tarifa média de compra - copel dis resultados 3t18ri.copel.com/ptb/10592/650146.pdf · crescimento...
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✓ EBITDA ajustado cresceu 52,4% no 3T18
✓ Geração de caixa operacional de R$ 615 milhões no 3T18 (R$ 2,6 bi no 9M18)
✓ Crescimento de 1,7% no mercado fio da Copel Distribuição
✓ Início de operação em teste do Complexo Eólico Cutia e Bento Miguel
✓ Permuta de ativos com a Eletrosul
✓ Redução do Programa de Investimentos
Resultados 3T18 Copel registra EBITDA de R$ 785,6 milhões no terceiro trimestre
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 4.309,1 3.605,8 3.643,7 18,3 11.263,6 10.113,9 11,4
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) 3.772,1 2.997,9 3.159,7 19,4 9.556,6 8.366,8 14,2
Resultado Operacional (R$ milhões) 472,3 538,4 356,0 32,7 1.531,6 1.283,9 19,3
Lucro Líquido (R$ milhões) 361,0 352,6 416,7 (13,4) 1.053,2 985,0 6,9
LPA - Lucro Líquido por ação (R$)¹ 1,30 1,27 1,49 (13,3) 3,78 3,51 7,8
LAJIDA (R$ milhões) 785,6 833,3 637,9 23,1 2.386,7 2.351,3 1,5
Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)² 9,6% 9,4% 11,6% (16,9) 9,2% 8,9% 3,3
Mercado Fio (GWh) 7.358 7.530 7.237 1,7 22.403 21.985 1,9
Programa de Investimentos (R$ milhões)³ 628,2 603,5 537,4 16,9 1.900,4 1.766,7 7,6
Margem LAJIDA 18,2% 23,1% 17,5% 4,1 21,2% 23,2% (8,9)
Margem Operacional 11,0% 14,9% 9,8% 12,2 13,6% 12,7% 7,1
Margem Líquida 8,4% 9,8% 11,4% (26,8) 9,4% 9,7% (4,0)
¹ Considera o Lucro Líquido atribuído aos acionistas da empresa controladora.
² Considera o Patrimônio Líquido inicial do exercício.
³ Inclui aportes, adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital.
Valores sujeitos a arredondamentos.
Tarifas Médias (R$/MWh) set/18 jun/18 mar/18 dez/17 set/17
Tarifa Média de Compra - Copel Dis 1 210,71 196,90 165,32 161,18 174,12
Tarifa Média de Fornecimento - Copel Dis 2 460,99 421,66 402,65 403,17 404,99
Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT3 217,97 214,19 212,22 211,76 211,03
Indicadores Econômico-Financeiros set/18 jun/18 mar/18 dez/17 set/17
Patrimônio Líquido (R$ mil) 16.533.006 16.180.850 15.833.907 15.510.503 15.717.885
Dívida Líquida (R$ mil) 8.777.166 8.159.514 8.401.759 8.495.080 7.898.628
Valor Patrimonial por Ação (R$) 60,42 59,13 57,86 56,68 57,44
Endividamento do PL4 60,2% 62,9% 65,6% 63,4% 60,6%
Liquidez Corrente 0,8 0,8 1,0 0,9 0,8
¹ Com PIS e CONFINS.
² Não Considera as bandeiras tarifárias. Líquida de ICMS.3 Com PIS e CONFINS. Líquida de ICMS.4 Considera a dívida bruta sem avais e garantias.
