apimec 2018 - ri · 5 fonte: bloomberg, bradesco taxas de juros de 2 anos em paÍses selecionados %...

2

APIMEC 2018

Constantin Jancsó

DEPEC

3

Normalização das condições monetárias é desafio para os países

emergentes

4

FONTES DE INCERTEZA GLOBALPrincipais temas, impactos contraditórios, aumento de volatilidade

Crescimento EUA

• Alta de inflação e juros

• Dólar forte e migração de recursos dos emergentes para os EUA

• Ruim para moeda de emergentes e países dependentes de financiamento externo

Barreiras protecionistas

• Redução do crescimento global (estima-se até -0,5% só nos EUA)

• Choque de oferta: menos crescimento com mais inflação, podendo ter juros mais altos

• Ruim para emergentes por menor crescimento e preços de commodities

5

Fonte: Bloomberg, Bradesco

TAXAS DE JUROS DE 2 ANOS EM PAÍSES SELECIONADOS% a.a.

-1,5

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

13 14 15 16 17 18

EUA Eurozona Reino Unido Japão

6


MOEDASVariação do dólar em 2018

113,1%

56,8%

21,2%13,2%

7,8% 6,7% 4,2% 3,0% 2,1% 1,8% 0,5%

-5,0%-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

130%

Arg

enti

na

Turq

uia

Bra

sil

Áfr

ica

do

Su

l

Índi

a

Rú

ssia

Paq

uis

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Ch

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Ch

ina

Rep

úb

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Su

l

Euro

Rei

no

Uni

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DX

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Mal

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Can

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Jap

ão

Suíç

a

Co

lôm

bia

Emir

ados

Tailâ

ndia

Méx

ico

Última atualização:01/10/2018

7

Esse ambiente global mais desafiador encontra

o Brasil com duas importantes fragilidades

8

Fonte: IBGE, Bradesco

CRESCIMENTO DO PIBvariação anual (%)

4.4

1.4

3.1

1.1

5.8

3.24.0

6.15.1

-0.1

7.5

4.0

1.93.0

0.5

-3.6 -3.5

1.0 1.1

2.5

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Crescimento anual do PIB, em %

9

90

92

94

96

98

100

102

104

106

108

110

pico vale t+3 t+6 t+9 t+12 t+15

1998 2001 2002-03 2008 2014-16

Consumo das Famílias

CICLOS DE RETOMADAPIB, consumo e investimento

Fonte: IBGE e Bradesco

Investimentos

10


DESEMPREGO% PEA

12,2

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

14,0

12 13 14 15 16 17 18

desemprego

11

Fonte: BCB, Bradesco

RESULTADO PRIMÁRIO% PIB

2,4%2,0% 2,1%

2,8%

1,2%

2,8%

2,1%

1,6% 1,4%

-0,3%

-1,9%

-2,6%

-1,9%-2,3%

-1,5%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019*

Proj DEPEC Base

12


DESPESA PRIMÁRIA DO GOVERNO CENTRAL% PIB

10,8%

13,6%

14,6%

15,6%

16,7% 17,0%

18,0%

20,0%19,5%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

20,00%

22,00%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

Despesas - % do PIB

13


DÍVIDA PÚBLICA% PIB

51,2

77,3

20

30

40

50

60

70

80

90

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Dívida Líquida

Dívida Bruta

14

Por isso, o ambiente global e as incertezas domésticas pressionam os preços dos

ativos locais

15


BRASILCDS 5 ANOS

264,92

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

dez-15 set-16 mai-17 jan-18 out-18

16


TAXA DE CÂMBIOR$/US$

4,01

2,9

3,1

3,3

3,5

3,7

3,9

4,1

4,3

dez-15 jun-16 nov-16 mai-17 out-17 abr-18 out-18

17

Mas os fundamentos externos, e alguns internos, conferem certa ancoragem

ao país...

18

Alguns fundamentos...

• Déficit externo próximo de zero e FDI de $55 bilhões.

• Não há risco de insolvência externa e empresas mais alongadas, com reservas elevadas

• Nenhuma exposição cambial e swaps 1,5 vez menor do que em 2015. Menor participação de estrangeiros na dívida

• Enorme folga de caixa do Tesouro

• Economia com ociosidade e contração de gastos, crédito público e políticas para-fiscais

• Inflação abaixo do centro da meta, expectativas controladas e sem preços reprimidos.

ALGUNS FUNDAMENTOS...Comparações internacionais...

