Audiência Pública21 de dezembro de 2005

2

1. Descrição da Empresa

A. Informações Operacionais

B. Meio Ambiente e Responsabilidade Social

C. A Receita Anual Permitida

D. Informações Econômico-Financeiras

E. Contexto Orçamento 2006

2. Edital

3. Contrato de Concessão

4. Cronograma Preliminar de Venda

Agenda

1. Descrição da Empresa

4

P. TAQUES(BE)

BAIXADASANTISTA

VICENTE DE CARVALHO

MONGAGUÁ

EMBU GUAÇU

(ELMA)

BERTIOGA IIINTERLAGOS

SÃOSEBASTIÃO

CARAGUATATUBA

UBATUBA

(FURNAS)

(BE)

(ELEKTRO)

TAUBATÉ

S. J. DOS CAMPOS

RIO PARDOTIJUCO PRETO

(FURNAS)

STO. ÂNGELO

MAIRIPORÃ

EDGARD DE SOUZA

CBA

CABREUVABOM JARDIM

(BE)

SUMARÉ

(CPFL)

BRAGANÇAPAULISTA

(EEB)

JAGUARIUNA

MOGI MIRIM III

MOGI MIRIM II(CPFL)

MOGI GUAÇU I

PINHAL(CPFL)

SÃO JOÃO DABOA VISTA II

STA. BARBARAD' OESTE(CPFL)

LIMEIRA I

RIO CLARO I

SÃO CARLOS II

SÃO CARLOS I(CPFL) DESCALVADO

(CPFL)PORTO FERREIRA

CASA BRANCA

S. JOSÉ DORIO PARDO

MOCOCAITAIPAVA

(CPFL)

UHE A. SALLESOLIVEIRA

(LIMOEIRO)

UHE EUCLIDESDA CUNHA UHE CACONDE

UHE JAGUARI

UHEPARAIBUNA

(CPFL)

RIBEIRÃOPRETO

PERUÍBE

REGISTRO

CAPÃO BONITO

ITAPETININGA II

ITAPETININGA I

CERQUILHO

TIETÊ

BOTUCATU

ITARARÉ I

ITARARÉ II

ITAPEVA

UHE ARMANDOA. LAYDNER

(JURUMIRIM)

UHE CHAVANTES

AVARÉ(CLFSC)

BERN. DE CAMPOS(CLFSC)

(CPFL)

UHE BARRA BONITA

(CPFL)

ARARAQUARA

(CPFL)

UHE A. SOUZA LIMA(BARIRI)

BAURU

(CPFL)

UHE IBITINGA

(CNEE)

(CNEE)

CATANDUVA

S. JOSÉ DORIO PRETO

(CPFL)

UHE MÁRIOLOPES LEÃO(PROMISSÃO)

UBARANA

(CPFL)

UHE LUCASN. GARCEZ

(SALTO GRANDE)

UHE CANOAS I

UHE CANOAS II

ASSIS

ASSIS(EEVP)

STA. LINA(EEVP)

RANCHARIA(EEVP)

TUPÃ(EEVP)

(CAIUÁ)

PRES. PRUDENTE I

PRES. PRUDENTE II(CAIUÁ)

(CAIUÁ)

UHE ESCOLA DEENG. MAKENZIE

(CAPIVARA)

(COPEL)

(COPEL)

(COPEL)

(COPEL)

UHE ESCOLAPOLITÉCNICA (TAQUARUÇU)UHE ROSANA

(COPEL)

PTO. PRIMAVERA

DOURADOS(ENERSUL)

UHE SERGIO MOTA (PTO. PRIMAVERA)

DRACENA

FLÓRIDAPAULISTA

PENÁPOLIS

(CPFL)(CPFL)

UHE NOVAAVANHANDAVA

VALPARAÍSO

(CPFL)

JUPIÁ

(ENERSUL)

UHE ENG.SOUZA DIAS

(JUPIÁ) UHETRÊS

IRMÃOS

ILHA SOLTEIRA

UHE ILHA SOLTEIRA

JALES

VOTUPORANGA II

CARDOSO

UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES(ÁGUA VERMELHA)

(CEMIG)(FURNAS)

RIO

PA

RA

NÁ

RIO PARANAPANEMA

RIO TIETÊ

RIO PARAÍBA

RIO GRANDE

RIO PARDO

OCEANO A

TLÂNTICO

RIO DEJANEIRO

MATO GROSSODO SUL

PARANÁ

MINAS GERAIS

(CPFL)

POÇOS DE CALDAS(FURNAS)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(CLFSC) (CLFSC)OURINHOS

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(ELEKTRO)

(COPEL)

(EPTE)

(CSPE)

(ELEKTRO) IBIÚNA(FURNAS)

TERMINALOESTE

TERMINALSUL

(SABESP)

(ELEKTRO

(PETROBRÁS)

(PETROBRÁS)

(BE)

(BE)

MOGI

MOGI(FURNAS)

ITAPETI

APARECIDA

STA. CABEÇA

TRÊSIRMÃOS

(CESP)

(CESP)(CTEO)

(CTEO)

LEGENDA

USINA HIDRELÉTRICA

USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP

SUBESTAÇÃO CTEEP

SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS.

SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL

LT FUTURA

LT 500 kV

LT 440 kV

LT 345 kV

LT 345 kV SUBTERRÂNEA

LT 230 kV

LT 230 kV SUBTERRÂNEA

LT 138 kV

LT 88 kV

LT 69 kV

LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS

SETEMBRO / 2001

MAIRIPORÃ

EDGARD DESOUZA

IBIÚNA(FURNAS)

INTERLAGOS

HENRYBORDEN

BAIXADASANTISTA

SUL

ITAPETI

MOGI

MOGI(FURNAS)

STO. ÂNGELO

TIJUCO PRETO(FURNAS)

LESTE

R. REBERTE F.

M. REALE

ANHANGUERA

ANHANGUERAPROVISÓRIA

PIRITUBA

M. FORNASARO

XAVANTES

PIRATININGA

BANDEIRANTES

CENTRO

NORTE

CENTROETR

EMBU GUAÇU

(ELMA)

GUARULHOS(FURNAS)

NORDESTE

VICENTE DECARVALHO

P. TAQUES(BE)

MONGAGUÁ

BERTIOGA II

(SABESP)

S/E S. J. DOSCAMPOS

S/E TAUBATÉ

S/E RIO PARDO

S/E SÃOSEBASTIÃO

UHE JAGUARI

CABREÚVA

S/E BRAGANÇAPAULISTA

S/E ARARAQUARA

S/E BOMJARDIM

S/E BOTUCATU

S/E BAURU

S/E PERUÍBE

Área de Atuação

5

Linhas de transmissãoLinhas de transmissãoExtensão de linhasExtensão de linhas 11.781 km11.781 kmExtensão de circuitosExtensão de circuitos 18.266 km18.266 km

SubestaçõesSubestações

Número de subestaçõesNúmero de subestações 102 (100102 (100--1+3)1+3)Número de transformadoresNúmero de transformadores 464464Número de reatoresNúmero de reatores 7070

Energia transmitida em 2004 120.722Energia transmitida em 2004 120.722 GWhGWhCapacidade de transformação 38.515 MVACapacidade de transformação 38.515 MVA

Número de empregadosNúmero de empregados 2.9482.948

Informações Operacionais (Set/05)

COSR-SE COSR-S

7

CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001

SE Santa Bárbara 2002/2005

SE Xavantes 2002/2005

SE Araraquara 2003

SE ETR Centro 2003

SE Oeste Sorocaba 2003

SE Registro 2004

CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001

Em implantação/certificação 2005

SE Itapetininga II

SE Valparaíso

SE Sta Cabeça

Se Miguel Reale

LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS

CONCLUÍDOS

TAC - Termo de Ajustamento de Conduta

LT Baixada Santista - Tijuco Preto (LP+LI+LO)

LT Chavantes - Botucatu C2 (LP+LI+LO)

EM ANDAMENTO

LT Bauru - Embu Seccionamento SE OE Sorocaba (LP+LI)

LT Guarulhos – Anhanguera (LP+LI)

LT Araraquara – São Carlos (LP+LI)

Meio Ambiente

8

PROJETO BRAILE

DEFICIENTES FÍSICOS

HORTACOMUNITÁRIA

Projetos Sociais

9

13 9 9 9 9 9 9 9 9

44 4499 1111 1313

1717

2828

3737

1313 1313 1313

18182020 2222

2626

37374646

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Antesde

1998

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

(1) Fonte: ONS(1) Fonte: ONS

Nº Agentes de Transmissão (1)

10

RECEITA LÍQUIDA

DESPESAS OPERACIONAIS

EBITDAMARGEM EBITDA

DEPRECIAÇÃO

LUCRO OPERACIONALMARGEM OPERACIONAL

RESULTADO FINANCEIRO

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

LAIR

IR E CSLL

LUCRO LÍQUIDOMARGEM LÍQUIDA

LPA (R$ por mil ações)

JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADOS

30.09.05 30.09.04 Variação %890,2

(425,1)

465,152,3%

(127,0)

338,138,0%%

101,0

0,5

439,6

(104,2)

335,437,7%%

2,25

149,4

760,6

(362,9)

397,752,3%%

(123,7)

274,036,0%%

57,7

7,1

338,8

(108,1)

230,730,3%%

1,55

27,2

17,0

17,1

16,9-

2,7

23,4--

75,0

-

29,8

(3,6)

45,3--

45,3

449,3

R$ Milhões

Demonstração de Resultados

11

R$ Milhões

CIRCULANTE

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

PERMANENTE

30.09.05

1.067

369

3.480

4.916

CIRCULANTE

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

RESULTADO DE EXERC. FUTUROS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

30.09.05

350

562

122

3.882

4.916

ATIVO PASSIVO

Balanço Patrimonial

12

Despesa Operacional /Receita Operacional Líquida - %

90,0

83,2

75,3

62,2 62.0

Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05

13

37.139.1

43.7

52,8 52.3

Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05

Margem de EBITDA - %(EBITDA / RECEITA LÍQUIDA)

14

Lucro Líquido / Receita Líquida - %

12,716,8

24,7

31,8

37,7

Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05

15

Evolução de Mercado

TRPL3 482,3 %

TRPL4 315,4 %

IBOVESPA 144,5 %

Índice 100 em 28/12/2001

20

60

100

140

180

220

260

300

340

380

420

460

500

540

580

dez/01 abr/02 ago/02 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05

TRPL3 (ON) TRPL4 (PN) IBOVESPA IEE

IEE 118,6 %

28/12/01 a 15/12/05

16

Sistema de Planejamento da Transmissão

GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM

OPERAÇÃO

PLANOS CONSOLIDADOS

M.M.E. / ANEEL / ONS

MELHORIAS

REFORÇOS

AMPLIAÇÕES

ORÇAMENTO

PLURIANUAL

2005 - 2008

NOVAS LICITAÇÕES

PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO

EPE

(5 / 10 anos)

ONSPAR – PMIS

(3 anos)

TRANSMISSÃOPAULISTA

TRANSMISSÃOPAULISTA

EPE - Empresa de Pesquisa EnergéticaPAR - Plano de Ampliação e Reforços PMIS - Plano de Adequações e Melhorias Sistêmicas

17

Orçamento Empresarial 2006 (1)

Composição dos Investimentos

1. Investimentos sem Receita Adicional 78,0

Modernização e Adequação do Sistema

2. Investimentos com possível Receita Adicional 56,0

Reforços Resolução ANEEL nº 158/2005

3. Investimentos com Receita Adicional 460,0

Reforços com Resoluções ANEEL publicadas

4. Outros Investimentos Corporativos 1,3

595,3TOTAL

(1) Aprovado pelo CA em 05/12/2005

R$ Milhões

2. Edital

19

! Leilão de venda das ações representativas do controle acionário da CTEEP no âmbito do Programa Estadual de Desestatização (PED)

" Venda de bloco único, composto de 50,1% do capital votante

" Oferta para os Empregados equivalente a 10% do capital social, sob os termos da Lei 9361/96

! Data prevista para o leilão: 8 de fevereiro de 2006

! A modalidade será a de envelope fechado

" Detalhes adicionais da dinâmica do leilão serão informados quando da divulgação do Edital

Estrutura e Modelo de Venda

20

Preço Mínimo

! O Preço Mínimo do bloco único será divulgado no Edital de Venda

Pré-Qualificação

! Ocorrerá nos termos do Manual de Instruções, que será divulgado pela BOVESPA

Garantia Financeira

! Deverá ser apresentada à CBLC por cada participante do leilão através de uma corretora

Forma de Pagamento

! O pagamento do preço final do leilão será à vista, em moeda corrente nacional

Edital de Venda

! Divulgação prevista para 11 de janeiro de 2006, contendo todos os procedimentos a serem adotados por potenciais investidores

Estrutura e Modelo de Venda (Cont.)

21

! Serão ofertadas ações representativas de 10% do Capital Social da CTEEP, divididas em lotes:

" Oferta envolverá ações ordinárias e preferenciais

" O novo controlador terá a obrigação de comprar apenas as sobras dos lotes compostos de ações ordinárias

! Garantia de assento no Conselho de Administração de um representante dos empregados, independente do número de ações detidas pelos mesmos

! Obrigação do vencedor do leilão em pagar ao Estado uma quantia adicional, para compensar o deságio da oferta aos empregados

! Maiores detalhes serão divulgados oportunamente no Prospecto da Oferta aos Empregados e no Edital de Venda do Controle Acionário da CTEEP

Oferta aos Empregados

22

! Assinar os Contratos de Concessão após a assinatura do Contrato de Compra e Venda de Ações quando designado pela ANEEL

! Manter a sede da CTEEP no Estado de São Paulo

! Assegurar aos empregados da CTEEP, de forma ininterrupta, plano de previdência complementar, compatível às condições do Plano da Fundação CESP

! Cumprir os Acordos Coletivos firmados com os Sindicatos atualmente em vigor

! Executar os programas ambientais constantes do relatório de avaliação ambiental, bem como outros programas ambientais decorrentes de exigências dos organismos licenciadores

! Manter a capacitação técnica da CTEEP

! Outros itens presentes no Edital

Obrigações do Comprador

3. Contratos de Concessão

24

Contratos de Concessão Firmados Atualmente pela CTEEP

! Contrato de Concessão nº059/2001 celebrado em 20 de junho de 2001, bem

como o Primeiro Termo Aditivo celebrado em 14 de dezembro de 2001

" Será assinado um Novo Contrato de Concessão

! O Contrato de Concessão nº143/2001 (linha de transmissão Chavantes �

Botucatu, adquirida em Leilão Público em 2001)

" Não será alterado, apenas aditado para que o novo controlador da CTEEP

passe a fazer parte deste contrato

" Este Contrato estabelece um prazo para a concessão de 30 anos a partir da

assinatura do mesmo (término em 21 de dezembro de 2031)

Contratos de Concessão

25

Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão

! Prazo de Concessão

" 30 anos contados a partir da data de assinatura do contrato

" Possibilidade de prorrogação por igual período

! Receita do Serviço de Transmissão

" Pela disponibilização das instalações de transmissão, a transmissora terá

direito à Receita Anual Permitida (RAP)

" A RAP será reajustada anualmente pelo IPCA, sendo o primeiro reajuste em

1º de julho de 2007 (referência julho de 2005)

Contratos de Concessão (Cont.)

26

Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão

! Revisão Tarifária Periódica

" Ocorrerá a cada 4 anos

" Metodologia para a Revisão a ser definida pela ANEEL

� Princípio da modicidade tarifária

� Preservação do equilíbrio econômico-financeiro do Contrato

! Parcela Variável (PV)

" Fará parte do novo contrato, quando da definição pela ANEEL de regulação

específica para as Companhias de Transmissão com ativos existentes antes

de 1999 (consulta pública já aprovada)

Contratos de Concessão (Cont.)

4. Cronograma Preliminar de Venda

28

15-31/dez 01-15/jan 16-31/jan 01-15/fev

Audiência pública (21/12)

Versão final do novo contrato de concessão

Publicação do EDITAL

Reunião técnica na BOVESPA

Leilão (08/02)

Cronograma Preliminar de Venda