

Diferenas de cmbio, lquidas 45 105 (1.627) 3.156

Outras receitas operacionais 46 1.618 1.919 1.971

Outras despesas operacionais 46 (1.966) (1.977) (2.235)

Receitas de ativos abrangidos por contratos de seguro ou resseguro 46 2.546 1.900 1.096

Despesas de passivos abrangidos por contratos de seguro ou resseguro 46 (2.489) (1.837) (998)

Margem bruta 48.355 44.232 45.895 Despesas administrativas (20.400) (18.737) (19.302)

Despesas com pessoal 47 (12.047) (11.004) (11.107)

Outras despesas administrativas 48 (8.353) (7.733) (8.195)

Amortizao 16 e 18 (2.593) (2.364) (2.418)

Provises ou reverso de provises 25 (3.058) (2.508) (3.106)

Proviso para perdas ou reverso da proviso de ativos financeiros no avaliados em valor

justo com alteraes nos resultados

(9.259) (9.626) (10.652)

Ativos financeiros avaliados por custo (8) (52) (228)

Ativos financeiros disponveis para venda (10) 11 (230)

Emprstimos e recebveis 10 (9.241) (9.557) (10.194)

Ativos financeiros mantidos at o vencimento - (28) -

Resultado operacional 13.045 10.997 10.417

Proviso para perdas com investimentos em negcios conjuntos ou associadas 17 e 18 (13) (17) (1)

Proviso ou reverso com valor de ativos no financeiros (1.260) (123) (1.091)

Ativos tangveis 16 (72) (55) (128)

Ativos intangveis 17 e 18 (1.073) (61) (701)

Outros (115) (7) (262)

Ganhos ou perdas com a alienao de ativos no financeiros e participaes, lquidos 49 522 30 112

Das quais: investimentos em subsidirias, joint-ventures e coligadas 431 15 91

Outros ajustes negativos - 22 283

Ganhos ou perdas procedentes de ativos no correntes disponveis para vendas de operaes

descontinuadas 50

(203) (141) (173)

Ganhos ou perdas antes de impostos 12.091 10.768 9.547 Despesas ou receitas de impostos sobre os ganhos das atividades continuadas 27 (3.884) (3.282) (2.213)

Ganhos ou perdas depois de impostos 8.207 7.486 7.334 Ganhos ou perdas depois de impostos procedentes de atividades descontinuadas 37 - - -

Resultado do perodo 8.207 7.486 7.334 Atribuvel a acionistas no controladores (participaes no controladoras) 28 1.588 1.282 1.368

Atribuvel aos proprietrios da controladora 6.619 6.204 5.966

Lucro por ao

Bsico 4 0,404 0,401 0,397

Diludo 4 0,403 0,399 0,396


As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do resultado consolidada correspondente ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER CONTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS CORRESPONDENTEAS AOS EXERCCIOS FINDOS EM

31 DE DEZEMBRO DE 2017, 2016 E 2015 (Milhes de reais)

(Dbito)/Crdito

Nota 2017 2016(*) 2015(*)

Receitas de juros 38 201.421 211.286 208.480

Despesas de juros 39 (78.157) (92.194) (88.884)

Margem de juros 123.264 119.092 119.596

Receitas de dividendos 40 1.381 1.584 1.658

Resultado de instituies avaliadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial 13 e 41 2.529 1.701 1.367

Receitas de comisses 42 52.399 49.582 47.536

Despesas por comisses 43 (10.719) (10.586) (10.967)

Ganhos ou perdas com ativos e passivos financeiros no avaliados em valor justo com

alteraes nos resultados, lquidos 44

1.452 3.328 4.611

Ganhos ou perdas por ativos e passivos financeiros mantidos para negociao, lquidos 44 4.498 9.408 (8.427)

Ganhos ou perdas por ativos e passivos financeiros designados em valor justo com alteraes

nos resultados, lquidos 44

(306) 1.632 1.185

Ganhos ou perdas resultantes de derivativos, lquidos 44 (39) (87) (175)

Diferenas de cmbio, lquidas 45 377 (6.232) 11.503

Outras receitas operacionais 46 5.814 7.352 7.185

Outras despesas operacionais 46 (7.068) (7.576) (8.146)

Receitas de ativos abrangidos por contratos de seguro ou resseguro 46 9.151 7.279 3.995

Despesas de passivos abrangidos por contratos de seguro ou resseguro 46 (8.944) (7.038) (3.638)

Margem bruta 173.789 169.439 167.283

Despesas administrativas (73.324) (71.777) (70.354)

Despesas com pessoal 47 (43.301) (42.154) (40.484)

Outras despesas administrativas 48 (30.023) (29.623) (29.870)

Amortizao 16 e 18 (9.320) (9.056) (8.814)

Provises ou reverso de provises 25 (10.990) (9.607) (11.321)

Proviso para perdas ou reverso da proviso de ativos financeiros no avaliados em valor

justo com alteraes nos resultados

(33.277) (36.873) (38.825)

Ativos financeiros avaliados por custo (28) (200) (831)

Ativos financeiros disponveis para venda (36) 42 (838)

Emprstimos e recebveis 10 (33.213) (36.609) (37.156)

Ativos financeiros mantidos at o vencimento - (106) -

Resultado operacional 46.878 42.126 37.969

Proviso para perdas com investimentos em negcios conjuntos ou associadas 17 e 18 (48) (65) (4)

Proviso ou reverso com valor de ativos no financeiros (4.528) (470) (3.976)

Ativos tangveis 16 (257) (212) (467)

Ativos intangveis 17 e 18 (3.858) (233) (2.554)

Outros (413) (25) (955)

Ganhos ou perdas com a alienao de ativos no financeiros e participaes, lquidos 49 1.878 113 409

Das quais: investimentos em subsidirias, joint-ventures e coligadas 1.550 55 332

Outros ajustes negativos - 86 1.031

Ganhos ou perdas procedentes de ativos no correntes disponveis para vendas de operaes

descontinuadas 50

(731) (541) (631)

Ganhos ou perdas antes de impostos 43.449 41.249 34.798

Despesas ou receitas de impostos sobre os ganhos das atividades continuadas 27 (13.957) (12.573) (8.066)

Ganhos ou perdas depois de impostos 29.492 28.676 26.732

Ganhos ou perdas depois de impostos procedentes de atividades descontinuadas 37 - 2 -

Resultado do perodo 29.492 28.678 26.732

Atribuvel a acionistas no controladores (participaes no controladoras) 28 5.703 4.911 4.986

Atribuvel aos proprietrios da controladora 23.789 23.767 21.746

Lucro por ao

Bsico 4 1,451 1,534 1,441

Diludo 4 1,446 1,530 1,439

(*) So apresentados nica e exclusivamente para fins comparativos (Nota 1.d). As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do resultado consolidada correspondente ao exerccio

anual findo em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE CONSOLIDADA CORRESPONDENTE AOS

EXERCCIOS ANUAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017, 2016 E 2015 (Milhes de euros)

Nota 2017 2016(*) 2015(*)

RESULTADO DO EXERCCIO 8.207 7.486 7.334

OUTRAS RECEITAS E DESPESAS DO RESULTADO ABRANGENTE (7.320) (303) (4.076)

Itens que no sero reclassificados nos resultados 29 (88) (806) 445

Prejuzos ou (-) lucros atuariais em planos de penso de benefcios definidos (157) (1.172) 695