2016 2017 2018

América Latina* -2,0 -1,7 -2,2

Argentina -2,7 -4,8 -5,0

Brasil -1,3 -0,5 -0,5

Turquia -3,8 -5,6 -6,7

África do Sul -3,0 -2,6 -3,5

Emergentes** -0,4 -0,5 -0,5

Saldo em conta correnteem % do PIB

2016 2017 2018

América Latina* 3,6 3,0 3,3

Argentina 0,6 1,9 2,1

Brasil 4,4 3,4 3,7

Turquia 1,5 1,3 1,3

África do Sul 0,7 0,4 0,5

Emergentes** 3,2 2,3 2,4

Investimento direto no país (FDI)em % do PIB

(*) Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru(**) Coreia do Sul, Hong Kong, Cingapura, Taiwan, Israel, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México, Peru, Bulgária, Hungria, Polônia, Romênia, Rússia, Turquia, Ucrânia, China, Filipinas, Índia, Indonésia, Malásia, Tailândia e África do SulFonte: Bloomberg, FMI, EIU, Bradesco

19


IPCA – MÉDIA DOS NÚCLEOSDessazonalizada e anualizada – 3ma, 6ma e 12 meses

3,70%

4,34%

2,89%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Título do Gráfico

6ma 3ma 12m

20


TAXA BÁSICA DE JUROSSelic, % a.a.

13,75%

12,75%

8,75%

12,50%

10,50%

7,25%

11,00%

14,25%

11,25%

10,25%

9,25%

8,25%

7,50%

6,50%

8,00%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%

15,0%

08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

21

• Aprovação TLP (nova taxa do BNDES)

AJUSTES NA ECONOMIAReformas e avanços desde 2016

• Vigência do teto dos gastos e ajuste para-fiscal

• Reforma trabalhista e sindical

22

Com isso, há alguns setores com performance positiva em 2018,

além de reformas que produzirão efeito em 2019

23

Fonte: IBGE, BC, Fenabrave, Secovi, Bradesco

DESEMPENHO DE ALGUNS SETORESVariação acumulada no ano

50,8%

48,4%

18,7%

13,1%

7,5%

7,4%

6,7%

5,7%

4,8%

4,5%

3,0%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Vendas caminhões

Vendas imóveis - SP

Produção de Veículos

Vendas automóveis

Crédito PF recursos livres

Artigos de uso pessoal e doméstico

Arrecadação impostos

Metalurgia

Hipermercados e alimentos

Produção de móveis

Crédito PJ livre

24


ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIASComprometimento de renda por % de renda disponível

41,8

23,5

20,217,7

15

20

25

30

35

40

45

50

55

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Endividamento e comprometimento

Endividamento das famílias

Endividamento ex. habitacional

Comprometimento de renda

Comprometimento de renda ex. habitacional

25


ORIGINAÇÃO DE CRÉDITODados mensais, dessazonalizado, ultimo preço do mês, em milhões de R$

127

161

90

100

110

120

130

140

150

160

170

fev-

12

ago

-12

fev-

13

ago

-13

fev-

14

ago

-14

fev-

15

ago

-15

fev-

16

ago

-16

fev-

17

ago

-17

fev-

18

ago

-18

Milh

ares

Concessão PJ e PF livres

PJ livres PF livres

27

Mas para que a economia volte a crescer de forma sustentada é importante atacar os desafios

de médio prazo

28

Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco

DESPESAS TOTAL DO GOVERNO CENTRALPor tipo, R$ bi constantes

588,55

298,29

141,01

188,72

136,86

,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Mil

har

es

Benefícios Previdenciários

Pessoal

Saúde e Educação

Outras obrigatórias

Discricionarias

29


INVESTIMENTO NO BRASIL% PIB

16,5%

21,0%

16,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

20,0%

21,0%

03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Investimento / PIB

Má alocação de capital, protecionismo,

marcos regulatórios inconstantes, governo

sem recursos

30

Fonte: EIU, Bradesco

ABERTURA COMERCIALExportações + importações (% PIB), 2017

117,1%

114,9%

65,7%

54,3%

46,6%

40,5%

40,4%

39,0%

37,3%

27,3%

23,1%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%

Ásia

Europa

Canadá

África do Sul

Rússia

Latam

Austrália

Índia

China

EUA

Brasil

31

Endereçando esses desafios, o Brasil consegue reduzir os

juros de longo prazo, voltar a ser grau de investimento e

crescer...

32

Fonte: Anbima, Bradesco

JUROS REAIS (NTN-B)% a.a.

