ibri - instituto brasileiro de relaÇÕes com …ibri – instituto brasileiro de relações com...
Post on 11-Jul-2020
2 Views
Preview:
TRANSCRIPT
IBRI – Instituto Brasileiro de Relações com
Investidores
COMUNICAÇÃO – TRANSPARÊNCIA – RELAÇÕES COM INVESTIDORES I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM PROFISSIONAL DE RI II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR III – GOVERNANÇA CORPORATIVA EM RI IV – DIVULGAÇÃO E TRANSPARÊNCIA
2
PARA SER UM BOM PROFISSIONAL DE RI, É PRECISO POSSUIR:
• FÁCIL COMUNICAÇÃO E RELACIONAMENTO
• LÍNGUAS – INGLÊS E ESPANHOL
• HABILIDADE – BOA MEMÓRIA OU BOM CRM
• NEGOCIAÇÃO – SABER ARGUMENTAR SEM CRIAR ANTIPATIAS
• CONHECIMENTO EM FINANÇAS E CONTABILIDADE
• MARKETING CORPORATIVO
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
3
• NOÇÕES DE ECONOMIA
• NOÇÕES DE POLÍTICA NACIONAL E INTERNACIONAL
• CONHECIMENTOS DE SOCIOLOGIA, PSICOLOGIA, GEOGRAFIA
• OUTROS CONHECIMENTOS – FILOSOFIA, ARQUITETURA, CULTURAS
DIVERSAS (INGLESA, FRANCESA, AMERICANA, GREGA, ROMANA ETC.)
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
4
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
• BOM COMPORTAMENTO E ORATÓRIA
• TÉCNICAS DE NEGOCIAÇÃO
• COMPETÊNCIAS PARA CONCEDER UMA ENTREVISTA
• BOA APRESENTAÇÃO EM PÚBLICO
5
COMPORTAMENTO E ORATÓRIA • NUNCA CHEGUE ATRASADO AO COMPROMISSO
• FAÇA A LIÇÃO DE CASA
• SAIBA QUE TIPO DE INVESTIDOR ELE REPRESENTA
• TREINE MUITO A ORATÓRIA
• PROCURE FALAR AO ESPELHO PARA TREINAR
• O QUE FAZER EM CASO DE DESESPERO?
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
6
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
TÉCNICAS DE NEGOCIAÇÃO
• TENHA SEMPRE À MÃO O BOOK DE INFORMAÇÕES
• ENTENDA A PERGUNTA ANTES DE MAIS NADA
• NUNCA NEGOCIE SEM SABER EXATAMENTE O
POSICIONAMENTO DO OUTRO
• NEGOCIAÇÃO É UM JOGO DE XADREZ, GANHA QUEM SOUBER MOVIMENTAR AS PEÇAS CERTAS NO TEMPO
CERTO
• COMO SE SAFAR DE SITUAÇÕES DESSE TIPO
7
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
COMPETÊNCIAS PARA CONCEDER UMA ENTREVISTA
SAIBA ANTES:
• O TEMA DA ENTREVISTA
• QUANTO TEMPO ELA VAI DURAR
• ONDE ELA SERÁ
• SE EM PORTUGUÊS OU INGLÊS
• SE PESSOALMENTE, POR TELEFONE OU VIRTUAL
8
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
APRESENTAÇÕES EM PÚBLICO • CHEGUE COM ANTECEDÊNCIA
• TENHA BOA APRESENTAÇÃO PESSOAL
• TREINE MUITO ANTES DA APRESENTAÇÃO
• SAIBA CONTROLAR O TEMPO
9
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
• SAIBA DEIXAR A PERGUNTA VIR
• SAIBA PROVOCAR PERGUNTAS
• JAMAIS PERGUNTE “VOCÊ ENTENDE O QUE EU ESTOU FALANDO?”
