manual prÁtico da conjuntura econÔmica … · manual prÁtico da conjuntura econÔmica 11/11/2015...

MANUAL PRÁTICO DA CONJUNTURA ECONÔMICA

11/11/2015Parte 2

Índice

Conjuntura econômica X Renda5

5.1. Dólar e suas ambiguidades5.2. Custos de Produção

5.2.1. Impacto dólar nos custos5.2.2. Diesel

5.2.2.1.Impacto do diesel nos custos5.3. Competitividade: Logística

5.4. Rentabilidade: Como calcular?5.4.1. Impacto do dólar sobre a receita do sojicultor

Plano Agrícola Pecuário e seus efeitos6

6.1. Plano Agrícola e Pecuário (PAP)6.2. Evolução do PAP

6.4. Pré Custeio6.4.1. Custeio + Comercialização

6.4.2. Comercialização de Insumos6.5. Políticas de Garantia de Preço Mínimo

6.6. Investimento6.7. Limite de Crédito

6.8. Taxa de Juros6.9. Fontes de Financiamento

6.9.1 Funding

Agricultura e seus efeitos regionais7

7.1. Agricultura e seus efeitos regionais7.2. Empregos provenientes da soja

7.3. Renda proveniente da soja7.4. Índice de Desenvolvimento Humano – IDHM

7.4.1. Produção; PIB per capita e IDHM7.4.2. Mapa do IDH em Mato Grosso X Área de soja

7.5. Arrecadação X Produção em Mato Grosso7.6. Agro: O grande negócio do Brasil

7.6.1 Evolução do PIB Nacional7.6.2 Participação de cada setor no PIB do Agro no

Brasil7.6.3 Comparativo da participação do Agro no PIB7.7. Indicadores de Mato Grosso: participação por

setores

Agronegócio4

4.1. O que é Agronegócio?4.2. Por que analisar o Agronegócio?

Boletim Mensal da Conjuntura Econômica

Boletim Mensal da Conjuntura Econômica

4. Agronegócio

O que é Agronegócio?

AGROPECUÁRIA

Produtos do campo com: cultivo de soja; criação de gado; aquicultura e etc, ou seja, os

produtos do campo.

AGRONEGÓCIO

É o conjunto de atividades que envolvem toda a cadeia, desde o fornecimento de insumos

até a industrialização.

Dentro da Porteira:Manejo de solos e gados; tratos culturais; produção.

AGROPECUÁRIA

Antes da Porteira:Produção e fornecimento de insumo, máquinas agrícolas e

implementos.

Depois da PorteiraTransporte; armazenagem;

industrialização; distribuição.

AGRONEGÓCIO

Fonte: Imea

Por que analisar o Agronegócio?VISÃO MICRO

Atualmente, as empresas ligadas ao setor vêm ganhando escala aumentando sua atuação tanto horizontalmente quanto verticalmente, por isso um pensamento sistêmico, ou de multiplicação (Cluster), dos novos negócios é

ideal para se garantir a competitividade de commodities.

Insumos Empresa A Atacado Varejo

Empresa B

Empresa C

ConsumidorFinal

Distribuição

VISÃO MACRO

As produções do setor primário são dinâmicas para a economia de uma determinada região.

Efeito 3Induzido

R$Efeito 1 Direto

Aumenta o investimento na produção, com isso se compra mais insumos e máquinas, além de se contratar mais gente

Efeito 2Indireto

Com isso, aumenta-se os investimentos nos setores ligados, como leiloeiros, agropecuárias e revendas de máquinas.

Com a contratação de mais pessoas há aumento da renda na região, injetando R$ no comércio e serviço - (Supermercados)

R$

R$

Fonte: Imea

Horizontal

Vertical

5. Conjuntura econômica X Renda

Dólar e suas ambiguidades

Aumento custos de produção

Queda na lucratividade

Aumento dos preços dos insumos

Aumenta os preços das commodities

Aumenta a receitaEstimula as exportações

Valorização do dólar perante o real

Po

siti

voN

ega

tivo

Fonte: Imea

Custos de Produção

Custo Operacional Total

Depreciações Custo da Terra

5% 6%10% 13%

Manejo Sanit./reprod.

