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Visão Geral

Apresentação Institucional

BBSEY

ADR - Level I

Visão Geral

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3

Estrutura Acionária - Parcerias Histórico

1981 Início da operação de Seguros do BB

1992

Criação da Brasilprev

1995

Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia

1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica

1999

Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada

2010 Início da união estratégica com a Mapfre

2008-2011

Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB

2012 Criação da BB Seguridade

1987

Criação da BB Corretora

2013

IPO BB Seguridade Participação acionária no IRB – Brasil RE

Brasildental

Parceria com a Odontoprev1

1. Aguardando aprovação da ANS – Agência Nacional de Saúde Suplementar

2014

Implantação

do

ADR – Nível I

http://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.sindseg-rj.org.br/images/logos/alba.gif&imgrefurl=http://www.sindseg-rj.org.br/seguradoras.html&usg=__KShNk9BKbBPi7czKXB1AW1GxoYY=&h=88&w=88&sz=6&hl=pt-BR&start=10&zoom=1&tbnid=gBbZduYXJaub3M:&tbnh=77&tbnw=77&ei=3Fa7UNjONYvr0QGswIHICg&prev=/search?q=companhia+de+seguros+alian%C3%A7a+da+bahia&um=1&hl=pt-BR&sa=N&rls=com.microsoft:*&tbm=isch&um=1&itbs=1


Estrutura Societária

BB Corretora

Brasilcap

Capitalização

100% Total

BB Seguros BB Cor

BB Mapfre SH1

Vida, Rural

Mapfre BB SH2

Patrimonial

Brasilprev

Previdência

Free Float (Pós IPO)

74,9%

49,9%

50%

100% Total

50,0%

49,0%

50%

74,9%

49,9%

50%

66,7%

49,9%

67%

100%

100%

66,25% 33,75%

IRB –Brasil Re

Resseguro

Brasildental

Plano Odontológico

20,5%

20,5%

20%

74,9%

49,9%

50%

Aguardando aprovação da ANS (Agência Nacional de Saúde Suplementar) Posição de 31/03/2014

BB Seguridade Participação Econômica (%)

BB Seguridade ON (%)

Representação no Conselho Administrativo (%)


Estrutura Acionária - Parcerias Estrutura Interna

Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Administração, Finanças e RI Werner Romera Suffert

Diretoria de Governança das participações

Leonardo Giuberti Mattedi

Diretoria Comercial e de Produtos

Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria


Composição Acionária

AÇÕES EM CIRCULAÇÃO – MAR/2014 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – MAR/2014

• 80% payout • Dividendos Semestrais

Estrangeiro62,6%

PJ31,7%

PF5,6%

Banco do Brasil66,3%

Free-float33,8%


Governança Corporativa

Capital composto totalmente por ações ordinárias

100% tag along

80% payout (dividendos semestrais)

Ações

Comitê de partes Relacionadas

Diretoria Executiva:

Conselho de Administração:

Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva

Um membro indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro indicado pelo Ministro das Finanças

Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários

Um é o Diretor-Presidente da Companhia

Quatro membros:

Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil

Três membros:

Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários

O membro independente tem poder de veto

Seis membros:


Presidentes, Vice Presidentes e Diretores

Governança Corporativa – Coligadas

Conselho de Administração

SH1 Vida

SH2 Elementares

Brasilprev Previdência

Brasilcap Capitalização

16 membros

8 indicações

8 indicações

Companhia de Seguros

Aliança do Brasil

6 indicações

6 indicações

Mapfre Vida S.A Vida Seguradora S.A

16 membros

8 indicações

8 indicações

Aliança do Brasil

Seguros S.A

6 indicações

6 indicações

BB Mapfre Assistência

2 indicações

2 indicações

Brasilveículos

6 indicações

6 indicações

16 membros

8 indicações

8 indicações

3 indicações

3 indicações

12 members

8 indicações

2 indicações

2 indicações

4 indicações

Mapfre Affinity

Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

Mapfre Seguros Gerais

S.A

6 indicações

6 indicações

Corretora

3 membros

3 indicações

10 membros

2 indicações

IRB-RE Resseguro

6 indicações

6 indicações

6 indicações

6 indicações

4 membros

2 indicações

2 indicações

Brasildental Odontológico

3 membros

1 indicação

2 indicação



Comitê de partes relacionadas

Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil

Contrato de 20 anos

Sem cláusula de rescisão

Assinado em janeiro de 2013

Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap

Acesso à BB Corretora

Obrigação de vender produtos na rede bancária através da BB Corretora

Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto

Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia

Partes Relacionadas

Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto


Banco do Brasil Parcerias Privadas

Solidez, tradição, segurança e confiança

Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo

Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de

mercado

Reconhecimento da marca

Rápida tomada de decisão

BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght

Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e

BB Seguridade

Fortalece a governança corporativa

Participação mínima no capital votante de 50,1%

O BB exerce papel ativo na governança das companhias operacionais

Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas



Canal bancário

A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.

Modelo de negócios de baixa complexidade

Baixa necessidade de Capital

Sem risco de subscrição

Corretora Própria

Diferencial Competitivo

Canal de distribuição

Canal Não-bancário

138 Parceiros comerciais (Canal Affinity)

20.929 Corretores externos

60,3 Milhões de clientes

5.474 Agências bancárias

63.536 ATMs

15.802 Correspondentes

32.646 Rede Compartilhada

1º

Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil

Performance


Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina

Maior Corretora de Seguros na América Latina

Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil

Liderança em Capitalização, Previdência, Seguros de vida e Rural

Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais

Rápido crescimento com alta rentabilidade

ROAE ajustado de 46,7%(1)

BB Seguridade em resumo

2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil

Cerca de 2,4 milhões de veículos segurados e R$ 2 bi em prêmios emitidos no 1T14

126 empregados na holding e Corretora

7.314 empregados nas afiliadas

1. ROAE ajustado considerando a distribuição de dividendos no exercício de 2013, sendo o PL ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões.


455550 548

707649

34,7%39,1% 38,0%

53,5%46,7%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

1T14

SH111,8%

SH218,1%

Brasilprev59,4%

Brasilcap10,8%

SH115,6%

SH220,4%

Brasilprev50,9%

Brasilcap13,1%

SH129,3%

SH22,7%

Brasilprev21,0%

Brasilcap3,7%

BB Corretora42,5%

Outros0,7%

FATURAMENTO TOTAL1 (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS

1T14

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE² ORIGEM DO RESULTADO

1T13

QoQ: - 23%

YoY: - 2%

QoQ: - 8%

YoY: + 43%

1 – Posição de 4T13 considera somente Outubro e Novembro. Dados da Susep do 1T14 não foram disponibilizados.

1T13

2 – Para o cálculo do RSPL Médio Ajustado do 4T13 e 1T14 foi considerado o valor de R$ 6.125 milhões para o PL de Dez/13 (ajustado pela distribuição de dividendos)

SH126,4%

SH26,6%

Brasilprev20,1%

Brasilcap6,4%

BB Corretora39,2%

IRB1,3%

10.168 11.465

8.720

12.996

9.954

23,7% 25,3% 22,2% 26,1%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14Receitas Participação de mercado¹


1.201

1.783

1.521

1.739

1.556

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Vida 45,6%

Prestamista22,8%

Habitacional2,9%

Rural22,5%

Demais6,3%

1.0551.173

1.249 1.216

1.443

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

146

610

272

523

113

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Vida 53,0%

Prestamista23,8%

Habitacional2,3%

Rural15,4% Demais

5,6%

BB Mapfre SH1

1T13 1T14

QoQ: - 11%

YoY: + 30%

QoQ: - 78%

YoY: - 22%

QoQ: + 19%

YoY: + 37 %

ORIGEM DOS PRÊMIOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)

VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) PRÊMIOS GANHOS (R$ mi)


35,138,7

36,4

27,8

38,5

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

24,823,4 23,5 23,8 24,3

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

16,814,7

16,6 16,815,4

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

76,7 76,8 76,568,4

78,3

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

BB Mapfre SH1 – Indicadores Ajustados¹

QoQ: + 10,8 p.p.

YoY: + 3,4 p.p. QoQ: + 0,5 p.p.

YoY: - 0,5 p.p.

QoQ: - 1,4 p.p.

YoY: - 1,4 p.p.

QoQ: + 9,9 p.p.

YoY: + 1,6 p.p.

