APIMEC 2011

AVISO LEGAL

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscose incertezas.Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentrodo nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ouexpectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração eDiretores da Companhia.As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também inclueminformações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declaraçõesque são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá","continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou expressõessemelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo,portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação devalor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ousugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irãodeterminar estes resultados e valores estão além da capacidade de controleou previsão da CIELO.

PR

ES

EN

ÇA

EM

MA

IS D

E

DO TERRITÓRIO

BRASILEIRO

98,8%

CIELO EM RESUMO

•A Maior adquirente e processadora de meios de

pagamento do Brasil e da América Latina

•Presença em mais de 98,8% do território brasileiro

•Umas das 5 Maiores adquirentes do mundo

• R$ 25,7 bilhões em Valor de Mercado (em 13/12/2011)

•Valorização de 45,1% da ação em 2011, a terceira maior alta do

Ibovespa no ano.

2

Crescimento do PIB

para 2011: 2,9%

Baixa taxa de desemprego

5,8% em Outubro/11

Maior disponibilidade de crédito:

R$1.946 bilhões em Outubro/11

ou 48,5% do PIB

Crescimento das vendas do varejo:

4,3% em Outubro/11 ano- contra -

ano

FONTE: BACEN, RELATÓRIO FOCUS

CENÁRIO MACROECONÔMICO FAVORÁVEL

3

Uso dos Meios de Pagamento

BAIXA PENETRAÇÃO DO USO DE CARTÃO

EM RELAÇÃO A OUTROS MEIOS DE PAGAMENTO...

ESTIMATIVAS ABECSFONTE: BACEN, ABECS NILSON REPORT, BOANERGES & CIA

4

45%

9%

34%12%

Ano 2000 (R$ 1.433 bi)

Dinheiro

Cartões

Cheques

Outros

59%

24%

6% 11%

Ano 2010 (R$ 2.202 bi)

48%

43%

3%6%

Ano 2020 (R$ 3.704 bi)*

Penetração de cartões como Meios de Pagamento

no consumo privado das famílias (PCE)

….E OUTROS PAÍSES

Crescimento [%] 15%10%5% 25%20%0

PC

E P

en

etr

ação

40%

30%

20%

60%

50%

10%

Volume [USD bn]

