uniones de crédito 2015

Uniones de Crédito

Elaborado por: Miguel Cruz Martínez

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICOFACULTAD DE ECONOMÍA

Elaborado por : Miguel Cruz MartínezSistema Financiero MexicanoUniones de CréditoContacto: [email protected]

Fecha: Diciembre / 2015

Uniones de Crédito

Elaborado por: Miguel Cruz Martínez

Definición:

Forma parte de las Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito.

Son instituciones financieras reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Están organizadas como sociedades anónimas cuya finalidad es ofrecer accesoal financiamiento a sus socios.

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Uniones de Crédito

Elaborado por: Miguel Cruz Martínez 3

1932

2015

2008

1942

1970

1995-

1996

1999

2002

98Uniones de Crédito operan a nivel nacional.

En la Ley de Instituciones de Crédito publicado en el DOF el 29 de junio de 1932 se reconoce legalmente

la figura de Uniones de Crédito.

El 31 de marzo se concede la primera concesión de unión de crédito a la Unión de Crédito y Ganadera,

Agrícola e Industrial, S. A. de C. V.

Dentro de la estructura de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores se crea el Comité de Uniones de Crédito.

Derivado de la crisis de 1994, las Uniones de Crédito sufren una caída considerable.

En México operaba un total de 315 Uniones de Crédito.

Surge Conunión derivado del Comité de Uniones de Crédito.

Se promulga la Ley de Uniones de Crédito.

Antecedentes:

Uniones de Crédito


Importancia en el Sistema Financiero:

Sistema

Financiero

Mexicano

niones Uniones de

Crédito

Banca de Desarrollo

Seguros y FianzasIntermediarios Bursátiles

Ahorro para el Retiro

Organismos de Apoyo

Proveedores de Servicios Financieros

Ahorro y Crédito Popular

Sistema

Bancario

Organismos Reguladores y Autoridades

Almacenes de crédito

Arrendadoras financieras

98instituciones

operando

18.76%Índice de

Capitalización

1.05%Retorno Neto Sobre Activos

Flujo 12 meses

3.09%Índice de

Morosidad

36,519 mdpCartera Total

47,044 mdpActivo Total

Intermediarios de Crédito no Bancario

Arrendadoras financieras

Casas de Cambio

Grupos financieros

Uniones de Crédito


Características:

Uniones

de

Crédito

I

II

III

Realizan operaciones tradicionales de captación.

Capital mínimo suscrito y pagado 2,000,000 UDIS

Nivel I + arrendamiento financiero, factoraje financiero y financiamiento a otras uniones de crédito.


Operaciones del nivel I y II + encomienda fiduciaria en fideicomisos de garantía.


Se crean con por lo menos 20 socios entre personas

físicas o morales.

A marzo de 2015 el sector cuenta con un índice de

capitalización de 18.76%.

En 2015 se encuentran operando 98 uniones de

crédito.

Operan en sectores industrial, agropecuario,

comercial social, etc.

Sociedades Anónimas de Capital Variable autorizadas

por la CNBV.

La razón social deberá de llevar la expresión «unión

de Crédito.

Intermediarios no bancarios.

La duración de la sociedad será indefinida

Realizan operaciones exclusivamente con sus

socios.

Captan recursos de sus socios .

Uniones de Crédito


Operaciones según la legislación:

Uniones

de

Crédito

Las Uniones de Crédito se rigen por la Ley de Uniones de Crédito. En los casos no previstos en ésta ley se aplica lo siguiente:

Leyes mercantilesUsos mercantiles.Código Civil Federal.Ley Federal de Procedimiento Administrativo.Código Fiscal de la Federación

Uniones de Crédito


Distribución geográfica:

La distribución geográfica de las Uniones de Crédito no están relacionadas con Entidades con población mayoritariamente pobre, más bien se concentran en Entidades con actividades económicas de servicio, comercio y agropecuarias.

Uniones de Crédito


Análisis Financiero: Posición en el SFM

UNIONES DE

CRÉDITO

SOCAPS BANCA DE

DESARROLLO

BANCA

MÚLTIPLE

SECTOR BURSÁTIL

Instituciones

operando

98 143 6 45 35 casas de bolsa

101 emisoras

Índice de

Capitalización

18.76% 5.89% 14.15% 15.47% 7,542.8 mmdp Valor

de capitalización BMV

Retorno Neto

Sobre Activos

1.05% -- 1.35%

Índice de

Morosidad

3.09% -- 1.19% 2.95%

Cartera Total

mmdp

36,519 59.8 666.6 3,604

Activo Total

mmdp

47,044 91.9 1,432.3 7,578 540.4 Sólo casas de bolsa

FUENTE: Elaboración propia con información de CNBV-2015. Datos a junio de 2015

Las uniones de crédito han mantenido una posición competitiva frente a la banca. Sin embargo, tiene un índice de morosidad alto.