Suplementação Pastagem

Custo Operacional Efetivo (COE)

Forrageira Anual Forrageira PereneAquisição de

Animais

Mão de Obra Outros Custos

Estrutura do Custo de Produção da Bovinocultura

1% 8% 3%

2% 0% 58%

5% 11%

2% 17% 9%

1% 2% 3%

13% 31%

* *

* Participação dos custos sobre o Custo Operacional TotalFonte: Imea

Custos de Produção

66%

20%

3%

11%

58%

30%

3%

9%

70%

25%

3%

2%

Participação dos custos sobre o Custo Total

Insumos Operações Máquinas Mão de Obra

Outras Despesas Impostos Juros financ.

Custeio Lavoura

Depreciação Manutenção Seguro

Custo Variável

Custo da Terra

Custo Operacional

Custo Total

Estrutura do Custo de Produção da Agricultura

Fonte: Imea

Evolução dos custos da soja por safra (US$/Ha)

2013/14 2014/15 2015/162012/13

Sementes

Fertilizantes

Defensivos

Custo Insumos

$ 79,67 $ 79,66 $ 96,36 $ 72,79

$ 295,59 $ 296,66 $ 273,20 $ 233,72

$ 207,46 $ 202,01 $ 280,03 $ 277,69

$ 582,72 $ 578,32 $ 649,58 $ 584,21

Dólar safra R$ 2,11 R$ 2,28 R$ 3,01R$ 1,89 + 32%

- 10%

*Participação do custo de insumos sobre o custo total da soja em US$Fonte: Bacen/Imea

Participação* 53% 60% 59%56%

Dólar X Custos da safra 2015/16

R$ 152,86 R$ 490,82 R$ 583,15

R$ 167,42 R$ 537,57 R$ 638,69

R$ 181,98 R$ 584,31 R$ 694,23

R$ 218,37 R$ 701,17 R$ 833,08

R$ 225,65 R$ 724,55 R$ 860,85

R$ 247,49 R$ 794,66 R$ 944,15

R$ 262,05 R$ 841,41 R$ 999,69

R$ 291,16 R$ 934,90 R$ 1.110,77

Custo Insumos

Sementes Fertilizantes DefensivosDólar

R$ 1.226,84

R$ 1.343,68

R$ 1.460,52

R$ 1.752,62

R$ 1.811,04

R$ 1.986,31

R$ 2.103,15

R$ 2.336,83

R$ 2,10/US$

R$ 2,30/US$

R$ 2,50/US$

R$ 3,00/US$

R$ 3,10/US$

R$ 3,40/US$

R$ 3,60/US$

R$ 4,00/US$

Variação do custo de insumos da soja em função do dólar (R$/ha)

Impacto de R$3,76 bilhões no custo com

insumos para o sojicultor Mato-grossense.

32% câmbio

R$408,95/hectare

Fonte: Bacen/Imea

Diesel

Antes da Porteira:Transporte de

insumos e maquinários.

Dentro da Porteira:Todo o processo produtivo, desde a semeadura até a

colheita.

Depois da Porteira:Transporte do produto final, seja direto para exportação ou para

industrialização.

Em 2014 o consumo de diesel das principais culturas

agrícolas e da bovinocultura de corte (dentro da porteira) representou 20% do total

consumido em Mato Grosso

Foram 550,21 milhões de

litros.

