apresentação dos resultados cteep 1t16

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Divulgação de Resultados 1T16 29 de Abril de 2016

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Page 1: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

Divulgação de Resultados 1T16

29 de Abril de 2016

Page 2: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Destaques 1T16

Aumento de 6,3% na Receita Líquida , em relação ao 1T15 ,registrando R$ 269,5 MM Custos e despesas abaixo da inflação do período Ebitda de R$ 151,5 MM e Margem de 56,2% Lucro líquido de R$ 98,2 MM no período

Aumento de 17,6% na Receita Líquida , em relação ao 1T15, registrando R$ 237,4 MM Custos e despesas abaixo da inflação do período Ebitda de R$ 124,4 MM e Margem de 52,4% Lucro líquido de R$ 66,1 MM no período

FinanceiroIFRS

Financeiro Regulatório

Regulatório

Page 3: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

3

Receita Consolidada

Conclusão de projetos de reforços em subestações e linhas de transmissão

Correção da RAP pela inflação

Inclusão de CAIMI na RAP

Correção monetária do período e novos investimentos nos ativos de concessão

(R$ MM)

1.233,11.096,3 1.089,3

Crescimento de 7,4% na Receita Bruta

IFRS

0,1

37,5

14,7

30,9

285,7

Outras

Receita Bruta1T16

Remuneração Ativos

Concessão

307,0

-24,4Infraestrutura

Receita Bruta1T15

Deduções

269,5

+7,4%

Receita Líquida

1T16

O&M

Page 4: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Receita Consolidada

Entrada em operação de novos investimentos no valor de R$ 4,2 milhões

Correção da RAP pela inflação

Inclusão de CAIMI na RAP

1.233,11.096,3 1.089,3

Crescimento de 18,4 % na Receita Bruta

Regulatório

0,1

42,4

237,4Receita Líquida1T16

+18,4%

230,0

Receita Bruta1T16

-35,0

272,4

Outras

Receita Bruta 1T15

RAP (O&M e CAAE*)

Deduções

* CAAE Remuneração do Custo Anual dos

Ativos Elétricos

(R$ MM)

Page 5: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Evolução nos Custos e Despesas de O&M Consolidado

Dissídio coletivo de 8,2%, junho/15

Aumento em material e serviços, pela sub execução de contratos vigentes no 1T15 no valor de R$5,2 MM (não recorrentes)

Reconhecimento de provisões de contingências trabalhistas no 1T15 (serviços terceirizados)

1.233,11.096,3 1.089,3

Aumento nos custos e despesas recorrentes abaixo do nível da

inflação do período

IFRS

128,4

2,1

6,1

4,1

1T16 117,4

Contingências -11,0

Sub-Total

Outros*

MaterialServiços

Pessoal

1T15 116,1

(*) inclui depreciação

(R$ MM)

Page 6: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Evolução nos Custos e Despesas de O&M Consolidado

Dissídio coletivo de 8,2%, junho/15

Aumento em material e serviços, pela sub execução de contratos vigentes no 1T15 no valor de R$5,2 MM (não recorrentes)

Reconhecimento de provisões de contingências trabalhistas no 1T15 (serviços terceirizados)

1.233,11.096,3 1.089,3

Aumento nos custos e despesas recorrentes abaixo do nível da

inflação do período

Regulatório

140,3

4,5

4,3

3,7

Outros*

Sub-Total

MaterialServiços

Pessoal

127,71T15

Contingências

129,3

-11,0

1T16

(*) inclui depreciação

(R$ MM)

Page 7: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Resultado Financeiro Consolidado

Fim da atualização pelo IPCA + 5,59%, do contas a receber de ativo reversível pela Lei nº 12.783, impactando o saldo de aplicações financeiras

Aumento de despesa de variação monetária com atualização das provisões de demandas judiciais

1.233,11.096,3 1.089,3

Término do Fluxo de recebimento do RBNI

IFRS

-25,2

-0,5

6,5

Outras 1,0

Juros Encargos

Rec. VarMonetária -24,0

Rend. Apl.Financeiras -8,1

1T15

1T16

(R$ MM)

