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Relações com Investidores | pág. 1 Apresentação Institucional Junho de 2006 Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

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Relações com Investidores | pág. 1

Apresentação Institucional

Junho de 2006

Relações com Investidores

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

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Relações com Investidores | pág. 2

Visão Geral do Unibanco

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Relações com Investidores | pág. 3

Destaques

Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)

Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPANível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA

Liquidez: R$ 35,6 mm / US$ 16,2 mm ADTV* na Bovespa R$83,9 /US$ 38,6 mm ADTV* na NYSE

Liquidez: R$ 35,6 mm / US$ 16,2 mm ADTV* na Bovespa R$83,9 /US$ 38,6 mm ADTV* na NYSE

Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997

Controlado pelo Grupo Moreira SallesControlado pelo Grupo Moreira Salles

Nível I Governança Corporativa na BovespaNível I Governança Corporativa na Bovespa

*No 2T06

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Relações com Investidores | pág. 4

• Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking

• Total de ativos administrados: R$41.1 bilhões

• 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), acima de 10% de market share

• Prêmio Top Gestão da S&P

Junho 2006

• Joint venture com AIG

• Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades

• Emissão da 1º apólice de seguro ambiental no Brasil

• As empresas de seguros e previdência ocupam 4ºlugar no ranking consolidado do mercado de seguros e previdência complementar divulgado pela Susep e ANS, com 7,4% de participação. (Maio 2006)

• Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões

• Aproximadamente 22 milhões de clientes

• Líder em Financiamento ao Consumo

• Evolução de 42,9% da carteira de cartões de crédito ao longo dos últimos meses.

Varejo

• Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior.

• Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance

• A carteira de crédito do segmento apresentou crescimento de 20,2% nos últimos 12 meses, atingindo R$18.491.

Gestão de Patrimônios

CROSS SELLING

Seguros & Previdência – Unibanco AIG

Atacado

• Mix de negócios equilibrado

• Crescimento agressivo no segmento de Varejo

• Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado

Unibanco — Modelo de Negócios

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Relações com Investidores | pág. 5

Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente

Pessoas e Comunicação Corporativa

Marcos Caetano

Jurídico, Tributos, Auditoria,Compliance e Riscos

Lucas Melo

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Membros

Conselho de Administração

Pedro Malan Presidente

Pedro Moreira Salles Vice-Presidente

Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro BodinConselheiros

Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade

Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio

Presidente Executivo

Pedro Moreira Salles

Varejo

Márcio Schettini

Tesouraria

Daniel Gleizer

Planejamento, Controle, Operações e RI

Geraldo Travaglia

Gestão de Projetose Eficiência

Marcos Lisboa

Seguros e Previdência

José Rudge

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Relações com Investidores | pág. 6

Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

História

1924 1940 1965/1970

1975/1983

1991 1995/1998

2000/2004

2005/2006

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Relações com Investidores | pág. 7

Segmentação e Distribuição

Mais de 17 mil pontos-de-vendas

(Junho 2006)

Agências

NorteNordeste

Sudeste

Sul

Centro-Oeste

1169

688

119

44

Brasil 931

PABs

841

30224

42

345

73383

1342.000

251

2.841

323

1.6911.064

6.0952.977

Pontos de Venda

12.150

6

4219

19631

Lojas

294

Centro-Oeste 42

Sudeste 553Sul 118

Lojas

Brasil

Empresas de Financiamento ao Consumo

Brasil Brasil

Brasil BrasilPequenas Empresas

Grandes Empresas

Empresas Médias

Private Bank

Segmento UniClass

Segmento Exclusivo / Especial

Pessoa Jurídica Pessoa Física

EmpresasFOLHAS

DEPAGAMENTOS

Atacado Varejo Private

NorteNordeste

Sudeste

Sul

Centro-Oeste

NorteNordeste

Sudeste

Sul

Centro-Oeste

NorteNordeste

Sudeste

Sul

Centro-Oeste

NorteNordeste

Sudeste

Sul

Centro-Oeste

Segmentação de Clientes Distribuição Nacional

713

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Relações com Investidores | pág. 8

Modelo Universal

Agências

Financiamentoao

ConsumoCartão deCrédito

Autos

Seguros &Previdência

Gestão dePatrimônio

Private

Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento

Alta

Baixa

Marg

em

Baixa AltaCrescimento

Atacado

PMEs

Varejo

Atacado & Gestão de Patrimônio

Seguros &Previdência

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Relações com Investidores | pág. 9

Financiamento ao Consumo

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Relações com Investidores | pág. 10

Cartões de Crédito

Carteira de Crédito (R$ milhões)

42,9%

2.881

4.117

Jun-05 Jun-06

• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 144 mil varejistas

• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas

Destaques

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Relações com Investidores | pág. 11

PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)

PMEs & Financiamento de Veículos

15,1%

4.143

4.768

Jun-05 Jun-06

• Presente em todo território nacional, por

meio das agências do Unibanco e da rede

de revendedores/ dealers conveniados.