5,99

2,59

1,8

2,8

3,8

4,8

5,8

6,8

set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 jun-18 set-18

Juro Real 12 anos

Juro Real 1 ano

34

Fonte: Bradesco

CENÁRIO ECONÔMICO

2016 2017 2018 2019

IPCA (% a.a.) 6,29 2,95 4,40 4,25

PIB (% a.a.) -3,6 1,0 1,1 2,5

Produção Industrial (% a.a.) -6,4 2,5 1,5 2,7

Vendas do Varejo Ampliado (% a.a.) -8,7 4,0 5,0 4,5

Taxa de desemprego (% a.a. média do ano) 11,5 12,7 12,50 12,3

Estoque de Crédito (% a.a.) -3,5 -0,5 4,0 8,3

Saldo Balança Comercial (BCB) ($ bilhões) 45,0 64,0 60,4 61,1

Saldo Conta Corrente ($ bilhões) -23,5 -9,8 -9,9 -8,5

Taxa de Câmbio (R$/$ final de período) 3,26 3,31 3,9 3,8

Taxa Selic (% a.a. final de período) 13,75 7,00 6,5 8,0

Resultado Primário (R$ bilhões) -155,8 -110,6 -132,7 -94,9

Dívida Bruta (% PIB) 70,0 74,0 75,7 76,5

35

DISCLAIMER...

• Econômico: O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. A reprodução total ou parcial desta publicação é expressamente proibida, exceto com a autorização do Banco BRADESCO ou a citação por completo da fonte (nomes dos autores, da publicação e do Banco BRADESCO).

• Político: As opiniões expressas ou compartilhadas pelos consultores políticos não refletem, necessariamente, a visão do BANCO BRADESCO a respeito do cenário, pessoas, parlamentares, ministros, fatos ou empresas que venham a ser mencionados por eles. O BANCO BRADESCO se exime de responsabilidade em relação às opiniões expressas por esses consultores bem como por decisões que eventualmente venham a ser tomadas, baseadas nessas opiniões. As opiniões políticas são de responsabilidade exclusiva dos consultores.

APIMEC 2018

CARLOS FIRETTIDiretor de Relações

com o Mercado

3

43,0 MMClientes não Correntistas

28 MMCorrentistas

16,5 MMClientes Digitais

1,5 BITransações

por mês

516 BiCarteira de crédito

expandida

52,2 MMClientes/Contrato Grupo Segurador

* Marketing Sharepor receita

25%*

Market ShareSeguros

71,2 MMClientes

Segmentação

Pessoa Física Pessoa Jurídica263 Agências

24,0% Market Share

857 Agências25,3% Market Share

2.443 Agências22,8% Market Share



Posicionamento do Bradesco

Total: Agências: 4.700 | PAs: 3.903

NÃ

O C

OR

RE

NT

IST

A

BRADESCO EXPRESSO E POSTOS DE ATENDIMENTO

CLASSIC

EXCLUSIVE

4

Bradesco Expresso Auto

atendimento

Agência Física

Bradesco Celular

Internet Banking

Agências Digitais

CallCenter

Next

Unindo o Tradicional e o Digital

5

Evolução das Transações por Canal

Base: JAN - JUN/2018

1S09 1S10 1S11 1S12 1S13 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18

833 MM927 MM

141 MM274 MM

3 MM

358 MM

4,7 Bi

2,8 Bi

958 MM247 MM

82 MM140 MM

Quantidade de Transações- SemestreTOTAL

9 Bi

TOTAL

2,5 Bi

INTERNET PF + PJ

BRADESCO CELULAR

AGÊNCIAATM FONE FÁCIL

BRADESCO EXPRESSO

75%

%Foco em mobilidade

2018

96%DIGITAL

2009 2018

0,1

32,8

36,65,6

24,9

52,6

10,70,9

31,4

4,4

Celular

Fone Fácil

Internet

Expresso + Agências

ATM

6

Banco DigitalCanais Digitais Open Banking

BIABRADESCOINTELIGÊNCIAARTIFICIALby Watson

• Melhora naexperiência do cliente

• Processos operacionaismais eficientes

• Transformação dosnúcleos de negócios

Transformação Digital

Bradesco como um serviço

Integração de consumo

Experiência em pontos de contato

Negócio & inteligência digital

7

next - O Banco que Nasceu Digital

496

2.5004.000

Média Abertura de Contas/DiaMIl

Base de Clientes AtivosMIl

ORIGEM

CHURN

86% Não correntistas Bradesco

2%

37,5250

500

Jan Ago Dez

Tipicamente jovens, entre 18 e 35 anos

Novas ofertas para o futuro

ServiçosVisão

PropósitoUX

Visual

Ofe

rtas

INSPIRACIONALVoltar a ser

ASPIRACIONALUm dia ser

Geração X

Geração YMillennials

Geração Z

Nosso Público

58 MM dos brasileiros

(30%)