CPLE3 | R$ 20,11 CPLE6 | R$ 21,41
ELP | US$ 5,27 XCOP | € 4,54
Valor de Mercado | R$ 5,7 bi
* Cotações em 30.09.2018
Teleconferência de
Resultados 3T18
09.11.2018 - 10h00 (horário de Brasília)
Telefone para acesso (11) 2188-0155 Código: COPEL
* Valores sujeitos a arredondamentos. 2
Earnings Release 3T18
ÍNDICE
1. Principais Eventos no Período ____________________________________________________________ 3 2. Desempenho Econômico-Financeiro _______________________________________________________ 9
2.1 Receita Operacional ___________________________________________________________ 9
2.2 Custos e Despesas Operacionais ________________________________________________ 10
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial ___________________________________________ 13
2.4 EBITDA ____________________________________________________________________ 13
2.5 Resultado Financeiro _________________________________________________________ 14
2.6 Lucro Líquido Consolidado _____________________________________________________ 15
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE ___________________________________ 16 3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial ________________________________________ 17
3.1 Principais Contas ____________________________________________________________ 17
3.2 Balanço Patrimonial – Ativo ____________________________________________________ 19
3.3 Endividamento ______________________________________________________________ 20
3.4 Balanço Patrimonial - Passivo __________________________________________________ 23 4. Desempenho das Principais Empresas _____________________________________________________ 24
4.1 Copel Geração e Transmissão __________________________________________________ 24
4.2 Copel Distribuição ____________________________________________________________ 26
4.3 Copel Telecomunicações ______________________________________________________ 28
4.4 Informações Contábeis ________________________________________________________ 29 5. Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 30 6. Mercado de Energia e Tarifas ____________________________________________________________ 30
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição _____________________________________________ 30
6.2 Mercado Fio (TUSD) __________________________________________________________ 31
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica ________________________________________________ 31
6.4 Total de Energia Vendida ______________________________________________________ 32
6.5 Fluxos de Energia ____________________________________________________________ 33
6.6 Tarifas _____________________________________________________________________ 36 7. Mercado de Capitais ___________________________________________________________________ 37
7.1 Capital Social _______________________________________________________________ 37
7.2 Desempenho das Ações _______________________________________________________ 38
7.3 Dividendos e JCP ____________________________________________________________ 39 8. Performance Operacional _______________________________________________________________ 40
8.1 Geração de Energia __________________________________________________________ 40
8.2 Transmissão de Energia _______________________________________________________ 48
8.3 Distribuição _________________________________________________________________ 49
8.4 Telecomunicações ___________________________________________________________ 51
8.5 Participações _______________________________________________________________ 52
8.6 Novos Projetos ______________________________________________________________ 52
9. Outras Informações ___________________________________________________________ 54
9.1 Recursos Humanos __________________________________________________________ 54
9.2 Principais Indicadores Físicos __________________________________________________ 55
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 2T18 ________________________________________ 56 Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado ______________________________________________________ 57 Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais ___________________________________ 58 Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa __________________________________________ 61
* Valores sujeitos a arredondamentos. 3
Earnings Release 3T18
1. Principais Eventos no Período
A Copel registrou EBITDA de R$ 785,6 milhões no 3T18, montante 23,1% maior que os R$ 637,9 milhões
verificados no 3T17. O resultado foi impactado, principalmente, (i) pelo resultado dos reajustes tarifários
aplicados em junho de 2018 e junho de 2017 às linhas de transmissão que a Copel GeT possui participação, (ii)
pelo maior volume de energia vendida aos consumidores finais, (iii) pelo crescimento de 1,7% no mercado fio, e
(iv) pelo reajuste tarifário da Copel Distribuição em 24 de junho de 2018. Esses impactos foram parcialmente
compensados pela piora no cenário hidrológico, pelo maior PLD médio e pela maior cotação do dólar no 3T18.
O EBITDA do 3T18 ajustado por itens considerados não recorrentes, destacando-se os efeitos de reversão de
impairment, atingiu R$ 749,2 milhões, crescimento de 52,4% em comparação ao apurado no 3T17 (R$ 491,6
milhões). Mais detalhes no item 2.
Início da operação em teste do Complexo Eólico Cutia e do Complexo Eólico Bento Miguel
Em setembro de 2018, a Companhia iniciou a operação em testes do Complexo Eólico Cutia, o qual é formado
por 7 parques (Cutia, Guajuru, Esperança do Nordeste, Jangada, Maria Helena, Paraíso dos Ventos do Nordeste
e Potiguar) e totaliza 180,6 MW de capacidade instalada. Nesse momento, aproximadamente 86% dos
aerogeradores do Complexo Eólico Cutia estão operando em fase de testes, enquanto que os demais
aerogeradores entrarão em operação na sequência, de forma escalonada.
