tim participações relação com investidores · 2020-05-06 · tim participações –relação...

TIM Participações – Relação com InvestidoresApresentação de Resultados


Limitação de Responsabilidade

2

Esta apresentação contémdeclarações prospectivas querefletem crenças e expectativasatuais sobre a base de clientes,estimativas em relação aosresultados financeiros futuros e outrosaspectos das atividades.

Os analistas e investidores são advertidos anão depositar indevida confiança nessascrenças e expectativas, que se referemapenas a data desta apresentação. A TIM Partnão assume nenhuma obrigação de divulgarpublicamente os resultados de quaisquerrevisões dessas crenças e expectativas.

Tais crenças e expectativas não sãogarantias de desempenho futuro eenvolvem riscos e incertezas, e osresultados reais podem diferirmaterialmente daqueles projetados comoresultado de vários fatores.

Os Resultados Financeiros são

apresentados considerando os

impactos da adoção do IFRS 16.Os números normalizados destacados nestaapresentação foram ajustados pelos efeitosrelacionados abaixo.

Custos da Operação normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 2,6 milhões no 1T20 e +R$ 1,5 milhão no 1T19).


Destaques 1T20: Sólida Execução de Acordo com Nosso Plano, Até o Impacto do COVID-19

3(1) Normalizados para os efeitos detalhados no slide 2.

4,0 4,1 4,1

1T19 1T20 Impacto doCOVID-19

1T20e

Receita Líquida de Serviços(R$ bi)

+1,7%

Adicionando as 2

semanas de impacto

do COVID-19 no pré-

pago, colocaria a

receita na rota do

plano original.

1,81,9

42,6%45,7%

1T19 1T20

EBITDA e Margem Normalizados1

(R$ bi)

+8,0%

Reforçando o compromisso

da TIM, os impactos no top

line serão compensados pela

sólida execução de controle

de custos e pela eficiência

entregue em várias frentes

Disciplina em custos para garantia da entrega

~500kBase de clientes do TIM Black Família

100%Cobertura 4G no PR e SC

Nova parceria

+29%Receita da

TIM Live

A/A

Acordo com o Google para virtualização do big data

+4,5% ex-IFRS 16.

~3,0%


Transição de Volume para Valor em Andamento, Apesar dos Desafios Adicionais no Curto Prazo

4(1) Ex-M2M

Ações em conformidade com o comprometimento

histórico dos clientes, evitando o churn e custos

futuros de aquisição.

Incentivos adicionais a manutenção do relacionamento e para incentivo a mudança

para o digital

22,8 23,9

1T19 1T20

Total(R$ / mês)

+4,8%

42,6 44,5

1T19 1T20

Pós-pago Humano1

(R$ / mês)+4,3%

11,6 12,1

1T19 1T20

Pré-pago(R$ / mês)

+4,6%

~500mil

2T19 3T19 4T19 1T20

Base do TIM Black Família(‘000)

Proposta de valor superior e maior compromisso trazendo maior resiliência

72%

12%

TOP

Smart

Others

Mix da Base Pré-paga

-16 p.p.

A/A

7,06 7,15 7,12

7,31

Offer andAcquisition

Operation

2018 2019

Pesquisa de Satisfação da Anatel (0-10)

ARPU Móvel

Outros

Oferta e

Aquisição

Funcionamento


TIM Live: Entrega Sólida por Mais um Trimestre

5(1) Exclui áreas sobrepostas.

112 144

1T19 1T20

Evolução dos KPIs na direção correta

11% 32%

89% 68%

Receita Líquida da TIM Live(R$ mi)

79,6

84,5

1T19 1T20

ARPU(R$/mês)

+6,1%

486

584

1T19 1T20

+20%

Base de clientes(‘000)

11% 32%

89% 68%

≥100 mbps

<100 mbps

+29%

Expansão da rede elevando o mercado potencial

jan-19 abr-19 jul-19 out-19 jan-20

Novas OLTs acumuladas(# unidades)

Lançamento de um Novo cluster: Betim e

Contagem (MG)

5 5

12

2514

27

1T19 abr-20

Cobertura da TIM Live1

(# cidades)+93%

FTTH

FTTC

Novo portfólio: 200 mbps com o dobro da velocidade e conteúdo para

entretenimento


Aproveitando nossa Infraestrutura Robusta para Oferecer uma Experiência de Alta Qualidade

(1) De acordo com a notícia do Tecnoblog de 16/jan.

