anÁlise das demonstraÇÕes contÁbeis. anÁlise vertical ativo comparaÇÃo
Post on 16-Apr-2015
137 Views
Preview:
TRANSCRIPT
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
ANÁLISE VERTICAL
ATIVO
COMPARAÇÃO
ATIVO CIRCULANTEANÁLISE VERTICAL ATIVO CIRCULANTE
67,45%61,59%
55,79%57,96% 56,97% 57,59%
0%
20%
40%
60%
80%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
REALIZÁVEL A LONGO PRAZOANÁLISE VERTICAL REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
5,72%6,87% 6,49%6,08%
4,94%3,89%
0%
2%
4%
6%
8%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ATIVO PERMANENTEANÁLISE VERTICAL ATIVO PERMANENTE
26,84%31,53%
37,73%35,96% 38,08% 38,52%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE VERTICAL
PASSIVO
COMPARAÇÃO
PASSIVO CIRCULANTEANÁLISE VERTICAL PASSIVO CIRCULANTE
36,67%
29,07% 27,24%31,17%
25,92%29,67%
0%
10%
20%
30%
40%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
EXIGÍVEL A LONGO PRAZOANÁLISE VERTICAL EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
29,07%
38,47% 36,77%35,10%29,69%
21,03%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
PATRIMÔNIO LÍQUIDOANÁLISE VERTICAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO
34,26% 32,46% 36,00%33,73%
44,39%49,30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE VERTICAL
DRE
COMPARAÇÃO
RECEITA BRUTA S/ RECEITA LÍQUIDA
RECEITA BRUTA S/ RECEITA LÍQUIDA
113,79%
115,47%
114,16%114,15%
117,20% 117,42%
111%112%113%114%115%116%117%118%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
DEDUÇÕES S/ RECEITA BRUTA
DEDUÇÕES S/ RECEITA BRUTA
-12,12%-13,40% -12,40%-12,40%
-14,68% -14,83%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
CMV S/ RECEITA LÍQUIDACMV S/ RECEITA LÍQUIDA
72,57%
75,40%
73,20%
71,64%
74,20%
71,76%
69%70%71%72%73%74%75%76%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RECEITAS E DESPESAS OPE. S/ RECEITA LÍQUIDARECEITAS E DESPESAS OPE. S/ RECEITA LÍQUIDA
-17,53% -18,48% -19,46%-19,51%
-24,25%-22,16%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RESULTADO NÃO OPERACIONAL S/ RECEITA LÍQUIDA
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
0,08%
1,81%
-0,62% -0,48%-0,76%
-0,07%
-1%
-1%
0%
1%
1%
2%
2%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
PROVISÕES P/ IMPOSTOS S/ RECEITA LÍQUIDA
PROVISÕES P/ IMPOSTOS
-1,00%-1,16%-1,22%
1,18%
-0,48%
-0,57%
-2%
-1%
-1%
0%
1%
1%
2%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
LUCRO LÍQUIDO S/ RECEITA LÍQUIDA
LUCRO LÍQUIDO S/ RECEITA LÍQUIDA
8,98%7,99%
7,02%
2,25%
4,84%5,48%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE HORIZONTAL
ATIVO
COMPARAÇÃO
ATIVO CIRCULANTEANÁLISE HORIZONTAL ATIVO CIRCULANTE
30,95%36,95%
6,52%
-2,20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE HORIZONTAL REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
8,36% 6,54%
40,25%
1,94%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
ATIVO PERMANENTEANÁLISE HORIZONTAL ATIVO PERMANENTE
41,09%37,06%37,04%
29,20%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE HORIZONTAL
PASSIVO
COMPARAÇÃO
PASSIVO CIRCULANTEANÁLISE HORIZONTAL PASSIVO CIRCULANTE
10,77%
55,11%
1,19%-7,53%
-20%-10%
0%10%20%30%40%50%60%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
EXIGÍVEL A LONGO PRAZOANÁLISE HORIZONTAL EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
12,70%
-4,04%
54,35%
3,19%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
PATRIMÔNIO LÍQUIDOANÁLISE HORIZONTAL ATIVO PERMANENTE
75,33%
50,47%
19,75%10,51%
0%
20%
40%
60%
80%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE HORIZONTAL
DRE
COMPARAÇÃO
RECEITA BRUTARECEITA BRUTA
23,97%
-4,65%
27,56%
3,96%
-10%
0%
10%
20%
30%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
DEDUÇÕESDEDUÇÕES
14,76%
5,37%
28,90%
23,08%
0%5%
10%15%20%25%30%35%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RECEITA LÍQUIDARECEITA LÍQUIDA
-6,04%
25,40%
1,26%
27,33%
-10%
0%
10%
20%
30%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
CMVCMV
21,73%
-2,37%
23,14%
4,88%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAISRECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS
32,01%
-0,93%
16,30%
25,90%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
-180,21%
-3431,39%
-22,69% 102,61%
-4000%
-3000%
-2000%
-1000%
0%
1000%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
PROVISÕES P/ IMPOSTOSPROVISÕES P/ IMPOSTOS
-46,27%
155,12%
-198,45% -152,11%
-300%
-200%
-100%
0%
100%
200%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
82,96%
-42,71%
174,03%
-67,52%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
