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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX

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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX

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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

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AVISO LEGAL

Page 3: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

1VISÃO GERAL DA MPX

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UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES

IPO: US$ 1,1

bilhão captados

1.080 MW

vendidos no

Leilão A-5

2007 365 MW vendidos no

Leilão A-5

Início da construção

na UTE Pecém I

2008 Início da construção

na UTE Itaqui e UTE

Pecém II

Aquisição de

participação em 7

blocos terrestres de

exploração na Bacia

do Parnaíba

2009

LP para UTE

Parnaíba (1.863

MW)

Início da

campanha de

perfuração na

Bacia do Parnaíba

2010

Capacidade licenciada

da UTE Parnaíba

atinge 3.722 MW

Contrato de

fornecimento de

energia assegurado

para 1.193 MW e

início da construção

da UTE Parnaíba

Estimativa da D&M

para recursos riscados

na Bacia do Parnaíba

totalizam mais de

11Tcf

Declaração de

comercialidade de 2

campos de gás com

produção estimada de

6 MM m3/dia

2011 Parceria entre

MPX/E.ON

Aquisição de projetos

eólicos greenfield no

Nordeste do Brasil

(600 MW)

Teste de formação no

poço OGX-88 (Bom

Jesus) concluído em

36 metros de net pay,

sustentando o

desenvolvimento

futuro da acumulação

MPX incluída na MSCI

2012

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3 GW com contratos assegurados (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Livre = 0,4 GW)

Licença Ambiental para 10 GW adicionais

E&P de Gás Natural integrado à geração de energia: >11 Tcf de recursos riscados de gás na Bacia do Parnaíba

Joint-Venture com a líder global E.ON AG

O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul

UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA

5

Joint-Venture c/ E.ON

MPX

Amapari Energia23 MW

UTE Itaqui 360 MW

Parnaíba GT1.556 MW

Blocos Exploratórios de

Gás Natural11 Tcf

Parnaíba GT2.166 MW

Mina de Seival

UTE Seival600 MW

UTE Sul727 MW

UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla

TBD

UTE Pecém I720 MW

UTE Pecém II365 MW

Solar Tauá1 MW

Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW

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ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX

Eike BatistaFree Float

MPX Participações

Amapari Energia

Parnaíba (expansão)

UTEs Açu

Ventos Eólico

UTE ItaquiUTE Pecém IIUTE Pecém I

Mina de Carvão Seival

OGX Maranhão

Parnaíba IICCGT

Parnaíba IOCGT

Blocos Exploratórios

de Gás Natural na Bacia do

Parnaíba

50% 100% 100% 51%

70% 70% 33% 70%

70%

35%

50%

Suprimento & Trading

35%

50%

50%

11,7%53,9%34,3%

UTEs Sul & Seival

UTE Castilla

50% 50%

50% 50%

Tauá Solar

100% 100% 100%

50%

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2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

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Exposição à crescente demanda de energia no Brasil

Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012

Monetização atrativa dos recursos de gás natural

Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira

de um sistema elétrico mais confiável

Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de

energia e acelerar o crescimento

Administração experiente para executar visão estratégica

CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

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EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA DE ENERGIA NO BRASIL

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Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento

O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS

ADICIONAIS DE 2015-2019Oferta/Demanda de Energia

Fonte: ANEEL

2015 em diante: necessidade de nova geração

10 GW médios necessários de 2015 a 2019

Energia Firme

Carga de Energia (previsão)

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A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da autonomia do sistema

O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA NOVA

PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA

Fonte: ONS

Capacidade de armazenamento (Sudeste)

Capacidade de armazenamento (SIN):

Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]

Novas usinas térmicas são necessárias para garantir um suprimento de energia confiável.