Ativos no correntes e grupos alienveis de itens mantidos para venda - - -

Participao em outras receitas e despesas reconhecidas dos investimentos em negcios conjuntos e

coligadas

1 (1) -

Outros ajustes de avaliao - - -

Imposto de renda relativo aos itens que no sero reclassificados 68 367 (250)

Itens que podem ser reclassificados nos resultados 29 (7.232) 503 (4.521)

Cobertura de investimentos lquidos em negcios no Exterior (parte efetiva) 614 (1.329) (27)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 614 (1.330) (27)

Transferido a resultados - 1 -

Outras reclassificaes - - -

Converso de divisas (8.014) 676 (3.518)

Ganhos ou (-) perdas por diferenas de cmbio contabilizadas no patrimnio lquido (8.014) 682 (3.518)

Transferido a resultado - (6) -


Cobertura de fluxos de caixa (441) 495 (91)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 501 6.231 (105)

Transferido a resultados (942) (5.736) 14

Transferido pelo montante escriturado inicial dos derivativos - - -


Ativos financeiros disponveis para venda 683 1.326 (1.216)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 1.137 2.192 (555)

Transferido a resultados (454) (866) (661)



Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido - - -

Transferido a resultados - - -


Participao em outras receitas e despesas reconhecidas dos investimentos em negcios conjuntos e

coligadas

(70) 80 (147)

Imposto de renda relativo aos itens que podem ser reclassificados nos resultados (4) (745) 478

Resultado global total do exerccio 887 7.183 3.258

Atribuvel a acionistas no controladores (participaes no controladoras) 1.005 1.656 796

Atribuvel aos proprietrios da controladora (118) 5.527 2.462

(*) So apresentados nica e exclusivamente para fins comparativos (Nota 1.d). As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do resultado abrangente consolidada

correspondente ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE CONSOLIDADA CORRESPONDENTE AOS

EXERCCIOS ANUAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017, 2016 E 2015

(Milhes de reais)

Nota 2017 2016(*) 2015(*)

RESULTADO DO EXERCCIO

29.492 28.678 26.732

OUTRAS RECEITAS E DESPESAS DO RESULTADO ABRANGENTE 29.960 (90.714) 94.598

Itens que no sero reclassificados nos resultados 29 (316) (3.088) 1.622

Prejuzos ou (-) lucros atuariais em planos de penso de benefcios definidos (564) (4.490) 2.533


Participao em outras receitas e despesas reconhecidas dos investimentos em negcios conjuntos e coligadas 4 (4) -

Outros ajustes de avaliao - - -

Imposto de renda relativo aos itens que no sero reclassificados 244 1.406 (911)

Itens que podem ser reclassificados nos resultados 29 30.276 (87.626) 92.976

Cobertura de investimentos lquidos em negcios no Exterior (parte efetiva) 2.207 (5.091) (98)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 2.207 (5.095) (98)

Transferido a resultados - 4 -


Converso de divisas 27.463 (86.963) 96.632

Ganhos ou (-) perdas por diferenas de cmbio contabilizadas no patrimnio lquido 27.463 (86.940) 96.632

Transferido a resultado - (23) -


Cobertura de fluxos de caixa (1.585) 1.896 (332)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 1.801 23.869 (383)

Transferido a resultados (3.386) (21.973) 51

Transferido pelo montante escriturado inicial dos derivativos - - -


Ativos financeiros disponveis para venda 2.457 5.080 (4.432)

Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido 4.087 8.397 (2.023)

Transferido a resultados (1.630) (3.317) (2.409)



Ganhos ou (-) perdas de valor contabilizados no patrimnio lquido - - -

Transferido a resultados - - -


Participao em outras receitas e despesas reconhecidas dos investimentos em negcios conjuntos e coligadas (252) 306 (536)

Imposto de renda relativo aos itens que podem ser reclassificados nos resultados (14) (2.854) 1.742

Resultado global total do exerccio 59.452 (62.036) 121.330

Atribuvel a acionistas no controladores (participaes no controladoras) 10.287 (4.031) 16.018

Atribuvel aos proprietrios da controladora 49.165 (58.005) 105.312


As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do resultado abrangente consolidada correspondente ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAES CONDENSADAS CONSOLIDADAS DE MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO CORRESPONDENTES AOS

EXERCCIOS ANUAIS FINDOS EM 31 de dezembro de 2017, 2016 E 2015

(Milhes de euros)

Capital

Prmio

de

emisso

Instrumentos

de patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado

Participao de acionistas no

controladores (participaes

no controladores)

Total

Outros resultados

globais

acumulados

Outros

elementos

Saldo de abertura em 31/12/2016

(*) 7.291 44.912 - 240 49.953 - (949) (7) 6.204 (1.667) (15.039) (853) 12.614 102.699

Efeitos da correo de erros - - - - - - - - - - - - - -

Efeitos das alteraes nas polticas

contbeis - - - - - - - - - - - - - -


(*) 7.291 44.912 - 240 49.953 - (949) (7) 6.204 (1.667) (15.039) (853) 12.614 102.699

Resultado global total do exerccio - - - - - - - - 6.619 - (6.737) (583) 1.588 887

Outras variaes do patrimnio

lquido 777 6.141 525 (24) 3.484 - (653) (15) (6.204) (362) - - (422) 3.247

Emisso de aes ordinrias 777 6.141 - - - - 6 - - - - - 543 7.467

Emisso de aes preferenciais - - - - - - - - - - - - - -

Emisso de outros instrumentos de

patrimnio - - 525 - - - - - - - - - 592 1.117

Exerccio ou vencimento de outros

instrumentos de patrimnio

emitidos - - - - - - - - - - - - - -

Converso de dvida em patrimnio

lquido - - - - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - - (10) (10)

Dividendos (ou remuneraes aos

acionistas) - - - - (802) - - - - (2.029) - - (665) (3.496)

Compra de aes prprias - - - - - - - (1.309) - - - - - (1.309)

Venda ou cancelamento de aes

prprias - - - - - - 26 1.294 - - - - - 1.320

Reclassificao de instrumentos

financeiros do patrimnio lquido

ao passivo - - - - - - - - - - - - - -


financeiros do passivo ao

patrimnio lquido - - - - - - - - - - - - - -

Transferncias entre componentes do

patrimnio lquido - - - - 4.286 - 251 - (6.204) 1.667 - - - -

Aumento ou (-) diminuio do

patrimnio lquido resultante de

combinaes de negcios - - - - - - - - - - - - (39) (39)

Pagamentos baseados em aes - - - (72) - - - - - - - - 24 (48)

Outros aumentos ou (-) diminuies

do patrimnio lquido - - - 48 - - (936) - - - - - (867) (1.755)

Saldo de fechamento em 31/12/17 8.068 51.053 525 216 53.437 - (1.602) (22) 6.619 (2.029) (21.776) (1.436) 13.780 106.833

(*) So apresentados, nica e exclusivamente, para efeitos comparativos. (Nota 1.d)

As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao total das mutaes do patrimnio lquido consolidado correspondente ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017.