População Urbana Coberta(%)

1,3

3,5

2,5

3,6

FTTH FTTC

Domicílios Cobertos(mi)

Backbone + Backhaul(‘000 Km)

92 102

1T19 1T20

Rede projetada para todos os tipos de uso, priorizando qualidade e estabilidade de conexão

100% de cobertura 4G no PR, SC eES, ao lado de SP e RJ.

Melhor qualidade de voz e eficiência de rede durante o aumento da demanda.

FOCO NA EXPERIÊNCIA DO USUÁRIO1

Menor Latência

57msAté 4x a

velocidade necessária para

uso de streaming de vídeo

12,4 mpbs download + 5,1 mbps upload

Maior Disponibilidade

4G86% do tempo

no 4G

Aplicativos emergentes estão desfrutandode uma evolução consistente da rede nosúltimos cinco anos.

+11,2%

+95%

6

4G

94%

4.5G

68%

700 MHz

82%

Refarming

77%

VoLTE

93%

NB-IoT

92%

3,5k cidades

(+6% A/A)

1,2k cidades

(+47% A/A)

2,4k cidades

(+66% A/A)

2,5k cidades

(+2% A/A)

3,5k cidades

(+28% A/A)

3,3k cidades

(todas ≥3Q19)


De Olho no Futuro com Iniciativas além do Core e Smart Capex

77

1T19 1T20

Receita de Mobile Ads(R$ mi)

+73%

Serviços Financeiros

Mobile Advertising

Campanha de testes do TIM Ads para clientes do pré-pago: recompensa em pacote de dados por visualização de vídeo.

Parceira com C6

→ Primeira parceria entre uma telco e bancopara desenvolver soluções conjuntas

→ Mais por mais: elevar a atratividade naaquisição de clientes com uma experiênciadiferenciada de entrada

→ Oferta a ser lançada até o final deste ano

→ Modelo de parceria híbrida que combina taxase equity

Smart Capex

01

02

03

Acordo com o Google CloudVirtualização do big data, trazendo eficiência disruptiva (Analytics, Machine Learning) e abrindo futuras oportunidades comerciais.

Acordo de Compartilhamento da Rede com a VivoAprovação da Anatel e CADE em abril. No primeiro momento, a rede 2G será compartilhada em 50 cidades.

Projeto da TIM LiveIniciando os primeiros passos para abordar e selecionar parceiros no mercado: NDAs em processo de assinatura.


jan-19 mai-19 set-19 jan-20

61-90 dias 91-120 dias

Curva de Arrecadação(% do total faturado)

Transformação Digital Ajudando a Entregar Eficiência Hoje e a Abrindo Novas Oportunidades para o Futuro

8(1) OPEX normalizado para os efeitos detalhados no slide 2.

→ Custos direcionados por volume impactados

positivamente pela distância social

→ Exposição limitada à volatilidade cambial: low single digit

do nosso Opex (ex-CMV)

PDD; 189

CMV; 159

Tráfego; 627

Processos; 251

Pessoal; 261

Comercialização; 802

Detalhamento do Opex Normalizado(R$ mi)

-4,9%A/A

→ Melhora na curva de cobrança reflete tendência positiva na PDD, que atingiu seu pico no 3T19

→ Opex ex-PDD teria caído6,0% A/A

-7,1% A/A

+9,3% A/A

-20,1% A/A

-4,7% A/A

-10,2% A/A

+4,7%

A/A

R$ 2.289

+1,9 p.p.

+1,6 p.p.

+33% Recargas via app

39%Penetração de

Recargas Digitais

+12%Pagamentos Digitais(Penetração de 23%)

+12%Faturas Digitais

(Penetração de 66%)

-25% # Interações

humanas

+19% Usuários únicos do aplicativo Meu TIM

20% Penetração de Vendas Digitais do Pós-pago

+32%Vendas Digitais do

Pós-pago puro

(A/A) (A/A) (A/A)

(A/A) (A/A) (A/A)

Canais digitais impulsionando economias:


Receita Resiliente com Forte EBITDA e Evolução Consistente da Margem

9(1) Pro-forma exclui os efeitos da adoção do IFRS 9, 15 e 16; (2) EBITDA normalizado para os efeitos detalhados no slide 2.

1.134

1.022

1T19 1T20

27% 24%% Receita

Líquida

-9,9%

EBITDA Normalizado2 – CAPEX(R$ mi)

30,2%

32,0%

35,5%36,5%

37,6%

1T16 1T17 1T18 1T19 1T20

+7,5 p.p.

Margem EBITDA (Pro-forma1)(%)

Redução explicada pelo menor

nível de Capex no 1T19 devido

à flutuação sazonal entre os

trimestres. Capex no 1T20 de

acordo com nosso plano.

