JULHO, 2017

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

GRUPO RB CAPITAL Visão Geral

3

mercado de CAPITAIS

ASSET management

R$ 24,0 bilhões em

operações de crédito estruturado

R$ 1,8 bilhão em ativos sob gestão

Plataformas independentes com atuação no mercado decapitais e gestão de fundos

GRUPO RB CAPITAL Nossa Trajetória

4

1999Início da trajetória do Grupo RB CAPITAL

2001

1ª operação de crédito estruturado para o setor bancário

2004Estruturação do 1º fundo de recebíveis imobiliários

Início do maior programa de financiamento via securitização do país para Petrobras (R$ 4,5 bilhões)

2005

Fundação da RB Capital Asset Managemet

2007

1ª Operação de securitização de arrecadação futura para CPTM, via FIDC

Selecionados como gestora do 1º Fundo com recursos do FGTS para financiamento à construção no setor imobiliário residencial

1º FII de Renda multi-ativo do mercado

2009

20101º FII de Desenvolvimento Residencial trancheadodestinado a investidores pessoas físicas

1º FII de Shopping: RB Capital General Shopping Sulacap

2011

2012Liderança absoluta pelo 4º ano seguido no mercado de securitização

R$ 5,4 bilhões na emissão de papéis de crédito estruturado

2016Lançamento do primeiro fundo de DebênturesIncentivadas de Infraestrutura: RB Capital Debentures Incentivadas FIM

Eleito o melhor gestor de ativos imobiliários

Grupo ORIX adquire controle da RB CAPITAL

Sucesso absoluto na colocação de operação de Debentures de Infraestrutura para o setor portuário (R$ 320 mm)

1º lugar no ranking Uqbar de emissão de CRI, 2015 e acumulado histórico

2015

GRUPO RB CAPITAL ORIX Corporation

5

ORIX Corporation, fundada em 1964, é uma companhia global de serviços financeiros, com sede em Tokyo, Japão

USD 20 bilhões em valor de mercado, entre as maiores companhias públicas do mundo*

USD 300 bilhões em ativos sob gestão (AUM)

Presença Global

(*): Entre os 10 maiores grupos japonses

Ratings Públicos: A- (stableoutlook) pela S&P’s e Baa1 pela Moody’s

Listada nas bolsas de Tokyo(8591) e Nova York (NYSE: IX)

| 37 países | + 33 mil colaboradores |

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTVisão Geral

7

R$ 1,8 bilhão em ativos sob gestão (AUM)

+ 20 profissionaisGestores, analistas, engenheiros

Infraestrutura

Imobiliário

Crédito

Entregar retornos consistentes, ajustados aorisco, por meio de análise fundamentalista econstante monitoramento no mercado decrédito

Gerir ativamente propriedades imobiliáriasem logística, residencial, comercial, malls,entre outros, com foco em renda e/ouganho de capital

Oferecer exposição em ativos crédito, seniore mezanino, no setor de infraestrutura, umdos principais vetores de crescimento noatual ciclo

Produtos de investimentos alternativos pormeio de fundos de investimentos e carteirasadministradas:

Prêmios

1st 2016: Gestor de Ativos Imobiliários*

1st Melhores FIIs Exame (2013): Desenvolvimento Residencial II

2st Melhores FIIs Exame (2013): RB Capital Prime Realty II

4st Melhores FIIs Exame (2013): RB Capital Prime Realty I

Rating “Forte”, segundo maior padrão

(*): Entre os 10 maiores grupos japonses

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTEstrutura organizacional

8

Asset Management Headcount

02: Sócio Diretor (co-head of Asset Management)

02: Sócio Gestor

04: Associado

09: Analistas

03: Engenheiro Civil

20: Total

+45: Áreas compartilhadas

RI & Captação Estruturação Controles (Middle) Engenharia

Análise de Crédito Contabilidade e Fiscal Jurídico

Áreas de apoio

Alexandre Rhinow / Regis Dall'Agnese

Co-Heads at RB Capital Asset Management

InfraestruturaReal EstateCrédito

Compliance

Áreas de Gestão

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTPilares

9

Conhecimento de MercadoEspecialização e atuação de nicho, com profundo conhecimento nas estratégias de Crédito, Imobiliário e Infraestrutura

Foco e DisciplinaSólidas estratégias em investimentos alternativos, de longo prazo e com preservação de capital.

