apresentação corporativa mpx

Rio de Janeiro | Janeiro 2012

Apresentação Corporativa MPX

AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

2

Destaques

1

Destaques

Fortalecimento da

CCX

Criação da CCX, já listada no Novo Mercado da BM&F Bovespa, com uma posição de caixa de até R$ 814 milhões

Criação de Gigante

Nacional

Significativa

Criação de Valor

Pré-financiamento

A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital no qual a E.ON deverá investir aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma participação de 10% na MPX.

Criação da maior empresa privada de geração de energia no Brasil, com o

objetivo de alcançar 20GW

E.ON e MPX irão, caso a caso, analisar a possibilidade de pré-financiamento pela E.ON da porção de capital próprio da MPX nos projetos da JV, de forma a permitir a aceleração da implementação de sua carteira de projetos

Plataforma de Gás

e Renováveis

Contribuição da capacidade operacional e knowhow internacional da E.On para fortalecimento das plataformas de gás e renováveis da MPX

4

E.ON

2

Mais de 85.000 colaboradores e USD 120

bilhões de receita em 2010

Expertise em projetos de diferentes tecnologias

de geração elétrica

Comissionamento de mais de 2,6 GW de

capacidade em 2010;

3,8 GW de nova capacidade entrará em

operação em 2011

Líder em energias renováveis

Atuação global em suprimento e

comercialização

Solidez financeira

Comprometida com estratégia de expansão no

Brasil

Visão Geral da E.ONUma das Maiores Companhias Privadas de Energia do Mundo

Portfólio de Geração (final de 2010)

GW em 2010 Alemanha Resto do Mundo Total

Nuclear 8,6 2,8 11,3

Lignite 0,8 1,5 2,3

Carvão 6,0 10,9 16,9

Gás Natural 3,8 19,6 23,4

Petróleo 1,1 3,0 4,1

Hidrelétrica 2,5 3,1 5,6

Eólica 0,2 3,3 3,6

Outros 0,3 0,9 1,3

Total 23,3 45,1 68,5

6

PRESENÇA GLOBALPlataforma de negócios diversificada geograficamente

Geração Convencional

Geração Renovável

Óleo e Gás

Trading

Países com atuação da E.ON

7

DESTAQUES FINANCEIROSSolidez financeira mesmo com a crise europeia

Capitalização de Mercado Performance da Ação (EUR/ação)

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec12

14

16

18

20

22

24

26

0.00

10

20

30

40

50

60

70Volume (Millions) Price (EUR)

E.ON AG (EOAN-DE) Germany DAX (TR) (Indexed to EOAN-DE)

(21.3%)

(17.3%)

E.ON

# ações (mm) 2.001,0

(x) Preço (EUR/ ação) 16,86

(=) Capitalização de Mercado (EUR MM)

33.746,9

USD bi 2009 2010 2011E

Receita Líquida 117,4 124,6 124,5

Lucro Bruto 16,7 15,4

EBITDA 13,9 13,8 12,3

Lucro Líquido 12,3 9,0 3,0

Em 10 de janeiro de 2012.

8

A Transação

3

Aprovação da cisão da CCX pelos debenturistas da MPX => Criação da CCX, uma empresa independente listada

no Novo Mercado da BM&F Bovespa

Os acionistas da MPX receberão uma ação da CCX por cada ação da MPX de sua propriedade

Relatório de Certificação Independente de Recursos previsto para 1T12

CISÃO DA CCXCriação de uma grande empresa integrada de mineração de carvão com programa de perfuração em curso para suportar uma produção de 35 Mtpa, com caixa de até R$ 814 milhões

MPX

Eike Batista

Ativos de Carvão da Colômbia

Free Float

CCXMPX

Eike Batista Free Float

Trading Recursos Naturais

Geração Trading Recursos Naturais

GeraçãoAtivos de Carvão da Colômbia

10

MPX e E.ON formam sociedade sob controle comum (“JV”)

• JV será o único veículo de investimento da MPX e da E.ON para novos projetos de energia no Brasil e no Chile

• Desenvolvimento, execução e operação de empreendimentos de energia térmica e renovável e atividades de suprimento e comercialização.

