apresentação cban gt 07 - out 2012

DIRETORIA DE AVALIAÇÕES

CBAN - COMITÊ BRASILEIRO DE AVALIAÇÕES DE NEGÓCIOS

Grupo de Trabalho CBAN

11 de outubro 2012

ANEFAC – ASSOCIAÇÃO NACIONAL DOS EXECUTIVOS DE

FINANÇAS, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE

AGENDA

• INFORMES

• ESTUDOS SOBRE FAIR VALUE – IFRS 13

• ATIVOS INTANGÍVEIS

• PRÓXIMOS PASSOS


CBAN – Comitê Brasileiro de Avaliação de Negócios

Orientação (OCBAN)

• Orientações gerais do CBAN sobre determinado

assunto, para divulgar e esclarecer conceitos

referentes às melhores práticas de avaliação.

Diretriz Técnica (DT)

• Diretrizes Técnicas (DT) do CBAN para divulgar e

esclarecer as melhores práticas e pontos relevantes

na aplicação de metodologias de avaliação

específicas.



DOCUMENTOS CBAN

DOCUMENTOS CBAN



• Documentos disponíveis:

• OCBAN 01 – PROPÓSITO E MISSÃO

• OCBAN 02 – ÉTICA E BOAS PRÁTICAS

• DT 01 – DCF em Avaliação de Negócios - método do fluxo de caixa

descontado e sua aplicação (aderência às melhores práticas

internacionais).

INFORMES



• Apresentação dos novos membros do Grupo de Trabalho

• Cadastro Grupo de Trabalho CBAN

• mini currículo

• especialidade

• dados para contato

• foto

Eric Barreto

Diretor Executivo CBAN São Paulo. Doutorando, Mestre e

Bacharel em Ciências Contábeis pela FEA-USP, é certificado

em IFRS pela ACCA (UK), e professor do INSPER, FIA,

FIPECAFI, SAINT PAUL e CINECORP, sendo coordenador de

cursos da última.

É autor do livro “Contabilidade a Valor Justo”, pela Saint

Paul Editora, e possui mais de 14 anos de experiência nas

áreas de Contabilidade e Finanças, tendo exercido posições

de superintendente e gerente sênior em empresas de

consultoria e instituição financeira. Foi auditor em empresa

Big 4, e professor em cursos de graduação e pós-graduação

por diversas instituições.

Eric Barreto

[email protected]

Fixo: +55 (11) 3831-3678

Cel: +55 (11) 9134-8702

EXEMPLO

– Jantar Palestra Diretor IVSC - Chris Thorne

" The IVS (International Valuation Standards)

and the challenges facing the global

valuation profession. " - Palestra enfocando a profissionalização do avaliador.

- No blog: http://blogrio.anefac.com.br/?p=878

- Acordo de revisão de tradução do IVS (newsletter setembro).

- Deveres de casa para o CBAN.



INFORMES

Palestra no blog: http://blogrio.anefac.com.br/?p=878



INFORMES

http://blogrio.anefac.com.br/?p=878

INFORMES

IFRS 13 – HISTÓRICO DAS REUNIÕES

GT 03 – junho/12

• Análise material disponível

• Planejamento dos Grupos de Trabalho

GT 04 – julho/12

• Mapeamento (blog)

• INTRODUÇÃO até

• APLICAÇÃO A ATIVOS NÃO-FINANCEIROS (33)



IFRS 13 – HISTÓRICO DAS REUNIÕES

GT 05 – agosto/12

• APLICAÇÃO A PASSIVOS E AOS INSTRUMENTOS DE PATRIMÔNIOS

PRÓPRIO DAS ENTIDADE (34) até

• VALOR JUSTO NO RECONHECIMENTO INICIAL (60)

GT 06 – setembro/12

• Consolidação das sugestões para revisão de tradução

preliminar do IFRS 13 (CPC/IBRACOM)

• Organização para formatação da OCBAN 03.



OCBAN 03

ESTRUTURA DA OCBAN 03

1. Resumo das demandas previstas no Brasil (por

instituição e padrão de valor)

2. Definição dos conceitos

3. Orientações para melhores práticas em avaliação

para a mensuração e divulgação do Valor Justo



PROPOSTA DE ESTUDOS ATIVOS

INTANGÍVEIS



ATIVOS INTANGÍVEIS

- Fontes técnicas

- IVSC

Technical Information Paper 3 – The Valuation of Intangible Assets –

Agosto 2012. Link para compra: http://www.pagebros.co.uk/ivs/

Guidance Note 4: Fevereiro 2010.

http://www.ivsc.org/~ivscorg/content/ivsc-publish-revised-guidance-

valuation-intangible-assets

- THE APPRAISAL FOUNDATION – download ambos em:

https://appraisalfoundation.sharefile.com/d/s80f9c7da9e744de9

Identification of Contributory Assets and Calculation of Economic Rents:

Toolkit

Best Practices For Valuations In Financial Reporting: Intangible Asset

Working Group – Contributory Assets.