Nordeste = 19%

Norte = 5%

Estagnação da Capacidade de

Armazenamento

Sudeste = 69%

Sul = 7%

2001: Déficit de Energia(redução de carga)

Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses

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TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS ENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012

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Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão)

2013 2014 2015

1,14 1,35 1,39

2012 2013 2014

720

1.558

1.920

Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX

Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)

INÍCIO DA OPERAÇÃO EM 2012 Termelétricas contratadas irão gerar receitas estáveis a partir de 2012

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CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GWReceita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014

Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projeto

Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)

CAPACIDADE TOTAL (MW)

CAPACIDADE AJUSTADA

(MW)

ENERGIA VENDIDA

(MW MÉDIO)

RECEITA FIXA ANUAL COMBUSTÍVEL

PERÍODO DO PPA

Pecém I 720 360 308 R$ 282 milhões Carvão 2012-2027

Itaqui 360 360 315 R$ 298 milhões Carvão 2012-2027

Pecém II 365 365 276 R$ 268 milhões Carvão 2013-2028

Parnaíba I 676 473 315 R$ 293 milhões Gás Natural 2013-2028

Parnaíba II 517 362 315 R$ 246 milhões Gás Natural 2014-2034

Total – Mercado Regulado 2.638 1.920 1.529 R$ 1.387 milhões

MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-

base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).

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Localização Ceará, NE Brasil

Capacidade Instalada 720 MW

Energia Vendida 615 MW médios

Participação MPX 50%

Investimento Total R$ 3,0 bilhões

Período do PPA 2012 - 2027

Combustível Carvão

PECÉM I

PECÉM I

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007

Milestones para Operação Comercial (DCO):

Unidade #1: DCO em 01 de dezembro de 2012

Unidade #2: Recomposição Operação de by-pass Vapor para turbina Testes elétricos Primeira sincronização Testes de carga elétrica DCO.

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Localização Ceará, NE Brasil

Capacidade Instalada 365 MW

Energia Vendida 276 MW médios

Participação MPX 100%

Investimento Total R$ 1,5 bilhões

Período do PPA 2013 – 2028

Combustível Carvão

PECÉM II

PECÉM II

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008

Milestones para Operação Comercial (DCO):

Comissionamento a frio Primeiro acendimento Sopragem de vapor Recomposição Operação de by-pass

Vapor para turbina Testes elétricos Primeira sincronização Testes de carga elétrica DCO

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Page 17: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

UTE PECÉM I & II

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Page 18: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

Localização Maranhão, NE Brasil

Capacidade Instalada 360 MW

Energia Vendida 315 MW médios

Participação MPX 100%

Investimento Total R$ 2,2 bilhões

Período do PPA 2012 – 2027

Combustível Carvão

ITAQUI

ITAQUI

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007

Milestones para Operação Comercial (DCO):

Testes de carga elétrica DCO

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Page 19: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

UTE ITAQUI

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Localização Maranhão, NE Brasil

Capacidade Instalada 676 MW

Energia Vendida 450 MW médios

Participação MPX 70%

Investimento Total R$ 1,3 bilhões

Período do PPA 2013 – 2028

Combustível Gás Natural

PARNAÍBA I OCGT

PARNAÍBA I

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008

Contratos de EPC assinado com Duro Felguera

Comissionamento esperado para 4T12

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Page 21: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

Localização Maranhão, NE Brasil

Capacidade Instalada 517 MW

Energia Vendida 450 MW médios

Participação MPX 70%

Investimento Total R$ 1,3 bilhões

Período do PPA 2014 - 2034

Combustível Gás Natural

PARNAÍBA II CCGT

PARNAÍBA II

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2011

Contratos de EPC assinado com Initec Energia

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UTE PARNAÍBA I & II

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E&P DE GÁS NATURAL

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GERAÇÃO DE ENERGIA

BLOCOSEXPLORATÓRIOS

70% 30% 30% 23% 47%

OGX MARANHÃO

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MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS

NATURAL ONSHOREEstrutura Acionária:

Produção de gás no campo de Gavião Real se inicia em jan/2013

Plano de Avaliação de Descoberta do campo Bom Jesus aprovado pela ANP

Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em 36 metros de net pay

Mais 2 poços perfurados com resultados positivos, sustentando o desenvolvimento da acumulação

Campanha exploratória identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos

5 sondas de perfuração em operação: 3 poços exploratórios em andamento

Blocos da OGX Maranhão

Área Total:24.500 km²

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Produção no Gavião Real segue conforme cronograma - início em janeiro de 2013

