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| Apresentação do Roadshow

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Teleconferência de Resultados

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B:232 Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e

incertezas, incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional

de modo geral e do setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou

suficientemente previstos pela administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas

perspectivas, estimativas e projeções. As declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não

representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informações operacionais aqui

contidas, bem como informações não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, não foram objeto

de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e

estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a alterações.

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B:232 Destaques 1T16

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No trimestre, o lucro líquido alcançou R$14,7 milhões, com margem líquida de 5,7%. Lucro líquido

No 1T16, o lucro bruto foi de R$111,7 milhões, crescimento de 16,5% e margem de 43,4%. No trimestre houve expansão da margem bruta de 280bps.

Lucro bruto

O EBITDA do 1T16 totalizou R$26,3 milhões, com margem de 10,2%, e redução de 6,3% em comparação com o 1T15.

EBITDA

Arezzo&Co terminou o 1T16 com o crescimento de 6,6% da área de lojas, excluindo outlets, nos últimos doze meses.

Expansão de área

A Arezzo&Co registra crescimento de 9,9% nas suas vendas no 1T16, com destaque para o mercado externo e para o canal web commerce.

Receita bruta

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Crescimento de 9,9% da receita bruta, com destaque para o crescimento de 109,9% do mercado

externo e o incremento de 42,1% da marca Anacapri e 5,5% da marca Arezzo no mercado

interno.

Crescimento da Companhia

4

109,9%

9,9%

4,0%

Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões) Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

5,5%

(5,2%)

42,1%

4,0%

1) Outros: Aumento de 31,5% no 1T16.

283,7 295,1

16,8 35,2

300,4

330,2

1T15 1T16

Mercado Interno Mercado Externo Total

166,4 175,7

99,4 94,3

15,9 22,6

283,7 295,1

1T15 1T16

Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹ Total

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No 1T16, os canais monomarca (franquias, lojas próprias e web commerce) apresentaram

crescimento de 8,0%, com destaque para o canal web commerce, que apresentou crescimento

de 96,1% no trimestre.

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno

5

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) 0,6%

(4,0%) SSS Sell-in (Franquias)

(4,3%)

(1,4%)

SSS Sell-out (Lojas Próprias + web + franquias) 2,2% (3,7%)

1T15 1T16

2,3%

4,0%

3,2%

96,1%

(8,3%)

1) Outros: Redução de 39,7% no 1T16.

146,0 149,4

58,1 59,9

66,1 60,6

12,5 24,5

283,7295,1

1T15 1T16 Franquias Lojas Próprias Multimarca Web Commerce Outros¹

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Aumento da área de vendas em 6,6%, excluindo outlets, nos últimos 12 meses, com a abertura

de 29 lojas e reforma de outras 8.

Expansão da Rede de Distribuição

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Expansão de Lojas Próprias e Franquias

1) Inclui 7 Outlets cuja área é de 2.090 m²

Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

52

26

1.300

Multimarcas

Lojas Próprias 2

12

Franquias 70

Multimarcas

Lojas Próprias 4

1.050

Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

366

15

1.163

400 +61

20,6%

461 +53

11,2% 4,5%

514 +29 543

Número de Lojas no Mercado Doméstico

Lojas Próprias 1

343 407

460 493

57

54

54 50

26,7 32,1

35,7 37,3

-

100

200

300

400

500

600

700

1T13 1T14 1T15 1T16

Franquias Lojas Próprias Metragem

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O lucro bruto do 1T16 totalizou R$111,7 milhões, com um crescimento de 16,5% e expansão da

margem bruta de 280bps. O EBITDA do 1T16 alcançou R$26,3 milhões, com margem de 10,2%.

Lucro Bruto e EBITDA

7

Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA

(6,3%) 16,5%

40,6%

43,4% 11,9% 10,2%

95,9

111,7

1T15 1T16

28,126,3

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No trimestre, o lucro líquido totalizou R$14,7 milhões, com margem líquida de 5,7%.

Lucro Líquido e Margem Líquida

8

Lucro Líquido (R$ milhões)

Margem Líquida Lucro Líquido

(19,1%)

7,7% 5,7%

18,1

14,7

1T15 1T16

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B:232 Geração de Caixa Operacional

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No 1T16, a Arezzo&Co apresentou geração de caixa operacional de R$24,2 milhões. A melhoria

na variação do capital de giro foi o principal fator que contribuiu para o desempenho

apresentado.

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Geração de caixa operacional 1T15 1T16 Δ 15 x 16

(R$)

Δ 15 x 16

(%)

30.350 23.474 (6.876) (22,7%)

5.784 6.272 488 8,4%

4.149 (13.057) (17.206) n/a

(13.077) 7.481 20.558 n/a

(18.925) (12.244) 6.681 (35,3%)

Estoques (23.186) (15.524) 7.662 (33,0%)

Fornecedores 34.130 45.767 11.637 34,1%

(5.096) (10.518) (5.422) 106,4%

(3.019) - 3.019 n/a

24.187 24.170 (17) (0,1%)

Pagamento de imposto de renda e

contribuição social

Disponibilidades líquidas geradas pelas

atividades operacionais

Variação de outros ativos e passivos circulantes

e não circulantes

Contas a receber de clientes

Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos

Outros

Depreciações e amortizações

Lucro antes do imposto de renda e

contribuição social

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No 1T16, a Companhia reduziu os investimentos para R$7,9 milhões refletindo o encerramento

da implementação do novo ERP e da plataforma online da Companhia. A política de

endividamento se manteve conservadora.

Investimentos (CAPEX) e

Endividamento

10

CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão)

794,3%

(75,0%)

(23,2%)

(20,0%)

1T15 4T15 1T16

Caixa 210.149 225.762 249.158

Dívida total 98.138 123.153 114.349

Curto prazo 65.718 85.336 79.799

% dívida total 67,0% 69,3% 69,8%

Longo prazo 32.420 37.817 34.550

% dívida total 33,0% 30,7% 30,2%

Dívida líquida (112.011) (102.609) (134.809)

EBITDA UDM 162.122 165.496 163.728

Dívida líquida/EBITDA UDM -0,7x -0,6x -0,8x

Posição de caixa e endividamento

0,5

4,2

7,5 1,9

2,3

1,8

10,3

7,9

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Lojas Corporativo Outros¹

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B:232 Contatos

Telefone: +55 11 2132-4300

[email protected]

www.arezzoco.com.br

Thiago Borges

Diretor Financeiro e de RI

Fernando Caligaris

Gerente de RI

Leandro Vieira

Analista de RI

Lucas Pontes

Analista de RI

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