Pré-financiamento para projetos da JV

• E.ON e MPX irão, caso a caso, analisar a possibilidade de pré-financiamento pela E.ON da porção de capital próprio da MPX nos projetos da JV, de forma a permitir a aceleração da implementação de sua carteira de projetos.

E.ON vai adquirir participação minoritária na MPX

• A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital.

• E.ON deverá investir em última instância aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma participação de 10% na MPX.

CRIAÇÃO DA JV E AUMENTO DE CAPITAL DA MPXAproveitando fortes capacidades complementares para acelerar o crescimento

11

NOVA ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX

Eike Batista Free Float

MPX

Atual Carteira de Projetos Térmicos

Geração de energia (com PPA)

Suprimento & Trading

E.ON

MPX- E.ON JV50/50

Atual Carteira de Projetos de

Energia Renovável

Recursos Naturais

~10.0%

100% 100%

50%

50%

100%100%50%

50% Novos Projetos de Geração

100%

• Energia Pecém (365 MW)

• Pecém II (365 MW)

• Itaqui (365 MW)

• TPP Parnaíba (1,087 MW)

• Amapari (12 MW)

Seival

OGX Maranhão

12

MPX / E.ON – Maior e mais rentável crescimento

4

MPX / E.ON JV - Maior e mais rentável crescimentoA MPX será a única companhia listada no Brasil exposta à JV

1 Os dados de Parnaíba refletem apenas a participação de 70% no projeto (os 30% restantes são detidos pela Petra Energia S.A.).2 A E.ON tem uma opção de compra em nome da JV de uma participação adicional de 38,9% a Valor Contábil, no empreendimento de geração do Açu

Atual Carteira de Projetos Térmicos

Suprimento & Trading

JV MPX- E.ON50/50

Atual Carteira de Projetos de

Energia Renovável

100%100%50%

Novos Projetos de Geração

100%

14

• MPX: Um player diferenciado no mercado de energia brasileiro

■ Extensivo conhecimento do mercado de energia brasileiro

■ Desenvolvimento e experiência comprovada em licenciamento

■ Diferencial comercial da Companhia

■ Experiência na gestão de stakeholderes

■ Bem sucedida estratégia de integração vertical garantindo fornecimento de combustível altamente competitivo

■ Ampla expertise e track-record na estruturação de grandes projetos de infraestrutura

CAPACIDADES COMPLEMENTARES SIGNIFICATIVASA MPX e a E.ON juntas podem criar um negócio que vai muito além da soma de suas partes

• E.ON: Uma empresa privada global líder no mercado de energia

■ Expertise em projetos de diferentes tecnologias

■ Especialista na gestão de projetos e equipes de comissionamento

■ Líder global em energias renováveis, procurement e otimização de valor agregado

■ Atuação global em suprimento e comercialização

■ Experiência significativa em E&P e em GNL no Mar do Norte, Rússia e África do Norte

■ Solidez financeira

15

Parceria altamente estratégica com grande criação de valor

UM PORTIFÓLIO MAIOR E MELHOR, MAIS RÁPIDOMPX E E.ON juntas podem criar um negócio maior e mais rentável

O conhecimento do mercado de energia brasileiro da MPX aliado à experiência global da E.ON e o seu expertise no desenvolvimento de tecnologia de projetos poderão criar uma empresa maior e mais rentável;

A E.ON possui experiência significativa em E&P e GNL, sendo uma das empresas de gás líderes da Europa, o que poderá acelerar o desenvolvimento da UTEs Açu Gás e Parnaíba;

A E.ON possui 17 GW de capacidade instalada em usinas térmicas a carvão em todo o mundo e somente, em 2012, negociou quase 300 milhões de toneladas de carvão. A engenharia estado-da-arte alemã e a vasta experiência na comercialização de carvão irão reforçar a eficiência das operações da MPX e da JV.