(Milhes de reais)

Capital

Prmio de

emisso

Instrumentos

de patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado



no controladores)

Total

Outros

resultados

globais

acumulados

Outros

elementos


(*) 18.277 106.783 - 630 131.976 - (2.446) (23) 23.767 (6.384) 39.378 7.026 33.319 352.303



contbeis - - - - - - - - - - - - - - Saldo de abertura em 31/12/2016

(*) 18.277 106.783 - 630 131.976 - (2.446) (23) 23.767 (6.384) 39.378 7.026 33.319 352.303

Resultado global total do

exerccio - - - - - - 0 23.789 25.376 4.584 5.703 59.452 Outras variaes do patrimnio

lquido 2.918 23.022 2.085 11 13.332 - (2.362) (64) (23.767) (910) - - (1.591) 12.674 Emisso de aes ordinrias 2.918 23.022 - - - - 27 - - - - 2.048 28.015

Emisso de aes preferenciais - - - - - - - - - - - - - - Emisso de outros instrumentos de

patrimnio - - 2.085 - - - - - - - - - 2.055 4.140



emitidos - - - - - - - - - - - - - -


lquido - - - - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - - (33) (33)


acionistas) - - - (3.074) - - - - (7.294) - - (2.320) (12.688)



prprias - - - - - - 94 4.651 - - - - - 4.745


financeiros do patrimnio

lquido ao passivo - - - - - - - - - - - - - -




Transferncias entre componentes

do patrimnio lquido - - - 16.406 - 977 (23.767) 6.384 - - - -





Outros aumentos ou (-)

diminuies do patrimnio

lquido - - - 249 - - (3.460) (9) - - - - (3.280) (6.500)

Saldo de fechamento em 31/12/17 21.195 129.805 2.085 641 145.308 - (4.808) (87) 23.789 (7.294) 64.754 11.610 37.431 424.429

(*) So apresentados, nica e exclusivamente, para fins comparativos. (Nota 1.d.) As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao total das mutaes do patrimnio lquido consolidado




(Milhes de euros)

Capital

Prmio

de

emisso

Instrumentos

de patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado



no controladores)

Total

Outros resultados

globais

acumulados

Outros

elementos


(*) 7.217 45.001 - 214 46.429 - (669) (210) 5.966 (1.546) (14.362) (1.227) 11.940 98.753



contbeis - - - - - - - - - - - - - -


(*) 7.217 45.001 - 214 46.429 - (669) (210) 5.966 (1.546) (14.362) (1.227) 11.940 98.753

Resultado global total do exerccio - - - - - - - - 6.204 - (677) 374 1.282 7.183


lquido 74 (89) - 26 3.524 - (280) 203 (5.966) (121) - - (608) (3.237)

Emisso de aes ordinrias 74 (89) - - - - 15 - - - - - 534 534



patrimnio - - - - - - - - - - - - - -



emitidos - - - - - - - - - - - - - -


lquido - - - - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - - (22) (22)


acionistas) - - - - (722) - - - - (1.667) - - (800) (3.189)



prprias - - - - - - 15 1.583 - - - - - 1.598



ao passivo - - - - - - - - - - - - - -









Pagamentos baseados em aes - - - (79) - - - - - - - - - (79)


do patrimnio lquido - - - 105 - - (484) - - - - - (123) (502)

Saldo de fechamento em 31/12/2016

(*) 7.291 44.912 - 240 49.953 - (949) (7) 6.204 (1.667) (15.039) (853) 12.614 102.699





(Milhes de reais)

Capital

Prmio

de

emisso

Instrumentos de

patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado



no controladores)

Total

Outros resultados

globais

acumulados

Outros

elementos

Saldo de abertura em 31/12/2015 (*) 18.016 107.097 - 531 119.011 - (1.398) (904) 21.746 (5.636) 121.150 15.968 30.223 425.804



contbeis - - - - - - - - - - - - - -


Resultado global total do exerccio - - - - - - - - 23.767 - (81.772) (8.942) 4.911 (62.036)


lquido 261 (314) - 99 12.965 - (1.048) 881 (21.746) (748) - - (1.815) (11.465)

Emisso de aes ordinrias 261 (314) - - - - 53 - - - - - 2.332 2.332



patrimnio - - - - - - - - - - - - - -



emitidos - - - - - - - - - - - - - -


lquido - - - - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - - (81) (81)


acionistas) - - - - (2.632) - - - - (6.384) - - (3.065) (12.081)



prprias - - - - - - 57 6.066 - - - - - 6.123



ao passivo - - - - - - - - - - - - - -









Pagamentos baseados em aes - - - (303) - - - - - - - - - (303)


do patrimnio lquido - - - 402 - - (1.671) 103 - - - - (246) (1.412)


(*) 18.277 106.783 - 630 131.976 - (2.446) (23) 23.767 (6.384) 39.378 7.026 33.319 352.303





(Milhes de euros)

Capital

Prmio

de

emisso

Instrumentos

de patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado



no controladores)

Total

Outros resultados

globais

acumulados

Outros

elementos

Saldo de abertura em 31/12/2014 (*) 6.292 38.611 - 265 41.860 - (700) (10) 5.816 (471) (10.858) (655) 9.564 89.714



contbeis - - - - - - - - - - - - - -

Saldo de abertura em 31/12/2014 (*) 6.292 38.611 - 265 41.860 - (700) (10) 5.816 (471) (10.858) (655) 9.564 89.714

Resultado global total do exerccio - - - - - - - - 5.966 - (3.504) (572) 1.368 3.258


lquido 925 6.390 - (51) 4.569 - 31 (200) (5.816) (1.075) - - 1.008 5.781

Emisso de aes ordinrias 925 6.390 - - - - 120 - - - - - 320 7.755

Emisso de aes preferenciais - - - - - - - - - - - - -


patrimnio - - - - - - - - - - - 890 890



emitidos - - - - - - - - - - - - -


lquido - - - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - (20) (20)


acionistas) - - - - (673) - - - (1.546) - - (461) (2.680)

Compra de aes prprias - - - - - - (3.225) - - - - - (3.225)


prprias - - - - - - 16 3.025 - - - - - 3.041



ao passivo - - - - - - - - - - - - - -





patrimnio lquido - - - - 5.242 - 103 - (5.816) 471 - - - -



combinaes de negcios - - - - - - - - - - - - 761 761



do patrimnio lquido - - - 137 - - (208) - - - - - (589) (660)


(*) 7.217 45.001 - 214 46.429 - (669) (210) 5.966 (1.546) (14.362) (1.227) 11.940 98.753





(Milhes de reais)

Capital

Prmio

de

emisso

Instrumentos

de patrimnio

emitidos

excluindo

capital

Outros

elementos

do

patrimnio

lquido

Ganhos

acumulados

Reservas de

revalorizao

Outras

reservas

(-) Aes

prprias

Resultado

atribuvel aos

proprietrios da

controladora

(-)

Dividendos

propostos

Outro

resultado

global

acumulado



no controladores)

