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Esta apresentação pode incluir declarações e expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia -

FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em

expectativas futuras e não em fatos históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA

não pode garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezas incluem

fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a economia global, (c) mercado de

capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua dependência da produção industrial global, que é

cíclica por natureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera.

Para obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados diferentes

daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores

Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aqui apresentados devem ser tratados

confidencialmente, sob qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados,

sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas da Bahia –

FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e ou divulgação não autorizada.

2

Acionistas ON % PN % TOTAL %

Fundação José Carvalho 29.078.696 98,8 15.706.600 26,7 44.785.296 50,7

VBI Administração de Recursos Ltda. - 0,0 8.707.500 14,8 8.707.500 9,9

Norges Bank - 0,0 4.230.700 7,2 4.230.700 4,8

Fundo Fator Sinergia III e IV FIA - 0,0 4.956.700 8,4 4.956.700 5,6

Ações em tesouraria 40.000 0,1 - - 40.000 -

Outros 321.304 1,1 25.278.500 42,9 25.599.804 29,0

Total 29.440.000 100,0 58.880.000 100,0 88.320.000 100,0

3

Fundação José Carvalho Perfil Corporativo

4

A Fundação José Carvalho foi idealizada pelo

engenheiro José Carvalho que, imbuído por um

sentimento de gratidão por ter estudado em

escola pública, em 1975 doou 94% das ações que

possuía da FERBASA para a instituição, o que a faz

acionista majoritária da Companhia.

5 Foto – Alunos da FJC em Pojuca - BA Foto – Colégio da FJC em Pojuca - BA

• ATENDIMENTO DIRETO - Mantém diretamente 05

escolas e 01 colégio técnico, no estado da Bahia, onde

3.400 alunos são beneficiados

• ATENDIMENTO INDIRETO – Oferece orientação

pedagógica a 07 escolas, nos estados da BA, SE e PE,

totalizando 1.750 alunos beneficiados

• Parque ROLF;

• Projeto TINA & ROLF (Fábrica de Laticínios);

• 500 funcionários diretos. 6

Foto – Crianças na escola Denise Carvalho

Foto – Alunos escola Rural da Rolf

Foto – Vista geral do Zoológico no Parque Rolf

7

CORPORATIVO

FERBASA.

A FERBASA tem sua sede na

cidade de Pojuca-BA, situada a,

aproximadamente, 80 km de Salvador.

8

Foto - Vista da Mina Coitezeiro em Campo Formoso - BA

Foto – Visão 3D da Mina Coitezeiro

9

• Localizada em Campo Formoso – BA

• Iniciou sua operação em 1961

• Reserva a céu aberto = 4 ANOS

• Reserva Subterrânea = + 10 ANOS

PRODUÇÃO

150.000 t/ano de Minério de Cromo

PRODUÇÃO

360.000 t/ano de Minério de Cromo

• Localizada no Município de Andorinha – BA

• Iniciou sua operação em 1973

• 70Km de galerias

Foto – Carregadeira LHD em operação

Foto – Perfuratriz - Jumbo em operação na frente de serviço

10

• AUTOSSUFICIENTE na produção de carvão

11

Foto – Vista de um talhão da Fazenda Juruaba - BA

Foto - Vista aérea da Fazenda Araticum - BA

• ÁREA TOTAL de 63.000 ha, distribuídos em 09 municípios na Bahia

• ÁREA PLANTADA APROX. 25.000 ha

• FERBASA é a única produtora das Américas

• CAPACIDADE INSTALADA - 235 mil t/a

Foto – Vista geral da Fábrica de FeCr

12

Minério de

Cromo

Energia Elétrica

Forno Elétrico Ferrocromo Alto

Carbono - FeCrAC

Coque / Carvão

vegetal

Quatzo

Aço Inox - PLANO

Aço Inox –

NÃO -PLANO

Silos de

Armazenamento

Construção civil

Utensílios gerais

Tubos e conexões

13

• CAPACIDADE INSTALADA = 100 mil t/a

6º Forno em construção = + 20 mil t/a (start up até janeiro 2014)

Foto – Moldagem do FeSi75% HP na Casting Machine

• FERBASA detém cerca de 50% de participação na produção de FeSi do Brasil.

14

Foto – Área de Picagem - Fornos FeSi75%

Energia Elétrica

Forno Elétrico

Quatzo

Núcleo de

Transformadores

Carro Híbrido - PRIUS

Indústria

Siderúrgica

Carvão vegetal

Minério de Ferro

- Refino - Convertedor

Ferrossilício 75

Standard (Std)

Ferrossilício 75

Alta Pureza (HP)

15

Fotossíntese

Carvão Mineral (Não-Renovável)

Balanço de Emissões de CO2

ZERO

Balanço das Emissões de CO2

3,025 t CO2 / t FeSi

16

Carvão Vegetal (Renovável)

Geração de Eletricidade

17

18

RESULTADOS FINANCEIROS Gestão Empresarial & Realizações PERSPECTIVAS FeCr FeSi

CAPEX 2012

19

• Aumento cambio em 10,88% 1US$= 1,7672 para 1,9594

• Aumento preço referência FeCrAC em 17,39% de 115 para 135USc/lb.