Um negócio maior e mais rentável resultará em uma melhor percepção de risco pelos credores, possibilitando acesso a financiamentos mais competitivos para o desenvolvimento de novos projetos;

A vasta experiência da E.ON em comercialização e suprimento contribuirá para a maximização de receitas e fluxo de caixa.

MPX MPX e E.ON

16

MPX

5

A MPX TERÁ FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL

ASSEGURADO PELOS EMPREENDIMENTOS CONTRATADOS

Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto.

Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. UTE Maranhão III, IV e V + Meracado Livre é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A Receita Fixa é corrigida

anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011).

Receita Fixa Anual3Capacidade Instalada

Energia Pecém1

MPX Itaqui

MPX Pecém II

MPX Parnaíba2 (Maranhão IV+V + Mercado Livre)

MPX Parnaíba2 (Maranhão III)

CAGR: 73%

720 MW

1.558 MW

2.157 MW

R$ 551 MM

R$ 1.461 MMR$ 1.520 MM

R$ 1.083 MM

18

UTEs ENERGIA PECÉM E ITAQUI INICIARÃOOPERAÇÃO NO 1S2012

UTE Itaqui (360 MW)UTE Energia Pecém (720 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

19

EM 2013, AS UTEs PECÉM II E O COMPLEXO TERMELÉTRICO

DO PARNAÍBA TAMBÉM INICIARÃO OPERAÇÕES

UTE Parnaíba - Maranhão IV + V (676 MW)UTE Pecém II (365 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

20

Energia Pecém (720MW)MPX Pecém II (365MW) Ceará

MPX Itaqui (360MW) Maranhão

E EM 2014, O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA ATINGIRÁ UMA CAPACIDADE TOTAL DE 1,5 GW

23

CAPACIDADE

(MW)

ENERGIA VENDIDA (MW MÉDIO)

RECEITA FIXA ANUAL3 START UP

UTE Parnaíba

(Maranhão IV+V)1676 450 R$ 278 milhões 2013

MPX Parnaíba

(Mercado Livre)1338 230 R$ 203 milhões 2014

UTE Parnaíba

(Maranhão III)1517 450 R$ 233 milhões 2014

Total 1.531 1.130 R$ 714 milhões

Fornecimento de gás integrado = monetização da participação de 23% da MPX no negócio de E&P na Bacia do Parnaíba

1. MPX Parnaíba é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.. 2. A Receita Fixa, ajustada considerando a participação da MPX, é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011)

A MPX CONTARÁ AINDA COM FLUXOS DE CAIXA ADICIONAIS ADVINDOS DO

NEGÓCIO DE E&P DE GÁS INTEGRADO AO COMPLEXO DE GERAÇÃO

Estrutura Acionária

Complexo do Parnaíba Declaração de comercialidade de dois campos (Gavião Real & Gavião Azul)

já submetida à ANP

Produção inicial esperada para 2S12

Baixos custos operacionais e de capital

— Capex total de US$ 450 M para a produção de 5,7 M m³ por dia em 2013

— Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000pés cúbicos, em

média, para a vida do campo

Segunda equipe sísmica contratada para trabalhar nos blocos do sul

Duas sondas terrestres em operação e uma sonda adicional já contratada24

ATUALIZAÇÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO DA BACIA DO PARNAÍBA

POÇO BLOCO PROSPECTO SONDA NET PAY STATUS

1 OGX-16 PN-T-68 California QG-1 Devoniano: indícios de óleo, 23m & 25m (coluna) Concluído

2 OGX-22 PN-T-68 Fazenda São José QG-1 Devoniano superior: 49mDevoniano inferior: 47m Concluído

3 OGX-34 PN-T-68 Bom Jesus QG-1 Devoniano: 23m Concluído

4 OGX-38 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Devoniano: 43m Concluído

5 OGX-46D PN-T-68 California – D QG-1 Devoniano:15m Concluído

6 OGX-51DP PN-T-68 California – 2DP QG-1 Devoniano: 8m Concluído

7 OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 - Concluído

8 OGX-57 PN-T-68 Fazenda São José - 2 QG-1 - Concluído

9 OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Devoniano:9m Concluído

10 OGX-66 PN-T-67 Angical BCH-05 - Concluído

11 GVRX-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1 Em andamento desde 05/09

25

Apêndice: Projetos de geração de energia

6

A MPX CASTILLA É A MAIOR USINA GREENFIELD LICENCIADA DO CHILE

MPX Castilla: licença para 2.100 MW Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização

SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)

Concessão marítima e licença do porto emitidas

Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW

Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s

Sinergias com a CCX: Confiabilidade no fornecimento de carvão

27

ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADA EM UMA REGIÃO COM

GRANDE DEMANDA POR ENERGIA E ÁGUA

28

PROJETO DE MINERAÇÃO MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO EXPLORADO

R Casale 266 Atacama 2015 Au -

Relincho 230 Atacama 2017 Cu -

Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu -

Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa

Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda

MMX 100 Atacama 2014 H -

Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu - Enami Delta Pan de Azucar 7 Coquimbo 2012 Cu -

Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener

Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun

Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro

Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun

Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun

Codelco Teniente (Nuevo Nivel) 200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun

Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW.

A MPX AÇU É O MAIOR COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD

LICENCIADO NO SUDESTE DO BRASIL, COM 5,4 GW

• Localizada em um dos mais importantes

complexos portuários da América Latina

• Capacidade total de 5.400 MW

Carvão Importado: 2.100 MW

Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos

As indústrias localizadas no Superporto vão se

beneficiar da auto produção compartilhada, que

nos preços atuais representam uma redução do

custo de energia de aproximadamente 30%29

PRÓXIMA A ACUMULAÇÕES DE GÁS NATURAL DESCOBERTAS NA BACIA DE CAMPOS

30

Companhias

de Petróleo:

NO SUL DO BRASIL, MPX SUL E MPX SEIVAL SOMAM 1,3 GW

Localizadas em uma região de potencial hídrico limitado

Sul e Seival:

Capacidade: 727 MW + 600 MW

Consumo de carvão: 1 ton/ MWh

Projetos já licenciados

Sinergia entre os dois projetos

31

Apêndice: CCX

7

CCX - ATIVO DE CARVÃO DE CLASSE MUNDIAL NA COLÔMBIA

• Geologia única e privilegiada:

Formações carboníferas contínuas e

espessas

• Potencial de toneladas mineráveis para

suportar produção de 35 Mtpa

• Logística integrada com custos

competitivos:

Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a

rodovias já existentes

Porto dedicado: calado de 20m a 3km da costa

33

Programa de Perfuração em San Juan: Resultados

(Resultados até 2 de novembro de 2011)

34

#furo de sondagem

ano# de

camadas

# de camadas >0.6m

# de camadas

>1.3m

# de camadas

>3m

espessura total do

carvão (m)

carvão total previsto (m)

Observaçõesfuros

positivos

1 S J11-336 2010 19 3 7 5 45.2 46.1 - C am ad as #83 a #117, s e o inco m ple ta - pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 1



4 S J11-339 2011 9 3 4 1 12.8 24.5 - C am ad as #00 a#40, bo rd a O e s te d e S an Juan 4

5 S J11-340 2011 12 2 5 5 46 48 - Lo gging ge o f s ic o e m curs oí 5

6 S J11-341 2011 19 2 5 6 42 30.7 - C am ad as #00 a #57, bo rd a O e s te d e S an Juan 6

7 S J11-342 2011 31 9 8 4 44.1 53.6 - C am ad as #00 a #102 7

8 S J11-343 2011 22 5 12 3 46.5 16.2 - C am ad as #00 a #87, bo rd a O e s te d e S an Juan 8

9 S J11-344 2011 11 4 3 4 65 61 - C am ad as #00 a #90, bo rd a O e s te d e S an Juan 9

10 S J11-345 2011 4 2 8 2 44.1 30.3 - Inte rro m p id o pre m aturam e nte e m 802m , furo s e lic io nad o para no va pe rfura oçã 10

