PERFIL DO FUNDO

XP Corporate Macaé - FII (XPCM11)

JANEIRO 2015

Os recursos do Fundo oriundos da 1ª Emissão de Cotas foram investidos na aquisição do Imóvel The Corporate emMacaé-RJ, de forma a proporcionar a seus cotistas uma remuneração para o investimento realizado, por meio depagamento de rendimento advindo da locação do Imóvel. Público Alvo: Investidores em geral

THE CORPORATE

Nome do Imóvel The CorporateTipo Edifício Comercial CorporativoLocalização Avenida Prefeito Aristeu Ferreira da Silva, 370 – Bairro dos Cavaleiros – Macaé, RJComposição Torre única

14 pavimentos: 2 subsolos, 1 pavimento de acesso, 3 pavimentos de garagem, 6 pavimentosde escritórios (com mezanino), 1 cobertura de escritório, 1 pavimento mecânico

Estacionamento com 721 vagasABL Total Área construída: 18.640 m² (ABL Total)Locatário Petrobrás – Petróleo Brasileiro S.A.Infraestrutura Estacionamento com 721 vagas, 9 elevadores privativos, ar condicionado central, sala de

convenções, segurança patrimonial

MAPA E LOCALIZAÇÃO DO IMÓVEL

JANEIRO 2015

Veja no Google Maps:

https://www.google.com/maps/place/Av.+Prefeito+Aristeu+Ferreira+da+Silva,+370+-+Granja+dos+Cavaleiros,+Maca%C3%A9+-+RJ,+27930-070,+Rep%C3%BAblica+Federativa+do+Brasil/@-22.4425807,-41.8109071,12z/data=!4m2!3m1!1s0x96312f0b95cd2f:0x5569aaf8e9898dca?hl=pt-BR

COMENTÁRIO DO GESTOR

Neste mês serão distribuídos R$0,79/cota que, com o preço de fechamento da cota na BM&FBOVESPAem 30/01/2015 de R$81,00, representa um retorno de 0,98% a.m. líquidos de imposto de renda.

A distribuição de janeiro retornou ao patamar de R$ 0,79/cota, conforme mencionado no últimorelatório mensal de gestão. Continuamos com a expectativa de manutenção das próximas distribuiçõesneste patamar até o próximo reajuste no valor de locação.

O volume negociado no mercado secundário em dezembro foi de R$ 4,9 milhões, ou média diária de R$232 mil na BM&FBOVESPA.

Ocupação do imóvel:

Atualmente a Petrobrás já ocupa o imóvel com cerca de 840 funcionários. A previsão para término daocupação do edifício é no final de março, prazo este que deve coincidir aproximadamente com otérmino das novas obras de customização que estão sendo realizadas.

FOTOS DO IMÓVEL

ENVIO DE RELATÓRIOS MENSAIS POR EMAIL

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JANEIRO 2015

JANEIRO 2015

INDICADORES DE DESEMPENHO DO FUNDO

RENTABILIDADE DO FUNDO

Mês fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15PL do fundo 228.234.667 228.325.718 228.412.199 228.483.404 228.557.469 228.595.776 228.647.991 228.691.750 228.810.122 228.854.241 211.570.066 211.444.484Valor patrimonia l/cota 94,52 94,56 94,60 94,63 94,66 94,67 94,70 94,71 94,76 94,78 87,62 87,57Cotação em bolsa (XPCM11)* 88,00 89,50 89,25 90,00 88,26 89,25 88,60 90,80 86,85 84,00 80,00 81,00Variação da cota na Bovespa** 6,74% 2,57% 0,55% 1,68% -1,12% 1,98% 0,11% 3,36% -3,55% -2,39% -3,86% 2,30%TIR desde o IPO (a.a.)* -4,43% -1,95% -1,38% -0,04% -0,83% 0,50% 0,55% 2,47% 0,35% -0,94% -2,80% -1,65%Volume negociado (R$) 15.766.043 6.531.508 5.449.661 6.108.772 7.432.935 6.076.324 5.462.366 6.194.732 4.745.310 5.520.154 7.365.624 4.871.610

Distribuição/cota 0,740 0,740 0,740 0,740 0,740 0,750 0,750 0,750 0,790 0,790 0,820 0,790Rendimento % (a .m.) * 0,84% 0,83% 0,83% 0,82% 0,84% 0,84% 0,85% 0,83% 0,91% 0,94% 1,03% 0,98%Rendimento % (a .a.) * 10,09% 9,92% 9,95% 9,87% 10,06% 10,08% 10,16% 9,91% 10,92% 11,29% 12,30% 11,70%NTN-C - 01/04/2021 (cupom) *** 5,87% 6,03% 5,96% 5,73% 5,69% 5,66% 5,21% 5,58% 5,50% 5,32% 5,82% 5,44%NTN-C - 01/04/2021 (mês) **** 4,65% 1,22% 1,62% 1,61% -0,06% 0,04% 2,50% -1,18% 1,18% 2,30% -1,37% 3,13%Data distribuição 18/03/2014 14/04/2014 15/05/2014 13/06/2014 14/07/2014 14/08/2014 12/09/2014 14/10/2014 14/11/2014 12/12/2014 15/01/2015 13/02/2015Valores em R$* Considera cotação de fechamento do mês** Considera o preço da emissão e o preço de fechamento do mês em referência*** Cupom NTN-C: Taxa Indicativa divulgada no último dia do mês pela Anbima (a.a.)**** Rentabilidade no mês da NTN-C - 01/04/2021 (variação do PU + fluxo de caixa)

PL do fundo (R$) - média 12 meses 225.718.991Rentabilidade XPCM11 - ult 12 meses * 8,14%Distribuição R$/cota acumulada - ano 0,79Distribuição R$/cota acumulada - 12 meses 9,14

PL médio, Rentabilidade e Distribuições

* Considera a variação do papel na Bolsa e os rendimentos

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

Mês ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 Receitas (aluguel) 1.999.940 1.999.940 1.999.940 2.059.030 2.059.030 2.059.030 Receita financeira 1.911 27.939 15.622 27.314 12.241 12.253

Outras receitas 0 0 95.403 10.000 10.000 10.000Total Receitas 2.001.851 2.027.879 2.110.966 2.096.344 2.081.271 2.081.283

Despesas do Fundo 168.954 156.103 186.629 171.933 153.844 172.547

Reserva de Contingência 25.000 50.000 0 0 0 0

Distribuição 1.810.928 1.810.928 1.907.510 1.907.510 1.979.947 1.907.510Quantidade de Cotas 2.414.570 2.414.570 2.414.570 2.414.570 2.414.570 2.414.570Distribuição (R$/cota) 0,75 0,75 0,79 0,79 0,82 0,79Valores em R$* Após Oficio CVM nº 01/2014, a partir de JUL/2014 as informações do DRE são calculadas estritamente conforme regime de caixa

0,50

0,55

0,60

0,65

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

nov-13 dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15

Distribuição vs Resultado Real

Distribuição Resultado Real

MOVIMENTO NA BOVESPA

JANEIRO 2015

Fundo: XP Corporate Macaé Fundo de Investimento ImobiliárioTipo de Fundo: Fundo de Investimento ImobiliárioGestor: XP Gestão de Recursos Ltda.Administrador e Custodiante: Citibank DTVM S.A.Consultor Imobiliário: Atlantes Operações EstruturadasData de início do Fundo: 05/03/2013Valor inicial da cota: R$100,00Taxa de Administração (inclui Custódia, Gestão e Consultor Especializado): 0,80 %a.a.Negociação das cotas: BM&FBOVESPACódigo Bovespa: XPCM11Isin code: BRXPCMCTF009

ESTE MATERIAL É DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO E NÃO DEVE SER CONSIDERADO UMA OFERTA PARA COMPRA DE COTAS DO FUNDO. OPRESENTE MATERIAL FOI PREPARADO DE ACORDO COM INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS NORMAS E MELHORES PRÁTICASEMANADAS PELA CVM E ANBIMA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O PROSPECTO, PORÉM NÃO OSUBSTITUEM. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E ÀPOLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES ACERCA DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ANTES DETOMAR UMA DECISÃO DE INVESTIMENTO DE RECURSOS NO FUNDO, OS INVESTIDORES DEVEM, CONSIDERANDO SUA PRÓPRIA SITUAÇÃO FINANCEIRA,SEUS OBJETIVOS DE INVESTIMENTO E O SEU PERFIL DE RISCO, AVALIAR, CUIDADOSAMENTE, TODAS AS INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS NO PROSPECTO E NOREGULAMENTO DO FUNDO. AS EXPRESSÕES QUE ESTÃO COM PRIMEIRA LETRA MAIÚSCULA SE ENCONTRAM DEFINIDAS NO REGULAMENTO E/OUPROSPECTO DO FUNDO

O MERCADO SECUNDÁRIO EXISTENTE NO BRASIL PARA NEGOCIAÇÃO DE COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO APRESENTA BAIXA LIQUIDEZE NÃO HÁ NENHUMA GARANTIA DE QUE EXISTIRÁ NO FUTURO UM MERCADO PARA NEGOCIAÇÃO DAS COTAS QUE PERMITA AOS COTISTAS SUAALIENAÇÃO, CASO ESTES DECIDAM PELO DESINVESTIMENTO. DESSA FORMA, OS COTISTAS PODEM TER DIFICULDADE EM REALIZAR A VENDA DAS SUASCOTAS NO MERCADO SECUNDÁRIO, OU OBTER PREÇOS REDUZIDOS NA VENDA DE SUAS COTAS. ADICIONALMENTE, OS FUNDOS DE INVESTIMENTOIMOBILIÁRIO SÃO CONSTITUÍDOS SOB A FORMA DE CONDOMÍNIO FECHADO, NÃO ADMITINDO O RESGATE A QUALQUER TEMPO DE SUAS COTAS.

O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A INSTITUIÇÃOADMINISTRADORA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDASPARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR.

O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL NÃO CONTA COM GARANTIA DA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA, DO GESTOR, DOCUSTODIANTE, DE QUAISQUER OUTROS TERCEIROS, DE MECANISMOS DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDORE DE CRÉDITO - FGC. A RENTABILIDADEPASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.

DATA DE INÍCIO DO XP Corporate Macaé FII: 05/03/2013. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA: CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOSS.A. CNPJ n.º: 33.868.597/0001-40. ENDEREÇO: AVENIDA PAULISTA, 1.111, 2º ANDAR (PARTE), SÃO PAULO - SP. DATA BASE DO MATERIAL: 30/01/2015.

PARA INFORMAÇÕES OU DÚVIDAS SOBRE A GESTÃO DO FUNDO EM QUESTÃO ENVIE E-MAIL PARA: RI@XPGESTAO.COM.BROUVIDORIA CITIBANK DTVM: 0800-970-2484

INFORMAÇÕES OPERACIONAIS

Série de preços ajustada pelos rendimentos mensais

65,00

70,00

75,00

80,00

85,00

90,00XPCM11

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000Volume negociado (R$)

0,620,71 0,74

0,75 0,79 0,82 0,79

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00Histórico Distribuição de Rendimentos por Cota (R$)