apresentação dos resultados 2 t10

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Apresentação

dos Resultados

2T10

12/08/2010

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Ressalvas sobre Considerações Futuras

As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a TPI –

Triunfo Participações e Investimentos S.A., quanto a projeções de seus resultados

operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-

fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria.

A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e

nacionais – não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.

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Digite aqui o Título

da Palestra

Digite aqui o Nome do Palestrante e a Data

I - Destaques

5

I - Destaques

O tráfego total de nossas concessões rodoviárias cresceu 10,0% no 2T10 em relação ao

2T09, atingindo 16.358 mil veículos equivalentes.

A movimentação de contêineres aumentou 40,6% no 2T10 em relação ao 2T09, atingindo

137.631 TEUs.

A geração de energia no 2T10 foi de 47.188MW, gerando uma receita de R$ 6.388 mil.

Nossa Receita Bruta aumentou 22,6% no 2T10, quando comparada com o mesmo período do

ano anterior, atingindo R$122.833.

O EBITDA aumentou 18,10%, atingindo R$59.834 no 2T10.

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Em 29 de abril a Triunfo divulgou a conciliação do BR GAAP com o IFRS, conforme disposto

no regulamento de listagem do Novo Mercado.

Em 25 de maio, a Rio Verde Energia informou o início da operação comercial da unidade

geradora 01 da UHE Salto.

Em 25 de junho foi realizada a Assembleia Geral Extraordinária para aprovar da 2ª Emissão

de Debêntures simples da Companhia, eleger o Conselho Fiscal e a incorporar a controlada

Esparta.

I - Destaques

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I – Eventos Subsequentes

Em 20 de julho, a Portonave assinou acordo com os Sindicatos que representam os

trabalhadores portuários de Santa Catarina (OGMO).

Em 30 de julho, a Triunfo anuncia que ganhou o leilão da UHE Garibaldi, no Rio Canoas, por

35 anos e tem 70% de sua energia assegurada vendida.

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Digite aqui o Título

da Palestra

Digite aqui o Nome do Palestrante e a Data

II – Resultados 2T10

9

14.877

16.358

14.000

14.500

15.000

15.500

16.000

16.500

17.000

2T09 2T10

Tráfego - Veículos Equivalentes (mil)

II – Resultados 2T10

10,0%

10

3.028 3.359

5.925 6.395

5.924

6.604

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2T09 2T10 2T09 2T10 2T09 2T10

Tráfego - Veículos Equivalentes nas concessionárias (mil)

II – Resultados 2T10

ECONORTE CONCER CONCEPA

10,9%

7,9% 11,5%

11

97.917

137.631

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2T09 2T10

Movimentação de contêineres - TEUs (mil)

II – Resultados 2T10

40,6%

12

100.196

122.833

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

2T09 2T10

Receita Operacional Bruta (R$ mil)

II – Resultados 2T10

22,6%

13

26.307

32.878

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2T09 2T10

Custos Operacionais (R$ mil)

Líquidas de depreciação/amortização

II – Resultados 2T10

25,0%

14

19.988

23.245

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

24.000

2T09 2T10

Despesas Operacionais (R$ mil)

Líquidas de depreciação/amortização

II – Resultados 2T10

16,3%

15

50.682

59.834

46.000

48.000

50.000

52.000

54.000

56.000

58.000

60.000

62.000

2T09 2T10

EBITDA Ajustado (R$ mil)

II – Resultados 2T10

18,1%

16

55,3%

53,2%

48,0%

50,0%

52,0%

54,0%

56,0%

58,0%

2T09 2T10

Margem EBITDA (%)

II – Resultados 2T10

-2,1 p.p

17

13.371

(20.496)

(25.000)

(20.000)

(15.000)

(10.000)

(5.000)

-

5.000

10.000

15.000

20.000

2T09 2T10

Resultado Financeiro (R$ mil)

II – Resultados 2T10

18

20.219

(4.447)

(10.000)

(5.000)

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2T09 2T10

Lucro Líquido

(R$ mil)

II – Resultados 2T10

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451.150 461.415

1,82x

1,80x

1,5

2

2,5

3

3,5

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

1T10 2T10

Dívida Líquida (R$ mil) & Dívida Líquida / EBITDA

III – Endividamento

2,3%

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IV – Capex

Saldos dos Investimentos no Imobilizado

Triunfo 47.741 3,5%

Concer 356.282 26,1%

Concepa 320.714 23,5%

Econorte 208.122 15,2%

Portonave 162.251 11,9%

TPI-Log 118.617 8,7%

Santa Rita 8.312 0,6%

TBP 72.231 5,3%

NTL 22.706 1,7%

Vessel-Log 18.811 1,4%

Outros Investimentos 30.361 2,2%

Total 1.366.147 100,0%

SALDOS DOS INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO E

INTANGÍVEL EM 2010

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IV – Capex

Investimentos no Imobilizado

Triunfo 1.758 3,7%

Concer 7.036 14,8%

Concepa 10.711 22,6%

Econorte 3.521 7,4%

Portonave 952 2,0%

TPI-Log 11.725 24,7%

Santa Rita 686 1,4%

Vessel 4.252 9,0%

NTL 6.547 13,8%

Outros Investimentos 248 0,5%

Total 47.436 100,0%

INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO E INTANGÍVEL EM 2010

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UHE Garibaldi

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Estratégia

Risco geológico mitigado

Solução técnica conhecida

Pequeno reservatório

Relocação - Itá, Machadinho, Barra Grande, Campos Novos

Logística de construção e operação

Relacionamento no Estado de Santa Catarina (Portonave)