Total

Outros resultados

globais

acumulados

Outros

elementos




contbeis - - - - - - - - - - - - - -


Resultado global total do exerccio - - - - - - - - 21.746 - 83.566 11.032 4.986 121.330


lquido 2.989 20.189 - (82) 14.134 - (1) (873) (18.135) (4.168) - - 1.481 15.534

Emisso de aes ordinrias 2.989 20.189 - - - - 415 - - - - 1.057 24.650

Emisso de aes preferenciais - - - - - - - - - - - - -


patrimnio - - - - - - - - - - - 3.014 3.014


instrumentos de patrimnio emitidos - - - - - - - - - - -


lquido - - - - - - - - - - -

Reduo do capital - - - - - - - - - - - (69) (69)


acionistas) - - - - (2.453) - - - - (5.636) - - (1.584) (9.673)



prprias - - - - - - 58 10.881 - - - - - 10.939


financeiros do patrimnio lquido ao

passivo - - - - - - - - - - - - - -


financeiros do passivo ao patrimnio

lquido - - - - - - - - - - - - - -





combinaes de negcios - - - - - - - - - - - - 2.774 2.774


Outros aumentos ou (-) diminuies do

patrimnio lquido - - - 603 - - (554) - - - - - (4.101) (4.052)

Saldo de fechamento em 31/12/15 (*) 18.016 107.097 - 531 119.011 - (1.398) (904) 21.746 (5.636) 121.150 15.968 30.223 425.804



GRUPO SANTANDER DEMONSTRAES DE FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADAS GERADAS

NOS EXERCCIOS ANUAIS FINDOS EM 31 de dezembro de 2017, 2016 E 2015

(Milhes de euros)

Nota 2017 2016 (*) 2015 (*)

A. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 40.188 21.823 5.678

Resultado do exerccio 8.207 7.486 7.334

Ajustes para obter os fluxos de caixa das atividades operacionais: 23.927 22.032 20.614

Amortizao 2.593 2.364 2.418

Outros ajustes 21.334 19.668 18.196

Aumento/(diminuio) lquida nos ativos operacionais: 18.349 17.966 69.587

Ativos financeiros mantidos para negociao (18.114) 6.234 866

Ativos financeiros designados em valor justo com alteraes nos resultados 3.085 (12.882) 2.376

Ativos financeiros disponveis para venda 2.494 (7.688) 15.688

Emprstimos e recebveis 32.379 27.938 53.880

Outros ativos operacionais (1.495) 4.364 (3.223)

Aumento/(diminuio) lquida nos passivos operacionais - 30.540 13.143 49.522

Passivos financeiros mantidos para negociao 1.933 8.032 (2.655)

Passivos financeiros designados em valor justo com alteraes nos resultados 19.906 (13.450) (8.011)

Passivos financeiros avaliados pelo custo amortizado 12.006 21.765 58.568

Outros passivos financeiros (3.305) (3.204) 1.620

Cobranas/(Pagamentos) por impostos sobre ganhos (4.137) (2.872) (2.205)

B. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (4.008) (13.764) (6.218)

Investimentos: 10.134 18.204 10.671

Ativos tangveis 16 7.450 6.572 7.664

Ativos intangveis 18 1.538 1.768 1.572

Investimentos em negcios conjuntos e coligadas 13 8 48 82

Instituies dependentes e outras unidades de negcio 838 474 1.353

Ativos no correntes e passivos classificados como mantidos para venda - - -

Ativos financeiros mantidos at o vencimento 300 9.342 -

Outros pagamentos relacionados a atividades de investimento - - -

Alienaes: 6.126 4.440 4.453

Ativos tangveis 16 3.211 2.608 2.386

Ativos intangveis 18 - - 2


Instituies dependentes e outras unidades de negcio 263 94 565

Ativos no correntes e passivos classificados como mantidos para venda 12 1.382 1.147 940

Ativos financeiros mantidos at o vencimento 387 132 138

Outras cobranas relacionadas a atividades de investimento - - -

C. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 4.206 (5.745) 8.960

Investimentos: 7.783 9.744 7.248

Dividendos 4 2.665 2.309 1.498

Passivos subordinados 23 2.007 5.112 2.239

Amortizao de instrumentos de patrimnio prprio - - -

Aquisio de instrumentos de patrimnio prprio 1.309 1.380 3.225

Outros pagamentos relacionados a atividades de financiamento 1.802 943 286

Alienaes: 11.989 3.999 16.208

Passivos subordinados 23 2.994 2.395 4.787

Emisso de instrumentos de patrimnio prprio 7.072 - 7.500

Alienao de instrumentos de patrimnio prprio 1.331 1.604 3.048

Outras cobranas relacionadas a atividades de financiamento 592 - 873

D. EFEITO DAS VARIAES DAS TAXAS DE CMBIO (5.845) (3.611) (522)

E. AUMENTO/(DIMINUIO) LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES 34.541 (1.297) 7.898

F. CAIXA E EQUIVALENTES NO INCIO DO PERODO 76.454 77.751 69.853

G. CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO 110.995 76.454 77.751

PR-MEMRIA

COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO

Caixa 8.583 8.413 7.436

Saldos equivalentes ao caixa em bancos centrais 87.430 54.637 56.556

Outros ativos financeiros 14.982 13.404 13.759

Menos: Adiantamentos reembolsveis vista - - -

TOTAL DE CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO 110.995 76.454 77.751

Do qual: caixa restrita - - -

(*) So apresentados, nica e exclusivamente, para fins comparativos. (Notas 1.d.) As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do fluxo de caixa consolidada gerada no exerccio

anual findo em 31 de dezembro de 2017.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAES DE FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADAS GERADAS

NOS EXERCCIOS ANUAIS FINDOS EM 31 de dezembro de 2017, 2016 E 2015

(Milhes de reais)

Nota 2017 2016 (*) 2015 (*)

A. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 144.437 83.599 (15.754)

Resultado do exerccio 29.492 28.678 26.732

Ajustes para obter os fluxos de caixa das atividades operacionais: 85.997 84.398 75.134

Amortizao 9.320 9.056 8.814

Outros ajustes 76.677 75.342 66.320

Aumento/(diminuio) lquida nos ativos operacionais: 65.948 68.820 290.142

Ativos financeiros mantidos para negociao (65.104) 23.880 3.734

Ativos financeiros designados em valor justo com alteraes nos resultados 11.088 (49.348) 8.660

Ativos financeiros disponveis para venda 8.963 (29.452) 57.181

Emprstimos e recebveis 116.375 107.023 232.314

Outros ativos operacionais (5.374) 16.717 (11.747)

Aumento/(diminuio) lquida nos passivos operacionais - 109.765 50.346 180.559

Passivos financeiros mantidos para negociao 6.948 30.770 (9.677)

Passivos financeiros designados em valor justo com alteraes nos resultados 71.544 (51.525) (29.199)

Passivos financeiros avaliados pelo custo amortizado 43.151 83.375 213.473

Outros passivos financeiros (11.878) (12.274) 5.962

Cobranas/(Pagamentos) por impostos sobre ganhos (14.869) (11.003) (8.037)

B. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (14.405) (52.722) (22.663)

Investimentos: 36.425 69.733 38.895

Ativos tangveis 16 26.777 25.174 27.934

Ativos intangveis 18 5.527 6.773 5.730


Instituies dependentes e outras unidades de negcio 3.013 1.814 4.932

Ativos no correntes e passivos classificados como mantidos para venda - - -

Ativos financeiros mantidos at o vencimento 1.080 35.788 -

Outros pagamentos relacionados a atividades de investimento - - -

Alienaes: 22.020 17.011 16.232

Ativos tangveis 16 11.542 9.990 8.698

Ativos intangveis 18 - - 7

Investimentos em negcios conjuntos e coligadas 13 3.172 1.758 1.538

Instituies dependentes e outras unidades de negcio 945 359 2.059

Ativos no correntes e passivos classificados como mantidos para venda 12 4.969 4.396 3.427

