tendências para o mercado de leite e derivados no mundo · 2019-06-07 · 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40...
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Tendências para o mercado de leite e derivados no mundo
Marcelo Pereira de Carvalho
CEO - AgriPoint
• Principal serviço de inteligência de mercado no Brasil
• Mais de 200 clientes corporativos
1. Perspectivas de curto prazo
2. Perspectivas de médio/longo prazo:
2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo
2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto
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Leite em pó integral Leite em pó desnatado
Fonte: gDT
Preços leilão GDT
31% acima de abr/18
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Uruguai Argentina EUA Nova Zelândia Austrália EU-28 Cresc. Agregado
Fonte: MilkPoint Mercado
Variação da produção nos principais exportadores
Fonte: Dairy Daily Report
Abril: -10% vs 2018
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China Brasil México Japão Rússia Estados Unidos Indonésia Outros
Fonte: MilkPoint Mercado
Variação da compra nos principais importadores
Fonte: Daily Dairy Report
China + 33% - Jan-Abr vs 2018
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Estoques públicos Estoques privados
Fonte: AHDB Dairy e Clal
Estoques Leite em pó desnatado- Europa
Fonte: USDA
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2017 2018 2019
Estoques de leite em pó desnatado - EUA
Fonte: MilkPoint Mercado
Balanço de oferta e demanda
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S&D Preços internaciionais WMP
Fonte: Bank of International Settlements (BIS)
Efeito de valorização do US$ vs. cesta de moedas
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[VALOR]
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2.431
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Europa Oceania GDTFonte: Rabobank
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Europa Oceania GDT
Leite em pó desnatado
Leite em pó integral Projeções de preços internacionais
Fonte: Rabobank
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2017 2018 2019 2020
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2017 2018 2019 2020
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Europa Oceania GDT
Projeções de preços internacionais Manteiga
Queijo
• Redução do crescimento da produção no primeiro
semestre;
• Importações (principalmente de China) seguem crescendo;
• Porém, demanda nos principais mercados é incerta;
• Margens para os produtores melhoram (América do Sul, Nova Zelândia)
• Possível cenário de alguma subida de preços, mas mais provável é manutenção.
• A se observar:
1. Perspectivas de curto prazo
2. Perspectivas de médio/longo prazo:
2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo
2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto
Fonte: McKinsey (2019)
+16 milhões de toneladas - 32 milhões de toneladas
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Mercado total: +68% ou +14,3 bilhões de litros de 2000 a 2015
Fonte: MilkPoint Mercado (2019)
Fonte: MilkPoint Mercado (2019)
Share dos principais exportadores de leite- 10 anos
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Argentina Australia Estados Unidos EU-28 Índia Nova Zelandia Uruguai
Preços do leite em diversos países - 2002
Fonte: LTO Nederlands
Custos de produção- Comparação mundial - 2017
Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho)
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Europa Nova Zelândia EUA Brasil
USD 2000/ton USD 3000-3400/ton
Fonte: LTO Nederlands
Preços/custos mais alinhados no mundo
Desvio do preço internacional – média 2012-2017
Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho)
16,6
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7,5
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EUA Brasil Alemanha México Chile Uruguai Argentina NovaZelândia
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Preços ao produtor no Brasil
Fonte: MilkPoint, a partir dos dados do Cepea e BCB
Valorização do Real; Aumento dos custos de
oportunidade (trabalho/terra)
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Evol. Salário Mínimo Evol. Preço produtor
Aumento do salário mínimo e do preço do leite no Brasil
Fonte: MilkPoint Mercado
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Dairy Price Index
Mercado internacional: volatilidade
Fonte: FAO
+- USD 2000/ton
+- USD 3000/ton
• Volatilidade: faz parte da nova realidade
• Países buscam ferramentas:
– Mercados futuros
– Seguros de margem
– Ferramentas de
previsibilidade de preços
1. Perspectivas de curto prazo
2. Perspectivas de médio/longo prazo:
2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo
2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto
• Mudanças na indústria de alimentos
Regulamentação/Rotulagem
Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016
Produtores Indústrias Canais
Leite Grandes; Buscam preços
Poucos; Poderosos
VISÃO DIRECIONADA PELA PRODUÇÃO
Consumidores
Previsíveis
DIRECIONADA PELA VISÃO DO CONSUMIDOR
Canais Fragmentados
Consumidores Imprevisíveis
Produtores Tradicionais
Locais Natural Sem bST Orgânico
Sem transgênicos
A pasto
Indústrias Grandes
Buscam preço Locais
Inovadoras Criativas Produtos frescos
Direcionadas por valores
Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016
Consumidores estão migrando para canais de baixo preço (discounters) ou high-end, colocando pressão nos canais que ficam
no meio do caminho. Fonte: CBInsights
Empresas buscam narrativas que tocam o consumidor
Portifólio da relação com fornecedores
Custo de troca Alto Baixo
Ce
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Mercado puro
Mercado
Contrato de médio prazo
Risco
Parceria para desenvolvimento
Estratégico
Integração vertical Joint ventures
Parceria estratégica
Dependência
Contrato de longo prazo
Novas formas de precificação e distribuição do valor gerado? Fonte: Correa & Correa (2004)
Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016
Craigs Station Creamery
Europa
EUA Japão
- Agricultura intensiva em trabalho
- Políticas de autossuficiência
- Preocupações sociais (urbanização, inflação)
-Individualização - Meio ambiente - Bem-estar animal Produtos locais - Orgânico, de pastagem Clean label/free from - Origem conhecida - Artesanal
Segurança alimentar Segurança dos alimentos Agregação de valor Novas demandas
Qualidade Rastreabilidade Saúde e sanidade Coordenação das cadeias de valor Escala Consolidação Players globais
- Variedade - Diferenciação - Marcas - Segmentação - Conveniência - Pronto para
consumo - Rotulagem - Food service
África Índia Indonésia China
LATAM Rússia
Brasil México Leste Europeu
Fonte: Jank (2018)
Características e direcionadores nas cadeias agroalimentares
Crescimento anual das 25 maiores empresas de consumo nos Estados Unidos x produtos de pequenas empresas
1%
5%
Top 25 CPGs Small companies
Crescimento anual, 2009-2013
Millennials: 2,8x mais propensos a comprar novas marcas e 3,7x mais propensos a evitar as grandes CPGs
(McKinsey)
“Sempre trabalhamos com marcas tradicionais e grandes volumes, em um mundo que não mudava tanto. Bastava que nós nos concentrássemos em sermos eficientes e nos sairíamos bem”
Menos é mais
Menos é mais
Fonte: M.P. Carvalho – Dairy Vision 2016
Menos é mais Período 2015-2018 % de crescimento
Queijos -1,4%
Leite fluido -4,9%
Iogurte -2,3%
Bebidas de nuts/plantas +9,0%
Fonte: McKinsey
De menos de 10% em 2015 (Market share) para mais de 13%
em 2018
Menos é mais
Menos é mais
Menos é mais
Menos é mais
Publicado no MilkPoint
leite em pó infantil e outros produtos técnicos voltados para os mercados de saúde e nutrição
Menos é mais • Profundas transformações ocorrendo na produção, indústria e consumo;
• Estratégias antigas podem não ser efetivas quando se pensa em futuro;
• Um mundo de nichos: para ser grande, é preciso ser pequeno em diversas áreas;
• Protagonismo do consumidor é a nova fronteira.