0Julho de 2011Apresentação Corporativa

11

Disclaimer

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais sobre T4F Entretenimento SA ("T4F") a partirda data da apresentação. Essa informação se apresenta em forma resumida e não pretende ser completa. Estematerial contém informações confidenciais a respeito e não pode ser reproduzido ou transmitido, total ouparcialmente, sem autorização prévia por escrito da T4F.

Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento que nãodescrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultadosdas operações, são declarações prospectivas e envolvem vários riscos e incertezas. Essas declarações estãobaseadas em suposições e análises feitas pela Companhia com base na sua experiência, do clima econômico, dascondições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia.

Nenhuma decisão de investimento deve ser baseada na precisão, validade ou integralidade das informações ouopiniões contidas nesta apresentação. Sob nenhuma circunstância, nem a Empresa nem suas subsidiárias,conselheiros, diretores, agentes ou empregados serão responsáveis perante terceiros (inclusive investidores) porqualquer decisão de investimento com base nas informações e declarações contidas nesta apresentação, ou porquaisquer danos daí resultantes, correspondente ou específico .

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta, para subscrever ou comprar quaisquertítulos. Nem esta apresentação, nem algo aqui contido deve constituir a base de algum compromisso ou contratode qualquer natureza.

22

Sumário da Oferta

T4F Entretenimento S.A.Emissor

# Ações Ofertadas 31.441.396 ações ON com 100% tag along (Novo Mercado)

Oferta Base R$503 milhões (US$310 milhões1)

Tipo de Oferta 37% primária / 63% secundária (Green Shoe)

Uso dos Recursos (i) Aquisição de empresas e de casas de espetáculo, (ii) construção de casas de espetáculo e (iii) expansão geográfica

Estréia na BM&FBovespa 13 de abril de 2011

Preço R$16,00

1: Considerando taxa de câmbio de US$1 = R$1,6207 em 12 de maio, conforme Bacen.

Bancos Coordenadores

Código SHOW3

Alocação Geográfica 60% América do Norte; 25% Europa; 15% Brasil

Estrutura Acionária

3

Estrutura Acionária

5.6%

12.8%

28.1%

85.0%

Fernando Luiz Alterio

15.0%

8.0%

Free-Float

45.4%

Gávea Investimentos

FA Comércio e Participações

CIE International

Gávea Investimentos

CIE International

Fernando Luiz Alterio

Acionistas

12.8%

9.8%

31.9%

ParticipaçãoDireta + Indireta

Acordo de Acionistas 55.6%

Free Float 45.4%

4

1. Descrição da Companhia

Companhia Líder em Entretenimento ao Vivo na América do

Sul

Presença (Receita Líquida 2010)

Experiência e Know-How Únicos

Crescimento Elevado com Forte Geração de

Caixa

Modelo de Negócio Diversificado e Verticalizado

Destaques da Companhia

5

OPORTUNIDADE ÚNICA DE INVESTIMENTO NO SETOR DE ENTRETENIMENTO NA AMÉRICA DO SUL

TF4 é a líder no mercado de entretenimento ao vivo na América do Sul com um modelo de negóciodiversificado e verticalizado

3 maior player no mundo

1,1 mil eventos promovidos em 2010

2,8 milhões de ingressos vendidos em 2010

Promoção de eventos diversificados

Operação de casas de espetáculos

Comercialização de alimentos, bebidas e merchandising

Operações de bilheteria

Brasil 66%

Argentina 20%

Chile 12%

Peru 2%

28 anos de experiência

Pioneiro no modelo de naming rights em 1999

Pioneiro no sistema de vendas online em 2000 com a Ticketmaster

Promoção dos eventos de maior sucesso no Brasil, Chile e Argentina

Fluxo de caixa operacional líquido: 99% do EBITDA (∑ 05-10)

Receita líquida: CAGR 12% (07-10)

EBITDA: CAGR 22% (07-10)