Já o Complexo Eólico Bento Miguel, que é formado por 6 parques (São Bento do Norte I, II e III e São Miguel I, II
e III), totaliza 132,3 MW de capacidade instalada e iniciou a operação em testes no dia 05 de novembro de 2018
e conta com 14% dos aerogeradores operando em testes, enquanto os demais entrarão em operação de forma
escalonada.
Durante o período de testes, a energia gerada será comercializada no mercado de curto prazo e, após a
obtenção da licença operacional, a produção será entregue conforme contratado nos respectivos leilões.
O Complexo Cutia compõe, em conjunto com o Complexo Bento Miguel, o Empreendimento Eólico Cutia, que é
formado por 13 parques, totalizando 312,9 MW de capacidade instalada. Mais detalhes no item 8.1.
Copel vence leilão para construção da PCH Bela Vista
A Copel GeT, por meio do Consórcio Bela Vista Geração, participou do leilão A-6, realizado no dia 31 de agosto
de 2018, e vendeu 14,7 MW da PCH Bela Vista, ao preço de R$ 195,70/MWh.
Com um investimento estimado em R$ 200,0 milhões, a PCH Bela Vista, que tem 29 MW de capacidade
instalada e garantia física de 16,6 MW, será construída no Rio Chopim, nos municípios de São João e Verê,
localizados no sudoeste do estado do Paraná.
O contrato de venda de energia tem início de suprimento em 1º de janeiro de 2024, prazo de 30 anos e reajuste
anual pelo IPCA.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 4
Earnings Release 3T18
Copel GeT arremata Lote J do Leilão Eletrobras
Em 27 de setembro de 2018, a Copel GeT arrematou o Lote J do Leilão Eletrobras nº 01/2018, o qual
compreende 75% da SPE Uirapuru Transmissora de Energia S.A.
O empreendimento, que já está em operação comercial e corresponde à LT Ivaiporã – Londrina, composta por
120 Km de linha de transmissão e uma RAP de R$ 32,4 milhões, propiciará iminente geração de caixa e foi
conquistado por R$ 105,0 milhões. A linha de transmissão, que atravessa 10 municípios paranaenses (Manoel
Ribas, Ariranha do Ivaí, Ivaiporã, Grandes Rios, Cruzmaltina, Faxinal, Marilândia do Sul, Califórnia, Apucarana e
Londrina), está localizada próxima a outros empreendimentos pertencentes à Copel GeT, o que gerará sinergia
na utilização dos recursos para operação e manutenção, proporcionando diluição de custos operacionais para o
grupo. Além disso, Companhia também pretende reduzir os custos administrativos com a absorção da gestão do
ativo na estrutura já existente no grupo Copel.
O resultado do Leilão ainda pode ser alterado, pois o Edital prevê o direito de preferência dos acionistas que já
têm participação no ativo. Assim, a Fundação Eletrosul de Previdência e Assistência Social - ELOS poderá
adquirir a participação da Eletrosul nas mesmas condições ofertadas pela Copel no certame ou poderá vender
sua participação (tag along) de 25% no empreendimento.
Permuta de ativos com Eletrosul
Em 30 de agosto de 2018, a Copel GeT celebrou Contrato de Permuta de Ações com a Eletrosul nos
empreendimentos controlados em conjunto Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. (51% Copel GeT e 49%
Eletrosul), Marumbi Transmissora de Energia S.A. (80% Copel GeT e 20% Eletrosul) e Transmissora Sul Brasileira
de Energia S.A. (20% Copel GeT e 80% Eletrosul). Com esse contrato, a Copel GeT passa a deter 100% de
participação nos empreendimentos Costa Oeste e Marumbi, enquanto a Eletrosul passa a deter 100% de
participação na Transmissora Sul Brasileira.
A assunção de 100% da participação da Costa Oeste e da Marumbi pela Copel GeT permitirá a apropriação de
ganhos de escala na gestão integrada desses empreendimentos com os demais ativos da empresa.
As combinações de negócios ocorreram em 31 de agosto de 2018, data das transferências das ações. Mais
detalhes constam na nota 1.2 de nossa ITR.
