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Relações com Investidores | 1Relações com Investidores | 1
Relações com Investidores | 2Relações com Investidores | 2
RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
Lucro Líquido + 21%+ 27%
2T06/2T052T06
548
869Resultado Operacional
Performance
24,0%
9,5
1T06
23,0%
8,7
2T052T04
17,3%
7,7
24,7%
9,8
2T06
1S06
1.068
1.703
1S05 1S061S04
R$ Milhões
8,7
7,7
9,8
1S06/1S05
+ 25%+ 22%
21,4%
16,4%
23,6%
Relações com Investidores | 3Relações com Investidores | 3
Destaques
Resultado
UnitsUBBR11
Administraçãode Custos
Crescimento de 25% do lucro líquido no 1S06 em relação ao 1S05 Evolução da margem financeira (antes de provisões) para 10,6% no 1S06 vis-a-
vis 10,1% do 1S05 - não obstante a queda da taxa de juros
Crescimento de 5,7% no trimestre Evolução de 19,3% no ano. Destaque para cartões de crédito: 42,9%
Valorização de aproximadamente 60% nos últimos 12 meses Participação crescente no Ibovespa: 1,825%(1) Bonificação de ações visando aumentar a liquidez
Melhora de 5,3 p.p. no índice de eficiência: de 52,8% no 2T05 para 47,5% no 2T06
Variação de 1,3% nas despesas de pessoal e administrativas, 2T06 versus 1T06
Carteira de Crédito
(1) 1a Prévia da Carteira Teórica de Setembro a Dezembro de 2006.
Seguros ROAE: 29,3% no 2T06 Índice combinado: 93,9% no 1S06, ante 99,2% no 1S05 Índice de sinistralidade: 47,3% no 2T06 versus 55,6% no 1T06
Relações com Investidores | 4Relações com Investidores | 4
Indicadores
Resultado da Intermediação Financeira
Ativos Totais Carteira de Crédito
Lucro por Ação (R$)
2T05 3T05 4T05 1T06
82.884
88.423
91.83193.770
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06
35.154
36.872
39.875 39.684
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06
2.0052.159
2.2622.357
2T05 3T05 4T05 1T06
2.392
2T06
98.217
Jun-06
41.929
Jun-06
2T06
0,160,17
0,18
0,190,20
R$ Milhões
Relações com Investidores | 5Relações com Investidores | 5
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
2T06 1T06 2T05
Resultado da Intermediação Financeira 1.724 1.715 1.570
(+) Receitas de Prestação de Serviços 901 863 783
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.373) (1.355) (1.233)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (383) (389) (435)
(=) Resultado Operacional 869 834 685
(+/-) Resultado Não Operacional 1 (3) 22
(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social (159) (147) (129)
(Alíquota Efetiva de IR/CS)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (163) (164) (125)
Lucro Líquido 548 520 453
21% 20% 21%
3.439 3.103
1.764 1.534
(2.728) (2.420)
(772) (818)
1.703 1.399
(2) 16
(306) (295)
(327) (266)
1.068 854
21% 24%
1S06 1S05
Relações com Investidores | 6Relações com Investidores | 6
100
Operações de Crédito
100
Receitas dePrest. de Serviços
100
Core Deposits
108
100
Despesas Administrativas
101
100
Margem antes de PDD
102
100
Resultado Operacional
100
DespesaPDD
104
100
Lucro Líquido
105
2T061T06
Base 100 = 1T06
104 104
106
Performance – 2T06 versus 1T06
Relações com Investidores | 7Relações com Investidores | 7
100
Operações de Crédito
100
Receitas dePrest. de Serviços
100
Core Deposits
120
100
Despesas Administrativas
111
100
Margem antes de PDD
119
100
Resultado Operacional
100
DespesaPDD
154
100
Lucro Líquido
121
2T062T05
Base 100 = 2T05
Performance – 2T06 versus 2T05
115
127
119
Relações com Investidores | 8Relações com Investidores | 8
Qualidade da Carteira de Crédito