Fonte: ANP/Imea

Realização Petrobrás

Cide e PIS/PASEP e COFINS

ICMS (FETHAB)

Custo Biodiesel

Distribuição e Revenda

55%

08%

15%05%

17%

DieselComposição de preços do diesel ao

consumidor

Fonte: Imea/Petrobrás

A Contribuição de Intervenção no Domínio

Econômico (CIDE) sobre o diesel é de R$0,22/l

Impactos Cenário 1 Cenário 2

Aumento na CideR$ 0,40/L

+83%

R$ 0,60/L

+174%

Impacto no preço dos fretes de grãos, farelo de

soja, fertilizantes e calcário

R$ 26,07/ton

+2,50%

R$ 50,37/ton

+5,70%

Impacto no custo total de produção da soja e do

milho

R$ 12,36/ha

+0,25%

R$ 24,13/ha

+0,49%

Impacto Total em Mato Grosso

R$ 301,42 Milhões

R$ 711,95 Milhões

Análise de impacto do possível aumento da Cide sobre o diesel

Competitividade: logística

Santos, BrasilSorriso, BrasilCaminhão

US$ 85/Ton US$ 23/Ton

New Orleans, USA

Illinois, USA Hidrovia

US$ 20/Ton US$ 31/Ton

Rosário, Argentina

Córdoba, Argentina Caminhão

US$ 40/Ton US$ 39/Ton

US$ 108,00

CHINA

US$ 51,00

US$ 79,00

Fonte: Centrogrãos/Caramuru and Soy Transport Coalition/BCR Rosário/ USDA Elaboração: Imea

Lucro: Como calcular?

Preço Dólar Produtividade Custos Lucro

US$/sc R$/US$ Sc/Ha R$/Ha R$/Ha

R$/scR$/Ha

R$/Ha

Preço Produtividade Custos Lucro

R$/@; R$/l

@; Litros R$/@; R$/l

R$

R$

R$

Fonte: Imea

Impacto do dólar sobre a receita do sojicultor

Dólar (R$/US$)

2,30 2,60 3,40 3,60 3,80 4,00 4,20

Pre

ço c

bo

t (U

S$/s

c)

8,0 30,55 35,84 49,95 53,48 57,01 60,53 64,06

8,2 31,57 36,99 51,45 55,07 58,68 62,30 65,91

8,4 32,58 38,14 52,95 56,65 60,36 64,06 67,77

8,6 33,59 39,28 54,45 58,24 62,03 65,83 69,62

8,8 34,61 40,43 55,95 59,83 63,71 67,59 71,47

9,0 35,62 41,58 57,45 61,42 65,38 69,35 73,32

9,2 36,64 42,72 58,95 63,00 67,06 71,12 75,17

9,4 37,65 43,87 60,45 64,59 68,74 72,88 77,03

Variação do preço da soja: dólar X CBOT (R$/sc)

Preço R$65,38/sc

Prod. 53,13/sc

Receita R$ 3.473,90/Ha

Custo Variável R$ 2.544,80/Ha

Lucro R$ 929,08/Ha

Preço R$41,58/sc

Prod. 53,13/sc

Receita R$ 2.209,15/Ha

Custo Variável R$ 2.544,80/Ha

Prejuízo R$ 335,93/Ha

Fonte: Bacen/CBOT/Imea

6. Plano Agrícola e Pecuário e seus efeitos

Plano Agrícola e Pecuário - PAP

Crédito Rural

São recursos financeiros destinados a custeio,

investimento ou comercialização.O produtor pode

pleitear as três modalidades de crédito rural como pessoa física

ou jurídica. As cooperativas rurais são também beneficiárias naturais do sistema.

Comercialização InvestimentoCusteio

R$ 149,5 bilhões R$ 38,2 bilhões

PAP 2015/16R$187,7 bilhões

Fonte: Mapa

Evolução do crédito do PAP

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

Milh

ões

Financiamento total do PAP: Programado X Aplicado

Financiamento Total Programado Financiamento Total Aplicado

*Recursos de financiamento aplicado na safra 15/16 de Jul/15 até Ago/15.Fonte: MAPA.

Pré-Custeio

Crédito do PAP do respectivo ano agrícola utilizado pelos produtores para aquisição de insumos para a

próxima safra.

Custeio; Comercialização;

Investimento.

Aplicação dos recursos

absorvidos.

Crédito Pré-Custeio.