UHE Colíder
A UHE Colíder, que está sendo construída no rio Teles Pires, estado do Mato Grosso, sofreu impactos no seu
Cronograma. No final de agosto de 2018, durante os ensaios de comissionamento da Unidade Geradora 01,
identificou-se um problema no sistema de movimentação das comportas de jusante das unidades geradoras.
Naquele momento, com base nas melhores estimativas dos engenheiros e técnicos envolvidos, a expectativa da
Companhia para solucionar o problema, de modo que os ensaios de comissionamento fossem retomados para
permitir o início de operação, era de aproximadamente dois meses. No entanto, durante a realização das
* Valores sujeitos a arredondamentos. 5
Earnings Release 3T18
medidas corretivas planejadas, concluímos que a solução necessitaria de alteração no projeto das guias das
comportas e demandaria um tempo adicional.
Diante destes fatos, com base na melhor estimativa ajustada dos técnicos e engenheiros envolvidos, a data de
início operacional da primeira unidade geradora, que estava anteriormente prevista para outubro de 2018, foi
revisada para o mês de dezembro de 2018, sendo que a terceira e última tem previsão para abril de 2019. Mais
detalhes no item 8.1.
BNDES aprova financiamento de R$ 619 milhões para Cutia
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) aprovou o financiamento de R$ 619,4
milhões para a implantação do Empreendimento Eólico Cutia. O contrato prevê a amortização em 192 parcelas
(vencimento em 16 anos), com carência de 6 meses e remuneração de TJLP + 2,04%. O empreendimento
consiste na implantação do Complexo Eólico Cutia e do Complexo Eólico Bento Miguel, os quais são formados
por 13 parques eólicos, localizados no Rio Grande do Norte, e totalizam 312,9 MW de capacidade instalada.
BNDES aprova financiamento de R$ 194 milhões para Baixo Iguaçu
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) aprovou o financiamento de R$ 194,0
milhões para a implantação da Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu (empreendimento no qual a Copel GeT possui
participação de 30%, por meio do Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu – CEBI). O contrato prevê a
amortização em 192 parcelas (vencimento em 16 anos), com carência de 6 meses e remuneração de TJLP +
1,94%. Mais detalhes no item 8.1.
Programa ‘Mais Clic Rural’
O programa Mais Clic Rural, lançado em 2015 pela Copel Distribuição e que prevê investimentos significativos
para modernização do sistema elétrico que atende os principais polos da agroindústria do Estado, visa melhorar
a qualidade do fornecimento de energia elétrica em processos produtivos integrados altamente sensíveis a
interrupções de energia.
Os religadores automáticos estão entre os principais elementos tecnológicos usados no programa, substituindo
as chaves fusíveis nas redes de distribuição. As chaves fusíveis atuam como proteção para qualquer interrupção
temporária de circuitos elétricos, papel cumprido de modo mais rápido e efetivo pelos religadores, com a
vantagem de buscarem religar automaticamente o trecho afetado em questão de segundos, normalizando o
fornecimento se a causa for temporária ou, se necessário, isolando o trecho afetado.
Os ganhos medidos até o momento, com 3,2 mil equipamentos inteligentes já em funcionamento, indicam uma
redução de até 66% no tempo médio que os consumidores ficam sem energia, graças à ação dos religadores. A
redução representou 35 minutos a menos no DEC total da Copel. Além disso, foram evitados cerca de 30 mil
trocas de fusíveis no período de um ano, assim como o custo com deslocamento, materiais e mão-de-obra de
equipes para atendimento a desligamentos acidentais e temporários.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 6
Earnings Release 3T18
Emissão de R$ 1,0 bilhão em debêntures – Copel Dis
Em 05 de outubro de 2018, a Copel Distribuição S.A. efetuou a liquidação da sua 4ª emissão de Debêntures
simples, não conversíveis em ações, de espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória, em série
única, para distribuição pública, nos termos da Instrução CVM nº 476/2009, no montante total de R$ 1,0 bilhão,
com prazo de vencimento de cinco anos e amortização em três parcelas anuais, a partir de setembro de 2021.
As debêntures serão remuneradas com juros correspondentes à variação acumulada de 100,0%, das taxas
médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros – DI, acrescida exponencialmente de uma sobretaxa de 2,70% a.a.