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

1. Ajustado pelos resultados com operações de resseguro


178 197 221

311

230

23,4% 27,7% 33,1% 48,2% 34,2%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

58 57

95 97104

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

BB Mapfre SH1

QoQ: + 7%

YoY: + 79%

QoQ: - 26%

YoY: + 30%

LUCRO E RENTABILIDADE RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹

MAR/13 MAR/14

1. Marcação a mercado 2. Títulos da Dívida Agrária, DPVAT, Fundos de investimentos

Títulos Pré 10,2%

Pós - CDI 71,4%

Vinculados a Inflação

7,0%

Outros² 11,4%

Títulos Pré 4,7%

Pós - CDI 55,8%


6,9%

Outros² 32,5%


1.836 1.828

2.1222.008 2.030

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Automóveis51,9%Danos

33,3%

Demais14,8%

114

22

184

42

16

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Automóveis56,6%

Danos29,1%

Demais14,2%

1.722 1.8061.938 1.965 2.014

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Mapfre BB SH2

1T13 1T14 QoQ: + 1%

YoY: + 11%

QoQ: - 63 %

YoY: - 86%

QoQ: + 3%

YoY: + 17%

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi) ORIGEM DOS PRÊMIOS

VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) PRÊMIOS GANHOS (R$ mi)


19,3 18,7 19,6 21,5 17,2

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

55,1 54,157,4

54,3 56,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

98,793,8

99,8 99,8 96,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

24,321,0

22,8 24,0 22,8

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Mapfre BB SH2 - Indicadores Ajustados¹

COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: + 1,8 p.p.

YoY: + 1,0 p.p.

QoQ: - 1,2 p.p.

YoY: - 1,5 p.p.

QoQ: - 3,7 p.p.

YoY: - 2,6 p.p.

QoQ: - 4,3 p.p.

YoY: -2,1 p.p.

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

SINISTRALIDADE (%)

1. Ajustado pelos resultados com operações de resseguro


Títulos Pré3,1%

Pós - CDI50,0%


4,0%

Outros42,8%

Títulos Pré16,5%

Pós - CDI30,0%

Vinculados a Inflação14,6%

Outros38,8%

40

28

65

83 86

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

25

80

39

56

86

4,0% 13,2% 6,2% 8,5%12,6%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14


Mapfre BB SH2

QoQ: + 3%

YoY: + 116%

QoQ: + 54%

YoY: + 251%

MAR/13 MAR/14

1. Disponível para negociação

LUCRO E RENTABILIDADE RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹


128145 153

167 175

53,8% 59,0% 58,4% 58,0% 59,9%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14


6.038 5.895

3.694

7.414

5.064

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

PGBL9,0%

VGBL

89,7%

Tradicional¹1,3%

PGBL9,5%

VGBL

88,2%

Tradicional¹2,4%

234255

271 271 268

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Previdência

1T13 1T14

QoQ: + 5%

YoY: + 37%

QoQ: -1 %

YoY: + 15%

QoQ: - 32 %

YoY: -16%

LUCRO E RENTABILIDADE

ORIGEM DAS CONTRIBUIÇÕES CONTRIBUIÇÕES (R$ mi)

TAXA DE GESTÃO (R$ mi)

1. Plano de remuneração definida.


Títulos Pré5,5%

Pós - CDI6,0%


Títulos Pré6%

Pós - CDI5%


89%

Títulos públicos73,1%

Títulos²15,2%

Debêntures NPs8,4%

Ações3,3%


Títulos²15,9%

Debêntures NPs7,2%

Ações2,1%

PGBL 26,5%

VGBL 63,0%

Tradicional¹10,5% PGBL

23,7%

VGBL 66,8%

Tradicional¹9,5%

71.542 74.849 77.22983.543

87.769

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14

Previdência

* Títulos = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs

MAR/13 MAR/14

MAR/13 MAR/14 MAR/13 MAR/14

QoQ: + 5%

YoY: + 23%

COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS

ALOCAÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

RESERVAS (R$ mi)

CARTEIRA PLANO TRADICIONAL

1. Plano de remuneração definida.


1.093

1.958

1.383

1.834

1.303

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Pagamento Único 56,3%

Pagamento Mensal 43,7% Pagamento

Único 59,5%

Pagamento Mensal 40,5%

Capitalização

1T13 1T14 QoQ: - 29%

YoY: + 19%

QoQ: + 40%

YoY: + 812%

QoQ: + 21 %

YoY: +148 %

RENTABILIDADE (R$ mi)