650

904

1T19 1T20

+39,1%

17% do Capex de 2019

Detalhamento da Receita Líquida de Serviços(R$ mi)

EBITDA e Margem Normalizados2

(R$ mi)

1.784

1.926

42,6%45,7%

1T19 1T20

+8,0%

+4,5% ex-IFRS 16.

4.024

4.091

47 -233 -11

1T19 Gerada peloCliente Móvel

ITX + OutrasMóvel

TIM Live Outras Fixa 1T20

+1,7%

Pós-pago: +3,7% A/A Pré-pago: -4,5% A/A


Comparação do Brasil com outros países

30

300

3.000

30.000

300.000

3.000.000

1 11 21 31 41 51 61 71

Brasil

China

França

Alemanha

Itália

Coreia do Sul

Espanha

EUA

Impactos econômicos

Menor confiança do consumidor já registrada3

Medidas de Contenção ao COVID-19 Foram Implementadas Regionalmente, com Impacto Econômico Nacional

10

queda do varejo4

-28%

O percentual estimado de casos notificados no Brasil está entre 9 e 14%.2

Evolução dos casos de coronavírus1

(Dia 1 considerado a partir de 50 casos alcançados)

Projeções de crescimento revisadas devido à pandemia, com um ampla diferença entre as

estimativas.

Grandes cidades como São Pauloe Rio de Janeiro iniciaram nos

primeiros dias com outras cidades seguindo.

17 de marçoIsolamento social iniciado em

(1) ECDC: dados como comunicados pelas autoridades nacionais (03 de maio); (2) BCG Live Session #3 (03 de Abril); (3) Em abril, o Índice de Confiança do Consumidor da FGV apresentou o nível mais baixo da série histórica em 15 anos: 58,2 em uma escala de 0 a 200 (-22 p.p. M/M); (4) ICVA (“Índice Cielo do

Varejo Ampliado”) de 01 de março a 11 de abril.

2,0%

-3,8%

set/19 nov/19 jan/20 mar/20

Cenário Otimista: -1,1%

Cenário Base: -3,8%

Cenário Pessimista: -7,0%

Projeções semanais do PIB 2020(A/A)


Principais Medidas para Responder Rapidamente e Cuidar de Nossos Colaboradores, Clientes e Sociedade

11

COLABORADORES CLIENTES SOCIEDADE

Isolamento social, gestão de pessoas e

manutenção das condições de trabalho

Garantia do serviço e manutenção do

relacionamento com o cliente, priorizando o digitalApoiando a luta contra o COVID-19

99,9%dos funcionários em trabalho remoto desde 20 de março

100% de lojas fechadas desde 31 de março

1ªa converter todo call center próprio para trabalho remoto

Big Data e Analytics

→ Pioneira na parceria com acidade do Rio de Janeiro

→ Primeiro esforço conjunto entreas 4 operadoras comoprovedoras de dados para omercado

Acordo setorial com os OTTs para garantir adisponibilidade do serviço

Ajustes na Rede

Reforçando a cobertura em áreasresidenciais, hospitalares e de instituições desaúde

1

Priorizando o Digital

Reforçando os canais digitais de vendas eatendimento: Meu TIM, URA cognitiva ecanais de serviços digitais como SMS, ChatTIM, WhatsApp e recargas digitais

2

Mantendo o Relacionamento

→ Mais serviço em troca da continuidade docompromisso do cliente

→ Ajustes temporários nas regras decobrança e condições de pagamento

3

Priorização de serviços para apoiar a luta -o caso da Caixa Econômica Federal

→ 48h para a implementação de serviço (código111) vs 30 dias normalmente

→ Resposta rápida para aplicar o zero rating ao appAuxílio Emergencial (para solicitação da ajudado governo)


PRÉ-PAGO

PÓS-PAGO E LIVE

OUTROS EFEITOS

Impactos Causados pela Pandemia são Mistos. Até Agora, os Efeitos Negativos se Concentraram no Pré, Enquanto Pós e Live Estão Controlados

12(1) Março vs a média mensal de janeiro e fevereiro.

