www.pwc.pt

Acrescentar o valor que precisa

1 9 9 6 - 2 0 1 6

Acrescentar o valor que precisa 3 2 PwC Transaction Services Acrescentar o valor que precisa 3 2 PwC Transaction Services

Médio Oriente e África

13.036pessoas

América Centrale do Sul

13.110pessoas

América do Nortee Caraíbas

57.773pessoas

Em 2016, a PwC foi classificada como uma das melhores empresas do mundo pelas suas políticas de gestão da diversidade. (DiversityInc, 2016)

A PwC foi considerada, a nível global, como primeira opção enquanto prestadora de serviços de fiscalidade, de acordo com “senior tax buyers”.(Estes resultados baseiam-se num estudo independente que contou com 4.269 primary buyers de serviços fiscais a nível global. O estudo foi conduzido pela agência Jigsaw Research (Q1-Q4 2016))

Pessoas

223.468Países

157Escritórios

743

A PwC no mundo As nossas pessoas

Saiba mais em www.pwc.com/annualreview

Acrescentar o valor que precisa 3Acrescentar o valor que precisa 3

Ásia

53.010pessoas

Australásia e Ilhasdo Pacífico

7.639pessoas

Europa Ocidental

69.627pessoas Europa Central

e de Leste

9.273pessoas

Classificada no 5º lugar do ranking “World’s Most Attractive Employers 2016” e, a nível nacional, como a 2ª empresa mais atrativa para jovens licenciados em auditoria e consultoria.(Elaborado pela Universum Global 2016/Portugal 2016)

Considerada líder no apoio às empresas na redução de custos.(Relatório “Global Consulting Marketplace 2011-2014”, da Kennedy Consulting Research & Advisory’s)

Fonte: “Making a difference - Global Annual Review 2016”

Vencedora do prémio MAKE pela 15ª vez. Reconhecida por estabelecer um ambiente que incentiva a colaboração e partilha.(MAKE Award, “Global Most Admired Knowledge Enterprise”, 2016)

A PwC foi nomeada líder mundial em serviços de Business Consulting, Strategy Consulting e Supply Management Consulting em 2015.(IDC Marketscape report, 2015)

Acrescentar o valor que precisa 5 4 PwC Transaction Services

Especialistas de transações para o apoiar ao longo de todo o deal continuum

Uma transação é um momento relevante para uma empresa. Cada transação tem as suas próprias especificidades e o seu próprio ciclo de vida (deal continuum).

A partir do momento em que identifica uma aquisição como parte da sua estratégia de crescimento ou uma alienação como forma de melhorar o seu negócio, a nossa equipa estará do seu lado para o ajudar através de todo o deal continuum.

O nosso papel no deal continuum

Definir objetivos

Validar a estratégia

Avaliar opções

Avaliar o negócio

• Definir objetivos para a aquisição• Determinar critérios de aquisição

• Identificar e avaliar empresas alvo• Realizar avaliação preliminar do negócio• Considerar opções de avaliação• Considerar modos de aquisição

• Obter informações da empresa alvo• Realizar o due diligence• Assessorar o cliente nas diferentes

análises à empresa alvoBuy-side Due Diligence

Vendor Due Diligence

Vendor Assistance

Sale and purchase agreement (SPA)

Structuring

M&A advisory

CFO office/Interim leadership

Delivering Deal Value

Acrescentar o valor que precisa 5

O due diligence é fundamental no processo de aquisição/venda de uma empresa.

O principal objetivo de um due diligence é fornecer informações relevantes para a equipa de gestão, ajudando-a a tomar decisões durante a transação, fornecendo aos decisores uma compreensão mais profunda do negócio e dos riscos e oportunidades da transação.

O objetivo do due diligence é garantir que não existem “black holes” nas demonstrações financeiras, avaliar o potencial do negócio, rever a avaliação, avaliar o stet cultural da empresa, obter uma visão sobre a gestão, ajudar nas negociações de preço, aprofundar o conhecimento comercial e, finalmente, ajudar na gestão do processo de pós-aquisição.

Gerir o processo

Negociar & finalizar

Integrar aquisição & capturar valor

• Ajudar os clientes na negociação• Criar um plano pós-aquisição

• Gerir a mudança• Definir e acompanhar o plano de negócios• Planear a nova fase de desenvolvimento

Acrescentar o valor que precisa 7 6 PwC Transaction Services

Transaction Services

Buy-side Due DiligenceO Buy-side due diligence proporciona conforto quer a compradores corporativos quer financeiros, pela análise e validação de todos os pressupostos anteriormente efetuados. O Financial due diligence foca-se na análise do desempenho passado, para identificar os resultados recorrentes do negócio, a fim de melhor avaliar o potencial futuro e ajudar, assim, a verificar a viabilidade do plano de negócios e a confirmar que não há “black holes“ nas demonstrações financeiras. Podemos também apoiá-lo com serviços de due diligence fiscal, comercial, mercado, operacional, de sistemas de informação, ambiental e recursos humanos.