Diversificação Diferentes graus de risco, crédito, mezanino até equity, visando renda e/ou ganho de capital

Mitigação de Risco Sólida capacidade de estruturação de ativos, monitoramento, conhecimento técnico e de mercado

Forte Originação

Inteligência de mercado

diferenciada

Extensa experiência

em investimentos

Processo de investimento e

gestão consistente

Gestão ativa de porfolio

Monitoramento permanente e

gestão dos ativos

Elaboração regular de relatórios de

suporte aos investidores

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTProcesso de Investimento

10

OriginaçãoAvaliação e

AnáliseAprovação

Alocação do

Investimento

Gestão dos ativos

Identificação de oportunidades

Avaliação de crédito,

compliance, estrutura, preço,

liquidez, entre outros

O comitê de Investimentos da

RB Capital delibera por

unanimidade a aprovação

Time de gestãodecide alocação e enquadramento

Avaliação preliminar da operação pelo time de gestão

Elaboração de material para submeter ao

comitê

Avaliação nos termos de

governança dos fundos

investidores

Definição de precificação e

rentabilidade alvo

Processo de investimento disciplinado e rigoroso da originação até agestão ativa dos ativos:

Track Record Fundos

11

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENT

Financiamentos à Projetos

R$ 450² mm

Desenvolvimento Imobiliário

Debêntures Incentivadas Desenvolvimento Imobiliário

R$ 100² mm R$ 55¹ mm R$ 126,5² mm

Renda Imobiliária

R$ 146¹ mm

Crédito Privado Renda Imobiliária Renda Imobiliária

R$ 25¹ mm R$ 170¹ mm R$ 140¹ mm

FIDC Caixa RB Capital Habitação

RB Capital Prime Realty - FII

RB Capital Debentures Incentivadas FIC FIM

CP

RB Capital Desenvolvimento Residencial II FII

FII Vila OlimpiaCorporate

RB Capital FIC Referenciado DI

RB Capital Renda I FII RB Capital Renda II FII

Alguns de Nossos Fundos

(1) Valor de Mercado; (2) Valor total subscrito

Mais de R$ 3,8 bilhões investidos para o desenvolvimento de projetos imobiliários pelo

país, correspondendo a aproximadamente 2,7 milhões de m²

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTTrack Record Imobiliário: Total

12

Investimento R$ 580 milhões

Unidades 15

Total da Área Construída (m²) 170 mil m²

Investimento (alavancado) R$ 560 milhões

Unidades 73

Total da Área Construída (m²) 1.2 milhões

Investimento R$ 1,1 bilhões

Unidades 43

Total da Área Construída (m²) 845 mil m²

Valor dos Ativos R$ 1.7 bilhões

Unidades 23

Total da Área Construída (m²) 510 mil

Renda Imobiliária (Lajes Corporativas, Condomínios Logísticos e Industriais)

Desenvolvimento Residencial

Financiamento a Projetos Imobiliários Residenciais

Built-to-Suit (BTS) e Sale and Lease Back (SLB)

Presença Geográfica dos Investimentos

Lajes CorporativasVila Olimpia Corporate

Sede AdministrativaCliente : Ampla (Enel Group)

R$ 580 milhões, em mais de 165 mil m², investidos em diferentes ativos, incluindo (i) Lajes corporativas; (ii)Centros de distribuição e logística; (iii) Imóveis industriais; (iv) Lojas de varejo; e (v) Sedes administrativas

Centro de DistribuiçãoCliente: Ambev

LojaCliente : Telhanorte

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTTrack Record Imobiliário: Ativos de Renda