Recarga Semanal do Pré-pago(R$ mi; EOP)

7-mar 21-mar 4-abr 18-abr

PDD continua sendo um risco,

mas no 1T impacto é limitado

173188

201187 189

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

PDD(R$ mi)

Resiliência da rede (tráfego)1

Dados Móveis

+6%M/M

Dados na Fixa

+25%M/M

Voz Móvel

+15%M/M

Serviços B2B de conectividade e autenticação estão vendo uma demanda crescente

Custos direcionados por volume são positivamente impactados

+19%

Usuários únicos do app Meu TIM

A/A

Atendimento digital crescendo, com custos mais baixos

mar-19 jul-19 nov-19 mar-20

Adições Brutas na TIM Live

Atividade comercial normal no segmento Fixo

… e também menos adições brutas

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

Adições Brutas no Pós-pago B2C

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

Churn do Pós-pago Humano(voluntário; ex-M2M)

Menor atividade comercial na móvel significa

menor churn voluntário…

Recarga digital crescendo +35% A/A

→ A experiência digital de hojeconstruindo o comportamento deamanhã

→ Menores custos de comissionamento:canais digitais custam 2-3 vezesmenos que os tradicionais

45%30%

49%63%

1T17 3T17 1T18 3T18 1T19 3T19 1T20

O mix de receita

mudou nos

últimos anos e

ajudou a reduzir

o tamanho do

impacto.

Mix da Receita de Serviços Móveis

Pré-pago

Pós-pago

Outros

Recargas estão agora em queda mid-teen,após fecharem Março a -20%. O valor já

representa uma desaceleração versus -25% nos

primeiros dias da quarentena.


Cronograma de Amortização das Dívidas Bancárias

1.104

85859 122

1.630

373

574

574

2.252

Liquidity 2020 2021 2022 2023 foward

Balanço Sólido com Posição de Liquidez Robusta

13(1) Incluindo adições líquidas de leases de R$ 1.340 mi relacionadas à adoção do IFRS 16; (2) Posição pós-hedge; (3) Pro-forma, posição de abril/2020.

Forte Liquidez com Linhas de CréditoAdicionais

Fevereiro 2020

→ (-) R$ 621 mi (amortização do financiamento doBNDES) com um custo de dívida de aprox. 7%a.a.

→ (+) R$ 800 mi emitidos (montante total deempréstimos com dois bancos diferentes e umcusto de dívida de aprox. 4% a.a. cada)

Abril 2020

→ (+) Diante do cenário do COVID-19, foramcontratados R$ 574 mi com vencimento em abrilde 2021 (custo da dívida de aprox. 6% a.a.)

Linhas de crédito disponíveis (“Stand-by”)

→ (+) R$ 1,5 bi e R$ 752 mi do BNDES e BNB,respectivamente, sem commitment fee

Adiamento de pagamentos: FISTEL + Condecine

→ Entidades brasileiras autorizaram o adiamentodo pagamento desses impostos regulatórios,proporcionando um importante alívio no curtoprazo: R$ 789 mi a serem pagos a partir deago/2020

2.143

8.013

Posição de Caixa e Cronograma de Amortização2

(R$ mi)

Posição Financeira Líquida1

(R$ mi) Dívida Bruta 1T202

(R$ mi)

Financiamentos

Leases

Caixa

no 1T20

Linhas

stand-by

Custo de dív.

4,23% a.a.

7.477

8.526

1T19 1T20

FC Abril/20 +

Outros3

Capital financiado3


Ajustando Nossa Abordagem no Curto Prazo e Prontos para Enfrentar um Cenário Desafiador pela Frente

14

DE VOLUME PARA VALOR

→ Oferta e gerenciamento dos clientes

consistentes

→ Explorando oportunidades do novo

contexto

EFICIÊNCIA DISRUPTIVA E DISCIPLINA NOS CUSTOS

→ Inadimplência começou a mostrar melhorias

→ Digitalização acelerada pela transformação social

→ Novas iniciativas de smart capex

→ Iniciativas “make or buy” a serem anunciadas no próximo trimestre

→ Controle rigoroso do Capex, a fim de manter o guidance de rentabilidade

NOVAS FONTES DE RECEITA

→ Nova parceria com C6

→ Possibilidade de uso do Google

Cloud para expansão do portfólio

corporativo

OPORTUNIDADES INORGÂNICAS

→ Avançando no processo de Due Diligence dos ativos móveis da Oi

→ Expansão da TIM Live: processo contínuo para encontrar um parceiro estratégico

Guidance: Plano 2020-2022→ Premissas do plano (ex.: crescimento do PIB de 2% em 2020) não representam mais a situação econômica atual + Duração incerta da

pandemia => Mais clareza, sobre os impactos da COVID 19, esperada para o final do 2Q;

→ Compromisso com o Fluxo de Caixa Livre:

Confirmação do Guidance de EBITDA – Capex sobre a Receita Líquida : >20% em 2020 (Mid-single digit A/Apara EBITDA-Capex)

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