• Melhor qualificação, treinamento e

remuneração da força de venda

• Líder no segmento de veículos pesados

22,9%

6.414

7.886

Jun-05 Jun-06

• Aproximadamente 542 mil empresas

• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard,

Hipercard)

• Amplo portfolio de serviços bancários

• Significativa contribuição para o crescimento

de core deposits

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Relações com Investidores | pág. 12

Fundamentos

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Relações com Investidores | pág. 13

Mix da Carteira de Crédito

Varejo

Atacado

Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade

Jun-06Jun-05

50%

Jun-04Dez-99

33%

67% 50%44%

56%

44%

56%

44%

56%

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Relações com Investidores | pág. 14

Estrutura de Captação mais Eficiente

R$ milhõesPrincipais ações

• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe

• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits

• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança

Core Deposits 1 Fonte: Bacen, dados preliminares

19,6%

7,3%SFN 1

Arena Competitiva – Core DepositsJun 06

vs Jun 05

CDBs Core DepositsJun 06

vsMar 06

7,7%

0,2%

R$ Milhões

403

2.350

Jun-04 Jun-05

4.201

Jun-06

Jun 06vs

Jun 04

47,9%

17,2%

Sistema Financeiro Nacional Unibanco

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06

Dez-04=100

Crédito Core Deposits Core/Crédito

Dez-04=100106

47% 38%

Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06

128

132

34%33%

132

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Relações com Investidores | pág. 15

Administração de Custos

R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência

1S05 1S06

47,8%

53,2%

48,1%49,2%51,3%52,8%

53,7%

59,5%61,2%63,4%

1.961 2.136 2.293 2.212 2.337 2.579 2.745 2.815

1.2421.308 1.365 1.187

1.2331.323 1.351 1.355

2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

47,5%

2.891

1.373

2T06

2.420

4.549

5.706

2.728

ReceitasÍndice de Eficiência Despesas

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Relações com Investidores | pág. 16

Performance Financeira

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Relações com Investidores | pág. 17

RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

Lucro Líquido + 21%

+ 27%

2T06/2T052T06

548

869Resultado Operacional

Performance

24,0%

9,5

1T06

23,0%

8,7

2T052T04

17,3%

7,7

24,7%

9,8

2T06

1S06

1.068

1.703

1S05 1S061S04

R$ Milhões

8,7

7,7

9,8

1S06/1S05

+ 25%

+ 22%

21,4%

16,4%

23,6%

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Relações com Investidores | pág. 18

Destaques

Resultado

Units

UBBR11

Administraçãode Custos

Crescimento de 25% do lucro líquido no 1S06 em relação ao 1S05

Evolução da margem financeira (antes de provisões) para 10,6% no 1S06 vis-a-vis 10,1% do 1S05 - não obstante a queda da taxa de juros

Crescimento de 5,7% no trimestre Evolução de 19,3% no ano. Destaque para cartões de crédito: 42,9%

Valorização de aproximadamente 60% nos últimos 12 meses

Participação crescente no Ibovespa: 1,825%(1)

Bonificação de ações visando aumentar a liquidez

Melhora de 5,3 p.p. no índice de eficiência: de 52,8% no 2T05 para 47,5% no 2T06

Variação de 1,3% nas despesas de pessoal e administrativas, 2T06 versus 1T06

Carteira de Crédito

(1) 1a Prévia da Carteira Teórica de Setembro a Dezembro de 2006

Seguros

ROAE: 29,3% no 2T06

Índice combinado: 93,9% no 1S06, ante 99,2% no 1S05

Índice de sinistralidade: 47,3% no 2T06 versus 55,6% no 1T06

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Relações com Investidores | pág. 19

Indicadores

Resultado da Intermediação Financeira

Ativos Totais Carteira de Crédito

Lucro por Ação (R$)

2T05 3T05 4T05 1T06

82.884

88.423

91.83193.770

Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06

35.154

36.872

39.875 39.684

Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06

2.0052.159

2.262

2.357

2T05 3T05 4T05 1T06

2.392

2T06

98.217

Jun-06

41.929

Jun-06

2T06

0,16

0,17

0,18

0,190,20

R$ Milhões

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Relações com Investidores | pág. 20