Vendor Assistance No âmbito de uma alienação da empresa ou de uma parte do seu negócio, o serviço de vendor assistance oferece soluções à medida para ajudar a concluir com sucesso a alienação, ajudar a preparar o negócio para a venda e criar valor para o negócio. Os nossos especialistas em vendor assistance trabalham conjuntamente com a gestão da empresa e dos seus assessores em todo o processo, garantindo que as oportunidades e os problemas são compreendidos atempadamente e as medidas corretas são tomadas para maximizar o valor.

StructuringOs nossos especialistas em Structuring dão apoio na identificação da estrutura ideal de negócio. A equipa oferece soluções para suportar uma ampla gama de transações, incluindo aquisições, desinvestimentos, IPOs, PFI/PPP, reorganizações empresariais, reestruturações financeiras e alianças estratégicas.A equipa começa por analisar os objetivos específicos da transação a serem alcançados e, de seguida, estes são balanceados com as considerações contabilísticas, fiscais, regulatórias e comerciais relevantes para fornecer a estrutura ideal de negócio.

CFO office/Interim leadershipAproveitando os conhecimentos adquiridos durante a fase de due diligence, trabalhamos com a administração para lidar com os desafios financeiros pós- -transação. Fazemos isto estabilizando o negócio, começando a preparar a empresa para funcionar sob os standards do comprador, gerindo os relacionamentos com as principais partes interessadas e construindo uma forte plataforma para o futuro. Introduzimos profissionais experientes, que podem entrar em funções executivas ou consultivas no negócio.

Os nos

sos

serv

iços

Os nossos serviços

Acrescentar o valor que precisa 7

Vendor Due DiligenceUm dos elementos fundamentais de um processo de venda estruturado com vários potenciais investidores, é um relatório de vendor due diligence. Um relatório de vendor due diligence fornece uma visão independente do negócio englobando uma análise do desempenho atual e perspetivas futuras do mesmo e oferecendo conforto tanto a vendedores como a compradores. O serviço de vendor due diligence tem como objetivo dar resposta às preocupações e questões que possam ser relevantes para o comprador mais exigente.

Sale and purchase agreement (SPA)Em qualquer transação, o Sale and Purchase Agreement (SPA) representa o resultado de importantes negociações comerciais e de preços. A PwC fornece suporte especializado em todas as etapas de uma transação:

• pré-acordo: assistência na identificação e articulação de questões de valores relacionados com a fixação de preços e na mecânica de conclusão do negócio, assistência nas negociações do SPA.

• pós-acordo: assistência na proteção ou geração de valor através da execução de qualquer mecanismo de conclusão do SPA.

Delivering Deal ValueAjudamos a sua empresa a identificar, quantificar e entregar valor, com maior velocidade, visão e confiança.

• Carve out: temos experiência de carve out quer na perspetiva do comprador quer do vendedor – e podemos ajudar a preparar e implementar acordos robustos, executáveis e eficientes em termos de custo para carve-out, transição e hand-over.

• Operacional due diligence: podemos ajudar a identificar, quantificar e priorizar valor inexplorado e trabalhar consigo para, em seguida, desenvolver e executar planos para o realizar.

• FasTrack: Trazemos uma abordagem prática, bem definida e de ritmo acelerado para desenvolver e executar planos de melhoria operacional para o novo negócio, sustentada por metas claramente quantificáveis.

Os nos

sos

serv

iços

Os nossos serviços

© 2017 PricewaterhouseCoopers /AG - Assessoria de Gestão, Lda. Todos os direitos reservados. PwC refere-se à PwC Portugal, constituída por várias entidades legais, ou à rede PwC. Cada firma membro é uma entidade legal autónoma e independente. Para mais informações consulte www.pwc.com/structure.

LisboaPalácio SottomayorRua Sousa Martins, 1 - 2º 1069-316 Lisboa, PortugalTel: (+351) 213 599 000 Fax: (+351) 213 599 999

Portoo’Porto Bessa Leite ComplexRua António Bessa Leite, 1430 - 5º 4150-074 Porto, Portugal Tel. (+351) 225 433 000Fax. (+351) 225 433 499

LuandaEdifício PresidenteLargo 17 de Setembro n.º 3 1º andar – Sala 137Luanda – República de AngolaTel: (+244) 227 286 109/(+244) 227 286 111Fax: (+244) 222 311 213

PraiaEdifício BAI Center, Piso 2 DireitoAvenida Cidade de Lisboa C.P. 303 Cidade da Praia, República de Cabo Verde Tel: (+238) 261 5934Fax: (+238) 261 6028

Contactos

Luís BoquinhasPartner Transaction ServicesTlm: (+351) 917 889 756luis.boquinhas@pt.pwc.com

Ivo FariaPartner Transaction ServicesTlm: (+351) 918 621 263ivo.faria@pt.pwc.com

Gabriela TeixeiraPartner Transaction ServicesTlm: (+351) 918 621 260gabriela.teixeira@pt.pwc.com