Composição da Carteira de Crédito
8,0% 6,9%
92,0% 93,1%
Jun-05 Mar-06 Jun-06
AA-C
D-H
92,8%
7,2%
Jun-05 Mar-06
Saldo de Provisão Adicional (R$ Milhões)
Jun-06
412
494
548
+33%
Relações com Investidores | 9Relações com Investidores | 9
Cobertura da Carteira de Crédito
Jun-06 Mar-06 Jun-05
Financeiras de Crédito ao Consumo 10,1%
Cartões de Crédito 7,7%
Banco Múltiplo - Pessoas Físicas 9,1%
Veículos 4,4%
PMEs 5,2%
Varejo 6,7%
Atacado 4,0%
Unibanco Consolidado 5,6%
Saldo de PDD / Carteira Total
11,0%
8,5%
8,8%
4,8%
5,7%
7,2%
3,6%
5,6%
9,4%
4,5%
7,6%
2,8%
4,0%
5,2%
4,6%
4,9%
Relações com Investidores | 10Relações com Investidores | 10
Margem Financeira
Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira
2T05
21,7%
1T06
27,2%
2T06
27,9%
10,7%10,5%
10,9% 10,6%10,1%
8,1%
1S05 1S06
19,4% 27,6%
8,1% 7,9% 7,6% 7,6%
Margem Financeira após ProvisõesMargem Financeira
Relações com Investidores | 11Relações com Investidores | 11
Mix da Carteira de Crédito
Varejo
Atacado
Jun-06Jun-05
50%
Jun-04Dez-99
33%
67% 50%44%
56%
44%
56%
44%
56%
Relações com Investidores | 12Relações com Investidores | 12
Evolução da Carteira de Crédito
19,3%
Mar-06 Jun-06
5,7%
2,8%
Jun-05
Atacado
Varejo(1)
R$ Milhões
35.154
39.684
23.281
16.403
41.929
9,7%
23.934
20.100
17.99515.054
(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.
Relações com Investidores | 13Relações com Investidores | 13
Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ
Pessoa Jurídica
Pessoa Física (1)
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs
Grandes Empresas
R$ Milhões
R$ Milhões
Veículos
Jun-05 Mar-06
1,6%
13.68615.793
Jun-06
16.048
17,3%
20,6%
21.468
8,3%
23.891
Principais destaques:
25.881
-2,1%
4,9%
3,3%
5,3%
9,7%
-1,7%
Tri
14,0%
8,1%
42,9%
22,9%
19,5%
14,4%
Ano
Jun-05 Mar-06 Jun-06
(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.
Relações com Investidores | 14Relações com Investidores | 14
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Depósitos a vista 4.405 3.958 3.546Depósitos de poupança 5.187 5.248 5.635CDBs - Core deposits 4.201 3.604 2.350
Core Deposits 13.793 12.810 11.531
Depósitos a prazo 24.984 23.905 23.324
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B) 84.923 81.459 71.355
Debêntures 5.065 4.820 1.381Total de Depósitos + Debêntures (A) 43.842 41.535 36.236Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 41.081 39.924 35.119
Jun-06 Mar-06 Jun-05
Core Deposits / Depósito Totais 35%36% 33%
Relações com Investidores | 15Relações com Investidores | 15
Trabalhando nos Fundamentos
Core Deposits1 Fonte: Bacen, dados preliminares
19,6%
7,3%SFN 1
Arena Competitiva – Core Deposits
Jun 06vs
Jun 05
CDBs Core Deposits
Jun 06vs
Mar 06
7,7%
0,2%
R$ Milhões
403
2.350
Jun-04 Jun-05
4.201
Jun-06
Jun 06vs
Jun 04
47,9%
17,2%
Sistema Financeiro Nacional Unibanco
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
Dez-04=100
Crédito Core Deposits Core/Crédito
Dez-04=100106
47% 38%
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
128
132
34%33%
132
Relações com Investidores | 16Relações com Investidores | 16
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
1T06
2T05
Tarifas bancárias 453Cartões de crédito 246Administração de recursos de terceiros 84Total 783
491
28290
863
2T06
525294
82901
Receitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas
63,5%63,7%
65,6%
2T05 1T06 2T06
63,4%
64,7%
1S05 1S06
1S061S05
890476168
1.534
1.016576172
1.764