França

Reino Unido

Holanda

EUA

Brasil

Outros países Europeus

FONTE: DATAMONITOR; EUROMONITOR; PRESS RESEARCH; EIU; ROLAND BERGUER - 20085

Crescimento do uso de

meios eletrônicos de

pagamento

BancosNovos produtos e

iniciativas para aumentar

ativação/uso do cartão

GovernoFormalização da

economia e aumento do

recolhimento de

impostos

BandeirasCampanhas

educacionais e novos

produtos

AdquirentesUso de tecnologia para

desenvolver novos produtos e novas formas de capturar

transações

NOVAS INICIATIVAS PARA ESTIMULAR A

ADOÇÃO DE CARTÃO

6

O Brasil tem uma áreatotal de 8.514.876 km²

PRINCIPAL BARREIRA DE ENTRADA É A

DISTRIBUIÇÃO BANCÁRIA

NÚMERO DE

AGÊNCIAS

NORTH 283 190 76 32 96 40 0 0 5

NORTHEAST 1,082 581 270 205 379 56 3 7 9

MIDWEST 440 316 290 94 171 104 1 6 6

SOUTHEAST 2,302 2,180 2,503 1,791 1,114 428 8 103 68

SOUTH 1,031 655 631 338 475 239 426 10 16

TOTAL 5,138 3,922 3,770 2,460 2,235 867 438 126 104

Distribuição bancária é a principal barreira para os novos players

70% das afiliações são feitaspelos bancos parceiros

FONTE: BC, SETEMBRO 20117

NOSSO TRACK-RECORD: MAIS DE 16 ANOS DE

OPERAÇÃO

Junho de 2009

IPO de

R$ 8,4 bilhões

2009 Cenário multi-bandeira

201019954 adquirentes de Visa

Única adquirente de Visa

8

IDADE MÉDIA DO PARQUE TOTAL DE

1,7 ANO

A CIELO INVESTE EM ATRIBUTOS TAIS COMO

MODERNIZAÇÃO E TECNOLOGIA

A Cielo investe fortemente em aquisições de POS para ter uma

base moderna capaz de suportar nossas soluções de inovação

10,5%

R$ milhões 2008 2009 2010 Acumulado 2011

CAPEX (Equipamento de POS) 124,8 215,0 242,0 229,5

1.158

1.3441.280

1.402

2008 2009 2010 3T11

# Base de POS instalada

9

Cielo POS, Cielo TEF | Checkout Móvel e IP

One

Soluções de Captura Personalizadas | POS

Compartilhado, Visa Vale Pedágio

Cielo Mobile | iPhone, iPad ,iPod touch e

Sistema Androide

Cielo E-Commerce | Braspag

SOLUÇÕES DE CAPTURA

SOLUÇÕES DE PAGAMENTO

Cielo Crédito

Cielo Débito

Cielo Parcelado / Parcelado Loja

Cielo Vouchers | Refeição, Auto

Cielo Financeiro | Agro / Loja, Distribuição

Cielo Premia (Fidelização)

Cielo Saque

Cielo Recarga

Cielo Correspondente | Serviços bancários

SOLUÇÕES DE VALOR

AGREGADO

Cielo Lynx

SOLUÇÕES ANTI-FRAUDE

SOLUÇÕES DE PRODUTIVIDADE

Cielo Vcorp (Corporate)

Cielo Stand In

Cielo MIS

Cielo Renova

Cielo Pre-Auth

PROPOSTA DE VALOR ABRANGENTE

10

INVESTIMENTO EM INOVAÇÃO

CIELOMOBILE

CIELOMOBILE

CIELOPREMIA

Para sistema iOS

(aparelho Apple)

Para sistema Android

11

VISÃO DA CIELO

CELULAR COMO

VEÍCULO DE

VENDAS

CELULAR COMO

VEÍCULO DE

COMPRAS

12

CIELO - CELULAR COM VEÍCULO DE VENDA

13

PAGGO: nasceu para ser multi-emissora, multi-operadora e

multi-bandeira

14

MELHORAR O RELACIONAMENTO COM OS NOSSOS

CLIENTES É PRIORIDADE

Cielo Fidelidadeé o único programade fidelidadeexclusivo para os clientes

ESQUEMA: acúmulo de pontos

Baseado no volume dos clientes capturados com a Cielo e troca dos pontos pormais de 20 mil produtos

Cielo FidelidadeMaior programa de fidelidade

B2B da América Latina

15

CIELO PREMIA É A MAIS

E TRAZ UMA TECNOLOGIA AVANÇADA

MUDANDO A CULTURA DE REALIZAÇÃO DE

PROMOÇÕES NAS NOSSAS MÁQUINAS

FLEXÍVEL E FÁCILFERRAMENTA DE MARKETING PROMOCIONAL

DO MERCADO

CIELO INOVA MAIS UMA VEZ

INOVAÇÕES TAIS COMO CIELO PREMIA –

ÚNICAS NO MERCADO

16

17

ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS COM

RENTABILIDADE É FOCO

47,5%

Produto incluído no portfólio no final de 2008

Ticket médio das operações no 3T11 de R$ 2,3 mil

831

6.781

10.340

7.323

10.508

0,8%

5,0%

6,4%

6,2%

7,4%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2008 2009 2010 Acumulado 2010 Acumulado 2011

Volume financeiro das Antecipações (R$ milhões)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

17

218,1

403

283,6

418,4

2008 2009 2010 Acumulado 2010 Acumulado 2011

Receita de Antecipação de Recebíveis ex Ajustes (R$ milhões)

Antecipação de Recebíveis (R$ milhões)

18

2.9302.952

3.427

2.389

1.978

4.039 13,3%

3.319

Número de Transações (R$ milhões)

