Apresentação Corporativa

SETEMBRO 2011

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

. 2

Aviso Legal

. 3

Geração – 3 GW com contratos assegurados– Licença ambiental para > 14 GW

Recursos Naturais– Gás Natural: > 11Tcf de recursos

riscados na Bacia do Parnaíba– Carvão: produção estimada de 35

Mtpa em localização estratégica na Colômbia

MPX: uma empresa de energia diversificada e com o maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul

Destaques MPX

Fluxo de caixa estável a partir de 2012, assegurado por contratos de fornecimento de energia

R$ 1.4 bilhão captado através de debêntures conversíveis, cobrindo necessidades de capital no futuro próximo

Portfólio único de gás natural onshore com +11 Tcf de recursos riscados, integrado a complexo de geração de energia licenciado de 3,7 GW

Ativos de carvão de classe mundial na Colômbia em localização com logística privilegiada (150 km de ferrovia até a costa) e produção estimada de 35 Mt por ano

Maior projeto de energia no Chile (2,1 GW), integrado a porto dedicado de águas profundas

Maior portfólio de geração de energia licenciado da América do Sul - 14 GW entre usinas a gás natural e carvão . 4

A MPX terá fluxo de caixa estável e previsível a partir de 2012, assegurado pelos empreendimentos contratados

Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto. Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. MPX Parnaíba é uma parceria de

70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base maio de 2011).

CAGR: 73%

Receita Fixa Anual3Capacidade Instalada

720 MW

1.561 MW

2.145 MW

Energia Pecém1

MPX ItaquiMPX Pecém II

MPX Parnaíba2 (Bertin + Mercado Livre)MPX Parnaíba2 (A-3)

R$ 544 MM

R$ 1.526 MMCAGR: 43%R$ 1.585 MM

R$ 1.101 MM

. 5

MPX (70%) + Petra (30%)– Integração completa entre E&P de gás

natural e geração de energia

– Capacidade licenciada total de 3.722 MW.

– Plantas de energia estrategicamente localizadas - fácil acesso ao fornecimento de gás e conexão de baixo custo com a rede de transmissão

Complexo Termoelétrico do Parnaíba

. 6

Com a aquisição dos projetos do Grupo Bertin, a MPX iniciará a implantação do Complexo Termelétrico do Parnaíba

– Iniciando com 4 turbinas em ciclo aberto (Bertin: 676 MW) migrando para ciclo combinado, aumentando a capacidade total em mais de 338 MW, com o mesmo consumo de gás

. 7

E em 2014, atingirá uma capacidade total de 1,5 GW

500 MW contratados no Leilão de energia 2011 A-3 e 230 MW médios vendidos no Mercado Livre

Capacidade(MW)

Energia vendida (MW médio) Receita Fixa Anual3 Start up

MPX Parnaíba (Bertin) 1 676 450 R$ 392,9 milhões 2013

MPX Parnaíba (Bertin) 1,2 338 230 R$ 285,0 milhões 2013

MPX Parnaíba (Leilão) 1 500 450 R$ 327,8 milhões 2014

Total 1.514 1.130 R$ 1,0 bilhão

1. MPX Parnaíba é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.. 2. 30 MW médios começam em 2013 e os 200 MW médios restantes, em 2014. 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base maio de 2011)

Fornecimento de gás integrado = monetização da participação de 23% da MPX no negócio de E&P na Bacia do Parnaíba

A MPX contará ainda com fluxos de caixa adicionais advindos do negócio de E&P de gás integrado ao complexo de geração

. 8

Declaração de comercialidade de dois campos (Gavião Real & Gavião Azul) já submetida à ANP

Produção inicial esperada para 2S12 Baixos custos operacionais e de capital

— Capex total de US$ 450 M para a produção de 5,7 M m³ por dia em 2013

— Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000pés cúbicos, em média, para a vida do campo

7 poços perfurados até o momento com 100% de sucesso Segunda equipe sísmica contratada Aprovada a contratação de duas novas sondas terrestres

Complexo do Paranaíba

Projeto 1 1o gás: 2S1223 poços de

produção

Gavião Real

Gavião Azul

Geologia única e privilegiada: Formações carboníferas contínuas e espessas

Potencial de toneladas mineráveis para suportar produção de 35 Mtpa

Logística integrada com custos mais competitivos:

. 9

PROJECTSITE

PORTSITE

PROPOSED150KM RAIL

Na Colômbia, a MPX também desenvolve um ativo de carvão de classe mundial (CCX)

Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a rodovias já existentes

Porto dedicado: calado de 20m a 3km da costa

Página . 10

Com extenso programa de perfuração em curso para avaliar recursos subterrâneos potenciais

10

2KM

47m

40m

45m

15m

13m

0mshallow hole (341)

30m

78m

0(gas)993m drilled

13m11m

0mshallow hole (681)

4mshallow hole (573m)

MPX CanaveralesNature Reserve

45m

50m

12m+ ongoing

5m

CanaveralesMine

7mshallow hole (620m)

21mshallow hole (467m)

2011 POSITIVO2009 POSITIVO2009 NEGATIVO

2011 PLANEJADO

SÍSMICA 2D (2009)

SetembroOutubroNovembroDezembro

5 sondas de perfuração na região

12.000m perfurados

Atualmente, identificadas 13 camadas de carvão com espessura ≥ 1,5m para mineração subterrânea longwall

. 10

E um amplo programa de sísmicas 3D de alta resolução conduzido em paralelo

Seism

ic Re

gistr

y

com

plet

ed

Registry underway

Zipper 1Zipper 2+3

Cañaveralesmine

Amplo programa sísmico, utilizando tecnologia estado-da-arte para otimizar a perfuração

1.200km de linhas sísmicas cobrindo uma área de 10 x 10km

Dados adquiridos em 47% da área –interpretação em processo

Indicações iniciais confirmam estrutura plana do depósito

. 11

Um programa de sísmicas 2D em áreas adicionais está sendo planejado no intuito de guiar planos de expansão

SÍSMICAS 2D Total: 390,78 Km

. 12

. 13

ais de 5,8 MMtpa de carvão

ais de 6,5 MMtpa de carvão

–nergia Pecém: 1,3 Mmtpa

–taqui: 0,7 MMtpa

–ecém II: 0,7 MMtpa

–çu: 3,8 MMtpa

Assumido uma taxa de despacho média de 65% para Energia Pecém, Pecém II e Itaqui; 70% para a planta de Açu e 100% for a planta de Castilla.

Além de suprir suas próprias usinas no Brasil e Chile, a MPX será um importante player no crescente mercado transoceânico

–Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização

–SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)

–Concessão marítima e licença do porto emitidas

–Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW

–Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s

–Sinergias com a CCX: Confiabilidade no fornecimento de carvão

MPX Castilla: licença para 2.100 MW

. 14

A MPX Castilla é a maior usina greenfield licenciada do Chile

. 15

Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW

Projeto de mineração MW Região Início Minéri

oExplorado

r Casale 266 Atacama 2015 Au -

Relincho 230 Atacama 2017 Cu -

Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu -

Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa

Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda

MMX 100 Atacama 2014 H -

Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu -

Enami Delta Pan de Azucar 7 Coquimbo 2012 Cu -

Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener

Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun

Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro

Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun

Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun

Codelco Teniente (Nuevo Nivel) 200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun

Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energia e água

Capacidade total de 5.400 MW– Carvão Importado: 2.100 MW – Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural descobertas na Bacia de Campos

As indústrias localizadas no Superporto vão se beneficiar da auto produção compartilhada, que nos preços atuais representam uma redução do custo de energia de aproximadamente 30%

Localizada em um dos mais importantes complexos portuários da

América Latina

. 16

A MPX Açu é o maior complexo de geração greenfield licenciado no Sudeste do Brasil, com 5,4 GW

Companhias de Petróleo:

Bacia de Campos 85% da Produção Petrolífera Brasileira

. 17

Próxima a acumulações de gás natural descobertas na Bacia de Campos

Mina Seival– Parceria 70/30: MPX / Copelmi– Licença de Operação emitida– 152 MM toneladas de reservas provadas– 459 MM toneladas de recursos

MPX Sul e MPX Seival– Capacidade: 727 MW + 600 MW– Consumo de carvão: 1 ton/ MWh– Projetos já licenciados– Sinergia entre os dois projetos

. 18

Localizadas em uma região de potencial hídrico limitado

No Sul do Brasil, MPX Sul e MPX Seival somam 1,3 GW

www.mpx.com.br

www.ebx.com.br

www.descubraebx.com.br

www.youtube/grupoebx

www.eikebatista.com.br

www.flickr.com/photos/grupoebx