Liberação do PAP

Fonte: Imea/Mapa

Janeiro Fevereiro Março Abril Maio

Milho

Algodão

Soja

Junho

Semeadura Colheita

Calendário Agrícola

DezembroNovembroOutubroSetembroAgostoJulho

Algodão

Soja

Milho

Pré-Custeio

Custeio + Comercialização

*Recursos de financiamento aplicado na safra 15/16 de Jul/15 até Ago/15.Fonte: MAPA.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Cu

stei

o +

Co

mer

cial

izaç

ão e

m B

ilhõ

es d

e R

$

Custeio + Comercialização - Programado X Aplicado

Custeio + Comercialização Programado Custeio + Comercialização Aplicado

Comercialização de Insumos

26

,05

%

26

,05

%

63

,12

%

63

,12

%

81

,90

%

90

,90

%

10

0,0

0%

12

,40

%

40

,66

%

57

,60

%

57

,60

%

57

,60

%

70

,30

%

75

,27

%

90

,65

%

92

,79

%

94

,56

%

10

0,0

0%

R$-

R$0,50

R$1,00

R$1,50

R$2,00

R$2,50

R$3,00

R$3,50

R$4,00

R$4,50

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro

Dó

lar

(R$

/US$

)

Co

mer

cial

izaç

ão (

%)

Evolução da comercialização de insumos da soja e do dólar nas safras 14/15 e 15/16

Comercia. 15/16 Comercia. 14/15 Dólar 14/15 Dólar 15/16

Fonte: Bacen/Imea

Impacto de R$ 1,18 bilhão safra

2015/16.

Políticas de Garantia de Preço MínimoP

GP

MAquisição do Governo

Federal - AGF

Prêmio para Escoamento do Produto - PEP

Prêmio Equalizador Pago ao Produtor - Pepro

Contrato de Opção de Venda - COV

Valor para Escoamento de Produto - VEP

PAP

Custeio

Comercialização

Investimento

Fonte: MAPA.

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Un

idad

e

Evolução das vendas de máquinas agrícolas em Mato Grosso

Tratores Colheitadeiras Outros

Investimento

Fonte: Anfavea.

Investimento

*Recursos de financiamento aplicado na safra 15/16 de Jul/15 até Ago/15.Fonte: MAPA.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Inve

stim

ento

em

Bilh

ões

de

R$

Investimento PAP - Programado X Aplicado

Investimento Programado Investimento Aplicado

Investimento

Fonte: Bacen/MAPA.

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

5,00%

R$-

R$500,00

R$1.000,00

R$1.500,00

R$2.000,00

R$2.500,00

2013/14 2014/15 2015/16*

%

milh

õe

s R

$

* Julho/15 à Setembro/15

Evolução dos investimentos por maquinário em Mato Grosso

Trator Outras Máquinas Colheitadeiras

Máquinas e Implementos Reboques e Caçambas Reformas

Secador Cultivador Participação

Limite de Crédito

TAMANHO DA ÁREA Até 500 haDe 500 a menos de 1000

haDe 1000 a menos de 2500

haDe 2500 ha e

maisTotal

Nº DE PRODUTORES 1.835 955 1.210 995 5.000

SHARE 36,7% 19,1% 24,2% 19,9% 100%

Fonte: Mapa/Imea

Custo de R$2.545/Ha

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500

Limite R$ 2,2 Milhões Limite R$ 1,2 Milhões

Taxa de Juros

Aumento Taxa de Juros Aumento Custos de Produção Queda na lucratividade

Fonte: Imea

Impacto do aumento da taxa de juros

CulturaCusteio safra

2015/16

Taxa de Juros (PAP 14/15)

6,50%

Taxa de Juros (PAP 15/16)

8,75%

Soja R$ 1.958,21 R$ 127,28 R$ 171,34

Milho R$ 1.458,81 R$ 94,82 R$ 127,65

Algodão R$ 5.506,77 R$ 357,94 R$ 481,84

PAP 2015/16: aumento de 2,25 p.p.8,75%

ImpactoR$2,29 bilhões no

custeio.

+ 2,25 p.p.

