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17.05.2011

Resultados 1T11

Demonstrações Financeiras 2010 no Padrão Contábil Internacional (IFRS)

2

31/12/2010

Conciliação do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido BRGAAP e IFRS | (R$ mil)Patrimônio

Líquido

Lucro

Líquido

Em BRGAAP 770.870 76.031

Perda ao valor recuperável de empréstimos e recebíveis - Impairment 7.120 7.120

Diferimento de tarifas bancárias e comissões pelo método de taxa efetiva de juros 1.519 1.519

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (1.867) (1.867)

Imposto de renda e contribuição social sobre ajustes de IFRS (2.708) (2.708)

Em IFRS 774.934 80.095

2010Conciliação | BRGAAP e IFRS

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Destaques

3

Contexto Operacional

Caixa livre: R$1,4 bi ao final do 1T11

PDD / Operações de Crédito: 4,5% no 1T11 (4,7% no 1T10)

Margem financeira: 7,0% no 1T11 (9,6% no 1T10)

Crescimento nos Depósitos Totais: +2,0% (1T11/1T10)

Lucro Líquido em 1T11: R$13,1 mm (+30% em relação ao 1T10)

Índice de Basiléia II (100% Tier I): 18,9% no 1T11

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Lucro Líquido | (R$ mil)

Lucro Líquido

ROAE

Índice de Eficiência

ROAA

Margem Financeira

1T11 4T10 1T10

13.063 14.903 10.049

1T11 4T10 1T10

6,7% 7,7% 5,3%

1,2% 1,3% 0,9%

7,0% 8,2% 9,6%

48,4% 39,9% 48,4%

Indicadores de Rentabilidade

4

Resultados 1T11

1T10 4T10 1T11

1.861,0 1.847,8 1.666,6

1.247,0(*)

896,2(*)

773,0(*)

Empresas Varejo

Carteira de Crédito Total | (R$ mm)

Provisões | Consolidada 1T11 4T10 1T10

Provisão / Crédito Total (%) 4,5 4,8 4,7

Provisão D-H / Crédito Total (%) 3,4 3,8 3,9

2.744,0

3.108,0

2.439,6

(*)Operações cedidas

com coobrigação

incluídas acima569,9 381,8 324,2

5

Resultados 1T11

(*) Inclui operações cedidas com coobrigação

Carteira de Crédito Total | Garantias

Distribuição de Garantias | (R$ mm) 1T11 % Part. 4T10 % Part.

Varejo

Veículos(*) 558,6 22,9% 671,7 24,5%

Consignação de folha de pagamento/CDC/Outros(*) 214,4 8,8% 224,5 8,2%

Empresas

Duplicatas 796,9 32,7% 843,7 30,7%

Alienação fiduciária 319,9 13,1% 364,8 13,3%

Coobrigações de instituições financeiras 138,6 5,7% 181,1 6,6%

Contratos e travas de domicílio bancário 36,1 1,5% 56,1 2,0%

Recebíveis 257,6 10,6% 280,1 10,2%

Warrant e penhor mercantil 3,6 0,1% 3,7 0,1%

Investimentos financeiros 36,7 1,5% 42,0 1,5%

Cheques pré-datados 11,0 0,4% 8,1 0,3%

Saques de empresas no exterior 3,0 0,1% 2,0 0,1%

Subtotal 2.376,3 97,4% 2.677,8 97,6%

Notas promissórias 63,3 2,6% 66,2 2,4%

Total 2.439,6 100,0% 2.744,0 100,0%

(*) Inclui operações cedidas com coobrigação

6

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Pulverização Setorial

Qualidade das Operações de Crédito

Pulverização de Risco

7

Maior risco 10 Maiores riscos

100 Maiores riscos

1,2%

9,0%

36,1%

2,5% - Setor Público

9,7% - Serviços gerais

7,8% - Transportes e armazenagem

7,5% - Serviços Financeiros

6,5% - Comércio

5,4% - Construção

4,8% - Têxtil e confecções

4,5% - Alimentos

4,4% - Metalurgia e mineração

3,3% - Papel e celulose

2,9% - Plásticos e Borracha

2,6% - Cana, açucar e álcool

2,4% - Comunicação

12,4% - Outros

23,3% - Setor privado - pessoas físicas

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Qualidade de Crédito Sofisa

Pulverização por Risco | Empresas

Volume (R$ mm) Nº ClientesAcumulado

Clientes (%)