Os recursos captados serão destinados ao pagamento da 1ª parcela de amortização da 2ª emissão de
debêntures simples, da Emissora, e ao reforço de seu capital de giro.
Emissão de R$ 290,0 milhões em debêntures – Copel GeT
Em 11 de outubro de 2018, a Copel Geração e Transmissão S.A. efetuou a liquidação da sua 5ª emissão de
Debêntures simples, na forma do artigo 2º da Lei nº 12.431, de 24 de junho de 2011 (“Debêntures de
Infraestrutura”), não conversíveis em ações, de espécie com garantia real, com garantia adicional fidejussória,
em série única, para distribuição pública, nos termos da Instrução CVM nº 476/2009, no montante total de R$
290,0 milhões, com prazo de vencimento de sete anos e amortização em cinco parcelas anuais, a partir de
setembro de 2021.
As debêntures serão remuneradas com juros correspondentes à variação do Índice Nacional de Preços ao
Consumidor Amplo - IPCA, acrescidos de sobretaxa de 7,6475% ao ano. Foi prestada garantia corporativa da
Companhia Paranaense de Energia - COPEL. Os recursos captados serão destinados ao reembolso de gastos
relacionados a implantação das linhas de transmissão Araraquara II – Taubaté, Assis – Londrina e Foz do Chopim
– Realeza, e da Subestação Realeza.
Informe de Governança Corporativa
Em 31 de outubro de 2018, a Copel publicou seu Informe de Governança Corporativa, conforme Instrução CVM
586, que altera a Instrução CVM 480 e incorpora o dever das companhias abertas de divulgar informações sobre
a aplicação das práticas de governança previstas no Código Brasileiro de Governança Corporativa.
O código segue o modelo "pratique ou explique" e foi elaborado por 11 entidades de mercado que integraram
um grupo de trabalho sobre o tema. O documento contém um conjunto de práticas recomendadas e aborda
questões de governança como estrutura acionária, composição da administração e controles internos.
Copel integra o índice FTSE4Good mais uma vez
Em julho de 2018, a Copel foi selecionada para continuar integrando o índice FTSE4Good Emerging Market, e
também o FTSE4Good Emerging Latin America. Para integrar os índices do FTSE4Good, as empresas devem
obter bons resultados na avaliação realizada pela FTSE ( “Financial Times Stock Exchange”), baseada em
* Valores sujeitos a arredondamentos. 7
Earnings Release 3T18
indicadores e critérios ambientais, sociais e de governança – ASG (environmental, social and governance – ESG,
em inglês).
Em uma escala de 0 a 5, a Copel recebeu 3,8 pontos, sendo seu melhor resultado nesta avaliação (3,1 em 2016,
e 3,7 em 2017). A melhora no desempenho geral é resultado da melhor avaliação das práticas ambientais
realizadas pela Companhia, em especial a gestão da Biodiversidade.
Copel recebe selo comemorativo em reunião pública com investidores
Entre os dias 22 e 23 de agosto de 2018, a Copel participou, em São Paulo e no Rio de Janeiro, de reuniões
públicas com investidores promovidas pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do
Mercado de Capitais – APIMEC. A Companhia foi premiada com selo platina pela assiduidade nos encontros em
São Paulo, onde a Copel participou pelo 15º ano consecutivo. Já no Rio de Janeiro, houve a entrega do selo
ouro, contemplando dez anos consecutivos de participação.
Copel entre as 150 melhores empresas para trabalhar
Pelo segundo ano consecutivo, a Copel está entre as 150 melhores empresas para trabalhar no Brasil, de acordo
com levantamento feito pela revista Você S/A. A premiação, que aconteceu em São Paulo na noite do dia 06 de
novembro de 2018, reflete informações coletadas por meio de entrevistas com empregados, que resultam na
atribuição de um Índice de Felicidade no Trabalho. A partir de todos os resultados, é estabelecido um ranking
das 150 empresas com melhor clima organizacional no país.
Copel é reconhecida no inventário de gases do efeito estufa
O Programa Brasileiro GHG Protocol homenageou a Copel pelo pioneirismo ao reportar seus inventários de
Emissões de Gases de Efeito Estufa (GEE). O reconhecimento ocorreu durante evento realizado no dia 15 de
agosto de 2018, em São Paulo. Na homenagem foi entregue um certificado que reconhece a contribuição da
empresa para uma cultura coorporativa mais transparente em relação às emissões de GEE.