Ativos financeiros mantidos at o vencimento 1.392 508 503

Outras cobranas relacionadas a atividades de investimento - - -

C. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 15.281 (22.893) 29.563

Investimentos: 27.811 38.215 26.007

Dividendos 4 9.394 9.830 4.992

Passivos subordinados 7.228 19.492 8.218

Amortizao de instrumentos de patrimnio prprio - - -

Aquisio de instrumentos de patrimnio prprio 4.706 5.288 11.755

Outros pagamentos relacionados a atividades de financiamento 6.483 3.605 1.042

Alienaes: 43.092 15.322 55.570

Passivos subordinados 10.761 9.175 17.448

Emisso de instrumentos de patrimnio prprio 25.419 - 23.830

Alienao de instrumentos de patrimnio prprio 4.785 6.147 11.110

Outras cobranas relacionadas a atividades de financiamento 2.127 - 3.182

D. EFEITO DAS VARIAES DAS TAXAS DE CMBIO 33.384 (80.949) 119.119

E. AUMENTO/(DIMINUIO) LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES 178.697 (72.965) 110.265

F. CAIXA E EQUIVALENTES NO INCIO DO PERODO 262.275 335.240 224.975

G. CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO 440.972 262.275 335.240

COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO

Caixa 34.099 28.861 32.062

Saldos equivalentes ao caixa em bancos centrais 347.351 187.432 243.853

Outros ativos financeiros 59.522 45.982 59.325

Menos: Adiantamentos reembolsveis vista - - -

TOTAL DE CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERODO 440.972 262.275 335.240

Do qual: caixa restrita - - -

(*) So apresentados, nica e exclusivamente, para fins comparativos. (Nota 1.d).

As Notas 1 a 54 descritas no Relatrio e os Anexos so parte integrante da demonstrao do fluxo de caixa consolidada gerada no exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017.

1

Banco Santander, S.A. e empresas do Grupo Santander Demonstraes Financeiras Consolidadas correspondentes ao exerccio anual findo em 31 de dezembro de 2017

1. Introduo, bases de apresentao da demonstrao financeira consolidada e outras informaes

a) Introduo O Banco Santander, S.A. (doravante Banco ou Banco Santander) uma instituio de direito privado,

sujeita s normas e regulamentos das instituies bancrias operantes na Espanha. Os Estatutos sociais e demais informaes pblicas sobre o Banco podem ser consultados no site www.santander.com e em sua sede, situada em Paseo de Pereda, n 9-12, Santander, Espanha.

Alm das operaes que realiza diretamente, o Banco lder de um grupo de instituies dependentes, dedicadas a diversas atividades e que constituem, junto deste, o Grupo Santander (doravante Grupo ou Grupo Santander). Consequentemente, o Banco tem a obrigao de elaborar, alm de suas prprias demonstraes financeiras individuais, as demonstraes financeiras anuais consolidadas do Grupo, que incluem tambm as participaes em negcios conjuntos e investimentos em instituies associadas. As demonstraes financeiras consolidadas do Grupo correspondentes ao exerccio de 2015 foram aprovadas pela Assembleia Geral de Acionistas do Banco realizada em 18 de maro de 2016. As demonstraes financeiras consolidadas do Grupo correspondentes ao exerccio de 2016 foram aprovadas pela Assembleia Geral de Acionistas do Banco realizada em 7 de abril de 2017. As demonstraes anuais consolidadas do Grupo, as do Banco e as de quase todas as instituies integradas no Grupo correspondentes ao exerccio de 2017 se encontram pendentes de aprovao por parte de suas respectivas assembleias gerais de acionistas. No obstante, o Conselho de Administrao do Banco entende que essas demonstraes anuais consolidadas sero aprovadas sem modificaes significativas.

b) Bases de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas

De acordo com o Regulamento (CE) n 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de julho de 2002, todas as sociedades regidas pelo Direito de um estado-membro da Unio Europeia e cujos valores mobilirios sejam negociados em um mercado regulado de algum dos Estados que a compem devero apresentar suas demonstraes financeiras consolidadas correspondentes aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2005, conforme as Normas Internacionais de Informao Financeira (doravante NIIF) que tenham sido adotadas previamente pela Unio Europeia, doravante, NIIF-UE.

Com o objetivo de adaptar o regime contbil das instituies de crdito espanholas s novas normas, o Banco da Espanha publicou a Circular 4/2004, de 22 de dezembro, sobre Normas de Informao Financeira Pblica e Reservada e Modelos de Demonstraes Financeiras.

A poltica do Banco Santander, S.A. apresentar, para utilizao nos diferentes mercados, suas demonstraes financeiras usando o Euro como moeda de expresso. Estas demonstraes financeiras foram elaboradas para atender os requisitos e as disposies especficas estabelecidos pela Instruo n 480/2009 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) do Brasil, em decorrncia da negociao de valores mobilirios em mercados regulados do Brasil, que exige a apresentao de demonstraes financeiras consolidadas elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Informao Financeira emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), em reais e em portugus do Brasil. Portanto, estas demonstraes financeiras consolidadas podem no ser adequadas para outros propsitos.

2

As demonstraes financeiras anuais consolidadas do Grupo correspondentes ao exerccio 2017 foram elaboradas pelos administradores do Banco (preparadas de acordo com os requisitos e disposies especficas estabelecidos na Instruo n 480/2009 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) do Brasil, foram elaboradas pelo Banco e aprovadas na reunio de seu Conselho de Administrao de 13 de fevereiro de 2018) de acordo com o estabelecido pelas Normas Internacionais de Informao Financeira adotadas pela Unio Europeia e levando em considerao a Circular 4/2004 do Banco de Espanha, bem como a norma mercantil aplicvel ao Grupo, adotando os princpios de consolidao, polticas contbeis e critrios de avaliao descritos na Nota 2 do relatrio dessas demonstraes financeiras anuais consolidadas, de forma que refletem a imagem fiel do patrimnio e da situao financeira do Grupo em 31 de dezembro de 2017 e dos resultados de suas operaes, das receitas e despesas reconhecidas, das mutaes em seu patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, todos eles consolidados, que foram produzidos no exerccio de 2017. Estas demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas a partir dos registros de contabilidade mantidos pelo Banco e por cada uma das instituies que fazem parte do Grupo, e incluem os ajustes e reclassificaes necessrios para homogeneizar as polticas contbeis e critrios de avaliao aplicados pelo Grupo.

As notas das demonstraes financeiras consolidadas so apresentadas em euros (moeda funcional do Banco e moeda de expresso do Grupo) e em reais. Os montantes apresentados em reais foram includos exclusivamente para atender os requisitos da Instruo n 480/2009 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) do Brasil e as modificaes posteriores (Ver Nota 2.a).

As notas das demonstraes financeiras consolidadas contm informaes adicionais quelas apresentadas no balano, nas demonstraes do resultado, na demonstrao do resultado abrangente, na demonstrao total das mutaes do patrimnio lquido e na demonstrao do fluxo de caixa, todas na na forma consolidada. Nelas, so fornecidas descries narrativas ou a discriminao de tais demonstraes de forma clara, relevante, confivel e comparvel.