Margens sustentáveis para os próximos anos

Comercialização de alimentos, bebidas,

merchandising e estacionamento

Operação de bilheteria

Patrocínios e Naming Rights

Suítes e Hospitality CentersVenda de ingressos Eventos privados

Nossos Negócios

Verticalização

Fontes de Receita

OPERAÇÃO DE CASAS DE ESPETÁCULO ALIMENTOS & BEBIDAS E MERCHANDISING OPERAÇÕES DE BILHETERIA

Música ao Vivo Eventos Esportivos Produções Teatrais Espetáculos Familiares

U2

Aerosmith

Madonna

AC / DC

Stock Car

Mini Challenge

Cats

Mamma Mia

The Phantomof the Opera

Miss Saigon

Stomp

Blue Man Group

Cirque Du Soleil

Bodies

6

Copa Montana

Marcas

Posição de Liderança no Mercado de Entretenimento ao Vivo

Guns N’ Roses

Promoção de 7 dos 10maiores shows da turnê

Madonna

3 dos 5 maiores shows da turnê de 2008

Metallica

2º maior show dos 75 shows da turnê

AC/DC

O Maior show da turnê mundial de

2009

Bon Jovi

Promoção dos 2 maiores shows na turnê mundial de

2010

Coldplay

Promoção do maior e do 5º maior show de todas as

turnês

7

Posição de Liderança no Mercado de Entretenimento ao Vivo

- Quase 1.000 eventos- 12 cidades visitadas- Mais de 1,8 milhão de ingressos vendidos- Maior bilheteria do Cirque du Soleil em São Paulo e 6a maior bilheteria internacional em 2010

- Início em set/11 em São Paulo

Cirque du Soleil

10 diferentes conteúdos

O único player que já promoveu produções autênticas da Broadway na região

Mais de 3,1 milhões de ingressos vendidos desde 2000

Les Misérables, Bela e a Fera, Chicago, Mamma Mia,Fantasma da Ópera, Miss Saigon, Cabaret, A Noviça Rebelde , Sweet Charity, Cats.

Peças Teatrais

12 corridas por temporada em 10 cidades

Terceira maior categoria de carros de turismo do mundo

Transmitido pela TV Globo desde 2000

Público Total: 430.000 / ano

Eventos Esportivos

2006

2007/8

2009/10

8

2011/13

9

2. Tese de Investimento

10

Tese de Investimento

Crescimento do Mercado de Entretenimento ao

Vivo

Ambiente Macroeconômico Único e

Forte Crescimento do Consumo

Modelo de negócio altamente atrativo: alto retorno com baixo risco

Credibilidade junto aos agentes nacionais e internacionais e acesso privilegiado aos provedores de conteúdo de alta qualidade

Modelo de Negócio Robusto, Expertise e

Capacidade de Execução dos Gestores

Música ao Vivo:

Turnês se tornam essenciais para os artistas

Forte crescimento na América do Sul em termos de ingressos vendidos e preço médio

Rápido aumento da renda disponível e expansão da base de consumidores

Gasto com entretenimento é extremamente correlacionado com a renda disponível

11

Perspectiva Positiva para o Gasto com Entretenimento nos Mercados Emergentes…

Expectativa de Aumento Significativo do Gasto com Entretenimento nos mercados emergentes

Crescimentdo do PIB (2010E-2015E) (1)

Nota: (1) Em moeda local e termos reais.Fonte: FMI – World Economic Outlook.

5 dos 11 maiores crescimentos do

PIB estão na América do Sul

France

USA

Japan

Argentina

Chile

Croatia

Peru

Israel

Portugal

Colombia

Brazil

ChinaIndia

Mexico

Greece

New Zeland

Spain

Italy

Venezuela

UKR2 = 0.66

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

GDP per capita in 2009 (US$ '000)

Expe

nditu

re w

ith e

nter

taim

ent a

s a

% o

f dis

posa

ble

inco

me R2 (ex Argentina) = 0.81

Fonte: Euromonitor.