La Banca Múltiple tiene un índice de retorno más alto que las Uniones de Crédito

Tiene presencia en 26 Entidades Federativas, pero se concentra en zonas altamente urbanizadas lo que dificulta el acceso a dicho sector

Uniones de Crédito


Análisis Financiero: Activos

PESOS MN Activo Pasivo Cuentas de Orden

2009/DIC 31,298,910,988 26,221,183,501 78,488,881,534

2010/DIC 33,505,717,886 27,918,239,114 82,675,099,009

2011/DIC 37,986,436,327 32,162,893,926 91,844,720,232

2012/DIC 41,212,845,476 34,847,385,210 93,416,050,069

2013/DIC 45,110,422,553 38,287,337,029 106,508,630,598

2014/DIC 46,963,236,241 39,476,987,666 111,795,648,671

2015/ENE 45,932,876,667 38,413,658,054 104,999,637,590

2015/FEB 45,799,863,575 38,220,647,892 105,512,013,033

2015/MAR 45,944,176,406 38,327,891,877 107,392,022,193

2015/ABR 45,816,221,664 38,378,040,105 108,680,970,740

2015/MAY 46,534,958,572 39,030,810,869 111,883,092,224

2015/JUN 47,043,902,309 39,517,368,211 114,634,945,426

FUENTE: Portafolio de Información de la CNBV (2015)

Activos: Variación Promedio Mensual

0.56%

Pasivos: Variación Promedio Mensual

0.61%

Cuentas de Orden: Variación Promedio Mensual

0.79%

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Análisis Financiero: Rentabilidad

ROE >ROA Implica que el sector recurre en gran medida en el apalancamiento financiero, es decir, depende de la deuda.

Comparación promedio

5.06 > 0.81

ROA: Por cada activo se tiene una utilidad neta promedio mensual de 0.8 pesos.

ROE: Por cada peso de capital se generó una utilidad neta promedio mensual de 5.06 pesos.

Razón corriente: mide la capacidad para enfrentar obligaciones financieras a corto plazo. Desde 2009 hubo un descenso del indicador debido a la crisis financiera del 2008. En diciembre de 2014 por cada pasivo circulante se tenían 1.45 pesos de activo circulante para cubrir obligaciones.

Prueba Ácida: Indica la capacidad de enfrentar compromisos financieros en el corto plazo, pero con recursos propios, esto es, no se consideran los inventarios. Así para junio de 2015 por cada pasivo circulante se tenía 1.48 pesos de recurso para cubrir obligaciones.

A pesar del efecto de la crisis financiera de 2008, el sector Unión de Crédito tiene Rentabilidad y Liquidez.

Uniones de Crédito


Análisis Financiero: Rentabilidad

Capital trabajo: A los activos corrientes se le restan los pasivos corrientes. A las Uniones de Crédito le quedan excedentes, durante el periodo en estudio, por arriba de los 10 mil millones de pesos en calidad de fondos permanentes que implican que puede atender las necesidades de operación en el sector.

Razón de Efectivo: El sector Unión de Crédito se mantiene en condiciones estables dado que la razón se encuentra por debajo del 30% que es el nivel óptimo. Por cada peso de deuda en 1 o 2 días se tiene en efectivo 0.36 pesos promedio mensual.

Razón de Deuda Total: 0.84 Pesos en promedio mensual de deuda por cada activo, es decir, hay 0.16 pesos de capital por cada 0.84 de deuda.

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Análisis Financiero: Capitalización

Índice de Capitalización (ICAP): Es un “coeficiente que se obtiene dividiendo el capital neto entre los activos ponderados por su nivel de riesgo” (CNBV, 2015).

Por disposiciones legales, cualquier institución de crédito debe de tener:

ICAP > 8%.

Durante el periodo considerado el sector de Uniones de Crédito ha mantenido un:

ICAP > 17%.

Índice de Morosidad (IMOR): Se calcula dividiendo la cartera vencida entre la cartera total y se utiliza como medida de riesgo de una cartera crediticia. En el sector Uniones de Crédito tiene una tendencia decreciente. Sin embargo, una disminución del IMOR no implica necesariamente una disminución del riesgo de crédito. El efecto de la crisis financiera del 2008 sigue causando estragos durante el 2009.

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Análisis Financiero: Cartera Vencida

Cartera Vencida: La cartera vencida del sector ha tenido cierta estabilidad, salvo por el año 2009 que sufrió los efectos de la crisis financiera del 2008. Para el periodo enero de 2009 a junio de 2015 se ha

mantenido en un orden de 0.459%variación promedio mensual.