Adoo de novas normas e interpretaes feitas

Em 2017, as seguintes modificaes entraram em vigor e passaram a ser adotadas na Unio Europeia:

- Modificao da NIC (Norma Internacional de Contabilidade) 12 Modificao no reconhecimento de Ativos por Impostos diferidos (obrigatria para perodos anuais que comecem a partir de 1 de janeiro de 2017) esclarece que a existncia de uma diferena temporria dedutvel depende unicamente de uma comparao do valor em livros de um ativo e sua base fiscal no fim do perodo informado, e no afetado pelas possveis mudanas futuras no valor em livros ou na norma esperada de recuperao do ativo.

- Modificao da NIC 7 Iniciativa sobre informaes a divulgar (obrigatria para perodos anuais com incio em 1 de janeiro de 2017, cujo principal objetivo melhorar a apresentao e o detalhamento nas demonstraes financeiras. Para isso, foram introduzidas algumas modificaes nos passivos produzidos por atividades de financiamento, incluindo tanto os derivados de fluxos de caixa quanto os que no implicam fluxos de caixa.

No foram observados efeitos significativos nas demonstraes financeiras anuais consolidadas do Grupo em decorrncia da aplicao das normas contbeis mencionadas.

3

Alm disso, na data da elaborao destas demonstraes financeiras anuais consolidadas, encontram-se em vigor as seguintes normas, cuja data efetiva posterior a 31 de dezembro de 2017:

- NIIF 9 Instrumentos financeiros - Classificao e avaliao, coberturas e depreciaes (obrigatria para perodos anuais com incio em 1 de janeiro de 2018). A NIIF 9 estabelece os requisitos de reconhecimento e mensurao tanto dos instrumentos financeiros como de determinados tipos de contratos de compra e venda de itens no financeiros. Os requisitos mencionados devem ser aplicados de forma retrospectiva, ajustando o balano de abertura em 1 de janeiro de 2018, no sendo necessria uma nova expresso das demonstraes financeiras comparativas. Os principais aspectos contidos na nova norma so:

(a) critrio de classificao dos ativos financeiros depende tanto do modelo de negcio para sua gesto como das caratersticas de seus fluxos contratuais. Com base no que precede, o ativo ser avaliado a custo amortizado, a valor justo com mutaes em outro resultado global ou em valor justo com mutaes no resultado do perodo. Alm disso, a NIIF 9 estabelece a opo de designar um instrumento a valor justo atravs dos resultados sob determinadas condies. O Grupo Santander utiliza os seguintes critrios para a classificao de instrumentos financeiros de dvida:

- Custo amortizado: instrumentos financeiros sob um modelo de negcio cujo objetivo cobrar os fluxos de principal e juros, sobre os quais no existem vendas significativas no justificadas e o valor justo no um elemento chave na gesto destes ativos. Nesse sentido, consideram-se vendas no justificadas aquelas distintas das relacionadas com um aumento do risco de crdito, do ativo, necessidades de financiamento no previstas (cenrios de estresse de liquidez), inclusive quando so significativas em valor, no caso de deixar de cumprir os critrios de crdito especificados na poltica de investimento. Adicionalmente, as caratersticas dos seus fluxos contratuais representam substancialmente um contrato bsico de financiamento.

- Valor justo com mutaes em outro resultado global: instrumentos financeiros englobados em um modelo de negcio cujo objetivo se alcana atravs de crditos dos fluxos de principal e juros e da venda de tais ativos, sendo o valor justo um elemento chave na gesto destes ativos. Adicionalmente, as caratersticas dos seus fluxos contratuais representam substancialmente um contrato bsico de financiamento.

- Valor justo atravs do resultado do perodo: instrumentos financeiros includos em um modelo de negcio cujo objetivo no se alcana atravs dos mencionados anteriormente, sendo o valor justo um elemento chave na gesto destes ativos, e instrumentos financeiros cujas caratersticas dos seus fluxos contratuais no representam substancialmente um contrato bsico de financiamento.

A principal atividade do Grupo Santander a concesso de operaes de banco comercial, no concentrando sua exposio em torno de produtos financeiros complexos. O principal objetivo do Grupo buscar uma implementao homognea da classificao de instrumentos financeiros nas carteiras estabelecidas de acordo com a NIIF 9; para isso, foram desenvolvidos guias de critrios para permitir uma classificao homognea em todas as unidades do Grupo. Adicionalmente, o Grupo realizou uma anlise das suas carteiras sob esses critrios com o objetivo de associar os instrumentos financeiros sua carteira correspondente de acordo com a NIIF 9. De acordo com a anlise efetuada, o Grupo Santander conclui que:

- A maior parte dos ativos financeiros classificados como emprstimos e recebveis sob a NIC 39 continuar sendo contabilizada a custo amortizado conforme a NIIF 9. Como conseqncia da anlise das caratersticas dos fluxos contratuais dos instrumentos financeiros, sero reclassificados cerca de 0,3% do total do saldo em 31 de dezembro de 2017 sob a NIC 39, em valor justo atravs do resultado do perodo. Como resultado da definio dos modelos de negocio para a gesto dos ativos, sero reclassificados cerca de 0,2% sobre o total do saldo em 31 de dezembro de 2017 sob a NIC 39, em valor justo com mutaes no resultado global.

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- Em geral, os instrumentos de dvida classificados como ativos financeiros disponveis para venda sero contabilizadas em valor justo com mutaes no resultado global. Como consequncia da anlise das caractersticas dos fluxos contratuais dos instrumentos financeiros, sero reclassificados cerca de 0,2% do total do saldo em 31 de dezembro de 2017 sob a NIC 39, em valor justo com mutaes atravs do resultado. Como resultado da definio dos modelos de negcio para a gesto dos ativos, sero reclassificados cerca de 5,1% sobre o total do saldo em 31 de dezembro de 2017 sob a NIC 39 a custo amortizado.

Contudo, no se considera significativo o impacto patrimonial das reclassificaes comentadas anteriormente.

Os ativos disponveis para venda so contabilizados conforme a NIIF 9 em valor justo com mutaes no resultado, a menos que a instituio opte, no caso de ativos no negociveis, por classific-los de forma irrevogvel em valor justo com alteraes em outro resultado integral.

Os critrios estabelecidos pela a NIC 39 para a classificao e avaliao de passivos financeiros so mantidos substancialmente de acordo com a NIIF 9. No obstante, na maior parte dos casos, as alteraes no valor justo dos passivos financeiros designados em valor justo atravs do resultado, provocadas pelo risco de crdito da instituio, so registradas no patrimnio lquido.

Em 12 de outubro de 2017, o IASB (International Accounting Standard Board - Junta Internacional de Padres Contbeis) publicou um esclarecimento sobre o tratamento de certas opes de pr-pagamento em relao avaliao dos fluxos contratuais de principal e juros dos instrumentos financeiros, estando atualmente pendente de doo pela Unio Europeia. No entanto, o Grupo no estima um impacto significativo no perodo de transio at tal adoo.

(b) Modelo de proviso para perdas por risco de crdito: a principal novidade com respeito norma

atual consiste em que o novo padro contbil introduz o conceito de perda esperada em relao ao

modelo atual (NIC 39) fundamentado na perda incorrida.