• EM CONFERÊNCIAS, RESPEITE O TEMPO DO PALESTRANTE SEGUINTE
• SEMPRE, AO FINAL DA APRESENTAÇÃO, DEIXE SEU E-MAIL
10
Acionistas
majoritários
Investidores
buy side
Público em geral e
investidores PF
Colaboradores,
gerentes e diretores
Clientes
Fornecedores
Imprensa
Analistas
sell side
Com quem o RI se comunica?
Na verdade, não é só com o
investidor, também com...
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
11
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
OBJETIVOS DA RELAÇÃO COM INVESTIDORES
• IMPACTAR POSITIVAMENTE O VALOR DE MERCADO DA
EMPRESA, AMPLIFICANDO A CREDIBILIDADE DA COMPANHIA
• REDUZIR SEUS CUSTOS DE CAPITAL
12
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
A IMPORTÂNCIA ESTRATÉGICA DE RI NAS EMPRESAS “RI é uma atividade estratégica destinada a estreitar o relacionamento entre a companhia aberta e o universo de investidores, ou seja, o Mercado de Capitais, a fim de obter uma precificação justa para os ativos da companhia – ações ou dívidas.” • Combinando atividades de comunicação corporativa, finanças e marketing e fornecendo ao mercado informações relevantes e precisas sobre o desempenho da empresa, relacionando-o com o dos competidores e com a economia local e global, a atividade permite à companhia participar mais do processo de formação de preços de suas ações. Além disso, mantém um canal de comunicação de mão dupla com o mercado financeiro, o que permite a ela aprimorar constantemente sua credibilidade. • Conduzido eficientemente, o RI pode, em longo prazo, elevar o valor de mercado da companhia, enquanto reduz os custos de capital. • O público-alvo do profissional de RI é o mercado financeiro, seja ele profissional (instituições) ou investidor individual.
José Marcos Treiger – Relações com Investidores 13
I – O QUE É NECESSÁRIO PARA SER UM BOM
PROFISSIONAL DE RI
OBJETIVOS DA RELAÇÃO COM INVESTIDORES • ESTRATÉGICO • MÃO DUPLA • PREVISÃO DO FUTURO • TRABALHO DO RI ESTÁ MUITO MAIS ALÉM DE LEVAR O ACIONISTA A APENAS ENTENDER O BALANÇO DA COMPANHIA • CRÍTICAS À ESTRATÉGIA EMPRESARIAL, INVESTIMENTOS EM ANDAMENTO, CONCORRÊNCIA, OUTRAS INFORMAÇÕES DO SETOR, M&A, OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO – PAPEL DE OMBUDSMAN • FUTURO: FLUXO DE CAIXA E DIVIDENDOS
14
RI = Benefícios da comunicação estratégica
“Faça a empresa perder
dinheiro e serei compreensivo. Faça a
empresa perder
credibilidade e serei impiedoso.”
Warren Buffett
15
II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR
• O SETOR EM QUE A EMPRESA ATUA
• A EMPRESA E O SEU NEGÓCIO
• SEU INTERLOCUTOR
16
II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR
SETOR EM QUE A EMPRESA ATUA • QUAL O “SEGREDO” DESSE SETOR?
• QUAIS OS RISCOS DE SE ESTAR NELE?
• COMO ELE EVOLUIU NOS ÚLTIMOS 20 ANOS?
• ELE VAI CRESCER A QUE TAXA NOS PRÓXIMOS 20 ANOS?
• ELE É REGULAMENTADO?
• COMO ELE SERÁ AFETADO PELA CRISE GLOBAL?
17
II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR
A EMPRESA E O SEU NEGÓCIO – AQUI A COISA PEGA! • CULTURA – QUAL É O ÂMAGO DO NEGÓCIO?
• QUAL O ESTILO DE GOVERNANÇA?
• QUAIS SÃO OS “DRIVERS” DO NEGÓCIO?
• COMO ESTÁ ESTRUTURADA A ADMINISTRAÇÃO DA EMPRESA? • O DONO MANDA? • O COLEGIADO CONTROLA? • O CONSELHO É ATUANTE?
• POSSUI ÁREA DE GESTÃO DE RISCOS?