13

Distribuição Geográfica dos Investimentos

Informações Gerais Total

Volume Investido R$ 580 milhões

Quantidade de Imóveis 15

Área Construída Total (m²) 166.811 m²

1

2

24 5

1

Alguns dos nossos Projetos

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTTrack Record Imobiliário: Build-to-Suit (BTS) e Sale & Lease Back (SLB)

14

São Bernardo do Campo - SPS&L Anhanguera (Kroton)

Pouso Alegre - MGBTS Unilever

São Paulo - SPBTS Natura

São José dos Pinhais - PRBTS Volvo

Informações Gerais Total

Volume Investido R$ 1.583 milhões

Quantidade de imóveis 15

Área Construída Total (m²) 457.345 m²

Distribuição Geográfica dos Investimentos

Aproximadamente R$ 1,6 bilhão investidos em propriedades imobiliárias comerciais como forma de terceirização imobiliária para empresas (+450 mil m² de área construída)

Alguns dos nossos Projetos

Informações Gerais Total

Área Privativa Total (m²) 845.812 m²

Número de unidades Minha Casa Minha Vida 6.980

Número de unidades até o limite do SFH 8.026

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTTrack Record Imobiliário: Financiamento a Projetos Residenciais

Manaus - AMVGV: R$ 39.1 MM

Vila Maria - SPVGV: R$ 46.7 MM

Cambuci- SPVGV: R$ 144.6 MM

15

São Caetano - SPVGV: R$ 94.9 MM

Distribuição Geográfica dos Investimentos

Alguns dos nossos Projetos

R$ 1,1 bilhão investidos através de financiamento a construção de 49 projetos de desenvolvimentoresidencial com recursos levantados com a Caixa Econômica Federal. A RB Capital financiou mais de 30incorporadores, com mais de 15 mil unidades habitacionais financiadas e VGV de R$ 3 bilhões.

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTTrack Record Imobiliário: Desenvolvimento Residencial e Escritórios

Pinheiros - SPVGV: R$ 124,0 MM

Belo Horizonte - MGVGV: R$ 105,2 MM

Brasília - DFVGV: R$ 126,7 MM

Jaguaré - SPVGV: R$ 144,6 MM

16

Informações Gerais Total

Área Privativa Total (m²) 1.283.102 m²

Volume de Projetos Investidos em Equity (%) 37%

Volume de Projetos Investidos em Permuta(%) 63%

Distribuição Geográfica dos Investimentos

+R$ 560 milhões investidos no setor imobiliário e escritórios em 68 projetos, em parceria com 22incorporadores, com mais de 15 mil unidades habitacionais e VGV total de aproximadamente R$ 6 bilhões.

Alguns dos nossos Projetos

3

1

3

2

3

3

5

48 4

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTNosso time (Sócios)

17

Alexandre Rhinow Sócio diretor, co-head

Engenheiro de produção pela Escola Politécnica da USP/São Paulo (1995), é sócio gestor e co-head da RBCapital Asset Management. Entre 2007 e 2015, Alexandre foi responsável pelos investimentos proprietáriosda RB Capital em ativos comerciais e logísticos, tendo investido em mais de 25 projetos, representandoaproximadamente 1,2 milhões de m². Antes de ingressar na RB Capital, Alexandre trabalhou no MorganStanley como Senior Associate na divisão de Investment Banking e como Associate da área de CorporateFinance pelo Banco Pactual.

Régis Dall’AgneseSócio diretor, co-head

Administrador de empresas (1997) pós graduado em Economia Empresarial (2000), ambas pela UFRGS/RioGrande do Sul, é sócio gestor e co-head da RB Capital Asset Management, tendo ingressado no grupo no ano2000. Régis possui uma ampla experiência no setor imobiliário e de crédito, com mais de 150 negóciosdesenvolvidos (projetos residenciais, comerciais e transações de crédito). Antes de ingressar na RB Capital,Régis, foi responsável por estruturação e administração de fundos com foco no setor imobiliário e de créditona Rio Bravo Investimentos S.A.