- Permetro de aplicao: o modelo de provio para perdas de ativos da NIIF 9 se aplica aos ativos financeiros avaliados a custo amortizado, aos instrumentos de dvida avaliados em valor justo com mutaes em outro resultado global, a crditos por leasing, bem como s garantias concedidas e aos compromissos no avaliados em valor justo.

- Utilizao de solues prticas na NIIF 9: a NIIF 9 abrange uma srie de solues prticas que podem ser empregadas pelas instituies a fim de facilitar sua implementao. Contudo, para alcanar uma implementao completa e de alto nvel da norma, e seguindo as melhores prticas do mercado, estas solues prticas no sero utilizadas de forma generalizada:

- Presuno refutvel de aumento significativo do risco a partir de 30 dias de inadimplncia: este limite utilizado como um indicador adicional, mas no como um indicador primrio do aumento significativo do risco. Adicionalmente, existem alguns casos no Grupo em que foi refutado seu uso por estudos que evidenciam uma baixa correlao do aumento significativo do risco com este limite de atraso.

- Ativos com baixo risco de crdito na data de relatrio: em general, o Grupo analisa a existncia de aumento significativo do risco em todos seus instrumentos financeiros.

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- Metodologia de clculo da provio para perdas: a carteira de instrumentos financeiros sujeitos a provio ser dividida em trs categorias ou fases, atendendo fase em que se encontre cada instrumento referente ao seu nvel de risco de crdito:

- Fase 1: so os instrumentos financeiros nos quais no se identifica um aumento significativo do risco desde seu reconhecimento inicial. Nesse caso, a proviso para perdas reflete as perdas de crdito esperadas, que resultam de possveis inadimplncias no decorrer dos 12 meses seguintes data de relatrio.

- Fase 2: se tiver ocorrido um aumento significativo do risco desda data em que foi reconhecido inicialmente, sem que a perda tenha se materializado, o instrumento financeiro se enquadrar nesta fase. Neste caso, a proviso para perdas reflete as perdas esperadas por defaults ao longo da vida residual do instrumento financeiro.

- Fase 3: um instrumento financeiro classificado nesta fase quando mostra sinais efetivos de perda como resultado de um ou mais eventos j ocorridos que sero materializados em uma perda. Neste caso, a proviso para perda reflete as perdas esperadas por risco de crdito ao longo da vida residual estimada do instrumento financeiro.

Adicionalmente, a proviso para perdas reflete as perdas esperadas por risco de crdito ao longo da vida residual estimada daqueles instrumentos financeiros que tenham se originado ou adquiridos com a perda do valor do crdito.

A metodologia requerida para a quantificao da perda esperado por eventos de crdito se baseia em uma considerao no tendenciosa e ponderada pela probabilidade de ocorrncia de um leque de at cinco possveis cenrios futuros que possam impactar a cobrana dos fluxos de caixa contratuais, considerando sempre tanto o valor temporal do dinheiro como todas as informaes disponveis e relevantes sobre fatos passados, condies atuais e previses de evoluo dos fatores macroeconmicos que se demonstrem relevantes para estimar este valor (por exemplo: PIB (Produto Interno Bruto), custo de vida, ndice de desemprego, etc.).

Para avaliar os parmetros empregados para estimar as provises para perda [EAD (Exposure at Default), PD (Probability of Default) , LGD (Loss Given Default) e taxa de desconto], o Grupo se baseou em sua experincia no desenvolvimento de modelos internos para o clculo de parmetros tanto no mbito regulatrio quanto para efeitos de gesto. O Grupo consciente das diferenas existentes entre tais modelos e os requisitos da NIIF 9 em matria de provises para perda. Como consequncia, o Grupo tem concentrado seus esforos na adaptao a tais particularidades no desenvolvimento dos modelos de provises para perda sob a NIIF 9.

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- Determinao de aumento significativo do risco de crdito: para determinar se um instrumento financeiro teve aumento de risco de crdito desde o reconhecimento inicial, procedendo com sua classificao na Fase 2, o Grupo considera os seguintes critrios:

Critrios quantitativos

Analisam-se e quantificam-se as mudanas do risco de um descumprimento durante toda a vida esperada do instrumento financeiro com respeito ao seu nvel de crdito em seu reconhecimento inicial.

Para determinar se essa mudana significativa, enquadrando o instrumento dentro da Fase 2, cada unidade do Grupo definiu os limites quantitativos a considerar em cada uma das suas carteiras, tendo em conta as diretrizes corporativas e assegurando uma interpretao consistente entre as diferentes regies.

Critrios qualitativos

Adicionalmente aos critrios quantitativos indicados, utilizam-se diversos indicadores, que esto alinhados com os empregados pelo Grupo na gesto ordinria do risco de crdito (p.e. posies irregulares por mais de 30 dias, refinanciamentos, etc.). Cada unidade do Grupo definiu tais indicadores qualitativos, para cada uma das suas carteiras, em funo das particularidades e prticas ordinrias de gesto, em linha com as polticas atualmente em vigor.

O uso destes critrios qualitativos se complementa com a utilizao de uma experimente avaliao especializada.

- Definio de default: a definio implementada para fim de clculo de provises para perda consistente com a utilizada pelo Grupo para o desenvolvimento dos modelos avanados para o clculo das necessidades de capital regulatrio.

- Utilizao de informao presente, passada e futura: a estimativa das perdas esperadas requer um alto componente de avaliao especializada e deve ser apoiada por informao passada, presente e futura. Neste sentido, as estimativas de perda esperada consideram mltiplos cenrios macroeconmicos, cuja probabilidade se avalia considerando fatos passados, a situao presente e tendncias futuras sobre fatores macroeconmicos como o PIB ou o ndice de desemprego.

- O Grupo j utiliza informaes futuras em processos regulatrios e de gesto interna, incorporando diversos cenrios. Neste sentido, o Grupo tem aproveitado sua experincia na gesto de informaes futuras, mantendo a consistncia com as informaes usadas nos demais processos.

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- Vida esperada do instrumento financeiro: para a estimativa levam-se em conta todos os termos contratuais (p.ex. pagamentos antecipados, durao, opes de compra, etc.), sendo o perodo contratual (incluindo as opes de ampliao) o perodo mximo a considerar para avaliar as perdas com crdito esperadas. No caso de instrumentos financeiros com vencimento contratual no definido e com componente de saldo disponvel (p.ex. cartes de crdito), a vida esperada se estima considerando o perodo durante o qual a instituio est exposta ao risco de crdito e a eficcia das prticas de gesto que mitigam tal exposio.

- Registro das perdas: a principal novidade com respeito norma atual consiste em que, no caso dos ativos mensurados em valor justo com modificaes em outro resultado global, reflete a parte das modificaes no valor justo devido a prejuzos de crdito esperados na demonstrao do resultado do exerccio em que ocorre a variao, refletindo o restante da avaliao em outro resultado global.

(c) Hedge Accounting: a NIIF 9 inclui novos requisitos de contabilidade de hedge accounting que tm dois objetivos: simplificar os requisitos atuais e alinhar a contabilidade de hedge accounting com a gesto de riscos, permitindo uma maior variedade de instrumentos financeiros de derivativos que poderiam ser considerados como instrumentos de hedge. Alm disso, so necessrios detalhamentos adicionais que proporcionem informaes teis sobre o efeito do hedge accounting nas demonstraes financeiras, bem como a estratgia de gesto de riscos da instituio. O tratamento das macrocoberturas est sendo desenvolvido como um projeto separado da NIIF 9. As instituies tm a opo de continuar aplicando o estabelecido pela NIC 39 com respeito aos hedge accounting at a concluso desse projeto. De acordo com a anlise efetuada at a presente data, o Grupo espera continuar aplicando a NIC 39 nas seus hedge accounting.

