apresenta??o dos resultados do 1t16

8/17/2019 Apresenta??o dos Resultados do 1T16

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APRESENTAÇÃO DOSRESULTADOS DO 1T16

UMA COMPANHIA

GLOBAL DE

ALIMENTOS

São Paulo, 12 de Maio de 201


2/18

RESULTADOS CONSOLIDADOS1T16

2


3/18

4.778 4.764

14,1%10,8%

1T15 1T16

33.819

43.912

1T15 1T16

3

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)LUCRO BRUTO

(R$ MILHÕES)

| Expansão da receita em 29,8% em relação ao 1T15.

| Lucro bruto estável em comparação ao 1T15.

Margem Bruta (%)

29,8%

-0,3%


4/18

2.758 2.137

8,2%

4,9%

1T15 1T16

4

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16EBITDA

(R$ MILHÕES)LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO)

(R$ MILHÕES)

| Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina na América do Norte.

| Prejuízo no trimestre de R$2,7 bilhões, impactado pelo resultado de variação cambial.

Margem EBITDA (%)

-22,5%

1.394

-2.741

1T15 1T16


5/18

-72

-5.208

1T15 1T16

5

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

(R$ MILHÕES)FLUXO DE CAIXA LIVRE

(R$ MILHÕES)

| Geração de caixa operacional negativa em R$4,4 bilhões e geração de caixa livrenegativa em R$5,2 bilhões, impactadas pelo resultado de proteção cambial no 1T16.

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16

4.538

-4.447

1T15 1T16


6/18

-7.370,9

4.780,2

-2.590,6

Resultado da variação cambial


Resultado dasvariações cambiaisativas e passivas

Resultado financeirocom derivativos

1T15 4T152T15 3T15Resultado

nos últimos5 trimestres

1T16

-3.757,0 245,4361,4 -6.074,7 -7.370,91.854,0

4.489,0 -1.335,8-2.005,6 9.455,7 4.780,2-5.823,1

Resultado líquido entre

as variações cambiaise os derivativos

732,0 -1.090,4-1.644,2 3.381,1 -2.590,6-3.969,1

HISTÓRICO DO RESULTADO DE VARIAÇÕES CAMBIAIS E DA POLÍTICA DE HEDGE DA JBS (R milhões)


7/18

33.221,1 34.824,141.707,1

47.038,7 48.745,4

2,29x 2,46x 2,55x

3,18x

3,84x

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

7

DÍVIDA LÍQUIDA

(US$ MILHÕES)DÍVIDA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)/ ALAVANCAGEM

Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (Estimativas da Companhia)


INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÕES RECENTES E EBITDA PROFORMA DAS MESMAS CONSIDERADO PARA

CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA

Investimento total em aquisições no período de 1T15 a 1T16: ~R$21 bilhões

EBITDA incremental nos últimos 12 meses: ~R$1,0 bilhão

10.355,7 11.224,2 10.497,9 12.046,4

13.696,8

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

3,60x

Alavancagem Alavancagem ajustada¹

| Posição de Caixa no 1T16: R$15.287,2 milhões


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ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA

VENCIMENTO DA DÍVIDA (R$ MILHÕES)


ABERTURA POR FONTE

5.5473.109 4.087 2.175

10.028

5.958

17.841

Curto Prazo¹ 2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021

Nota 1. Líquido de Caixa.

JBS S.A.46%

JBS Foods9%

JBS USA45%

US$91%

R$9%

14,63% a.a

5,00%

Mercadode

Capitais41,10%

BancosComerciais

58,87%

BNDES0,03%


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PERFIL DA DÍVIDA CP/LP ABERTURA DA DÍVIDA DE CP POR MODALIDADE


29%

33%

29%

32%

33%

71%

67%

71%

68%

67%

1T15

2T15

3T15

4T15

1T16

Curto Prazo Longo Prazo

Bonds7%

TradeFinance

72%

Capital deGiro13%

Outros8%


10/18

UNIDADES DE NEGÓCIOS1T1610


11/18

616,0 579,5

15,9%13,5%

1T15 1T16

3.874,54.286,6

1T15 1T16

11

JBS FOODS 1T16

| Crescimento da receita, advindo do aumento dos preços de vendase do volume vendido.

| Evolução no market share em todas as categorias de produtosavaliadas pela Nielsen.

| Aumento dos custos de produção impactaram a margem EBITDA.

| Nova identidade visual e renovação das embalagens da marcaSeara.

RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)EBITDA

(R$ MILHÕES)

10,6%

-5,9%


12/18

376,4

761,45,6%

10,9%

1T15 1T16

6.782,3 6.983,4

1T15 1T16

12

JBS MERCOSUL 1T16

| Aumento nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.

| Redução no número de bovinos processados.

| Aumento das exportações, com destaque para a China, queapresentou crescimento de 200% no período em relação ao 1T15.

RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)EBITDA

(R$ MILHÕES)

3,0%

102,3%


13/18

186,6

-214,8

3,6%

-4,6%

1T15 1T16

5.190,5

4.649,6

1T15 1T16

13

JBS USA CARNE BOVINA 1T16

Swift(bolinha) e

Primo

RECEITA LÍQUIDA

(US$ MILHÕES)EBITDA

(US$ MILHÕES)

| Marcação a mercado da compra de boi físico nos EUA e Canadá.

| Redução no número de bovinos processados na Austrália.

| Queda nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.

| Valorização do dólar Australiano vs. dólar Americano.

-10,4%


14/18

93,2 102,1

12,2%

8,1%

1T15 1T16

762,3

1.256,6

1T15 1T16

14

JBS USA CARNE SUÍNA 1T16

| Crescimento da receita em função da incorporação dos ativos daCargill Pork, adquiridos em 2015.

| Aumento das exportações, principalmente para o mercado asiático.

| Integração da aquisição da Cargill Pork.

RECEITA LÍQUIDA


(US$ MILHÕES)

64,8%

9,5%


15/18

363,5

233,5

17,7%

11,9%

1T15 1T16

2.052,91.962,9

1T15 1T16

15

JBS USA FRANGO (PPC) 1T16

| Queda nos preços de venda nos EUA e no mercado internacional.

| Aumento nas vendas do México, impulsionada pela aquisição deativos na região.

| Conversão de uma fábrica nos EUA para a produção de frangoorgânico certificado pelo USDA.

| Distribuição de dividendos especiais no montante de US$700,0milhões.

RECEITA LÍQUIDA


(US$ MILHÕES)

-4,4%

-35,8%


16/18

28,2 30,6

8,0%8,8%

1T15 1T16

16

JBS EUROPA (MOY PARK) 1T16

| Redução nos preços de vendas compensado pelo aumento novolume vendido no Reino Unido e Irlanda.

| Maior eficiência operacional com foco no controle de custos.

| Captura de sinergias advinda da integração com a JBS.

RECEITA LÍQUIDA

(£ MILHÕES)EBITDA

(£ MILHÕES)

353,2 347,5

1T15 1T16

-1,6%

8,2%


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17

Missão da JBS

“Sermos os melhores

naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absolutoem nossas atividades,

garantindo os melhores

produtos e serviços aosclientes, solidez aosfornecedores, rentabilidade

aos acionistas e a

oportunidade de umfuturo melhor a todos os colaboradores.”


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DISCLAIMERFazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têmcomo base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente temacesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ouexpectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores daCompanhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobreresultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ouque incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja","estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que

poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir demaneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ouprevisão.

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