Apresentação

institucional

Produtos e Serviços

Processo de Investimento

Alocação e seleção de produtos

7

Alocação de acordo com perfil

Definição

89Introdução

Posicionamento Estratégico

Estrutura Societária

Overview XP Investments

34

5 Comitê Global de AlocaçãoInteligência Global

Membros do Comitê Global de Alocação

1112

Serviços

14 Acesso Global

15Disclaimer16

ÍNDICE

PosicionamentoESTRATÉGICO

Com mais de 15 anos de história, o Grupo XP é um dos maiores grupos financeiros independentes do Brasil, presente nos principais centros financeiros da América e Europa.

Soluções inteligentes, arquitetura aberta e alternativas de investimentos no mercado global

LONDRES

NOVA IORQUE

GENEBRA

MIAMI

RIO DE JANEIRO

SÃO PAULO

150 SOB CUSTÓDIA

R$ BILHÕES

R$ 5 CAPTAÇÃO LÍQUIDA MENSALBILHÕES

+50 NOVOS CLIENTES POR MÊSMIL

600 CLIENTES ATIVOSMIL

Grupo XP em números (em março de 2018)

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SERVIÇOS FINANCEIROS ASSET MANAGEMENT EDUCAÇÃO E MÍDIA SERVIÇOS DE SEGURO E PREV. TECNOLOGIA

EstruturaSOCIETÁRIA

Principais executivos da empresa são sócios daXP Controle, que detém mais de 50% da HoldingXP.

controle OUTROS

Alinhamento Total de Interesses

HOLDINGS XP

4

A XP Investments é uma corretora de valores americana criada em 2011, regulada pela SEC, FINRA e NFA.

Oferece soluções personalizadas em gestão de riquezas para indivíduos, famílias, Family offices e gestoras de recursos.

Trabalha com uma plataforma de arquitetura aberta, sempre buscando alocação nas melhores alternativas de investimento.

1,5 SOB CUSTÓDIAUS$ BILHÃO

90 COLABORADORES

2 ESCRITÓRIOS NOS EUA

3.000 CLIENTES ATIVOS

XP Investments

OverviewXP Investments

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Processo de

investimento

XP Investments (US & Latam)Chief EM and Global Strategist

XP Advisory (Brazil)Chief Investment Officer

Sartus Capital (Europe & Asia)Chief Investment Officer

COMITE GLOBAL DE ALOCAÇÃO (GAA)

Definição da alocação Core e TemáticaComitê global define os portfolios modelo de alocação internacional, o que leva em conta a alocação entre classes de ativos e

diferentes regiões.

Implementação de acordo com o universo de ativos selecionadosBaseado em nossa alocação Core e temática e em nosso universo de ativos selecionados criamos portfolios que visam maximizar a

relação risco e retorno para cada classe de ativo e região.

Portfólio A alocação Core e temática são definidas e implementadas. Os portfolios modelo são construídos levando em conta a tolerância a risco e objetivo de retorno de cada cliente. Os portfolios são monitorados e constantemente ajustados, o assessor é responsável por fazer a implementação do portfolio ótimo para o cliente e os produtos selecionados que apresentam as melhores condições de mercado no

momento da implementação.

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esProcesso de

investimento

7

Retorno Por Componente

Alocação estratégica

Alocação táticaSeleção de produtos

A XP Investments constantemente adequa seus portfolios diversificados e ajustando-os dinamicamente as condições de mercado.

Alocação& seleção de

produtosAlocação estratégica- Alocação central do portfolio que visa um horizonte de

investimento de longo prazo;- Tem o perfil menos dinâmico no curto prazo pois tem como

objetivo capturar as tendências de longo prazo;- As diretrizes de alocação são definidas com base em back tests

que levam em consideração o retorno, volatilidade e correlação de longo prazo entre as classes de ativo.

Alocação tática- Busca capturar as oportunidades de curto prazo para buscar

retornos oportuníssimos e mitigar o risco do portfolio estratégico;- Os ajustes temáticos são executados como complementos a

alocação core.

Seleção de produtos- Nosso time de especialistas de investimento conduz due diligencenos gestores de fundos e junto com a análise fundamentalista dentro de cada classe de ativo busca as melhores oportunidades de investimento que compõe nosso universo de ativos selecionados.

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Definição dos portfólios-modelo para diferentes perfis de investimento

Alocação (Sem alternativos) Exposição/País Conservador Moderado GrowthCaixa e liquidez 5,00% 2,00% 0,00%Caixa Estados Unidos 2,50% 1,00% -Fundos de liquidez Estados Unidos 2,50% 1,00% -

Renda fixa 70,00% 58,00% 40,00%Soberanos Estados Unidos 27,50% 14% 17,50%Curto prazo Estados Unidos 5,00% 8,00% 2,00%

Corporativos (grau de investimento) Estados Unidos 30,00% 23,0% 7,50%

High Yield Estados Unidos 5,00% 8,00% 10,00%Mercados emergentes Mercados emergentes 2,50% 5,00% 3,00%

Ações 25,00% 40,00% 60,00%US - Large Caps Estados Unidos 10,0% 20,0% 30,50%US - Small Caps Estados Unidos 2,50% 3,50% 3,00%Europa - Large Caps Europa 5,00% 6,00% 9,50%Europa - Small Caps Europa 2,50% 2,00% 5,00%Japão Japão 2,50% 3,50% 4,50%Mercados emergentes Mercados emergentes 2,50% 5,00% 7,50%

Retorno objetivo 5,00% 6,00% 7,00%

Volatilidade esperada (anualizada) 4,30% 6,70% 10,40%

Carteiras com variados parâmetros de risco e retorno, gerados a partir de análises do Comitê Global de Alocação e utilizados comoreferência para a personalização das alocações de cada investidor.

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InteligênciaGLOBAL

Profissionais do grupo XP que contribuem nas discussões de Mercado e geração de ideia para o Comitê

Global de Alocação.

ALBERTO BERNALXP Investments – Chief EM and Global Strategist

DANIEL CUNHAXP Investments – Macro Strategist

GLOBAL ASSET ALLOCATION COMMITTEE (GAA)

STEVE SÉNÈQUESartus Capital – CIO & Chairman of GAA Committee

Europe and Asia

US and Latin AmericaLUCIANO TELOXP Advisory - CIO

ANTONIO CASTROSartus Capital – Investments Advisor

BERNARDO ASSUMPÇÂOXP Private - Head of Private Investors Desk

LEONARDO CAMPOSXP Advisory - Analyst

RODOLPHE BISSERETSartus Capital – Senior Investment Advisor

Brazil

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Membros do Comitê

Global de AlocaçãoLUCIANO TELOResponsável pela Alocação e Estratégia da XP Advisory. Com mais de 17 anos de experiência nomercado financeiro, trabalhou como gestor de fundos de investimento responsável pelaalocação e estratégia de investimentos em instituições como Itaú Unibanco e Goldman Sachs.Graduado em Administração de Empresas pela Faculdade de Administração de Empresas daFGV / SP, possui MBA da Escola Sloan do Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT).

BERNARDO ASSUMPÇÃOHead da Mesa de Investors do XP Private. Com mais de 20 anos de experiência no mercadofinanceiro, Bernardo foi responsável pelo banco de investimentos do private banking do JPMorgan em São Paulo (2011-2016), com R$20 bilhões sob administração e assessoria. Antes dese juntar a XP, ele também atuou no Citibank, ABN AMRO, Opportunity Bank e dirigiu um SingleFamily Office em Londres. Possui diploma de economia da USP, mestrado da USP (Economia doSetor Financeiro) e MBA da IBMEC e licenciado em Administração Geral pelo INSEAD.

LEONARDO CAMPOSAnalista na XP Advisory. Ele começou sua carreira com SPX Capital e Canvas Capital, trabalhandono desenvolvimento de análises econômicas e ferramentas para trading nas áreas decommodities e macro internacional, respectivamente. Graduado em Engenharia Informática pelaITA.

STEVE SÉNÈQUESteve é doutor em Economia pela Universidade Nacional Australiana e tem 30 anos deexperiência internacional. Ele começou sua carreira como economista trabalhandoprincipalmente na Ásia, mas mudou-se para a gestão de fundo de fundos depois de se mudarpara Genebra em 1997. Steve possui sólidas habilidades analíticas, de investimento e de gestãoobtidas em vários papéis, incluindo o Chefe de Pesquisa do Grupo Santander (Genebra),presidente e CIO da Sparx International Hong Kong e chefe de ações (Japão) para a FidelityInternational em Tóquio.

RODOLPHE BISSERETRodolphe juntou-se à Sartus Capital em 2016 vindo de um single, onde ele era portfoliomanager desde 2012. Antes disso, Rodolphe trabalhou como consultor de investimento emalocação de ativos no SG Private Banking e SG M&R desde 2008. Rodolphe começou suacarreira em 2003 na Equity Sales-Trading Division do ABN Amro e, em seguida foi para o BearStearns em Londres, assessorando os Hedge Funds sobre suas estratégias em renda variável.Rodolphe é formado em finanças pela ESCP-EAP em Paris.

ANTONIO CASTROAntonio começou sua carreira como analista do J.P.Morgan, cobrindo clientes privatebrasileiros. Completou um mestrado em Economia e Gestão Internacional entre aUniversidade Bocconi e a Nova SBE, realizando uma importante pesquisa em Macroeconomiade Mercados Financeiros. Anteriormente ele trabalhou como Consultor Associado naEurogroup Consulting e completou um projeto de negócios estratégico para membros decomitês executivos da EDP, a maior empresa de energia portuguesa.

ALBERTO BERNALEstrategista-chefe de mercados emergentes na XP Investments em Miami. Ele trabalhou emvárias instituições financeiras internacionais, como Bulltick, Bear Stearns e IDEAglobal. Ele écolunista da LatinTrade Maganize, High Level Magazine e do jornal colombiano La Republica.Ele tem mais de 15 anos de experiência em análise econômica.

DANIEL CUNHAMacro Estrategista da XP Investments em Nova Iorque. Ele tem mais de 7 anos deexperiência no mercado financeiro. Começou sua carreira na GAP Asset Management comoanalista econômico, depois chegou à XP Investimentos em São Paulol, onde trabalhou comoeconomista por 4 anos. Graduado em Engenharia Industrial pela PUC Rio de Janeiro, commestrado em Finanças pela FGV-RJ.

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Acesso

GlobalRenda fixa

+ 100,000 ativosRenda variável+ 60 mercadosAções & opções

Fundos de investimento+ 5000 fundos+ 20 gestores

AlternativosFundos Imobiliários

Hedge Funds

XP INVESTMENTS OFERECE:

GESTORAS

12

Cartão de crédito

Assessoria em planejamento

patrimonial

Conteúdo de análise

Plataforma digital

Assessoria especializada

SERVIÇOSApoio integral do nosso time de assessores e especialistas de investimentos;

Através da nossa parceria com a American Express, oferecemos aos nossos clientes um cartão de crédito com base nos EUA.

Acesso a plataforma online para acompanhamento em tempo real da carteira;

Prestação de assistência à criação de estruturas fiduciárias através dos nossos parceiros;

Os investidores terão amplo acesso a nossos materiais de economia, estratégia e mercado;

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CONTATO:E-mail: pwm@xpi.usTelefone: US +1 786 732 1100 | BR +55 11 3958 7658Endereço: 701 Brickell Ave. Suite 2120 Miami FL 33131Website: www.xpi.us

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DISCLAIMER

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