2005/2006 2006/2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE DA SITUAÇÃO FINANCEIRA
COMPARAÇÃO
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDOCCL
1.999.282,002.464.404,00 2.335.647,00
971.337,00
1.499.993,001.826.930,00
-500.000,00
1.000.000,001.500.000,00
2.000.000,002.500.000,003.000.000,00
2005 2006 2007
PERÍODOS
VA
LOR
ES
EM
R$
MIL
SADIA PERDIGÃO
LIQUIDEZ IMEDIATALIQUIDEZ IMEDIATA
1,09 1,10 1,06
0,720,90 0,91
0,000,20
0,400,600,80
1,001,20
2005 2006 2007
PERÍODOS
ÍND
ICE
S
SADIA PERDIGÃO
LIQUIDEZ CORRENTELIQUIDEZ CORRENTE
1,84
2,122,05
1,86
2,20
1,94
1,601,701,801,902,002,102,202,30
2005 2006 2007
PERÍODOS
ÍND
ICE
S
SADIA PERDIGÃO
LIQUIDEZ SECALIQUIDEZ SECA
1,421,63 1,521,68
1,50
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2005 2006 2007
PERÍODOS
ÍND
ICE
S
SADIA PERDIGÃO
LIQUIDEZ GERALLIQUIDEZ GERAL
1,111,01 0,970,971,11
1,21
0,000,200,400,600,801,001,201,40
2005 2006 2007
PERÍODOS
ÍND
ICE
S
SADIA PERDIGÃO
ESTRUTURA DE CAPITAL PATRIMONIAL E
ENDIVIDAMENTO
COMPARAÇÃO
CAPITAIS DE TERCEIROS S/ RECURSOS TOTAISCAPITAIS DE TERCEIROS S/ RECURSOS TOTAIS
66% 68% 64%66%56% 51%
0%
20%
40%
60%
80%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
CAPITAL DE TERCEIROS S/ CAPITAL PRÓPRIOCAPITAL DE TERCEIROS S/ CAPITAL PRÓPRIO
192% 208%178%
196%
125%103%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
DÍVIDAS DE CURTO PRAZO S/ ENDIVIDAMENTO TOTAL
DÍVIDAS DE CURTO PRAZO S/ ENDIVIDAMENTO TOTAL
56%
43% 43%47% 47%
59%
0%10%20%30%40%50%60%70%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
IMOBILIZAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
IMOBILIZAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
78%97%
105%107%
86% 78%
0%
20%
40%60%
80%
100%
120%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES
IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES
42% 44%52%52% 51% 55%
0%
10%
20%30%
40%
50%
60%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
PARTICIPAÇÃO DO PERMANENTE S/ O TOTAL DO ATIVO
PARTICIPAÇÃO DO PERMANENTE S/ O TOTAL DO ATIVO
27%32%
38%36% 38% 39%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE DA ATIVIDADE
COMPARAÇÃO
PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES
PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES
6775
6755
60 65
0
20
40
60
80
2005 2006 2007
PERÍODOS
DIA
S
SADIA PERDIGÃO
PRAZO MÉDIO RECEBIMENTO DE VENDASPRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS
2536
20
3948 44
0
20
40
60
2005 2006 2007
PERÍODOS
DIAS
SADIA PERDIGÃO
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DE FORNECEDORESPRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS E FORNECEDORES
34 36 3432
46 46
010
2030
4050
2005 2006 2007
PERÍODOS
DIA
S
SADIA PERDIGÃO
ANÁLISE DA RENTABILIDADE
COMPARAÇÃO
MARGEM LÍQUIDAMARGEM LÍQUIDA
9%
5%
8%7%
2%
5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RENTABILIDADE DO ATIVORENTABILIDADE DO ATIVO
10%
5%
9%10%
3%
6%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
30%
16%
25%30%
7%12%
0%5%
10%15%20%25%30%35%
2005 2006 2007
PERÍODOS
PE
RC
EN
TU
AL
SADIA PERDIGÃO
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
COMPARAÇÃO
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
1.250.807,00
955.952,00926.477,001.105.068,00785.317,00
702.319,00
-200.000,00400.000,00600.000,00800.000,00
1.000.000,001.200.000,001.400.000,00
2005 2006 2007
PERÍODOS
VA
LO
RE
S E
M R
$ M
IL
SADIA PERDIGÃO
FATOR DE INSOLVÊNCIA
COMPARAÇÃO
FATOR DE INSOLVÊNCIAFATOR DE INSOLVÊNCIA
9,7810,39
9,48 9,71
10,56
9,08
(11)
(10)
(9)
(8)
(7)
(6)
(5)
(4)
(3)
(2)
(1)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
2005 2006 2007
SADIA PERDIGÃO
Insolv
ência
Penum
bra
Solv
ência
GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA
GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA
2,92
3,65
2,813,04 2,912,27
0
1
2
3
4
2005 2006 2007
PERÍODOS
R$
EM
MIL
SADIA PERDIGÃO
GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL
GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL
2,75 4,07 2,933,45
24,13
5,30
05
101520
2530
2005 2006 2007
PERÍODOS
R$
EM
MIL
SADIA PERDIGÃO
EVA E MVA
COMPARAÇÃO
EVA
PL 3.225.979,00
Taxa - TJLP 6,25%
Custo de Oportunidade 201.623,69
Lucro Líquido 321.307,00
Eva 119.683,31
Eva PERDIGÃO
PL 2.917.217,00
Taxa - TJLP 6,25%
Custo de Oportunidade 182.326,06
Lucro Líquido 321.307,00
Eva 138.980,94
Eva SADIA
MVA
Valor de Mercado 9.602.855.979,20
Capital Social 250.000.000,00
MVA 9.352.855.979,20
MVA PERDIGÃO
Valor de Mercado 7.127.600.000,00
Capital Social 2.000.000.000,00
MVA 5.127.600.000,00
MVA SADIA
top related