apresentação dos resultados do 3t13
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12 de Novembro de 2013
Apresentação de Resultados
3º Trimestre de 2013
Agenda
• Eventos Recentes
• Efeitos Extraordinários
• Análise dos Resultados
• Q & A
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Eventos Recentes
• Em 11 de novembro de 2013 foi anunciado o Plano de Sucessão da
Administração da Companhia;
• A Tegma concluiu a aquisição da participação remanescente de 20% do
capital social da Direct Express Logística Integrada S.A. (“Direct”), tornando-se
direta e indiretamente detentora de 100% do capital social. A Companhia pagou,
pela antecipação e pelo efetivo exercício das Opções, a quantia total de R$2,4
milhões;
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Efeitos Extraodinários
• Foi registrado uma reversão do valor provisionado como preço variável, referente à
aquisição de 80% iniciais da Controlada Direct pela Tegma, no valor de R$ 16,4 milhões,. No 3T12,
havia sido expurgado R$ 7,0 milhões referentes ao mesmo item;
• Perdas com ações trabalhistas de operações descontinuadas, no valor de R$ 17,5 milhões,
que refletem uma apuração das Reclamações Trabalhistas da Companhia, sendo que, deste
montante, R$ 4,5 milhões refere-se ao pagamento de acordos no trimestre com efeito em caixa e R$
13,0 milhões ao incremento de Provisões Trabalhistas realizado em virtude do volume de
Reclamações ainda existentes;
• Ajuste da marcação a mercado do Swap de dívida em USD, cujo ajuste no 3T13 foi de R$ 9,7
milhões negativos, compensando a receita do mesmo valor no 2T13;
1.180,4
1.307,1
9M12 9M13
Resultados Consolidados Receita Líquida Consolidada - R$ milhões
451,8 467,2
3T12 3T13
3,4%
5
10,7%
Receita Líquida 3T13 EBITDA-A Receita Líquida 9M13
DESEMPENHO DO TRIMESTRE MARCADO POR CRESCIMENTO MENOR DO DA DIVISÃO
AUTOMOTIVA E PELA DA QUEDA DO FATURAMENTO DA DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
51,3 49,3
3T12 3T13
138,6
111,1
9M12 9M13
Resultados Consolidados EBITDA - R$ milhões
56,3 47,8
3T12 3T13
-15,1%
Margem EBITDA
EBITDA EBITDA-A EBITDA sem não recorrentes
ESTABILIDADE DO EBITDA E DA MARGEM NO 3T13 REFLETINDO MAIORES DESPESAS
ADMINSTRATIVAS NO PERÍODO E QUEDA NOS 9M13 EM RAZÃO DO DESEMPENHO
NEGATIVO DA DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
136,2
102,4
9M12 9M13
-24,8%
11,4% 10,5%
11,7%
8,5%
-3,9%
-19,8%
6
12,5% 10,2%
11,5%
7,8%
Margem EBITDA
61,9
76,6
3T12 3T13
320,2
373,7
3T12 3T13
Destaques das Divisões Logística Automotiva – R$ milhões
16,7%
23,7%
3T
13
Receita Líquida
7
55,6 60,1
3T12 3T13
8,1%
EBITDA
19,3% 20,5%
EBITDA
sem não recorrentes
17,4%
16,1%
127,1
170,0
9M12 9M13
829,3
1.026,3
9M12 9M13
23,8%
33,8%
9M
13
Receita Líquida
127,8 154,5
9M12 9M13
20,8%
EBITDA
15,3% 16,6%
EBITDA
sem não recorrentes
15,4% 15,0%
Margem EBITDA
Margem EBITDA
-5,6
-28,8
3T12 3T13
131,6
93,6
3T12 3T13
Destaques das Divisões Logística Integrada– R$ milhões
-28,9%
-411,1% 3T
13
Receita Líquida
8
EBITDA
-4,3%
-30,8%
EBITDA
sem não recorrentes
351,1
280,5
9M12 9M13
-20,1%
9M
13
Receita Líquida
-4,3
-10,9
3T12 3T13
-3,3%
-11,6%
-150,1%
9,0
-67,6
9M12 9M13
EBITDA
-24,1%
EBITDA
sem não recorrentes
10,8
-43,4
9M12 9M13
3,1%
-15,5% -502,2%
Margem EBITDA
24,5 26,1
3T12 3T13
67,8
39,0
9M12 9M13
Resultados Consolidados Lucro Líquido - R$ milhões
30,3
18,3
3T12 3T13
-39,4%
Margem Líquida
Lucro Líquido EBITDA-A L. Líquido sem não recorrentes
AUMENTO DO LUCRO LÍQUIDO 3T13 DECORRENTE DE MENORES TAXAS IR E QUEDA NOS
9M13 POR MOTIVO DE DESEMPENHO NEGATIVO DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
63,5
34,6
9M12 9M13
-45,6%
5,4% 5,6%
5,7%
3,0%
6,2%
-42,5%
9
6,7% 3,9%
5,6%
3,3%
Margem Líquida
213 227 233
279 276
1,0 X 1,3 X 1,5 X 1,8 X 1,8 X
-10.000,0
-8.000,0
-6.000,0
-4.000,0
-2.000,0
0,0
0
50
100
150
200
250
300
350
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Situação Patrimonial Saldo de Caixa e Endividamento – R$ milhões
Dívida Líquida / EBITDA
/EBITDA 12 meses *
Perfil da Dívida
30%
70%
CP LP
10
* Indicador refletindo ajustes dos eventos
extraordinários / não operacionais do ano de 2012.
44
37
62
53
44
36
4,1% 3,2% 4,1% 3,2% 3,7% 2,8%
-1000000,0%
-800000,0%
-600000,0%
-400000,0%
-200000,0%
0,0%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2009 2010 2011 2012 9M12 9M13
Situação Patrimonial Investimentos – R$ milhões
Investimentos (R$ milhões)
/Receita Líquida
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Contatos de RI
Fabio Carvalho – CFO DRI
+55 (11) 4346-2532
Ian Nunes - RI
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