apresentação corporativa mpx fevereiro
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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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AVISO LEGAL
1VISÃO GERAL DA MPX
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UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
IPO: US$ 1,1
bilhão
captados
1.080 MW
vendidos no
Leilão A-5
2007 365 MW
vendidos no
Leilão A-5
Início da
construção na
UTE Pecém I
2008 Início da
construção na
UTE Itaqui e UTE
Pecém II
Aquisição de
participação em 7
blocos terrestres
de exploração na
Bacia do Parnaíba
2009
LP para UTE
Parnaíba
(1.863 MW)
Início da
campanha de
perfuração na
Bacia do
Parnaíba
2010
Licença de 3.722 MW
para a UTE Parnaíba
Contrato de
fornecimento de
energia assegurado
para 1.193 MW e
início da construção
da UTE Parnaíba
Estimativa da D&M
para recursos riscados
na Bacia do Parnaíba
totalizam mais de
11Tcf
Declaração de
comercialidade de 2
campos de gás com
produção estimada de
6 MM m3/dia
2011 Parceria entre
MPX/E.ON
Aquisição de projetos
eólicos greenfield no
Nordeste do Brasil
(600 MW)
Teste de formação no
poço OGX-88 (Bom
Jesus) concluído em
36 metros de net pay,
sustentando o
desenvolvimento
futuro da acumulação
MPX incluída na MSCI
Primeira unidade de
Pecém I (360 MW)
inicia operação
comercial.
2012
4
Aneel aprovou a
alteração do
cronograma de
implantação das
UTEs Parnaíba I e
Pecém II
OGX Maranhão
declara
comercialidade da
acumulação de Bom
Jesus na Bacia do
Parnaíba
Início da operação
comercial das UTEs
Itaqui (360 MW) e
Parnaíba I - turbinas
1 e 2 (338 MW)
2013
3 GW com contratos assegurados (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Livre = 0,4 GW)
Licença Ambiental para 10 GW adicionais
E&P de Gás Natural integrado à geração de energia: >11 Tcf de recursos riscados de gás na Bacia do Parnaíba
Joint-Venture com a líder global E.ON AG
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
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Joint-Venture c/ E.ON
MPX
Amapari Energia23 MW
UTE Itaqui 360 MW
Parnaíba GT1.556 MW
Blocos Exploratórios de
Gás Natural11 Tcf
Parnaíba GT2.166 MW
Mina de Seival
UTE Seival600 MW
UTE Sul727 MW
UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla
TBD
UTE Pecém I720 MW
UTE Pecém II365 MW
Solar Tauá1 MW
Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW
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ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
Eike BatistaFree Float
MPX Participações
Amapari Energia
Parnaíba (expansão)
UTEs Açu
Ventos Eólico
UTE ItaquiUTE Pecém IIUTE Pecém I
Mina de Carvão Seival
OGX Maranhão
Parnaíba IICCGT
Parnaíba IOCGT
Blocos Exploratórios
de Gás Natural na Bacia do
Parnaíba
50% 100% 100% 51%
70% 70% 33% 70%
70%
35%
50%
Suprimento & Trading
35%
50%
50%
11,7%53,9%34,3%
UTEs Sul & Seival
UTE Castilla
50% 50%
50% 50%
Tauá Solar
100% 100% 100%
50%
2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
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Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia e acelerar o crescimento
Administração experiente para executar visão estratégica
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS ENTRANDO EM OPERAÇÃO
3
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CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GWReceita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados consideram 100% do projeto.
Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base outubro de 2012)
MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-
base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).