45 MM são economicamente

ativos

10 MM têm poupança media de R$42 Mil

Jan Ago Dez

8

Inovação

COLABORAR PARA INOVAREquipes internas, startups,

investidores, mentores, educadores e parceiros endereçam desafios de

servir a uma sociedade em contínua transformação.

www.inovabra.com.br

9

Experiência do Cliente

Gerente

Cliente

Ampla gama de informações

de cada Cliente disponíveis para o Gerente em um único local

Inteligência de

dados viaCRM

Ações e ofertas personalizadas

de acordo com a necessidade

de cada Cliente

Ambiente único mais interativo

e intuitivo

Plataforma de Investimentos

Novos Serviços no Mobile

Jornada do Cliente

Agências Digitais

by Watson

BIABRADESCO

INTELIGÊNCIAARTIFICIAL

Nova Plataforma de Relacionamento baseada na Estratégia Comercial do Bradesco

Totalmente Implementada em Outubro de 2017

10

85% de concentração

em 3 linhas de negócios

15% demais linhas

de negócios (6,4MM)

Cartão13,6MM

(32%)

Poupança12,3MM

(28%)

GrupoSegurador 10,7MM

(25%)

BBF, ConsórcioConsignadoEntre outros

43MMNão Correntistas

Adotar modelo de atuação centrado no potencial desse público

Gerar proposta de valor para o “não correntista”

Não correntista: oportunidade para ampliar os negócios

Clientes Não Correntistas

11

Portfóliode Produtos

Carteiras de Investimento

Assessoria Especializada

Plataforma Completa de Investimentos

12

Crédito Imobiliário

31.71932.298 32.589

32.92633.305

33.68734.396

35.618

Pessoas Físicas

R$ milhões

ProjetoDigital

• Simulação Internet e Bradesco Celular• Acompanhamento da Contratação Bradesco Celular• Contratação e Envio de Documentos Internet Banking• Envio de Documentos Bradesco Celular• Pós Venda (Amortização/Extrato/Avisos/Boletos/etc)

Total (PJ)

$ 348 MM$ 513 MM

$ 1.809 MM

Total (PF)

$ 4.544 MM$ 4.627 MM$ 3.374 MM

Bradesco $ 6.774 MM

Banco 1 $ 4.892 MM Banco 2Banco 3

$ 5.140 MM$ 5.183 MM

$ 1.861 MM$ 4.913 MM

Total (PF + PJ)1º Semestre

Carteira

Liderança em 2018

Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18

APIMEC 2018

ResultadosFinanceiros

14

%

R$ Milhões

9,7%

25,7%9,7%

21,0%

Lucro Líquido RecorrenteResultado Operacional

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

4.648

6.589

4.704

6.478

4.810

6.752

4.862

6.474

5.102

7.670

5.161

8.144

1S17 1S18

9.352

13.067

10.263

15.814

18,3 18,2 18,1 18,118,6 18,4 18,2 18,5

Evolução Lucro ajustado e Resultado Operacional + ROE

ROE

15

1- Nos últimos 12 meses, payout calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas

3.740 3.895 4.0785.055

6.0356.976 7.204

3.565

31,5 31,5 31,5 31,5

32,2

41,444,0 45,4

35,7 36,0 35,7 35,3 37,0

48,751,7

53,5

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18

Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1)

%

Pagamento de Dividendos

R$ Milhões

16

23,1

12,3

34,9

29,7

Reinvestimento de lucros

JCP/Dividendos (pagos e provisionados)

Contribuiçãoao Governo

Remuneraçãoao trabalho

O valor adicionado do

Bradesco atingiu

R$ 29,1 bilhõesno 1S18, distribuídos da seguinte maneira

Valor Adicionado

Distribuição do Valor Adicionado

17

R$ milhões Variação %

Composição

Margem Financeira - JurosIntermediação de CréditoSeguros ALM / Outros

Margem Financeira - Não JurosMargem Financeira

1S182T18 1T182T18 x

2T171S18 x

1S172T18 x

1T1814.979 15.493 30.472

12.127 11.690 23.817

988 1.526 2.514

1.864 2.277 4.141

105 193 298

15.084 15.686 30.770

-3,3%

3,7%

-35,3%

-18,1%

-45,6%

-3,8%

-3,8%

-5,9%

-6,0%

11,7%

19,2%

-3,6%

-5,1%

-3,1%

-17,2%

-9,9%

-7,9%

-5,1%

4T161T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

1 - Para o cálculo da taxa média da margem total de juros, utilizamos o ativo médio incluindo outros ativos não remunerados.