Demonstração do Resultado

R$ Milhões

2T06 1T06 2T05

Resultado da Intermediação Financeira 1.724 1.715 1.570

(+) Receitas de Prestação de Serviços 901 863 783

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.373) (1.355) (1.233)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (383) (389) (435)

(=) Resultado Operacional 869 834 685

(+/-) Resultado não Operacional 1 (3) 22

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (159) (147) (129)

(Alíquota Efetiva de IR/CS)

(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (163) (164) (125)

Lucro Líquido 548 520 453

21% 20% 21%

3.439 3.103

1.764 1.534

(2.728) (2.420)

(772) (818)

1.703 1.399

(2) 16

(306) (295)

(327) (266)

1.068 854

21% 24%

1S06 1S05

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Relações com Investidores | pág. 21

100

Operações de Crédito

100

Receitas dePrest. de Serviços

100

Core Deposits

108

100

Despesas Administrativas

101

100

Margem antes de PDD

102

100

Resultado Operacional

100

DespesaPDD

104

100

Lucro Líquido

105

2T061T06

Base 100 = 1T06

104 104

106

Performance – 2T06 versus 1T06

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Relações com Investidores | pág. 22

100

Operações de Crédito

100

Receitas dePrest. de Serviços

100

Core Deposits

120

100

Despesas Administrativas

111

100

Margem antes de PDD

119

100

Resultado Operacional

100

DespesaPDD

154

100

Lucro Líquido

121

2T062T05

Base 100 = 2T05

Performance – 2T06 versus 2T05

115

127

119

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Relações com Investidores | pág. 23

Evolução da Carteira de Crédito

19,3%

Mar-06 Jun-06

5,7%

2,8%

Jun-05

Atacado

Varejo(1)

R$ Milhões

35.154

39.684

23.281

16.403

41.929

9,7%

23.934

20.100

17.99515.054

(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.

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Relações com Investidores | pág. 24

Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ

Pessoa Jurídica

Pessoa Física (1)

Financeiras de Crédito ao Consumidor

Rede de Agências

Cartões de Crédito

PMEs

Grandes Empresas

R$ Milhões

R$ Milhões

Veículos

Jun-05 Mar-06

1,6%

13.686

15.793

Jun-06

16.048

17,3%

20,6%

21.468

8,3%

23.891

Principais destaques:

25.881

-2,1%

4,9%

3,3%

5,3%

9,7%

-1,7%

Tri

14,0%

8,1%

42,9%

22,9%

19,5%

14,4%

Ano

Jun-05 Mar-06 Jun-06

(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.

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Relações com Investidores | pág. 25

Qualidade da Carteira de Crédito

Composição da Carteira de Crédito

8,0% 6,9%

92,0% 93,1%

Jun-05 Mar-06 Jun-06

AA-C

D-H

92,8%

7,2%

Jun-05 Mar-06

Saldo de Provisão Adicional (R$ Milhões)

Jun-06

412

494

548

+33%

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Relações com Investidores | pág. 26

Cobertura da Carteira de Crédito

Jun-06 Mar-06 Jun-05

Financeiras de Crédito ao Consumo 10,1%

Cartões de Crédito 7,7%

Banco Múltiplo - Pessoas Físicas 9,1%

Veículos 4,4%

PMEs 5,2%

Varejo 6,7%

Atacado 4,0%

Unibanco Consolidado 5,6%

Saldo de PDD / Carteira Total

11,0%

8,5%

8,8%

4,8%

5,7%

7,2%

3,6%

5,6%

9,4%

4,5%

7,6%

2,8%

4,0%

5,2%

4,6%

4,9%

Page 27: Relações com Investidores | pág. 1 Apresentação Institucional Junho de 2006 Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A

Relações com Investidores | pág. 27

Margem Financeira

Margem Financeira Margem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

2T05

21,7%

1T06

27,2%

2T06

27,9%

10,7%

10,5%

10,9%

8,1% 7,9%7,6%

10,6%10,1%

8,1%

1S05 1S06

19,4% 27,6%

7,6%

Page 28: Relações com Investidores | pág. 1 Apresentação Institucional Junho de 2006 Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A

Relações com Investidores | pág. 28

Receita de Prestação de Serviços

R$ MilhõesR$ Milhões

1T06

2T05

Tarifas bancárias 453

Cartões de crédito 246

Administração de recursos de terceiros 84

Total 783

491

282

90

863

2T06

525

294

82

901

Receitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas

63,5%63,7%

65,6%

2T05 1T06 2T06

63,4%

64,7%

1S05 1S06

1S061S05

890

476

168

1.534

1.016

576

172

1.764

Page 29: Relações com Investidores | pág. 1 Apresentação Institucional Junho de 2006 Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A