11 S J11-346 2011 10 2 6 2 29 36.9 - Lo gging ge o f s ico e m curs oí 11

12 S J11-347 2011 - E m curs o a 706m (co l vio )ú


14 S J11-349 2011 15 4 2 9 64 49.9 - C am ad as #45 a #105, inco m ple te s e ctio n, d rill rig s to ppe d s ho rt 13

15 S J11-350 2011 31 7 16 6 57.9 70.4 - C am ad as #00 a #100 14



18 S J11-353 2011 10+ - E m curs o a 683m 16


20 S J11-336R 2011 - M o b iliza o para in ic iarçã

21 S J11-345R 2011 - E m curs o a 338m (co l vio )ú

22 G T -66 2009 7 3 3 1 14 - C am ad as #124 a #145, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 17

23 G T -72 2009 3 1 0 2 17.2 - C am ad as #120 a #123, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 18

24 G T -97 2009 1 0 0 1 22 - C am ad a #22, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 19





29 G T -162 2009 1 0 0 1 3.55 - C am ad a #145, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 24

30 G T -165 2009 na na 2 1 29.5 - C am ad as #39 a #45, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 25

31 G T -253 2009 1 0 0 1 3.7 - C am ad a unkno wn, s e o inco m ple ta, pe rfura o inte rro m p id a pre m aturam e nteçã çã 26


33 G T -143 2009 - Inte rro m p id o e m 398m no co l vio , furo m u ito pe que no para pro s s e gu irú


35 G T -196 2009 - Inte rro m p id o e m 659m , furo ne gativo

36 G T -251 2009 - Inte rro m p id o e m 992m , ape nas pe que nas cam ad as d e carv o inte rs e ctad asã


Programa de Perfuração em San Juan: Resultados

(Resultados até 2 de novembro de 2011)

35

#furo de sondagem

ano# de

camadas

# de camadas >0.6m

# de camadas >1.3m

# de camadas

>3m

espessura total do

carvão (m)


Observaçõesfuros

positivos





5 S J11-340 2011 12 2 5 5 46 48 - Lo gging ge o f s ico e m curs oí 5


7 S J11-342 2011 31 9 8 4 44.1 53.6 - C am ad as #00 a #102 7




11 S J11-346 2011 10 2 6 2 29 36.9 - Lo gging ge o f s ic o e m curs oí 11

12 S J11-347 2011 - Em curs o a 706m (co l vio )ú


14 S J11-349 2011 15 4 2 9 64 49.9 - C am ad as #45 a #105, inco m ple te s e c tio n, d rill rig s to ppe d s ho rt 13

15 S J11-350 2011 31 7 16 6 57.9 70.4 - C am ad as #00 a #100 14



18 S J11-353 2011 10+ - Em curs o a 683m 16


20 S J11-336R 2011 - M o b iliza o para inic iarçã

21 S J11-345R 2011 - Em curs o a 338m (co l vio )ú















36 G T -251 2009 - Inte rro m p id o e m 992m , ape nas pe que nas cam ad as d e carv o inte rs e c tad asã


#furo de sondagem

ano# de

camadas

# de camadas >0.6m

# de camadas

>1.3m

# de camadas

>3m

espessura total do

carvão (m)


Observaçõesfuros

positivos





5 S J11-340 2011 12 2 5 5 46 48 - Lo gging ge o f s ic o e m curs oí 5


7 S J11-342 2011 31 9 8 4 44.1 53.6 - C am ad as #00 a #102 7




11 S J11-346 2011 10 2 6 2 29 36.9 - Lo gging ge o f s ico e m curs oí 11



14 S J11-349 2011 15 4 2 9 64 49.9 - C am ad as #45 a #105, inco m ple te s e ctio n, d rill rig s to ppe d s ho rt 13

15 S J11-350 2011 31 7 16 6 57.9 70.4 - C am ad as #00 a #100 14



18 S J11-353 2011 10+ - E m curs o a 683m 16


20 S J11-336R 2011 - M o b iliza o para in ic iarçã

21 S J11-345R 2011 - E m curs o a 338m (co l vio )ú















36 G T -251 2009 - Inte rro m p id o e m 992m , ape nas pe que nas cam ad as d e carv o inte rs e ctad asã


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