CAGR: 19,5%

A CIELO PROCESSOU 4 BILHÕES EM TRANSAÇÕES

EM 2010

1.1421.402

1.7202.003

2.3231.701 1.928

836

987

1.232

1.424

1.716

1.229

1.391

2006 2007 2008 2009 2010 Acumulado 2010

Acumulado 2011

Cartão de Crédito Cartão de Débito

19

110.749

213.958

175.552

136.500

224.601

261.675

187.595

19,7%CAGR: 24%

O VOLUME FINANCEIRO CAPTURADO PELA CIELO

EM 2010 FOI EQUIVALENTE A 7% DO PIB BRASILEIRO

71.197 87.966 110.897

134.792 162.933

118.016 141.507

39.552 48.534

64.655

79.166

98.742

69.579

83.094

2006 2007 2008 2009 2010 Acumulado 2010

Acumulado 2011

Volume Financeiro (R$ milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

20

CRESCIMENTO RESILIENTE COM MANUTENÇÃO DE

PARTICIPAÇÃO DE MERCADO

Fonte : Informações divulgadas pelas adquirentes

Outros = Redecard e Santander/GetNet

59,6% 56,9% 57,2% 57,7% 57,9%

40,4% 43,1% 42,8% 42,3% 42,1%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo Redecard

59,4% 56,3% 56,4% 56,7% 56,7%

40,6% 43,7% 43,6% 43,3% 43,3%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo Outros

No universo de 2 participantes houve ganho de

0,2 ponto percentual

No universo de 3 participantes houve

manutenção de participação

Quebra do Volume Financeiro de Transações (em R$)

21

ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS ESTÁ MITIGANDO

PRESSÃO NO CORE BUSINESS

3,3% 4,6% 3,9% 3,4% 3,9% 3,3% 6,3%0,0% 0,0% 0,5% 4,5%7,5% 7,1%

10,8%

27,6% 27,8% 27,9%26,4%

24,3% 25,2%21,4%

14,7% 15,0% 16,0% 15,8% 16,3% 15,8%16,7%

54,4% 52,6% 51,6% 49,9% 48,1% 48,6% 44,8%

2006 2007 2008 2009 2010 Acumulado 2010

Acumulado 2011

Receita - Atividade (%)

Cartão de Crédito

Cartão de Débito

Aluguel de POS

Antecipação de Recebíveis

Outras Receitas

22

690,1

1.019,4

1.180,8

936,3

851,1

771,0826,1

0,2290,2600,2850,3230,349 0,2490,251Custo unitário ex subsidiárias

e adicional das bandeiras

DISCIPLINA DE CUSTOS INTRODUZIDA DESDE A

PREPARAÇÃO DO IPO DA CIELO

IPO

Custos (R$ milhões)23,4%

CAGR: 14,4%

0,527 0,471 0,411 0,377 0,360 0,355 0,357 Custos ex subsidiárias e

adicional das bandeiras +

despesas unitário

690,1771,0

840,9 891,11.011,9

728,8 760,9

26,3

99,3

59,3

141,5

-

-

10,2

18,9

69,6

37,9

117,0

2006 2007 2008 2009 2010 Acumulado 2010

Acumulado 2011

Custos das subsidiárias

Adicional das bandeiras

Custos ex subsidiárias e adicional das bandeiras

23

ESFORÇOS DA CIELO EM REDUÇÃO DE CUSTOS SÃO

RECORRENTES

INICIATIVAS ATUAIS:

PROJETO INDG

RENEGOCIAÇÕES DE

CONTRATO COM

FORNECEDORES

REVISÃO DE PROCESSOS

PARA OTIMIZAÇÃO DE

TEMPO E RECURSOS

24

* Ajustado considerando a antecipação de recebíveis como uma receita operacional

COMO CONSEQUÊNCIA, CONTINUAMOS

APRESENTANDO FORTE GERAÇÃO DE CAIXA

EBITDA Ajustado* (R$ milhões)

1.038,8

1.409,5

1.764,3

2.450,7

2.924,3

53%

59%

61%

68% 67%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

2006 2007 2008 2009 2010

69%

63%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

Acumulado 2010

Acumulado 2011

2.209,52.142,0

25

CIELO