Copel recebe prêmio Viva Voluntário em Brasília
O presidente da Copel, Jonel Nazareno Iurk, recebeu no dia 28 de agosto de 2018, do presidente da República,
Michel Temer, o Prêmio Viva Voluntário 2018, reconhecimento do governo federal às ações de entidades e
cidadãos em prol do voluntariado em todo o Brasil. A premiação ocorreu no Dia Nacional do Voluntário, em
Brasília, e a Copel foi contemplada na categoria Setor Público, com o projeto Parceria com Instituições Sociais
Através da Chamada Pública Permanente.
Copel Telecom eleita a empresa do ano no Anuário Telecom
Com mais de 33 mil quilômetros de cabeamento de fibra no Estado do Paraná, a Copel foi eleita a empresa do
Ano no Anuário Telecom.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 8
Earnings Release 3T18
Esse importante reconhecimento se deve a estratégia de redimensionamento da infraestrutura de fibra óptica
FTTH (Fiber to the Home) para atender demanda, provendo mais capacidade para horários de pico com carga
máxima e ajustando a disponibilidade da rede, aumentando, com isso, a oferta de serviços na base de clientes.
domésticos e pequenas e médias empresas. A Companhia também ampliou o número de cidades cobertas com
backbone de 200 Gbps para 399 municípios por meio da modernização do anel óptico e a integração e rotas
redundantes, atendendo empresas e operadoras
Além do prémio de Empresa do Ano e destaque em Serviços de Hosting e Servidores ou Data Center em 2018, a
Companhia também já foi destaque em edições anteriores do Anuário Telecom, sendo destaque em Serviços de
Infraestrutura de Redes em 2014, Serviços Corporativos em 2015 e Serviços Convergentes em 2016. A
Companhia também figurou entre as dez empresas mais rentáveis e entre as dez que mais cresceram em 2016 e
2017.
Copel Telecom recebe certificado carbono zero
A Copel Telecom recebeu o certificado de emissão zero de carbono, por meio de uma parceria desenvolvida
com a Biofílica, empresa brasileira focada na gestão e conservação de florestas a partir da comercialização de
serviços ambientais. O certificado foi concedido durante a Futurecom, maior evento do setor na América Latina.
A conquista do certificado é uma prova de que a Copel Telecom tem honrado seus compromissos firmados no
comitê de sustentabilidade e em ações como a reciclagem de fibras ópticas, reciclagem de baterias (mais de 200
toneladas), o programa internet sem bullying e, agora, com o carbono zero. Foram 752 toneladas de CO2
neutralizadas, referentes às emissões do inventário de 2017 das operações de telecom.
Instalado quarto eletroposto Copel e Itaipu na BR-277
A Copel e Itaipu Binacional inauguraram mais um dos eletropostos que compõem a primeira eletrovia do
Paraná, rede de postos de recarga de carros elétricos que vai ligar o litoral do Paraná até Foz do Iguaçu, no
extremo Oeste do Estado, trajeto de mais de 700 km de distância.
Inaugurada no dia 15 de outubro, a unidade de abastecimento é a quarta em operação tno projeto da eletrovia
– que terá um total de onze eletropostos e um investimento estimado em R$ 5,5 milhões.
Cada eletroposto terá 50 kVA (kilovoltampere) de potência – o equivalente a dez chuveiros elétricos ligados ao
mesmo tempo – e três tipos de conectores próprios para atender os modelos de carros elétricos ou híbridos
vendidos no Brasil.
As estações oferecem carga rápida e gratuita, com tempo estimado de 30 minutas a uma hora para carregar
80% da bateria da maioria dos carros elétricos, suficiente para rodarem de 150 a 300 quilômetros a cada carga.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 9
Earnings Release 3T18
2. Desempenho Econômico-Financeiro
As análises a seguir referem-se ao terceiro trimestre de 2018 e ao acumulado dos nove primeiros meses em
comparação com o mesmo período de 2017.