Transio

A NIIF 9 foi adotada pela Unio Europeia. Os critrios estabelecidos por essa norma para a classificao e avaliao, bem como a proviso para perdas dos ativos financeiros sero aplicados de forma retroativa ajustando o balano de abertura na data da primeira aplicao (1o. de janeiro de 2018). Esta nova norma internacional est em consonncia com as diretrizes de risco de crdito da EBA (European Banking Authority) e com a Circular 4/2017 do Banco de Espaa.

O Grupo Santander calculou um impacto sobre o ndice de capital ordinrio (Common Equity Tier 1 -CET 1) fully loaded de -20p.b. O Grupo aplicar um perodo progressivo de transio durante 5 anos, de acordo com o Regulamento (UE) 2017/2395 do Parlamento Europeu e do Conselho, razo pela qual se modifica o Regulamento (UE) 575/2013 no referente s disposies transitrias para mitigar o impacto da introduo da NIIF 9 nos fundos prprios, que suporia um impacto do modelo de provio para perdas da NIIF 9 na CET 1 de -1p.b durante o perodo de 1 de janeiro 2018 a 31 de dezembro de 2018, com 5% do impacto total. O aumento das provises para provio para perdas atinge aproximadamente 2.200 milhes de euros (8.740 milhes de reais).

As principais causas deste impacto so, fundamentalmente, a necessidade de registrar as provises para proviso por toda a vida dos instrumentos nos quais se tenha identificado um aumento significativo do risco desde seu reconhecimento inicial, assim como a necessidade de considerar a informao prospetiva na previso das provises para perda.

Estratgia de implementao da NIIF 9 e governana

O Grupo estabeleceu um projeto global e multidisciplinar com o objetivo de adaptar seus processos nova norma de classificao de instrumentos financeiros, hedge accounting e estimativa da proviso para perda com risco de crdito, para que esses processos sejam aplicados de forma homognea em todas as unidades do Grupo e, ao mesmo tempo, adaptados s particularidades de cada unidade.

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Para isso, o Grupo tem trabalhado desde 2016 na definio de um modelo interno objetivo e na anlise do conjunto de modificaes necessrias para adaptar as classificaes contbeis e os modelos de estimativa da provio para perdas do risco de crdito vigente em cada unidade em relao ao que foi previamente definido, culminando este processo durante o exerccio 2017.

Quanto estrutura de governana do projeto, o Grupo organizou uma reunio peridica de gesto do projeto e uma equipe de trabalho para realizar as respectivas tarefas, garantindo o envolvimento das equipes responsveis correspondentes e a coordenao com todas as reas geogrficas.

Neste sentido, as principais divises que tm se envolvido no mais alto nvel no projeto e, portanto, representadas nos rgos de governana do projeto mencionados anteriormente, so as de Riscos, Interveno Geral e Controle de Gesto, bem como Tecnologia e Operaes. Tambm se contou com a participao da diviso de Auditoria Interna, atravs de contatos regulares sobre o status do projeto.

A estrutura de governana implementada atualmente tanto em nvel corporativo quanto em cada uma das unidades cumpre os requisitos da NIIF 9 e de outras referncias normativas relacionadas (p.ex. Diretrizes de Risco de Crdito da EBA).

Principais fases e metas do projeto

Em relao entrada em vigor desta nova norma internacional, o Grupo informou nas demonstraes financeiras consolidadas do exerccio 2016 sobre o avano e as principais metas alcanadas naquela data no plano de implementao para a adoo desta norma. A presente nota contm uma atualizao dessa informao includa nas contas anuais consolidadas do exerccio 2016.

O trabalho do Grupo Santander incluiu a avaliao dos instrumentos financeiros afetados pelos requisitos de classificao e mensurao da NIIF 9 e o desenvolvimento de uma metodologia de perdas para apoiar o clculo da proviso para perdas esperadas.

O Grupo elaborou as principais polticas contbeis e um marco metodolgico que serve de referncia para os avanos das implementaes realizadas nas diferentes unidades locais. Essa regulamentao interna foi aprovada pelos rgos corporativos pertinentes antes da entrada em vigor da Norma.

Quantos aos avanos na classificao e avaliao, o Grupo vem realizando, desde 2016, uma anlise de seu estoque de produtos, com foco principalmente naqueles produtos que podem provocar uma mudana na metodologia de contabilizao, motivado tanto pelo modelo de negcio afetado quanto pelo descumprimento do teste SPPJ (Somente pagamento de principal e juros).

Adicionalmente, com as informaes de 2017, o Grupo concluiu a anlise anterior e revisou novos produtos neste perodo de tempo, analisando suas estratgias de gesto de ativos (identificando seus correspondentes Modelos de Negcio) e ampliando a reviso do estoque de produtos.

Neste momento, as unidades locais do Grupo concluram o desenvolvimento dos modelos de perda da totalidade de suas carteiras. Este grau de implementao das metodologias de perda permite analisar as causas do impacto em cada uma das carteiras e o impacto de cada unidade material do Grupo e consolidar um impacto em nvel de grupo.

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O Grupo iniciou na segunda metade do exerccio 2017 o clculo paralelo de provises para perda de acordo com a NIIF 9, de maneira formal. Isso independentemente de que, de modo preliminar, j estivesse sendo realizado um clculo paralelo consolidado que usava para acompanhamento, compreenso de comportamento e impacto. Com os resultados preliminares obtidos no clculo da proviso para perda at o momento, o Grupo cumpriu os requisitos de informao do segundo QIS (Quantitative Impact Study - Estudo de Impacto Quantitativo) da EBA.

Completou-se o processo de governana do desenvolvimento, validao e aprovao dos modelos que foi implementado com o incio dos trabalhos de validao dos primeiros modelos, tanto pela equipe de Validao Interna Corporativa quanto pelas unidades de Validao Interna dos pases onde existem.

Mesmo assim, dada a importncia do entorno de controle nos processos, concluiu-se o desenvolvimento corporativo do modelo de governana do processo de clculo de provises para perda, bem como dos aspetos relacionados com a classificao de instrumentos financeiros. O modelo proposto inclui um projeto de referncia dos controles a implantar nos novos avanos realizados na implementao da nova norma. Alm disso, como parte da proposta de modelo de governana, definiu-se um processo de reviso peridica dos principais elementos, incluindo, entre outros, os seguintes mbitos:

Modelos de negcio definidos em cada unidade do Grupo

Critrios quantitativos e qualitativos definidos para o aumento significativo do risco

Cenrios macroeconmicos definidos para o clculo das provises para perda.

Adequao dos modelos para o clculo das provises para perda.

- NIIF 15 Receitas procedentes de contratos com clientes (obrigatria para perodos anuais com incio em 1 de janeiro de 2018) - nova norma de reconhecimento de receitas com clientes. Substitui as seguintes normas e interpretaes vigentes atualmente: NIC 18 - Receitas de operaes em continuidade, NIC 11 - Contratos de

banco santander, s.a. e empresas do grupo santander · ativos 341cobertos por contratos de seguro...

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