Mercado ReguladoCapacidade
Instalada (MW)Energia vendida
(MW médio)Receita Fixa (R$ MM/ano)
DCO
Pecém I (1ª turbina) 360 307,5 283,6 01/12/2012
Itaqui 360 315 299,8 05/02/2013
Parnaíba I (1ª turbina) 169 112,5 105,3 01/02/2013
Parnaíba I (2ª turbina) 169 112,5 105,3 20/02/2013
TOTAL 1.058 847,5 794,0
EMPREENDIMENTOS EM OPERAÇÃO
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Mercado ReguladoCapacidade
Instalada (MW)Energia vendida
(MW médio)Receita Fixa (R$ MM/ano)
DCO (Previsto)
Pecém I (2ª turbina) 360 307,5 283,6 1T13
Pecém II 365 276 269,2 2T13
Parnaíba I (3ª e 4ª turbinas) 338 225 210,6 1T13
Parnaíba I (5ª turbina) 176 98 93,5 2T13
Parnaíba II 517 450 353,1 4T12
TOTAL 1.756 1.356,5 1.210,0
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL
Pecém I (2ª turbina): testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO
Pecém II: sopragem de vapor recomposição operação em by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira
sincronização testes de carga elétrica DOC
Parnaíba I: turbinas 3 e 4 em fase final de montagem eletromecânica
Parnaíba II: turbinas 1 e 2 no site, em fase de montagem eletromecânica
Nota: Dados consideram 100% do projeto
CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GWReceita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
EMPREENDIMENTOS EM CONSTRUÇÃO
UTE PORTO DO PECÉM I & II
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UTE PORTO DO ITAQUI
13
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UTE PARNAÍBA I & II
E&P DE GÁS NATURAL
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GERAÇÃO DE ENERGIA
BLOCOSEXPLORATÓRIOS
70% 30% 30% 23% 47%
OGX MARANHÃO
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MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHOREEstrutura Acionária:
Produção de gás no campo de Gavião Real se iniciou em dez/2012 com o comissionamento da Unidade de Tratamento do Gás (UTG)
Capacidade de produção estimada em 2013: 7,5 MM m3/dia.
Declaração de Comercialidade da acumulação de Bom Jesus (Campo de Gavião Branco) apresentado à ANP em jan/2013
Volume total in situ estimado entre 0,2 e 0,5 Tcf de gás
Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos
Blocos da OGX Maranhão
Área Total:24.500 km²
1717
OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONALIntegração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
2,5 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de
12 MM m3/dia
Baixo custo de conexão à rede
elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem atrair investimentos industriais com gás disponível
BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
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EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA DE ENERGIA NO BRASIL
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20
Déficit de Energia a partir de 2017 = Oportunidades de Investimento
O BRASIL NECESSITARÁ DE 7,5 GW MÉDIOS
ADICIONAIS ATÉ 2020Oferta/Demanda de Energia
Fontes: ONS, ANEEL
2017 em diante: necessidade de nova
geração~7.5 GW médios necessários até 2020
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A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da autonomia do sistema
O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA NOVA
PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
Fonte: ONS
Capacidade de armazenamento (Sudeste)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]
Novas usinas térmicas são necessárias para garantir um suprimento de energia confiável.
Nordeste = 18%
Norte = 5%
Estagnação da Capacidade de
Armazenamento
Sudeste = 70%
Sul = 7%
2001: Déficit de Energia(redução de carga)
Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses
JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR O CRESCIMENTO
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OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTOMPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia
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Parnaíba2.166 MW
Seival600 MW
Sul727 MW
Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW –Gás Natural
CastillaTBD
Solar Tauá1 MW
Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW
Parnaíba GT: Importante vantagem
competitiva com a integração da produção de
gás natural e geração de energia em uma
região com benefícios fiscais
Ventos Wind: Ativos greenfield diferenciados
em uma área com alto potencial para geração
eólica no Brasil
Açu: Estudos em curso para avaliar a
instalação de um terminal de regaseificação no
porto
MPX Sul + Seival: Baixo custo de geração em
uma região com potencial hídrico limitado e
restrições na transmissão
João Câmara
RN
VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A
GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
Licença ambiental
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
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AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW Carvão: 2.100 MW
Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
Estudos em curso para avaliar a instalação de um
terminal de regaseificação no porto
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MPX Sul e MPX Seival: Capacidade: 727 MW + 600 MW
Tecnologia de leito fluidizado de carvão
Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira
Mina de Seival : Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
Licença de Operação emitida
152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão.
SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO) Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
DESTAQUE FINANCEIRO
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Caixa e Valores
Mobiliários
2013 2014 2015 2016 De 2017 até o vencimento
593.9
1,915.4
333.1 315.4 314.3
3,189.2
PERFIL DA DÍVIDA
28*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis.
Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM)
R$ bilhões Dez/12 Set/12
Dívida Bruta (R$ MM) 6,0 5,6
Dívida Líquida (R$ MM) 5,4 4,6
Custo Médio (%) 8,7 8,7
Prazo Médio (anos) 5,1 5,1
Perfil da Dívida Bruta
Set/12 Dez/12
63% 70%
37% 30%
Curto Prazo
Longo Prazo
R$ 724,6 milhões referentes ao empréstimo-
ponte para UTEs Parnaíba I & II serão
substituídos por financiamento de longo prazo
R$ 234,3 milhões referentes à parcela das
dívidas de Pecém I, II e Itaqui, a ser
amortizada em 2013, com o início de
operação comercial e fim do período de
carência