R$ Bilhões

%

Margem Financeira

Taxa média da margem de juros acumulada nos últimos 12 meses (1)Juros Não Juros

13,3 13,4 13,7 14,4 14,7 14,8 16,8 16,7 15,9 15,8 15,4 15,7 15,5 15,0

0,33 0,13 0,03 0,13 0,16 0,180,13 0,14 0,11 0,15 0,19 0,11

6,6 6,46,76,97,27,47,57,57,57,57,5 7,47,47,3

0,3 0,08

18

2T17

100 103117

121 124

3T17 4T17 1T18 2T18 2T17

10088

115 110

136

3T17 4T17 1T18 2T18

Pessoa Física

Nota: Crédito livre e direcionado. Não inclui avais e fianças, debentures, produtos de câmbio e limites.

Pessoa Jurídica

35,6%

23,6%

23,5%

2,1%

Originação de Crédito

Base 100

19

Carteira de Crédito expandida

R$ milhões

Pessoas Jurídicas

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Pessoas Físicas

Crédito Pessoal Consignado

Financiamento Imobiliário

Cartão de Crédito

CDC/ Leasing de Veículos

Crédito Pessoal

Outras

Total Carteira de Crédito Expandida

2T18

332.818

237.868

94.950

182.817

46.593

35.618

33.606

22.167

18.490

26.343

515.635

1T18

308.831

216.907

91.924

177.814

45.281

34.396

32.982

21.584

17.581

25.990

486.645

2T18 x1T18

7,8

9,7

3,3

2,8

2,9

3,6

1,9

2,7

5,2

1,4

6,0

2T18 x2T17

3,5

3,9

2,6

6,3

13,1

8,2

0,2

13,9

7,4

(4,9)

4,5

Variação %

20

Carteira e Mix de Crédito

213

27,4%

38,1%

34,5%

2008

385

29,9%

39,6%

30,5%

2012

515

21,7%

45,0%

33,3%

2016

493

18,7%

45,7%

35,6%

2017

515

18,4%

46,1%

35,5%

2T18

9,33,5

12,9

20,2

43,5

10,6

2008

17,7

8,6

17,8

16,6

26,5

12,8

2012

24,3

16,6

19,3

16,4

13,2

10,2

2016

25,1

19,2

19,6

14,7

11,89,6

2017

25,5

19,5

18,4

14,4

12,110,1

2T18

% de Pessoas Físicas

PME´sPessoas Físicas Grandes Empresas

Crédito ConsignadoFinanciamento ImobiliárioCartão de Crédito

OutrosVeículosCrédito Pessoal

R$ Bilhões Continuidade na troca do Mix da Carteira

21

6,3 6,2

4,7

6,9

4,8

0,50,8

0,41,2

1,7

3,8

4,5

4,2

8,6

5,2

4,04,2

3,4

5,5

3,9

Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total

2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18

Inadimplência 90 dias

4T132T10 4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13

%

22

PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira ExpandidaImpairment

PDD (Despesa Líquida de Recuperação)