Relações com Investidores | 17Relações com Investidores | 17
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
1T06
Banco Múltiplo 888Controladas 467Total 1.355
2T05
795438
1.233
2T06
893480
1.373
766
467
2T05
829
544
2T06
813
542
1T06
Outras Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
1.233
1.3731.355
1,3%
2S05
1.718954
2.672
1S05
1.567853
2.420
1S06
1.781947
2.728
1.507
913
1S05
1.642
1.086
1S06
1.674
998
2S05
2.420
2.7282.672
2,1%
Relações com Investidores | 18Relações com Investidores | 18
Receitas
R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência
Índice de Eficiência Despesas
48,1%52,8%
63,4%
2T04 2T05 1T06
47,5%
2T06
1.9612.337
2.815
1.242 1.233 1.355
2.891
1.373
Trabalhando nos Fundamentos
Relações com Investidores | 19Relações com Investidores | 19
Índice Combinado
94,0%93,7%
100,0%
Seguros e Previdência Privada
Reservas TécnicasR$ Milhões
Lucro Líquido
Índice de Sinistralidade
47,3%
55,6%53,3%
84
92
97
2T05 1T06 2T06
15,5%
2T05 1T06 2T06 2T05 1T06 2T06
4.848 5.628 5.864
1.4241.676 1.7296.272
7.5937.304
21,1%
Previdência
Seguros
Jun-05 Mar-06 Jun-06
Relações com Investidores | 20Relações com Investidores | 20
Bonificação de Ações
Aumento da liquidez das ações do Unibanco e da Unibanco Holdings no mercado brasileiro por meio de um valor da cotação mais acessível aos pequenos investidores
Antes(fechamento em 17/07)
Após(abertura em 18/07)
Cotação Unit (R$) 26,30 13,15
Ações em Circulação (milhões) 1.398,9 2.797,8
Valor de Mercado (R$ Bi) 18,4 18,4
Cotação GDS (US$) 59,91 59,91
Ratio (Units por GDS) 5 : 1 10 : 1
Atual
15,50
2.797,8
21,7
71,97
10 : 1
(fechamento em 10/08)
Relações com Investidores | 21Relações com Investidores | 21
Em Resumo: Carteira de Crédito
35.15436.872
39.87539.684
41.929
R$ Milhões
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
+19,3%
Relações com Investidores | 22Relações com Investidores | 22
Em Resumo: Core Deposits
11.53111.657
12.45112.810
13.793
R$ Milhões+19,6%
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
Relações com Investidores | 23Relações com Investidores | 23
Em Resumo: Margem Financeira
2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
Antes PDDApós PDD
10,7%
10,9%
10,5%
8,1% 7,9% 7,6%
10,8%10,8%
8,2%7,6%
+0,2 p.p.
-0,5 p.p.
Relações com Investidores | 24Relações com Investidores | 24
21,7%23,3%
29,0%27,2%
27,9%
Em Resumo: PDD / Margem Financeira
2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
+6,2 p.p.
Relações com Investidores | 25Relações com Investidores | 25
Em Resumo: Índice de Eficiência
52,8%
51,3%
49,2%
48,1%47,5%
2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
-5,3 p.p.
Relações com Investidores | 26Relações com Investidores | 26
Em Resumo: Lucro Líquido
+21,0%
453
475
509
520
548
2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
R$ Milhões
Relações com Investidores | 27Relações com Investidores | 27
Em Resumo: ROAE
23,0%
23,3%
24,2% 24,0%
24,7%
2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
+1,7 p.p.
Relações com Investidores | 28Relações com Investidores | 28
Agende-se
Reuniões APIMEC 2006
Rio de JaneiroHotel Sofitel 17 de agosto
18h00
Distrito FederalHotel Blue Tree Park
17 de outubro18h00
Belo Horizonte Ouro Minas Palace Hotel
21 de setembro18h00
São Paulo Hotel Unique
23 de novembro15h30
Relações com Investidores | 29Relações com Investidores | 29
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
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