Capacidade estimada em 2013: 7,5 MM m³/dia

16 poços produtores concluídos

Comissionamento da UTG esperado para 4T12

Custos competitivos:

Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³

Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões para financiar o desenvolvimento dos campos de produção foram desembolsados em janeiro de 2012

PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 1S13Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & II

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OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR

PRODUÇÃO ADICIONALIntegração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia

2,5 GW licenciados e ainda não

contratados irão demandar mais de

12 MM m3/dia

Baixo custo de conexão à rede

elétrica

Competição limitada no gás natural

Benefícios fiscais na região podem atrair investimentos industriais com gás disponível

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PARNAÍBA: E&P - GÁS NATURAL

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Page 28: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR O CRESCIMENTO

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CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE

COM A E.ONAproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento

MPX e E.ON AG formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma

carteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile A E.ON é uma empresa com um dos maiores portfólios de energia e de gás no mundo, com 69

GW de capacidade de geração

A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento da MPX na JV, ao custo

de capital da E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos

projetos de geração de energia da JV

A MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital A E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX a um preço de R$ 14,7 por ação

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OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTOMPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia

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Parnaíba2.166 MW

Seival600 MW

Sul727 MW

Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW –Gás Natural

CastillaTBD

Solar Tauá1 MW

Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW

Parnaíba GT: Importante vantagem

competitiva com a integração da produção de

gás natural e geração de energia em uma

região com benefícios fiscais

Ventos Wind: Ativos greenfield diferenciados

em uma área com alto potencial para geração

eólica no Brasil

Açu: Estudos em curso para avaliar a

instalação de um terminal de regaseificação no

porto

MPX Sul + Seival: Baixo custo de geração em

uma região com potencial hídrico limitado e

restrições na transmissão

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João Câmara

RN

VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A

GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL

Capacidade Total: 600 MW + opção de compra

de 600 MW adicionais

Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)

Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil

Conexão com a rede básica a 30 km

Direitos fundiários assegurados

Licença ambiental

Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil

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AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de demanda do Brasil

Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina

Capacidade total de 5.400 MW Carvão: 2.100 MW

Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos (150 Km)

As indústrias localizadas no Superporto vão se

beneficiar da auto produção compartilhada, que

nos preços atuais representam uma redução do

custo de energia de aproximadamente 30%

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MPX Sul e MPX Seival: Capacidade: 727 MW + 600 MW

Tecnologia de leito fluidizado de carvão

Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira

Mina de Seival : Parceria entre MPX e Copelmi – uma das

maiores mineradoras do Brasil

Licença de Operação emitida

152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais

Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão.

SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE

CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO) Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo

Page 34: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

DESTAQUES FINANCEIROS

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FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL

Receita Fixa Anual (R$ bilhão)Capacidade Instalada (MW)

2012 2013 2014

720

1.558

1.920

Pecém I

Itaqui

Pecém II

Parnaíba I

Parnaíba II

Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX

Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)

Nota 3. Dados de EBITDA não incluem a participação da MPX nos blocos terrestres de gás na Bacia do Parnaíba35

2013 2014 2015

1,14

1,35 1,39

Page 36: Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012Apresentação Corporativa MPX - Dezembro

jun/12 set/12

67% 63%

33% 37%Curto Prazo

Longo Prazo

Caixa e Valores

Mobiliários

2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento

1,003.0

169.8

2,095.3

278.3 265.2

2,902.4

R$ 1.454 milhões referentes ao

empréstimo- ponte para UTEs

Parnaíba I & II serão substituídos por

financiamento de longo prazo

ENDIVIDAMENTO

36*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis.

Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM)

R$ bilhões Jun/12 Set/12

Dívida Bruta (R$ MM) 5,1 5,6

Dívida Líquida (R$ MM) 4,0 4,6

Custo Médio (%) 9,4  8,7 

Prazo Médio (anos) 5,6 5,1

Perfil da Dívida Bruta

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Para mais informações, entre em contato com:Relações com Investidores

(55 21) [email protected]