Fernanda BaccinSócia gestora

Administradora de empresas pela FGV EAESP (2007), é sócia gestora da RB Capital Asset Management,responsável pela área de estruturação. Fernanda ingressou na companhia em 2007, tendo participado daestruturação de diversos projetos imobiliários comerciais e logísticos, fundos e operações de securitização.

Tiago LimaSócio gestor

formado em Computação pela Faculdade Brasileira de Informática, pós-graduado em Gestão de Negócios pelaUFMG e Mestre em Administração pela Fundação Pedro Leopoldo. Entrou na RB Capital em 2013 sendoresponsável pela Gestão de Fundos de Crédito, Renda Fixa e Infraestrutura. Thiago trabalhou na Vale comoresponsável pelos Projetos Financeiros e M&A da área de Logística de Carga Geral. Liderou o projeto de spin-off da área de Logística de Carga Geral da Vale (atual VLI) e posterior Private Placement para investidoresestratégicos. Pela Vale, Thiago realizou aproximadamente R$ 2 bilhões em operações financeiras estruturadaspara viabilizar ativos logísticos, além de ter negociado a vinda da 2ª fábrica de locomotivas para o Brasil.

RB CAPITAL ASSET MANAGEMENTNosso time (sócios e associados)

18

Alessandra Da MataAssociado

Alessanfra Da Mata, Engenheira civil pela UNIP – SP (1996), é uma Associada Senior na RB Capital responsávelpor monitorar e implementar os projetos de Real Estate durante seus estágios de desenvolvimento, tendoiniciado na RB em 2011. Antes de ingressar na companhia, Alessandra trabalhou na WTorre (1995-2011) e foiresponsável por operações e controladoria gerencial. anterior a estes trabalhos trabalhou como técnica emedificações na Mendes Junior Empreendimentos (1989-1995) e na Enag Engenharia e Construções (1995-1996) . Alessandra cursou MBA em Controladoria no Mackenzie – SP (2002) e em Gestão de Empresas bnaFGV – SP (2004), tendo também uma especialização em Gestão de Processos de Negócio na UFRJ (2007).

Bruno Hardt Associado

Bruno Hardt, Associado da RB Capital Asset Managament responsável pela área de Relações com Investidorese Captação, tendo ingressado na companhia em 2012. Entre 2012 e 2013, Bruno atuou na área de Análise deCrédito, dando suporte para divisão de Mercado de Capitais da RB Capital. Antes de ingressar na companhia,Bruno trabalhou como analista de planejamento financeiro no Grupo Camargo Correa DesenvolvimentoImobiliário (CCDI), com foco no setor imobiliário residencial. Bruno é formado em Economia e RelaçõesInternacionais pela Faculdade de Campinas - FACAMP.

Marcio RochaAssociado

Marcio Rocha, engenheiro civil pela UNICAMP – SP (2009) e pós graduado pelo CEAG – Fundação GetúlioVargas (FGV) com o foco em finanças (2012), é Associado da RB Capital Asset Management responsável porinvestimentos e gestão de fundos de ativos imobiliários, tendo ingressado na companhia em 2010.Anteriormente, ocupava posição em estratégia financeira na Cyrela Brazil Realty, tendo atuado também naárea de engenharia da Unilever.

Mayra PaduaAssociado

Mayra Padua, advogada pela Universidade Presbiteriana Mackenzie (2006) e pós graduada em DireitoSocietário pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), é Associada Senior da RB Capital Asset Managamentresponsável pela área de estruturação de fundos e ativos. Retornou para RB Capital em 2015, tendoingressado pela primeira vez em 2008. Mayra, foi superintendente no Banco Pine (2010-2014), responsávelpor ativos de renda fixa e produtos estruturados, tendo atuado anteriormente como advogada no escritórioMattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados.

Rua Amauri, 255 / 5o andar, Jardim Europa01448-000 – São Paulo, SP – BrasilT +55 (11) 3127 2880 F +55 (11) 3127 2888

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