2.1 Receita Operacional
No terceiro trimestre de 2018, a receita operacional líquida totalizou R$ 4.309,1 milhões, crescimento de 18,3%
em relação aos R$ 3.643,7 milhões apresentados no 3T17. Esse crescimento é proveniente, principalmente, do
incremento de 21,2% na receita de fornecimento, consequência do aumento de 6,1% no volume de energia
vendida aos consumidores finais – destacando-se o consumo do mercado livre industrial da Copel GeT e Copel
Com, sendo 28,9% maior que no 3T17 – e do reajuste tarifário da Copel Distribuição válido a partir de 24 de
junho de 2018, que reajustou a tarifa de energia (TE) em 15,61%. Além disso, a linha “disponibilidade da rede
elétrica” aumentou 20,0%, efeito da melhora de 1,7% no mercado fio, do reajuste tarifário da Copel Dis (com
acréscimo de 16,42% na TUSD a partir de 24 de junho de 2018) e da maior receita de juros efetivos das linhas de
transmissão, principalmente em relação ao contrato 006/2016 (Lote E do Leilão de Transmissão nº 005/2015),
em função do aumento da base do ativo financeiro, além de reforços e melhorias homologadas no último
reajuste tarifário.
Destacam-se ainda:
(i) crescimento de 40,1% na “receita de distribuição de gás canalizado”, em função, principalmente, do
aumento de 18,8% no consumo de gás natural e do reajuste tarifário aplicado em 2018;
(ii) aumento de 5,1% em “suprimento de energia elétrica”, como consequência, principalmente, da venda de
1.153 GWh por parte da Copel Comercialização;
(iii) adição de 82,7% em “outras receitas operacionais”, decorrente, em especial, da receita de R$ 25,4 milhões
com prestação de serviços de engenharia, principalmente relacionada ao faturamento do contrato de
engenharia de proprietário da UHE Baixo Iguaçu;
(iv) crescimento de 15,0% na “receita de telecomunicações” em virtude da ampliação do atendimento a novos
clientes;
(v) o resultado positivo de R$ 429,3 milhões em ativos e passivos financeiros setoriais (ante R$ 417,9 milhões
no 3T17), em função de maiores custos com energia elétrica comprada para revenda devido,
principalmente, ao maior déficit hidrológico (40,6% no 3T18 ante 38,2% no 3T17) e ao maior PLD médio
(494,37/MWh no 3T18 e R$ 436,20/MWh no 3T17).
* Valores sujeitos a arredondamentos. 10
Earnings Release 3T18
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Fornecimento de energia elétrica 1.451.002 1.300.251 1.197.358 21,2 4.070.111 3.422.618 18,9
Suprimento de energia elétrica 839.217 581.921 798.482 5,1 2.038.706 2.296.511 (11,2)
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 953.294 883.104 794.692 20,0 2.601.807 2.762.622 (5,8)
Receita de construção 302.801 263.258 196.994 53,7 764.657 591.810 29,2
Valor justo do ativo indenizável da concessão 9.134 13.291 2.980 206,5 31.993 8.425 279,7
Receita de telecomunicações 94.204 89.543 81.918 15,0 270.311 227.055 19,1
Distribuição de gás canalizado 164.763 118.747 117.566 40,1 396.681 360.070 10,2
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais 429.306 315.896 417.889 2,7 948.671 337.705 181
Outras receitas operacionais 65.405 39.819 35.790 82,7 140.700 107.093 31,4
Receita Operacional Líquida 4.309.126 3.605.830 3.643.669 18,3 11.263.637 10.113.909 11,4
Demonstrativo da Receita
R$ mil
No acumulado até setembro de 2018, a receita operacional líquida aumentou 11,4%, reflexo, principalmente, da
melhoria de 18,9% na receita com “fornecimento de energia elétrica” em função do crescimento de clientes
livres na Copel Comercialização e dos reajustes na tarifa de energia (TE) da Copel Distribuição em 10,28% e
15,61% em junho de 2017 e junho de 2018, respectivamente.