1,0%

2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,25,4 5,0 5,7 5,5 4,9 5,0

3,8 4,63,6 3,2

0,80,4 0,4

0,80,8

0,3 0,2

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

6,35,3 5,4

4,63,43,9

5,4

PDD Expandida

2,6 2,9 3,0 2,9 3,1 3,1 3,2 3,5

4,7 4,5 4,44,9

4,2 4,4

3,22,7

4,43,8

%

R$ Bilhões

23

2T18 x 1T18

2T18 x 2T17

1S18 x 1S17

Rendas de Cartão 2.788 2.763 5.551 0,9 5,2 5,0

Conta Corrente 1.765 1.748 3.513 1,0 6,9 8,0

Administração de Fundos 1.007 994 2.001 1,3 12,1 10,6

Operações de Crédito 801 724 1.525 10,6 3,5 1,3

Cobrança e Arrecadações 618 612 1.230 1,0 7,3 5,9

Administração de Consórcios 412 383 795 7,6 9,0 6,4

Serviços de Custódia e Corretagens 256 234 490 9,4 20,2 15,6

Underwriting / Assessoria Financeira 256 153 409 67,3 66,2 22,5

Outras 216 220 436 (1,8) 6,9 7,7

Total 8.119 7.831 15.950 3,7 8,3 6,9

Dias Úteis 63 61 124 2 2 -

2T18 1T18 1S18AV%1S18

Variação%R$ milhões

Receita de Serviços

34,8

22,0

12,5

9,6

7,7

5,0

3,1

2,6

2,7

100,0

-

24

3.905 3.879 7.784 0,7 (4,1) (2,9) 39.8

1.022 950 1.972 7,6 13,9 10.1

4.927 4.829 9.756 2,0 (0,8) (0,3) 49.9

4.993 4.810 9.803 3,8 1,9 50.1

Despesas de Pessoal

Estrutural

Não Estrutural

Total

Total das Despesas Administrativas

9.639 19.559 2,9 0,6 100,0

11,2

0,5

0,1

2T18 x 1T18

2T18 x 2T17

1S18 x 1S172T18 1T18 1S18

AV%1S18

Variação%R$ milhões

103.385 100.489 95.520 92.861108.793 106.644 105.143 100.688 98.808 97.593 97.683

FuncionáriosAgências

Dez/12 Dez13 Dez/14 Dez/15 Dez/16Jun/16* Dez/17 Jun/18Set/17Jun/17Mar/17 Mar/18

Total das Despesas Operacionais

111.189

Custos

* Pró-forma

4.686 4.674 4.659 4.507 5.314 4.749 4.7005.334 5.122 5.068 4.4854.708

9.920

25

*Em Junho 2018

69

31

Origem do Lucro Líquido*

Atividade Bancária Atividade de Seguros

25,3%

47.684 mil

Correspondentes bancários

em prêmios de seguros

Bradesco Seguros

R$ 18,2 bi

Market Share

Corretores

38,7mil

%

26

Índice de Basiléia

15,3 15,4 15,316,7

17,7 17,115,9

14,9

11,1 11,2 11,2 11,6 12,5 12,3 11,610,6

0,8 0,8 0,8 0,90,9 0,8

0,80,8

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Set16 Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18(1) Jun

Total Nível I e II Capital Principal Capital Complementar

(1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).

11,9 12,0 12,012,5

13,4 13,112,4

11,4

%

27

20182018

RevisadoRealizado

1S18 x 1S17

Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% 3% a 7% 4,5%

Margem Financeira de Juros -4% a 0% -4% a 0% -3,8%

Prestação de Serviços 4% a 8% 4% a 8% 6,9%

Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)

-2 a 2% -2 a 2% 0,1%

Prêmio de Seguros 4% a 8% 2% a 6% -1,8%

PDD Expandida R$16 bi a R$19 bi R$13 bi a R$16 bi R$ 7,3 bi(Realizado 1S18)

Guidance

APIMEC 2018

Sustentabilidade

29

Sustentabilidade Corporativa

| Relacionamentos

| Gestão

| Funcionários

| Fornecedores

| Clientes

| Acionistas

| Sociedade

|Risco Socioambiental

|Negócios inclusivos

|Economia Verde

|Ecoeficiência

|Transformação social

|Preservação do meio

ambiente

• Bradesco integra iniciativa da ONU para desenvolver princípios para responsabilidadeno Sistema bancário global

https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwi7tdm2uerdAhVFHpAKHaqlBYwQjRx6BAgBEAU&url=https://www.accountancyeurope.eu/events/the-princes-a4s-workshop-on-implementing-the-tcfd-recommendations/&psig=AOvVaw0iuMvxb_Zmjvnu55QFL0D7&ust=1538662117740916

30

Índice de Sustentabilidade Dow Jones

Em 2018, 133 bancos foram avaliados, o Bradesco é o banco brasileiro

com a melhor posição no Índice.

Participação no Índicedesde 2006

Compromisso com as melhores práticas de sustentabilidade e com

o desenvolvimento socioeconômico do Brasil

31

Ótimo momento operacional

Espaço para alavancagem operacional com a melhora da economia

Rápido avanço na transformação digital

Foco em experiência do cliente

Espaço para melhorar o retorno

Expectativas e Conclusão

apimec 2018 - ri · 5 fonte: bloomberg, bradesco taxas de juros de 2 anos em paÍses selecionados %...

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