Gasto com Entretenimento como % da Renda Disponível vs PIB per Capita

-0.1%

4.2%

6.0%

7.0%

7.8%

12.1%

12.1%

15.6%

15.1%

17.0%

18.4%

20.0%

24.0%

28.0%

30.8%

31.1%

32.9%

33.8%

40.8%

42.8%

61.8%

75.0%

Greece

Venezuela

Portugal

Spain

Italy

France

Japan

Croatia

UK

USA

New Zeland

Argentina

Israel

Colombia

Mexico

Brazil

Chile

Singapore

Peru

Cambodia

India

China

12

… Combinado com as Mudanças Demográficas no Brasil

Crescimento das Classes Sociais no Brasil

Nota: Renda média mensal por classe:A e B (R$4,591+), C (R$1,064-4,591), D (R$768-1,064) e E (R$0-768)Fonte: IBGE, PNAD 2002, PNAD 2008 e FGV-CPS

Público Alvo da T4F

Cla

sse

Soci

al

Mudança Demográfica A expansão das classes A, B e C no Brasil impulsiona fortemente o

consumo - As regiões mais ricas do pais, Sudeste e Sul, representam

grande potencial de crescimento- O crescimento das regiões Norte e Nordeste esta cada vez

mais acentuado, apresentando oportunidades de investimento

2001

2008

Fonte: FGV.

01-08 Crescimento da renda agregada (R$ bi) por classes sociais

Público Alvo da T4F= 46%

Público Alvo da T4F= 59%

48.4%

39.1%

C

A / B

8%

38%

A / B C

10%

49%

A / B C

13

Boom da Indústria de Entretenimento ao Vivo

As turnês se tornaram essenciais para os artistas, que foram pressionados a aumentar o número de atuações, a fim de compensar a diminuição das receitas de vendas de músicas

Fonte: Pollstar.

(US$ bilhões)

13.613.1

12.5

11.0

9.0

8.0

2.8 3.13.6 3.9 4.2

4.6

2004 2005 2006 2007 2008 2009

(US$ milhões)

Receita total referente à comercialização de músicas vs. Receita total de ingressos vendidos na América do Norte

12%

5%

6%

6%

9%

88%

95%

94%

94%

91%

137

105

90

86

79

U2

Bruce Springsteen

Britney Spears

AC/ DC

Jonas Brothers

Album sales

Tour Gross

Total

Artistas – Composição da receita (2009)

Fonte: Live Nation

Turnês

Venda de álbuns

87106

6984 7772

114

8672 69

Aerosmith Madonna AC/ DC Coldplay Metallica

Average Brazil, Argentina and Chile (T4F)Global Average

27

59 58

4337

13

53

22 22 21

Aerosmith Madonna AC/ DC Coldplay Metallica

Average Brazil, Argentina and Chile (T4F)Global Average

2005 2006 2007 2008 2009 2010

14

Dinâmica Positiva na América do Sul

Incontestável liderança da T4F na América do Sul ...

Maior Audiência no Mercado por Show(1)

(‘000 pessoas)

Média T4F: 45,0

Média Global: 26,0

+73%

Significante Capacidade de Precificação(1)

(Preço Médio do Ingresso – US$ por ingresso)Média T4F: 84,7+2,7%

(1) Baseado em Shows promovidos pela T4F que faziam parte de uma turnê mundial. Estatísticas disponíveis na “Pollstar’s 2009 review”; Fontes: Pollstar eT4F.

Média Global: 82,5

Posição de Liderança Ingressos Vendidos

CAGR: Ranking Global

3rd

Fonte: Pollstar, Billboard e T4F.

21st

7th

10th

4th

América do Sul: destino certo nas turnês mundiais

37%

-2%-7%

95

425

-

100

200

300

400

500

2006 2007 2008 2009 2010

World South AmericaMundo América do SulMelhor promotora independente em 2009 e 2010 pela Billboard1st

Média de Brasil, Argentina e Chile (T4F)Média Mundial

Média de Brasil, Argentina e Chile (T4F)Média Mundial

Base 100

15

Modelo de Négocio Superior

VerticalizaçãoAlta capacidade de

gerar receitas a partir de várias fontes em

cada evento

DiversificaçãoDiversificada plataforma de

conteúdo = redução no risco

Asset LightCAPEX de manutenção =

1% da receita líquida; Representando PP&E <

5% do total de ativos

Forte fluxo de caixa

Baixo CAPEX e capital de giro negativo

(patrocínios + vendas de ingressos adiantadas)