Page 8: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Resultado de Equivalência Patrimonial

Aumento do lucro bruto pela remuneração dos ativos de concessão da subsidiária IEMadeira

Aumento das despesas financeiras nas subsidiárias IEMadeira e IEGaranhuns pelo fim do período de capitalização

Aumento na despesa de IR/CSLL da subsidiária IEMadeira decorrente do aumento no resultado

Remuneração do ativo financeiro IEGaranhuns

1.233,11.096,3 1.089,3

Crescimento de R$ 2,8 MM

IFRS

6,3 7,3

9,6

12,8

-1,10,3

1T16

+17,3%

19,0

1T15

16,2

IEMadeira IENNE e IESULIEGaranhuns

(R$ MM)

Page 9: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Resultado de Equivalência Patrimonial

Redução na RAP na subsidiária IEMadeira pela parcela de ajuste negativa para o ciclo 2015/2016

Aumento das despesas financeiras pelo endividamento das subsidiárias IEMadeira e IEGaranhuns

Entrada em operação comercial da subsidiária IEGaranhuns no final de 2015

1.233,11.096,3

1.089,3

Entrada em operação IEGaranhuns

Regulatório

10,6

1,3

-0,9-0,2

1,6

-79,6%

1T16

2,1

1T15

10,3

IENNE/IESULIEGaranhunsIEMadeira

(R$ MM)

Page 10: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Lucro Líquido

IFRS Regulatório

▲ Aumento na Receita pela correção da inflação e entrada em operação de novos investimentos▲ Recebimento do CAIMI na RAP▲ Entrada em operação da IEGaranhuns no final de 2015▼ Receita financeira: término do fluxo de recebimento da indenização do RBNI

(R$ MM)

66,161,6

98,2

86,6+7,3%

+13,5%

1T161T151T161T15

Lucro básico por ação em IFRS atingiu R$ 0,58546 em 1T16

Page 11: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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EBITDA Consolidado ICVM 527/12

EBITDA (R$ milhões)IFRS REGULATÓRIO

1T15 1T16 1T15 1T16

Lucro (prejuízo) Líquido 86,6 98,2 61,6 66,1

Tributos sobre o lucro (IR/CSLL) 21,0 25,4 21,5 18,8

Resultado financeiro líquido (6,5) 25,2 (6,5) 25,2

Depreciações e amortizações 10,1 2,8 20,0 14,3

EBITDA ICVM nº 527/12 111,2 151,5 96,6 124,4

Margem EBITDA ICVM Nº 527/12 43,8% 56,2% 47,9% 52,4

Page 12: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Dívida Líquida

▲ Pagamento de R$ 13 MM dos serviços da dívida de BNDES▼ Término do fluxo de recebimento da indenização do RBNI

75,3% da dívida é de longo prazo

(*) Os recursos da Companhia estão concentrados em fundos de investimentos exclusivos, que também são utilizados para investimento pelas empresas controladas e controladas em conjunto, e referem-se a quotas de fundos de investimentos com alta liquidez, prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos neles alocados.

Dívida Bruta 1.096,7 1.104,6 0,7%

Curto Prazo 251,9 272,5 8,2%

Longo Prazo 844,8 832,1 -1,5%

Disponibilidades CTEEP e Controladas 267,4 313,4 -29,8%

Dívida Líquida CTEEP e Controladas 829,3 791,2 4,8%

Disponibilidades Controladas em Conjunto* 178,8 96,4 -46,1%

Dívida Líquida Consolidada 650,5 694,7 6,8%

Δ%Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) 1T162015

Page 13: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

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Portaria no. 120 MME - Pontos a esclarecer

1. Custo de capital acrescido de correção monetária (IPCA)

2. Definição do Custo de Capital Próprio (Ke) e WACC que serão aplicados ao valor da

indenização

3. Mecânica do gross up de impostos

4. Prazo médio de depreciação dos ativos

5. Reconhecimento no balanço dos efeitos da Portaria

6. Homologação do valor da indenização – pedido de reconsideração

Page 14: Apresentação dos Resultados CTEEP 1T16

Relações com Investidores

Tel: +55 11 3138-7557

[email protected]

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