- CPC 04 (R1) - ATIVO INTANGÍVEL

ATIVOS INTANGÍVEIS

ROTEIRO BASE IVSC – Guidance Note 4

1. Introdução e Escopo (Introduction and scope)

2. Definições (Definitions)

3. Tipos de Ativos Intangíveis (Types of Intangible Assets)

4. Abordagens e metodologias (Valuation approaches and

methods)

5. Dados de entrada (Valuation inputs)

6. Laudo de avaliação (Reporting the Valuation)

7. Data Base (Effective Date)



ATIVOS INTANGÍVEIS

TIP 3

1. INTRODUÇÃO

2. DEFINIÇÕES

3. IDENTIFICANDO O ATIVO

4. ABORDAGENS E MÉTODOS

5. ABORDAGEM DE MERCADO



ATIVOS INTANGÍVEIS

TIP 3 (cont.)

6. ABORDAGEM DE RENDA

• Informação Financeira

prospectiva

• Métodos de avaliação

• Relief-from-Royalty

• Premim Profits

• Excess Earnings

• Greenfield



ATIVOS INTANGÍVEIS

TIP 3 (fim)

7. ABORDAGEM DE CUSTO

8. OUTRAS CONSIDERAÇÕES

• Taxas de desconto

• Vida útil remanescente

9. EXEMPLOS



PRÓXIMOS PASSOS



PRÓXIMOS PASSOS

1. CURSO IACVA (novembro/2012)

3 dias: curso básico

IACVA – International Association of Consultants,

Valuators and Analysts – Canadá

Organização sem fins lucrativos com a intenção de

promover as melhores práticas e transferir

conhecimento em avaliação de negócios e prevenção

da fraude.



PRÓXIMOS PASSOS

http://www.iacva.org/

PRÓXIMOS PASSOS

CURSO IACVA (novembro/2012)

• Dias 1 e 2 – Fundamentos universais e

práticos em Avaliação de Negócios

• Dia 3 -Avaliação de Negócios: Aplicação e

cálculo nas abordagens de renda e de ativos.



PRÓXIMOS PASSOS


Dias 1 e 2 – Fundamentos universais e práticos em

Avaliação de Negócios • Elaborar e analisar normalização de demonstrações financeiras;

• Elaborar análises comparativas;

• Seleção da renda adequada;

• Estimar rentabilidade futura;

• Selecionar e desenvolver taxas de capitalização adequadas distinguindo e convertendo

taxas antes e depois dos impostos;

• Alocar componentes de valor;

• Selecionar e aplicar o método de avaliação adequado;

• Como e quando selecionar descontos do mercado e de participações minoritárias etc.

• Preparando uma avaliação de negócios

• Minutando um laudo de avaliação



PRÓXIMOS PASSOS


Dia 3 – Avaliação de Negócios: Aplicação e cálculo

nas abordagens de renda e de ativos.

– Como e quando aplicar as abordagens e como desenvolver os vários cálculos –

interação de grupo e estudo de casos

– Como usar os dados de mercado para avaliar as empresas;

– Como localizar e identificar os melhores comparáveis do mercado;

– Calcular o ajuste apropriado para assegurar que o melhor mercado se encaixe no

caso;

– Determinar os indicadores de valor do mercado que fazem mais sentido. Etc



PRÓXIMOS PASSOS


• Professor: Willian A. Hanlin Jr.

– Contador público certificado, com atuação como consultor, avaliador, convocado

frequentemente por juris como expert witness, mediador de litígios, atua no setor

tributário e de prevenção a fraudes.

– Sócio diretor (fundador da Hanlin Moss, OS – empresa que lida com avaliações e

perícia, consultoria em assuntos tributários

– Atual presidente do IACVA

– Instrutor de várias sociedades e organizações do ramo em teoria da avaliação.

– Membro honorário da sociedade da China Appraisal Society e professor adjunto da

Faculdade Central de Negócios e Administração da China.



PRÓXIMOS PASSOS

REUNIÃO GERAL CBAN novembro/2012

– Atividades do GT

– Apresentação estudos Fair Value

– Minuta OCBAN 03

– Estudos de Ativos Intangíveis

– Atividades previstas para 2013

CONTATO [email protected] ou [email protected]

Rio de Janeiro: +55 (21) 2543.1249

São Paulo: +55 (11) 2808.3200

GOOGLE GROUPS http://groups.google.com/group/anefac-cban?hl=pt-BR

BLOG ANEFAC RIO http://blogrio.anefac.com.br

www.anefac.com.br

FACEBOOK http://www.facebook.com/browse/page_fans/?page_id=305533652879206&ref=notif&notif_t=page_new_likes#!/pages/CBAN-

Comit%C3%AA-Brasileiro-de-Avaliadores-de-Neg%C3%B3cios/305533652879206

LINKEDIN http://www.linkedin.com/groups/CBAN-COMIT%C3%8A-BRASILEIRO-AVALIADORES-NEG%C3%93CIOS-4074597?gid=4074597&trk=hb_side_g

http://www.cvm.gov.br/port/audi/AudiPublicSNCSumario_2008-03.pdf



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