+ 35%

CusteioImpactoTaxa de

jurosÁrea

Fonte: Imea/MAPA

Fontes de Financiamento

Revendas

Multinacionais

Sistemas Financeiros

Bancos Públicos

Recursos Próprios

Fonte: Imea

Funding

50%

35%25%

18% 18%7% 5%

11%

14%20%

25% 25%

32% 31%

10%

11%12% 12% 12%

8% 10%

7%

6% 8% 10% 10% 22% 19%

22%34% 35% 35% 35% 31% 35%

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

FUNDING DO CUSTEIO DA SAFRA DE SOJA EM MATO GROSSO

Multinacionais Revendas Sistema financeiro Bancos federais Recursos próprios

Fonte: Imea

7. Agricultura e seus efeitos regionais

Agricultura e seus efeitos regionais

DIRETO

INDIRETO

Fonte: Imea

FARMÁCIAS

SERVIÇOSBOUTIQUES

INDUZIDOS

Empregos

Renda

ConsumoEmpregos

Renda

Consumo

Empregos provenientes da Soja, Milho e Algodão

Emp

rego

s D

iret

os

Emp

rego

s In

dir

eto

s

Emp

rego

s In

du

zid

os

58.620 Empregos.

232.844Empregos.

57.550Empregos.

Diretos Indiretos Induzidos

319.014 empregos em Mato Grosso.

Fonte: Matriz Insumo Produto (2007)/Imea

Renda proveniente da Soja, Milho e Algodão

Ren

da

Dir

eta

Ren

da

Ind

iret

a

Ren

da

Ind

uzi

da

R$ 452 milhõesem renda em Mato Grosso.R$ 170,90 milhões R$ 49,47 milhões R$ 231,82 milhões

Diretos Indiretos Induzidos

Fonte: Matriz Insumo Produto (2007)/Imea

Índice de Desenvolvimento Humano - IDH

Renda Educação Longevidade

Média de escolaridade da população e a expectativa de

escolaridade para crianças que começaram a estudar.

A idade média de vida dos habitantes serve para medir as

condições de saúde.

E a renda, através da renda per capita, indica o nível de

pobreza e de concentração de renda.

0 1IDH 0,744

0,732 0,635 0,821

IDH 0,725

Fonte: Pnud Elaboração: Imea

IDH

Índice que mede o bem-estar geral dos países.

Produção, PIB per capita e IDH

19,64

23,22

0,601

0,725

0

10

20

30

40

50

60

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

Produção agrícola, PIB per capita e Índice de Desenvolvimento Humano (IDHM) em Mato Grosso

Produção agrícola (milhões de ton.) PIB per capita (mil R$) IDHM

Fonte: Conab/IBGE/Imea/Pnud

Mapa do IDH em Mato Grosso X Área de soja

Fonte: Imea/Pnud

Agro: o grande negócio do Brasil

R$-

R$1,00

R$2,00

R$3,00

R$4,00

R$5,00

R$6,00

Trilh

ões

Evolução do PIB Nacional

Outros Setores Agronegócio

* o crescimento do PIB do Agronegócio foi maior em 9 dos últimos 19 anos.

Fonte: IBGE/Cepea

Participação de cada setor no PIB do Agro no Brasil

Fonte: Cepea

Insumos; 11,71%

Agricultura; 16,44%

Pecuária; 12,60%

Indústria; 28,09%

Distribuição; 31,17%

Repartição do PIB de 2013 do Agronegócio no Brasil

Comparativo da participação do Agro no PIB

Mato Grosso é o Estado que mais depende do Agro em relação aos demais.

50,5%

46,0%

40,6% 40,0%

29,8%

25,4%22,5% 21,2%

Mato Grosso Santa Catarina Rio Grande do Sul

Paraná Minas Gerais Bahia Brasil Pernambuco

Fonte: IBGE/Cepea

Indicadores de Mato Grosso: participação por setores

Fonte: Alice Web/Cepea/IBGE/Sefaz-MT

98,67%

50,50%

31,64%

76%

49%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Exportações PIB Empregos Exportação sobre abalança comercial

Arrecadação

Agronegócio Outros

Obrigado!Kimberly Montagner

kimberly@imea.com.br(65) 2123-2664

Daniel Latorraca

daniel@imea.com.br(65) 2123-2662