• Aumento preço médio FeCrBC no MI em 6,89%

• Aumento preço médio FeSi75 STD no MI em 1,87%, e ME em 17,81%

• Aumento volume de FeSi HP em 1.718 ton. R$ 9,8MM a mais em receita

• Perda de volume de venda de FeCrAC em 6.993 ton.

• Impacto no CPV aumento de 11,2% em energia elétrica - maio e junho

• Pagamento abono conforme acordo sindical, R$ 2,0MM

• Complemento provisão para contingências, R$ 3,4MM

143

188175 167

196

174

141132

182 191

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$ milhões

4,9%

20

0,8%

9,8%

370 373

1S11 1S12

169

133

44

16 7

175

134

48

7 8

FeCrAC FeSi75 FeCrBC Minérios Outros

1S 11 1S 12

R$ milhões 3,6%

9,1%

0,8%

- 56,3% 14,3%

46% 36% 12% 13% 36% 47%

A receita líquida no 1S12 totalizou R$ 372.798 mil, aumento de 0,8% em relação ao mesmo período anterior.

21

62

41

1S11 1S12

18

48

38

30

36

26

11

1820 21

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

- 33,9%

5,0%

-19,2%

O lucro líquido de R$ 41.557 mil no 1S12 , redução de 33,9% sobre o mesmo período anterior.

R$ milhões

22

-44,4%

1S 11 1S 12

499

617

Imobilizado

1S 11 1S 12

85

116

Clientes

1S 11 1S 12-

25

Financiamento

1S 11 1S 12

366

291

Caixa1S 11 1S 12

186 190

Estoque

23

R$ milhões

4% 1%

3%

2%

28% 27%

35%

DIRETORIA DE MINERAÇÃO

• Pesquisa Mineral para ampliação de reserva de Minério de Cromo

• Desenvolvimento da Mina Subterrânea

• Novos equipamentos

DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS

• Condução Florestal – Projeto Maraltino

• Compra de novas terras

• Novos fornos mecanizados para carvoejamento

DIRETORIA INDUSTRIAL

• Construção Forno 14

• Filtros de manga F1 e F5

24

25

R$ mil % R$ mil %

Metalurgia 10.190 19,5% 18.159 28,7%

M. Ambiente 9.341 17,9% 8.283 13,1%

16.755 32,0% 12.456 19,7%

14.688 28,1% 19.127 30,2%

1.323 2,5% 5.335 8,4%

52.297 100,0% 63.360 100,0%

Silvicultura/carvoejamento

Corporativo

Investimentos 1S 121S 11

Indústria

Mineração

26

RESULTADO DO COMERCIAL Gestão Produtos FeCr FeSi

(U$¢/lbcr) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12

Mercado Spot 109 114 119 119 120 118 112 104

(U$¢/lbcr) DDP 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mercado regular 125 135 120 120 115 135 125 125

95

100

105

110

115

120

125

jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12

Mercado Spot

100

110

120

130

140

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mercado Regular

Minérios 2,46%

FeCr AC 58,86% FeCr BC

12,33%

FeSi 75 25,30%

FeSi Cr 0,13%

Diversos 0,91%

JULHO / 12

Minérios 2,21%

FeCr AC 52,06%

FeCr BC 13,00%

FeSi 75 31,76%

FeSi Cr 0,25%

Diversos 0,72%

ACUMULADO/12

Faturamento Total Julho R$ 71.849.459,32

Acumulado do ano R$ 521.853.584,09

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total

2011 10.662 10.770 13.356 8.132 11.758 8.493 8.356 8.202 9.070 5.343 8.309 4.050 106.501

2012 – Estimado 10.000 11.500 8.500 10.000 11.500 124.000

2012 - Realizado 9.879 12.103 15.304 8.570 11.178 10.546 11.078 - - - - - 78.658

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

2011 2012 - Estimado 2012 - Realizado


2011 1.127 1.253 1.278 1.236 1.362 1.094 969 932 1.057 1.272 959 622 13.158

2012 - Estimado 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 12.150

2012 - Realizado 968 1.074 1.235 1.348 1.158 1.093 827 - - - - - 7.701

0

300

600

900

1200

1500




2011 3.121 3.042 3.534 3.463 3.654 3.381 3.393 3.389 3.591 2.348 3.175 2.263 38.352

2012 - Estimado 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 34.714

2012 - Realizado 2.714 2.470 3.085 3.345 3.140 2.601 3.276 - - - - - 20.631

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000




2011 3.093 4.826 6.232 2.936 4.247 4.393 3.099 4.891 1.564 2.997 4.132 4.036 46.445