Nota(1): Maior companhia de entretenimento no México controlada pela CIE

Margens Elevadas

• 42% ROIC e 32% ROE em 2010

• Não há concentração de receita em nenhuma fonte específica

• Controle maior sobre a cadeia de valor de entretenimento

Alto Retorno

Baixo Risco

Margem EBITDA (2010)

16,7%

12,8%

6,5%

1

Alta Conversão em Caixa

• 99% do EBITDA entre 2005 e 2010 foi convertido em caixa

16

Receitas de Patrocínios Sólidas e Contínuas

• Conteúdos de patrocínios, benefício depropriedade e naming rights são vendidos emnossas casas de espetáculos

• Mais de 100 clientes ativos, incluindo asgrandes corporações

• Conteúdo da T4F atrai forte interesse da mídia,gerando uma receita espontânea significativa(cerca de R$500 milhões por ano)

Backlog Atual (1) e Reconhecimento do Backlog(R$ milhões)

Backlog Atual Reconhecimento de Backlog

(1) Soma de todos os contratos de patrocínios à vencer pela companhia.

101

71

9

25

2011E 2012E 2013E 2014E - 2019E2010

206

Naming Rights

Maiores Patrocinadores Corporativos

17

Barreiras de Entrada C

onco

rren

tes

Pote

ncia

is

Controle de 5 das casas de espetáculos mais importantes da América do Sul

Acordo exclusivo de longo prazo para acesso a casas de espetáculos premium

Alta capacidade de obter economias de escala na aquisição de conteúdo, por operar simultaneamente em quatro países

Operações em 4 países

Naming Rights: Citibank, Credicard, Abril e Caixa Econômica Federal Patrocínios : Bradesco, Credicard, Mastercard, American Express, Citibank,

Quilmes, General Motors e Pepsi

Acordos de longo prazo e relações sólidas com patrocinadores

Acordo com Cirque du Soleil válido até 2013 Exclusividade e acordo de não concorrência com a Live Nation válida até

agosto 2015

Acesso garantido a conteúdo premium

Espetáculos Familiares: Disney, Andrew Lloyd Weber, Cameron Mackintosh e os Blue Man Group

Esportes: Stock Car, Fórmula Montana e Campeonato Mini Challenge Shows: CAA, William Morris, ITB – International Talent Booking, The Agency

Group, e outros

Acesso privilegiado aos fornecedores de entretenimento de alta qualidade

T4F é a empresa com maior credibilidade em produção e promoção na América do Sul, tanto na capacidade de produção quanto na solidez financeiraCredibilidade

18

Panorama Competitivo

Musica Latina Musica AngloEspetáculos Familiares

Casas de Espetáculos

Bilheteria

Brasil T4FT4F

Plan MusicXYZ Live

T4FDell ArteDançar

Ake

T4FHSBC BrasilVia Funchal

Opus

Ingresso Fácil

Ingresso Rápido

Ingresso.com

ArgentinaT4F

Fenix

T4FSiberia

Ake RGBAke

T4FLuna Park

Ticket PortalTop Show

Chile Fenix DG Medios RGB Arena SantiagoFalabella

Puntoticket

T4F um modelo de negócio totalmente integrado...

...Nenhuma outra empresa opera em 3 países com o nível de diversificação da T4F

Piero Minardi – Membro Sócio Sênior da Gávea Investimentos Vasto conhecimento em finanças corporativas e estratégia Ex-diretor de M&A no Grupo Bunge

19

Gestão Experiente e Conselho de Administracão

Fernando Alterio CEO

Orlando Viscardi CFO

José Muniz VP T4F EUA

Alexandre Faria COO

Stephanie MayorkisDiretora de Teatro e Exposições

Flávio Fernandes Diretor Internacional

Francisco Goni Diretor - Chile

Fernando MoyaDiretor Artístico Argentina

Fundador

1

12

10

10

1

9

5

Tempo de T4FNome / Posição

Fernando Alterio – Presidente Fundador da T4F 28 anos de experiência na Indústria Experiências anteriores incluem a Cosan, Palace, Banco

Interatlântico e Cruzeiro DTVM

CO

NSE

LHO

DE

ADM

INIS

TRA

ÇÃ

O

Nome / Posição

Alejandro Soberón – Membro Fundador, CEO e presidente do conselho de administração da CIE Graduado em Administração de Empresas pela Universidade