< R$2,0 mm 312,8 1248 18,8%

R$2,0 mm a R$5,0 mm 424,7 135 25,5%

R$5,0 mm a R$10,0 mm 409,8 60 24,6%

R$10,0 mm a R$30,0 mm 519,3 27 31,1%

Total 1.666,6 1.470 100,0%

Maior devedor representou 1,2% da carteira total e 3,8% do PL

92,9% do total da carteira de crédito, incluindo cessões com coobrigação, entre os ratings “AA” a “C”

70,4% do total de operações com vencimento em até 1 ano

8

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(*) Inclui operações cedidas com coobrigação

Carteira de Crédito Varejo | (R$ mm)

Carteira de Varejo Projetada

9

1T10 4T10 1T11 4T11 4T12 4T13

1.247,0

896,2773,0

480,0

230,0 70,0

Resultados 1T11

1T10 4T10 1T11

1.795,2 1.677,6 1.514,9

859,4791,4

809,0

187,091,4

71,5

384,5671,7

707,7

Depósitos Outras Fontes* Cessões de Crédito DPGE

* Inclui captações no mercado aberto, obrigações por empréstimos e repasses

no exterior e repasses BNDES/FINAME

Captação Total - Saldos | (R$ mm)

Aumento dos Depósitos Totais: +2,0% (1T11/1T10)

Limite remanescente para emissão de DPGE de aproximadamente R$2,6 bi

Fontes de Captação

3.226,0 3.232,1 3.103,1

10

43,8% - Depósitos a Prazo

22,8% - Empréstimos Externos

22,8% - DPGE

3,4% - Depósitos à Vista

2,3% - Cessões de Crédito

1,9% - Repasses BNDES / FINAME

1,6% - Interfinanceiros

1,4% - Mercado Aberto

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Ativos e Passivos | (R$ mm)

11

0

350

700

1.050

1.400

1.750

2.100

2.450

2.800

3.150

3.500

Pass

ivos

Ati

vos

Ati

vos

Pass

ivos

TVM

>360 dias

PL

Até 360 dias Acima de 360 dias

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(**) Caixa Livre / Depósitos Totais (inclui DPGE)

(*) Disponibilidades + Aplicações Interfinanceiras de Liquidez + TVM - Captações no

Merc.Aberto – CPR – Quotas Subord. FIDC

Liquidez | (R$ mm)

Caixa Livre(*)

Tendência de redução gradual do caixa com o aumento da carteira

% Caixa sobre Depósitos(**)

12

1T10 4T10 1T11

1.068,4

1.298,51.356,9

49,0%55,3%

61,0%

1T10 4T10 1T11

Resultados 1T11

1T10 4T10 1T11

18,916,0 15,2

16,0

15,3 14,8

Despesas de Pessoal Despesas Administrativas

Despesas Administrativas Totais | (R$ mm)

34,9

31,330,0

Despesas Administrativas Totais: -14,2% (1T11/1T10) e -4,0% (1T11/4T10)

13

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Basiléia II

Mutação Patrimônio Líquido | (R$ mm)

Saldo em 31.12.2010 770,9

Ajustes MTM 1,0

Resultados no Período 13,1

Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (7,6)

Saldo em 31.03.2011 777,4

Patrimônio Líquido

Índice de Basiléia

1T11 4T10 1T10

18,9% 19,3% 15,7%

14

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Ações

1T11 4T10 1T10

Valor Patrimonial por Ação| (R$) 5,64 5,60 5,42

Dividendos + JCP Pagos| Líquido (R$ mm) 3,7 8,6 -

Dividendos + JCP Pagos por Ação | Líquido (R$) 0,03 0,06 -

Valor de Mercado 670,8 699,8 662,6

1T11 4T10 1T10

Patrimônio Líquido | (R$ mm) 777,4 770,9 746,0

Alavancagem (Operações Crédito/PL) 3,1x 3,6x 4,2x

Alavancagem

15

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Ratings

16

Baixo Risco

Médio Prazo

Disclosure: Excelente

Abril/2011

A(Bra): Longo Prazo

F1(Bra): Curto Prazo

Julho/2010

Aa2.br/Br-1 (nac.)

Ba1(eurobonds)

Abril/2010

AA-: Longo Prazo

A-1: Curto Prazo

Abril/2011

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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros

de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão

baseadas em certas suposições e análises feitas pelo Banco de acordo com sua experiência e o ambiente

econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do

controle do Banco. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e

as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios do Banco,

as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do

setor bancário, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações

futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em “Fatores de Risco” no

Formulário de Referência, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados

reais do Banco podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de

expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

Disclaimer

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Relações com Investidores

Fones: +55 11 3176-5836 | 5834

ri@sofisa.com.br

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Isabel P. OliveiraAnalista de RI

Tiago LinoAnalista de RI