ORIGEM DA ARRECADAÇÃO ARRECADAÇÃO (R$ mi)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

-9 -4

24

47

66

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

25 28 27

52

63

63,4% 63,9% 51,7% 104,0% 129,2%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Lucro Líquido (R$ mi) ROAE



Títulos¹9,9%

Debêntures NPs

12,8%

Outros6,6%


Títulos¹5,3%

Debêntures NPs7,6%

Outros11,2%

Títulos Pré41,4%

Pós - CDI37,8%


Fundo Ações1,1%

Títulos Pré38,6%

Pós - CDI54,8%


5,3%

Fundo Ações1,3%

Capitalização

RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

ALOCAÇÃO DOS TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO

Títulos* = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs

QoQ: + 3 %

YoY: + 43 %

MAR/13 MAR/14

MAR/13 MAR/14

6.844 7.866

8.482 9.489 9.810

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14


SH149,1%

SH218,1%

Brasilprev19,7%

Brasilcap11,8%

Demais1,3%

194

232218

270 256

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

388447 425

506 488

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA (%)

1T13 1T14

SH155,7%

SH216,6%

Brasilprev13,5%

Brasilcap13,8%

Demais0,3%QoQ: - 4 %

YoY: + 26 %

QoQ: - 5 %

YoY: + 32%

20,2 17,0 18,1 15,9 16,5

6,5 7,4 7,1 7,4 7,3

25,8 26,8 26,5 27,6 27,1

52,5 51,2 51,7 50,8 50,9

49,9% 51,8% 51,2% 53,2% 52,6%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Desp. Operacionais Desp. Tributária Impostos Margem Líquida


BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 44% - 49% 46,7%¹

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32% 29,6%

Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26% 10,6%

Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47% -16,1%

Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15% 19,2%

Guidance 2014

Indicador Estimativas 2014 1T14

1 - RSPL Médio Ajustado foi calculado deduzindo-se a distribuição de dividendos do exercício de 2013, sendo o PL ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões .


Baixa penetração de beneficiários da saúde

Alto ROAE sem risco de subscrição

Seguro Saúde

Concentra-se unicamente na

distribuição

Não faz parte do portfolio atual do Banco do Brasil

Distribuição de Produtos de Saúde

Health Insurance

Oportunidade de distribuir os produtos dos parceiros no canal bancário

Ex: Viagem, micro-seguros e garantia

1º banco a receber autorização da SUSEP

para vender micro-seguro

Potencial para

desenvolver novos produtos

Introdução de produtos

já testados pelos parceiros em outros

mercados

Novos Produtos

Foco na maximização da excelência e alcance dos produtos ofertados

Setor de crescimento atraente e alto

Alto ROAE com baixo risco Baixa penetração de planos

odontológicos no mercado Forte geração de caixa

Planos Odontológicos

Brasildental

Joint-venture criada em conjunto com a

Odontoprev, para operação com planos

odontológicos

Participação com 74,99% do capital total

Prazo de 20 anos

Entrada em um segmento com pouca penetração

Aliança estratégica com um parceiro experiente

Infra-estrutura focada (PAC, Copa do Mundo e as Olimpíadas são susceptíveis de aumentar a demanda)

Resseguro

Aquisição de 20,5% das ações ordinárias de

emissão do IRB

Participação no bloco de controle

Novos Negócios

Portfólio de Produtos


Nossos Produtos – SH1: Vida, Imobiliário e Rural

Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos.

Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.

Vida

Definição: seguro que protege os agricultores de intempéries climáticas, queda

dos preços da safra no mercado. Também pode proteger a propriedade e ser usado como garantia para os créditos rurais.

Cobertura: cobertura de danos limitada ao valor segurado contratado.

Rural

Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário.

Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito

será pago. Este produto também pode preteger de danos à propriedade.

Imobiliário

Prestamista

Definição: seguro que garante o pagamento da dívida.

Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga.


Nossos Produtos – SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT

Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil.

Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para

passageiros, motoristas ou pedestres.

DPVAT

Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações.

Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão.

Auto

Definição: seguro que protege a propriedade das pessoas físicas e jurídicas.

Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros.

Patrimônio


Nossos Produtos - BrasilPrev

Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação.

** Não são mais comercializados

Plano Tradicional

Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.

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