Iberoamericana (México)

Maurizio Mauro – Membro Ex-CEO do Grupo Abril Ex-sócio Sênior da Booz Allen Hamilton Membro do conselho de várias empresas brasileirasLuciano Nogueira Neto – Membro Co-fundador da T4F e 28 anos de experiência na Indústria Experiências anteriores incluem o Palace Promotion, Lojas

Pernambucanas e empreendimentos próprios Graduado em Administração de Empresas pela (FGV-EAESP) e

Direito pela (USP)

39

18

26

16

15

19

16

27

Anos de Experiência

Estratégia de Recursos Humanos focada no alinhamento de interesses:Forte componente variável, opções de ações e programas de trainee

Grace Tourinho CEO - Brasil 3 24

José Papa Diretor de Shows 1 13M

ANAG

EMEN

T

20

3. Estratégia de Crescimento

21

Histórico da T4F

Track record de sucesso com crescimento e expansão regionalNovo Ciclo de

ExpansãoFundação Expansão Consolidação do Modelo de Negócio

1983: Brasil – Inauguração do

Palace(1) (São Paulo)

1999: Brasil – Inauguração do

Credicard Hall (São Paulo) Primeiro ano de promoção

da Broadway

2000: Brasil: Início das operações com a Ticketmaster

2001: Brasil –Inauguração do Teatro Abril

(São Paulo) Brasil – Aquisição do Citibank Hall

Rio de Janeiro

2005: Argentina – Aquisição da Ticketek

2007: Aquisição do controle da T4F pelo

Fernando Alterio e Gávea Investimentos Aquisição da T4F Argentina e T4F Chile

2006: Brasil – Aquisição da

Vicar Argentina – Aquisição

da Pop Art

2008: Acordo com a Live

Nation na América do Sul

2010: Nova categoria Mini

Challenge

Expansão para outras cidades do Brasil e países da região Construção de casas de

espetáculos Aquisições de

companhias

Nota (1): Atualmente, Citibank Hall São Paulo

22

T4F’s Drivers for Growth

T4F é o consolidador natural da América do Sul na indústria de entretenimento

Estrutura Financeira Robusta

Recursos da Oferta

Forte Geração de Caixa

Alta Capacidade de Alavancagem

O IPO vai reforçar a posição de liderança da T4F e acompanhar as perspectivas de expansão da indústria

Aproximadamente R$ 600mm

de potencial total

Drivers para o Crescimento da T4F

T4F é consolidadora natural da indústria do entretenimento ao vivo da América do Sul

Aquisição de Equipamentos, 5% Bilheteria,

7%

Construção de Casas de Espetáculo, 35%

ExpansãoGeográfica, 8%

Oportunidades de aquisição,

45%

23

Outdoor Venue T4F em São Paulo

Visão geral do projeto

Espaço ao ar livre T4F será um referência entre os renomados locais de entretenimento

Foro Sol – Cidade do México, México

Casa de Espetáculo – São Paulo, Brasil

Projetado para preencher uma lacuna nos locais de entretenimento de alto nível na região metropolitana de São Paulo

Receitas de naming rights projetadas em R$ 8 milhões/ ano

Flexibilidade em termos de público: eventos de 15.000 a 60.000 pessoas

Capex estimado de R$100 milhões com TIR esperada de 33%

Controle da agenda e modelo integrado resulta em uma forte barreira de entrada para competidores

24

Expansão Geográfica

Principais Cidades do Brasil

Cidades em que T4F está presente.

Cidades a qual T4F tem planos de expansão.