2012 - Estimado 4.150 4.150 4.400 3.918 4.400 52.148

2012 - Realizado 1.546 5.791 6.414 6.421 4.222 3.427 2.085 - - - - - 29.906

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000



33

PERSPECTIVAS • FeCr

Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho

Fonte: Iabr, WSA and Roskill

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

34

Vendas de FeCrAC

no MI - FERBASA

Consumo Aparente x Produção de Inox

BRASIL

146.000 t Vendas de FeCrAC no MI

35 Fonte: Núcleo Inox 0

100

200

300

400

500

600

700

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

(mil

to

nel

adas

)

Consumo aparente de aço inox (GR = +6% a.a - 2000/2011)

Produção de aço inox (GR = +1,7% a.a - 2000/2011) 250 mil t/y de INOX

ou

90 mil t/y de FeCr

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

106.500 t

35

36

PERSPECTIVAS

Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho

37

Assegurar todo o suprimento de FeCr no Mercado Interno

Diversificação de produtos. Ligas Metálicas

Ampliação das reservas de minério. Programas de prospecção e pesquisa

Implantação de novos projetos de Silvicultura

Projeto de uma fábrica de Silício Metálico

Projeto para Ampliação de Produção de FeSi 75%

Projeto para Ampliação de Produção de FeCr

37

PREÇO - FeCrAC

(U$¢/lbcr) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12

Mercado Spot 109 114 119 119 120 118 112 104


Mercado regular 125 135 120 120 115 135 125 125

95

100

105

110

115

120

125


Mercado Spot - FeCrAC

100

110

120

130

140

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mercado Regular

PREÇO - FeCrBC


Mercado Spot 210 221 220 216 210 221 207

195

200

205

210

215

220

225

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mercado Spot - FeCrBC

PREÇO FeSi 75

(U$/Ton) DDP jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12

Mercados Europa 1.456 1.542 1.630 1.645 1.561 1.443 1.389

Japão 1.410 1.415 1.410 1.425 1.445 1.410 1.394

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700


Mercado Spot - FeSi 75

CARVÃO MINERAL

• África do Sul importava coque (carvão mineral) da China para produzir FeCr

• China sobretaxa a exportação do Carvão mineral para África do Sul

CROMO

• Exportação de minério de cromo da África do Sul para China cresceu 23 vezes em 9 anos

• África do Sul perdeu 27% do market share de produção de FeCr para China entre 2001 e 2011

CONCLUSÃO: Seguindo movimento da Índia, a África do Sul deve sobretaxar o minério de cromo exportado para China.

CARVÃO MINERAL • Produz 3 bilhões de t/ano de carvão mineral • 3 vezes mais que o 2º maior produtor (EUA) • Maior importador de carvão mineral do mundo • 80% da energia é termoelétrica

CROMO • Não possui minério de cromo • Produção de FeCr na China cresceu 15 vezes

nos últimos 10 anos

X

41

42

FATO RELEVANTE

“........ O programa contemplou sondagens de superfície e subterrânea,

proporcionando um substancial incremento desses recursos, que eram da ordem de

13.000.000, para 40.000.000 toneladas....”

43

Fonte: Heinz H. Pariser

Rank

in Mill t in % in Mill t in %

South Africa 7,340 76.0 1 14.8 * 49.5

Zimbabwe 930 9.6 2 0.6 1.9

Kazakhstan 387 4.0 3 3.8 12.8

Turkey 220 2.3 4 2.4 8.1

Finland 120 1.2 5 0.6 1.9

India 67 0.7 6 3.2 10.7

Brazil 17 0.2 7 0.6 2.4

Others 576 6.0 8 3.7 12.5

Total 9,657 100.0 29.9 100.0

* incl. UG2 & Independent Mines

Source: Department of Mineral Resources, South Africa, Heinz H. Pariser

Chromite Ore Reserve Chromite Ore Output

44

?

RECURSOS CONHECIDOS 13.000.000 toneladas de

Minério de Cromo (até nível 450L)

ANTES (SETEMBRO 2010)

SUPERFÍCIE

45

DEPOIS (MARÇO 2012)

Sondagem de subsuperfície

Sondagem de superfície

RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000 toneladas de Minério de Cromo

46

SÍNTESE (MARÇO 2012)

13.000.000 (conhecidos)

+ 27.000.000 (descobertos)

=

40.000.000 t de Minério de cromo

Início de processo de detalhamento para

transformar os recursos em reservas minerais.

RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000

toneladas de Minério de Cromo

RECURSOS CONHECIDOS 13.000.000 toneladas de

Minério de Cromo (até nível 450L)

47

A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a confiança na compra, indicação e monitoramento das ações FESA3 / FESA4. Temos certeza que, em 2012, continuaremos a agregar valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da Ferbasa.

A administração

48

49

Geraldo de Oliveira Lopes Diretor Presidente e de Relações c/ Investidores Sérgio Dória Diretor Comercial Victor Rodrigues Diretor Financeiro Davi Perez Gerente Relações com Investidores

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