Relações com Investidores | pág. 29

Despesas Administrativas

R$ Milhões

1T06

Banco Múltiplo 888

Controladas 467

Total 1.355

2T05

795

438

1.233

2T06

893

480

1.373

766

467

2T05

829

544

2T06

813

542

1T06

Outras Despesas Administrativas

Despesas de Pessoal

1.233

1.3731.355

1,3%

2S05

1.718

954

2.672

1S05

1.567

853

2.420

1S06

1.781

947

2.728

1.507

913

1S05

1.642

1.086

1S06

1.674

998

2S05

2.420

2.7282.672

2,1%

Page 30: Relações com Investidores | pág. 1 Apresentação Institucional Junho de 2006 Relações com Investidores Unibanco e Unibanco Holdings, S.A

Relações com Investidores | pág. 30

Seguros e Previdência Privada

R$ Milhões

Índice Combinado

94,0%93,7%

100,0%

Reservas TécnicasLucro Líquido

Índice de Sinistralidade

47,3%

55,6%

53,3%

84

92

97

2T05 1T06 2T06

15,5%

2T05 1T06 2T06 2T05 1T06 2T06

4.848 5.628 5.864

1.4241.676 1.7296.272

7.5937.304

21,1%

Previdência

Seguros

Jun-05 Mar-06 Jun-06

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Relações com Investidores | pág. 31

Ações

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Relações com Investidores | pág. 32

Units e GDSs

As Unit valorizaram-se aproximadamente 60% nos últimos 12 meses

Aumento de participação da Unit no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em mais de 65%

No último trimestre, o volume financeiro

médio diário atingiu R$ 35,6 milhões na Bovespa e US$ 38,6 milhões na NYSE

Units (UBBR11) versus Ibovespa

GDSs (UBB) versus Dow Jones

Índices de Ações do Mercado Brasileiro

UBBR11 158

Ibovespa 146

jun- 05 set- 05 dez- 05 mar- 06 jun- 06

UBB 172

Dow Jones

109

jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06

Peso (% )

Mai a Ago-06

Ibovespa 1,623 IBrX-50 3,615 IBrX-100 3,111 Índice de Governança Corporativa IGC 4,523 Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE* 9,569

(*) Válida para o período de dezembro 2005 a dezembro 2006.

Í ndice

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Relações com Investidores | 33Relações com Investidores | 33

Bonificação de Ações

Aumento da liquidez das ações do Unibanco e da Unibanco Holdings no mercado brasileiro por meio de um valor da cotação mais acessível aos pequenos investidores

Antes(fechamento em 17/07)

Após(abertura em 18/07)

Cotação Unit (R$) 26,30 13,15

Ações em Circulação (milhões) 1.398,9 2.797,8

Valor de Mercado (R$ Bi) 18,4 18,4

Cotação GDS (US$) 59,91 59,91

Ratio (Units por GDS) 5 : 1 10 : 1

Atual

16, 00

2.797,8

22,3

74,49

10 : 1

(fechamento em 15/08)

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Relações com Investidores | pág. 34

Perspectivas - 2006

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Relações com Investidores | pág. 35

Perspectivas Macroeconômicas

2005 2006 (E)

Crescimento PIB 2,3% 3,5%

Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,20

SELIC (final de ano) 18,00% 14,00%

IPCA 5,7% 4,8%

Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi

Perspectivas Macroeconômicas

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Relações com Investidores | pág. 36

Anexo I

Dividendos

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Relações com Investidores | pág. 37

Histórico de Dividendos

35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37%

Pay Out Ratio

35%

54 82 102 131 152 160 166204

283

8982

108133

171 180 196

244

334

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

1º semestre2º semestre

143164

210

264

323 340 362

448

617

CAGR = 20%

R$ milhões

• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

1H06

354

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Relações com Investidores | pág. 38

Anexo II

Ratings

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Relações com Investidores | pág. 39

Unibanco Ratings

Fitch Ratings

Unibanco

BB

Moeda Estrangeira

Brasil

BB+

B

B

BB

Moeda Local

Brasil -

Unibanco BB+ B

Standard and Poor’s

Unibanco

BB

Moeda Estrangeira

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

BB

-

B

BB+

Moeda Local

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

-Unibanco BB B

Moody’s

Dívida de Longo Prazo

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Fortaleza Financeira

Unibanco Ba1 NP C-B1

Brasil Ba3 B1 NP -

Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Unibanco P-2A3

Brasil - -

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo