Webcast 2T16 Agosto 2016

Apresentação da Administração

2

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões

atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e

eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos

os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo

relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão

responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas

informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou

específico.

Apresentadores Currículos

Silvio Ernesto Zarzur

Diretor Vice-Presidente e de Incorporação

Iniciou suas atividades na EZTEC em 1986

Diretor Comercial desde 2007

Fundador da TecVendas

Marcos Ernesto Zarzur

Diretor Presidente e Diretor Comercial

Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy´s,

empresa adquirida pela EZTEC em 2007

Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR

A. Emílio C. Fugazza

Diretor Financeiro e de Rel. Investidores

Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980

Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie

EZTEC no 1S16

3

Operacionais:

Locação de 53%da área BOMA da Torre B do EZ Towers e 39% do estoque do EZ Mark

Lançamentos de R$143 milhões no 1S16;

Vendas Líquidas Contratadas de R$53 milhões no 1S16;

Banco de Terrenos de R$5,7 bilhões ao final do 1S16;

Financeiros::

Caixa Líquido de R$171 milhões, com geração de caixa de R$160 milhões no 1S16, além de

R$337 milhões em Recebíveis Performados, parte remunerados a IGP-M + 10 a 12% ao ano

Lucro Bruto de R$138 milhões no 1S16;

Margem Bruta de 45% no 1S16;

Lucro Líquido de R$112 milhões no 1S16;

Margem Líquida de 37% no 1S16;

ROE anualizado ajustado de 9% no 1S16.

Locações EZ Towers e EZ Mark

4

EZ Mark

Locador: Itaú Unibanco S.A.

Objeto de Locação: 5°, 6° e 7° andar da Torre Xangai

Área: 4.490 m²

Prazo de Locação: 10 anos

• Direito ao Uso de 102 vagas de garagem

• Ajuste anual pelo IGP-M FGV

EZ Towers – Torre B

Locador: Amil Assistência Médica Internacional S.A.

Objeto de Locação: 6° ao 19° andar

Área: 24.724,27 m² (BOMA) / 22.241 m² (privativa)

Prazo de Locação: 15 anos

• Direito ao Uso de 608 vagas de garagem

• Ajuste anual pelo IGP-M FGV

Cap Rate Médio de 15%

(investimento EZTEC)

Composição do Banco de Terrenos

5 (1) Excluída a Cidade de São Paulo, representada dessa forma pelos outros 38 municípios da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP).

Alocação de Terrenos por Região

% do VGV Próprio

Alocação de Terrenos por Padrão %

do VGV Próprio

Alocação de Terrenos por Idade

% do VGV Próprio Estoque de Terrenos de R$5,7 bilhões em VGV

próprio ao final do 2T16;

Custo de aquisição de 752 MM, correspondente a

13,2% do VGV (considerando despesas com o

aumento do potencial construtivo);

A Companhia tem R$62 MM a pagar por aquisição

de terrenos.

200710%

20086%

20105%

201110%

20121%

201342%

201424%

20152%

Médio37%

Médio-Alto22%

Alto16%

Comercial24%

Econômico1%

Cidade SP74%

RMSP (1)18%

Litoral8%

Lançamentos 2T16

6 * Dados Gerenciais. Data base: 11 de agosto de 2016

Lançamentos Acumulados 12M - %EZTEC (R$MM)

Empreendimento Lançado no 2T16

486

367

226 206172

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

125 91

226

143

2T15 2T16 1S15 1S16

-37%-27%

VGV EZTEC (R$ MM)

Splendor Brooklin

(Avenida Morumbi)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC: R$91,5 milhões

% Vendido: 26%

Próximos Lançamentos

7

Santa Catarina (Alba I) Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Médio-Alto

VGV EZTEC: R$59,4 milhões

Magnífico Brooklin (Joaquim Guarani) Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC: R$78,0 milhões

Vendas Contratadas 2T16

8

60% das vendas brutas no período

vieram de unidades lançadas até 2013;

Estoque a valor de mercado de R$1.260

milhões ao final do trimestre. (52%

corresponde a unidades concluídas)

Vendas Contratadas 12M- %EZTEC (R$ MM)

Ex- Aquisições de Participação

Estoque por ano de Lançamento

Breakdown Vendas Acumuladas - %EZTEC (R$ MM)

Ex- Aquisições de Participação

683

523

399

262159

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

206

12

87

41

293

53

1S15 1S16

Vendas de Estoque (R$MM) Vendas de Lançamentos (R$MM)

85,7%

76,0%

77,2%

31,0%

14,3%

24,0%

22,8%

69,0%

<=2013

2014

2015

2016

% Vendido (R$MM) % Em Estoque (R$ MM)

227.725

45.234

92.460

TotalR$ '000

% Estoque Total

1.259.871

894.452 71,0%

18,1%

3,6%

7,3%

100,0%

Vendas Brutas e Distratos

Considera aquisições de participações

1.0231.115 1.135

1.069

932

745687 690

217 233 236 232 254333

412517

2.994

2.677 2.489

2.224

1.952 1.723 1.616 1.535

581 622 622 626 689

932 1.152

1.457

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Vendas Brutas 12M (R$ MM) Distratos 12M (R$ MM)

Vendas Brutas 12M (unid.) Distratos 12M (unid.)

260

407

217283

219

342 379 401

13264

236

376

547

724 702

385

819

490

1.134

681

818

87

415

500571

811

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16E 4T16E 1T17E 2T17E 3T17E

VGV EZTEC Entregue (R$ MM) Unidades Vendidas na Entrega

Maior Volume de

cancelamentos por conta

das entregas das safras

entre 2011 e 2013;

Não houve necessidade de

aumento da provisão para

distratos;

9

Desempenho Financeiro I

10

Receita Líquida (R$MM) Lucro Bruto (R$MM) e

Margem Bruta (%)

Despesa Administrativa (R$ Mil),

Receita Liquida (%) e

Receita Liquida + Equivalência (%)

Despesa Comercial (R$ Mil) e

Receita Liquida (%)

Considera despesas de administração de todos os projetos, incluindo parceiros.

10.882

19.28923.003

34.687

6,3%12,4%

5,7%11,4%

2T15 2T16 1S15 1S16

% da Receita Líquida

174 155

405

305

2T15 2T16 1S15 1S16

-11% -25%

8767

220

138

50%

43%

54%

45%

2T15 2T16 1S15 1S16

Margem Bruta

-23%

-37%

26.418 23.068

52.60945.443

15,2% 14,9%13,0%

14,9%

10,4%

13,0%

9,4%

12,5%

2T15 2T16 1S15 1S16

% da Rec. Líquida% da (Rec. Líquida + Rec. Líq. Eq. Patrimonial)

Desempenho Financeiro II

11

Resultado Financeiro (R$ Mil) e

Receita Líquida (%) Equivalência Patrimonial (R$ Mil) e

Lucro Líquido (%)

Lucro Liquido (R$MM) e

Margem Liquida (%)

Resultado a Apropriar (R$MM) e

Margem a Apropriar (%)

22.33917.614

40.911 41.622

12,9%11,4% 10,1%

13,6%

2T15 2T16 1S15 1S16

% da Receita Líquida

35.631

795

65.272

23.368

34,9%

2,0%

27,8%

20,8%

2T15 2T16 1S15 1S16% do Lucro Líquido

102

39

235

112

59%

25%

58%

37%

2T15 2T16 1S15 1S16

Margem Líquida

-62%-52%

490

252 308 252

49%52%

51%52%

2T15 2T16 1T16 2T16

Margem a Apropriar (%)

-18%-49%

Resultado Acumulado – 12 meses

12

570

604636

680

697

687744 711 691 701

632

804

922996

1.139

1.027976 954 920 940

889844 814

733 714

188216 244

279 298 296 329 326 330 348 336409

465511

586531 517 502 474

512 492 472 444385

321

4179

135

251 256 275 241198

128

27 46 75 70 82

-94 -94 -78 -89

-272

311357

223166

235

171

41%

44%

47%48%

49%50%

50%

52%

53% 53% 54%53%

52%52% 52% 52%

53%53% 53%

55%

54%

53%

51%

48%47%

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

MargemBruta

ReceitaLíquida

LucroLíquido

CaixaLíquido

2.765

40567

2.512

366

252

3.696

6.461

Valor Adicionado PeloMercado

(1) Estoque (2) Landbank (3) EZ Towers TorreB

Resultado a Apropriar Resultado PotencialAdicional

Valor Potencial deMercado

Patrimônio Líquido 2T16 (R$ MM)

Valor Potencial da EZTEC

Valor Adicionado pelo Mercado (R$ MM) x Resultado Potencial Adicional dos Ativos

13

* Fechamento de 11 de

agosto de 2016

+R$3,44/ação

+R$15,22/ação

+R$2,22/ação +R$1,52/ação +R$22,40/ação

Valor de Mercado

(% EZ): R$1,26 bi

(2) VGV Landbank (%EZ)

Resultado Potencial: R$2.801 MM

(3) EZ Towers Torre B

Resultado Potencial: R$382 MM

R$39,16/ação

Terrenos (%EZ):

R$5,7 bilhão

Valor de Mercado:

R$636 milhões

** Potenciais não constituem guidance

2.805

Valor Patrimonial da Ação – R$16,76

Preço da Ação*

– R$17,00

(1) Calculado

sobre Preços

Atuais

(3) 53% locada

52% de margem

Bruta

171

337

924

-372

260

1.320

1.896

3.216

(a) Caixa Líquido2T16

(b) RecebíveisPerformados

(c) Recebíveis aPerformar

(d) Obrigações deConstrução

(e) SaldoEquity Income

Saldo 1(a+b+c-d+e)

Estoque a Valor deMercado + Torre B

Total

(a) Caixa Líquido: R$171 MM (Caixa e Disponibilidades: R$450 MM – Dívida: R$279 MM)

(b) Recebíveis Performados: R$337 MM

(c) Recebíveis a Performar: R$924 MM

(d) Obrigações de Construção: (R$372 MM)

(e) Saldo Equity Income (Dívida Líquida + Recebíveis – Construção): R$260 MM

Estoque a Valor de Mercado: R$1.260 MM + Torre B: R$636 MM

Geração Potencial de Caixa

14

A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de RI Pedro Henrique Rocha Nocetti Coordenador de RI +55 11 5056 8313 ri@eztec.com.br www.eztec.com.br/ri