0.459%Variación Promedio Mensual

PeriodoCapital

contable

Cartera de

crédito vencida

Cartera de

crédito neta

2009/DIC 4,997,579,168 1,205,642,924 23,195,619,417

2010/DIC 5,441,653,714 894,832,313 24,854,942,671

2011/DIC 5,768,770,179 950,851,460 27,675,585,812

2012/DIC 6,286,248,842 1,139,517,153 31,111,778,028

2013/DIC 6,733,357,396 960,313,332 33,077,134,129

2014/DIC 7,383,736,104 1,091,692,699 34,272,205,932

2015/ENE 7,362,888,977 1,066,823,417 33,928,444,533

2015/FEB 7,565,551,120 1,101,257,744 33,761,608,891

2015/MAR 7,595,254,106 1,132,074,150 34,198,572,955

2015/ABR 7,558,462,189 1,153,558,823 34,465,886,727

2015/MAY 7,469,026,035 1,172,937,338 35,327,844,340

2015/JUN 7,503,554,798 1,180,289,390 35,730,363,912

Montos en pesos

FUENTE: Portafolio de Información de la CNBV (2015)

Cartera Vencida: La cartera de crédito está vencida cuando los acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien, cuando el principal, intereses o ambos no han sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando los plazos y condiciones establecidos en la regulación. Para clasificar los créditos como vencidos con pago único de principal, se requieren 30 días o más de vencimiento; para el caso de los créditos revolventes, 60 días, y para el de los créditos a la vivienda, 90 días Banxico(2015).

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Análisis Económico: Crecimiento

Crecimiento del Sector Uniones de Crédito: Ha habido un crecimiento variable. Del periodo considerado, 2010 fue el año que el sector Uniones de Crédito en conjunto con las instituciones de ahorro han tenido mayor crecimiento, lo anterior tomando como base el año 2003. En términos de precios constantes, de 2009 a 2010 hay un

salto considerable en cuanto a crecimiento, así para 2009 hay un PIB de 6.27 millones de pesos y para 2010 10.39 millones de pesos.

Durante 2009 al 2014, las uniones de crédito y las instituciones de ahorro han tenido un crecimiento promedio anual de:

12.20%.

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Análisis Económico: Crecimiento

Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE): En toda economía es muy importante conocer la producción que se genera al año, pero también es importante conocer los niveles de producción mensuales. Para ello, en México se tiene el IGAE que permite conocer la evolución real de la economía en el corto plazo.

En el comparativo del IGAE con el Activo Total del Sector Unión de Crédito, tenemos que el sector Unión ha tenido un comportamiento más dinámico que el IGAE, sin embargo el Activo por su naturaleza tiene fluctuaciones muy marcadas. Por el contrario el IGAE tiene una evolución estable en el corto plazo con un promedio mensual de 0.22%, ello refleja un crecimiento débil.

Ambas series están desestacionalizadas

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Análisis Económico: EmpleoDurante 2009-2015 el sector Unión de Crédito tiene en promedio mensual :

1,122 empleados

En la gráfica podemos dar cuenta de que existe una baja en el crecimiento de empleos en el sector que durante el periodo representa un:

46%

La generación de empleos es muy importante en la economía y garantiza un crecimiento y distribución de la riqueza, por ello es importante su análisis y evolución en cualquier sector de la economía.

A partir de 2013 el número de empleados vuelve a tener una tendencia creciente.

Nivel Nacional: La tasa de desocupación en el nivel de instrucción media superior y superior crece a ritmos más elevados que la tasa de ocupación.

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Conclusiones

� El sector Unión de Crédito está distribuido en 26 Entidades Federativas, sin embargo se concentra en aquellas con actividades económicas de servicio, agropecuaria y comercio.

� En 2015 existen 98 Uniones de Crédito operando a nivel nacional.

� El sector recurre en gran medida en el apalancamiento financiero, esto es depende de la deuda.

� A pesar de la crisis financiera del 2008, el sector tiene liquidez y solvencia.

� En el corto plazo el sector tiene la capacidad de enfrentar su obligaciones financieras.

� En cuanto a su capital trabajo tiene excedentes por arriba del orden de los 10 mil millones de pesos en calidad de fondos permanentes, es decir, puede atender sus necesidades de operación.

� Tiene un IMOR con tendencia decreciente y un ICAP mayor al 17%, casi el doble de los estipulado en las normas.

� Tiene una cartera vencida estable cuya variación promedio mensual es 0.459%.

� El PIB real del sector en promedio anual 2009-2014 es 12.20%.

� Su papel en la economía y principalmente en la generación de empleos, el número de empleos ha tenido un decrecimiento derivado de la crisis financiera de 2008, sin embargo a partir de 2014 ha recuperado su crecimiento.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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Conunión. (2015). ¿Qué son las uniones de crédito? Revisado 04 de octubre, 2015, de http://portal.conunion.org.mx/quienessomos.html

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