18
II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR
SEU INTERLOCUTOR – ELE É A CEREJA DO BOLO! COM QUEM SE VAI FALAR? • INVESTIDORES INSTITUCIONAIS
• BRASILEIROS • ESTRANGEIROS
• INVESTIDORES INDIVIDUAIS • BRASILEIROS • ESTRANGEIROS – NO CASO DE ADR III
19
II – CONHECIMENTO DO SETOR – EMPRESA – INVESTIDOR
• FORMAÇÃO DO PREÇO
• OBJETIVO DA EMPRESA NO MERCADO DE CAPITAIS
• ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVA
• PROGRAMA DE RI
20
FORMAÇÃO DO PREÇO • CURTO X LONGO PRAZO
• PROJEÇÕES
• RESPONSABILIDADES
• AJUSTES DAS EXPECTATIVAS
III - GOVERNANÇA CORPORATIVA
21
OBJETIVO DA EMPRESA NO MERCADO DE CAPITAIS • PERPETUAÇÃO
• SOLUÇÃO DE SÓCIOS
• ESTRUTURA DE CAPITAL
• AQUISIÇÕES
• “ENCHER O BOLSO” DOS SÓCIOS MAJORITÁRIOS
• EXPECTATIVAS DE LUCROS FUTUROS
III - GOVERNANÇA CORPORATIVA
22
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVA NA EMPRESA • RECENTES INTERFERÊNCIAS NO MERCADO
• PAPEL DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
• AS RELAÇÕES COM O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
• BOAS PRÁTICAS DE GOVERNANÇA E SERVIÇOS DE CLASSIFICAÇÃO DELA
III - GOVERNANÇA CORPORATIVA
23
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVA • REGULAMENTOS
• POLÍTICAS
• POLÍTICA DE RELACIONAMENTO COM INVESTIDORES
• SOLUÇÕES PARA SITUAÇÕES DE ESTRESSE
III - GOVERNANÇA CORPORATIVA
24
PROGRAMA DE RI • LONGO PRAZO
• CONTRIBUIÇÃO ESTRATÉGICA
• COMITÊ DE POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO
III - GOVERNANÇA CORPORATIVA
25
DIVULGAÇÃO TRANSPARÊNCIA
IV – DIVULGAÇÃO E TRANSPARÊNCIA
26
DIVULGAÇÃO
• PRINCIPAIS DOCUMENTOS DE DIVULGAÇÃO DO RI • TRANSPARÊNCIA
• POLÍTICA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
• POLÍTICA DE GUIDANCE
• POLÍTICA DE DIVIDENDOS
IV – DIVULGAÇÃO E TRANSPARÊNCIA
27
DIVULGAÇÃO PRINCIPAIS DOCUMENTOS DE DIVULGAÇÃO DO RI • DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E DFP
• FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA
• ITR
• FATOS RELEVANTES
• SISTEMA IPE
• AGO – AGE – AVISO DE CONVOCAÇÃO
• COMPLIANCE
IV – DIVULGAÇÃO E TRANSPARÊNCIA
28
TRANSPARÊNCIA • POLÍTICA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
• POLÍTICA DE GUIDANCE
• POLÍTICA DE DIVIDENDOS
IV – DIVULGAÇÃO E TRANSPARÊNCIA
29
Inteligência de
mercado
Identificação de gaps e obtenção
de insights
Acessibilidade e
ferramentas de
RI
Permite acesso, mas ainda é
impessoal. Ênfase em atendimento e
não em relacionamento
Interatividade e
relacionamentos
Credibilidade, confiança,
transparência e compromisso
Compliance
Informa o mínimo necessário/obrigatório
Compreender como a comunidade financeira determina o valor e o risco da companhia
T
RA
NS
PA
RÊ
NC
IA
Alt
o n
ível
Baix
o n
ível
INTELIGÊNCIA Estratégica Tática
Matriz de confiança e criação de valor
Aperfeiçoar a comunicação
com o mercado
30
top related