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Características Técnicas

UHE Salto UHE Garibaldi

Rio Verde, GO Canoas, SC

Capacidade Instalada 116 MW 177,9 MW

Garantia Física 63,8 MW (55%) 83,1 MW (47%)

Reservatório 6.000 ha 3.450 ha

Desvio Rio Túnel Adufa

Barragem Terra CCR

Vertedouro (m3/s) 2 x segmento; Qdeca = 1.925 soleira livre; Qdeca = 15.700

Escavação Comum Obrigatória

(m3) 1.348.875 948.000

Aterro Compactado (m3)3.536.828 390.000

Concreto Total (m3)128.858 190.000

Enrocamento (m3)229.552 103.000

CCR (m3) -213.000

Turbina 2 Francis Vertical – 58 MW 3 Francis Vertical – 58 MW

RPM 156,52 144

Queda Líquida (m) 49,69 40,3

Total Investimento R$473.741.000 R$719.327.320

25

Localização

26

Arranjo do Estudo Viabilidade

27

Grupos Populacionais Indígenas

As áreas de influência indireta e direta do empreendimento não apresentam

elementos da territorialidade tradicional indígena.

Meio Socioeconômico

28

Meio Socioeconômico

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Total de Cadastros Realizados – 990

UHE Garibaldi

Município Canteiro (km2)Faixa Ciliar Var.

(km2)

Reservatório

(km2)N° Propriedades % Área/Município

Abdon Batista 2,384 1,741 5,151 137 3,94

Cerro Negro 0,455 2,059 7,515 137 2,40

Campo Belo do

Sul- 0,606 0,856 28 0,14

São José do

Cerrito- 3,417 9,035 131 1,43

Vargem - 2,506 4,231 106 1,92

Total 2,839 10,329 26,788 539 -

Meio Socioeconômico

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Camargos – Cerro Negro São José do Cerrito

Programa de Manutenção e Recomposição de Infraestrutura

Meio Físico

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Reservatório - 16,51 km2

Canteiro de Obras - 2,84 km2

Tipos de Vegetação Áreas (km2) %

Campo Arbustivo 0,36 1,86

Formação Pioneira Fluvial Arbustiva/Arbórea 0,75 3,88

Formação Ombrófila Mista/Estacional Inicial 2,10 10,85

Formação Ombrófila Mista/Estacional Médio e Avançado 5,62 29,04

Silvicultura 0,13 0,67

Uso Agrícola 10,39 53,70

Total 19,35 100

Meio Biótico

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Premissas

Financiamento BNDES

TJLP + 2,1%

70/30 (debt/equity) com 16 anos de amortização

Garantia CCEAR (Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado)

Projeto PAC

Benefício Fiscal (REIDI e Pró-Emprego)

PIS, COFINS e CAPEX

Isenção ICMS

Cronograma Execução

Início em junho de 2011

48 meses

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Premissas

Licenciamento Ambiental

Obtenção da LI (Licença de Instalação) - 12 meses

Desapropriação

Política de aquisição de terras (velocidade - experiência UHE Salto)

Contrato de Concessão

35 anos a partir da assinatura do contrato (dezembro de 2010)

CCEAR

Prazo de vigência – 30 anos a partir de 1° de janeiro de 2015

Tarifa corrigida pelo IPC-A

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Premissas

Capacidade Instalada MW 177,9

Energia Assegurada MW 83,1

Energia Assegurada Anual MWh/ano 727.956

CAPEX OPE R$ 968.527.000,00

CAPEX ANEEL R$ 719.327.320,00

CAPEX Triunfo R$ 760.000.000,00

Preço Máximo R$/MWh 133,0

Preço Vencedor R$/MWh 107,98

Estimativa ACL R$/MWh 150,0

Preço Médio Ponderado R$/MWh 120,6

Faturamento anual R$ 85.587.000,00

Breakeven CAPEX ano 8,5

Custo Implantação R$/KW 4.272,00

Taxa Interna de Retorno % 12,0

Margem Ebitda % 78,0

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Compradores de Energia

Fonte: CCEE – Câmara

Comercializadora de Energia

Elétrica

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Calendário de Eventos

Data Evento

AgostoRio Canoas Energia S.A. - contratos (EIA/RIMA –

LI/Projeto Básico ANEEL/Construção)

SetembroDefinição do projeto – tomada e confirmação dos

preços

OutubroHomologação e assinatura do contrato de

construção com cláusula de eficácia

08 de Novembro Recolhimento da Garantia de Fiel Cumprimento (5%)

16 de DezembroAssinatura do contrato de concessão e mobilização

do canteiro

13 de Janeiro Assinatura do CCEAR

37

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