Brasil

Sao PauloRio de Janeiro

Belo HorizonteBrasília

Recife

Belém

Campinas

Curitiba

Salvador

Fortaleza

680 apresentações/ano e 1,5 mm ingressos

vendidos/ano

Porto Alegre

NatalManaus

Principais Cidades na América do Sul

Uruguay

Chile

Paraguay

Guiana Francesa

SurinameGuianaVenezuelaColômbia

Ecuador

Peru

Bolivia

Buenos AiresSantiago

Lima

Caracas

Bogotá

300 apresentações/ano e 1,0 mm ingressos

vendidos/ano em BA e Santiago

ArgentinaCordoba

Mendoza

80% das receitas da T4F no Brasil provém de SP e RJ que representam 17% do PIB brasileiro

Alto potencial de crescimento também fora do Brasil: representando 40% do PIB da América do Sul

Novas/ remodeladas casas de espetáculos para explorar

Alto potencial em outras cidades, 400 apresentações

e 840 mil ingressos vendidos por ano

Alto potencial em outras cidades, 200 apresentações por ano e 700 mil ingressos

vendidos

Venues

25

Alvos Selecionados para Aquisição

Mercado fragmentado com várias oportunidades de consolidação e a T4F já selecionou diversospossíveis targets para aquisição

Festivais

Marketing Promocional: companhias below theline e eventos fornecem altos ganhos de sinergiacom produção (equipe e equipamentos),alimentos & bebidas e operações de venues.

11 companhias de 92 fecharam acordos com vendas somadas de R$770 mm em 2009

MarketingPromotoras

+ 8 companhias de eventos esporivos atuantesem: Automobilismo, Vôlei de praia, Futebol depraia, Tênis e Basquete

+ 8 companhias operando em nichosespecifícos, como: música clássica, músicaregional e dança

+ 16 venues identificadas em 9 diferentes estadosdo Brasil

Capacidade Média: de 5.000 a 16.000 pessoas

+ 11 festivais em 11 diferentes cidades do Brasil

Complementar ao calendário (verão)

Marcas sólidas, principalmente no NE

Exposição à classe média

26

4. Sólidos Indicadores Financeiros e Operacionais

27

Sólida Performance Financeira

Receita Líquida (R$ mm) e Margem Bruta (%) EBITDA (R$ mm) e Margem EBITDA (%)

Lucro Líquido (R$ mm) e Margem Líquida (%) Fluxo de Caixa Operacional vs EBITDA

Nota: Resumo dos impactos de 2009• Impacto da crise global de R$16.8 mm• Impacto adiantado de R$4.7 mm• Impacto da gripe H1N1 de R$21.6 mm

CAGR: 12% CAGR: 22%

CAGR: 15%

99%

404.2

596.6

434.6

569.2

28.2% 26.7%24.4%

29.2%

2007 2008 2009 2010

52.1

100.4

46.1

95.1

12.9%16.8%

10.6%

16.7%

2007 2008 2009 2010

26.3

46.9

6.0

40.3

6.5%7.9%

1.4%

7.1%

2007 2008 2009 2010

5.3

58.1

110.3

210.7

256.8

351.9

36.4

105.6

188.7 214.5

246.5 347.7

2005 2006 2007 2008 2009 2010EBITDA - Acumulado Geração de Caixa - Acumulado

28

Sólida Performance Financeira (cont.)

ROIC, ROE e métricas de endividamento

Divida Líquida e Divida Líquida / EBITDA

ROE (2)

Composição da Dívida Líquida (de Dez 2010)

(%)

(R$ milhões)

(%)

(R$ milhões)

(1)Para metodologia de cálculo do ROIC foi utilizado NOPAT / (PP&E líquido + ativo circulante descontando o caixa) (2)Para metodologia de cálculo do ROE foi utilizado Lucro Líquido/ Patrimônio Liquido Médio

ROIC (1)

113

92

29 1.1x

2.0x

0.3x2008 2009 2010

25.5%

38.3%

25.0%

42.0%

2007 2008 2009 2010

40.6%46.0%

4.8%

31.7%

2007 2008 2009 2010

19 29.4

131.3 120.9

Dívida de Curto Prazo Dívida de Longo Prazo Caixa eEquivalentes

Dívida Líquida

29

Por Que Investir na T4F?

Acesso único a conteúdo de alta qualidade

Oportunidade única de investimento em entretenimento na América do Sul, com longo histórico e liderança

Combinação de verticalização e diversificação, gerando altas margens e baixo risco

Modelo asset light, resultando em altos retornos e capacidade de pagar dividendos

Operação em múltiplos países, criando forte economia de escala

Alta conversão de EBITDA em fluxo de caixa