2.2 Custos e Despesas Operacionais
No 3T18, os custos e despesas operacionais cresceram 19,4%, totalizando R$ 3.772,1 milhões, como
consequência, principalmente, do aumento de 17,9% na conta “energia elétrica comprada para revenda”, a qual
foi impactada, sobretudo, pela piora no cenário hidrológico (GSF de 59,4% no 3T18 ante 61,8% no 3T17) e pelo
maior PLD médio no período (R$ 494,37/MWh no 3T18 ante R$ 436,20/MWh no 3T17), além da maior cotação
do dólar no 3T18 (R$ 3,90 ante R$ 3,17 no 3T17) incidindo sobre a energia suprida por Itaipu.
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Compra de energia no ambiente regulado - CCEAR 807.522 579.268 589.713 36,9 2.015.164 2.013.226 0,1
Itaipu Binacional 352.447 325.065 284.707 23,8 948.959 839.743 13,0
Câmara de Comercialização de Energia - CCEE 939.119 453.378 745.951 25,9 1.583.206 1.228.351 28,9
Micro e mini geradores e recompra de clientes 3.838 1.470 1.539 149,4 6.736 2.414 179,0
Proinfa 57.522 56.826 54.433 5,7 171.290 163.257 4,9
Contratos bilaterais 312.715 182.277 398.312 (21,5) 651.797 418.033 55,9
(-) PIS/Pasep e Cofins (163.934) (120.839) (116.460) 40,8 (400.042) (291.850) 37,1
TOTAL 2.309.229 1.477.445 1.958.195 17,9 4.977.110 4.373.174 13,8
Energia Elétrica Comprada para Revenda
R$ mil
Esse aumento foi parcialmente compensado pela redução de 9,4% em PMSO, excetuando perdas estimadas,
provisões e reversões, reflexo da queda de 41,6% na linha de “outros custos e despesas operacionais”,
resultado do trabalho realizado para recuperação de faturas na Copel Distribuição e pela menor compensação
financeira pela utilização de recursos hídricos, além da redução de 2,3% na linha de “pessoal e administradores”
em face da diminuição no quadro de empregados (8.064 empregados ao final setembro de 2018, ante 8.418 em
setembro de 2017).
* Valores sujeitos a arredondamentos. 11
Earnings Release 3T18
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 288.043 297.898 294.754 (2,3) 976.251 919.994 6,1
Planos previdenciário e ass is tencia l 59.396 59.457 58.358 1,8 179.856 175.512 2,5
Materia l 23.576 17.774 19.875 18,6 60.361 58.834 2,6
Serviços de terceiros 141.213 147.294 134.906 4,7 421.710 385.492 9,4
Outros custos e despesas operacionais 94.866 38.105 162.395 (41,6) 221.799 348.551 (36,4)
TOTAL 607.094 560.528 670.288 (9,4) 1.859.977 1.888.383 (1,5)
R$ mil
Custos Gerenciáveis
Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI (reversão de R$ 1,5 milhão no 3T18 e
provisão R$ 11,8 milhões no 3T17), os custos com pessoal aumentaram 2,3%, mantendo-se inferior a inflação de
4,5% acumulada nos últimos 12 meses.
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 288.043 297.898 294.754 (2,3) 976.251 919.994 6,1
(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias 1.468 166 (11.784) 1,8 (89.518) (31.006) 2,5
TOTAL 289.511 298.064 282.970 2,3 886.733 888.988 (0,3)
R$ mil
Custo com Pessoal
Os custos e despesas operacionais também foram impactados pelo registro de R$ 55,8 milhões na linha de
“provisões e reversões” (ante reversão de R$ 100,0 milhões no 3T17) dos quais destacam-se (i) R$ 41,5 milhões
referem-se a provisões para litígios trabalhistas, (ii) R$ 30,0 milhões para litígios cíveis e administrativos e (iii) R$
13,9 milhões em PECLD; parcialmente compensados pela reversão de R$ 38,5 milhões referentes a impairment,
conforme tabela a seguir, destacando-se a reversão de R$ 87,9 milhões no Complexo Eólico Cutia, efeito do
aumento na expectativa de geração e pela receita da operação em testes, e a provisão de R$ 73,9 milhões na
usina de Colíder como resultado da postergação de entrada em operação dessa usina para dezembro de 2018.
3T18 9M18
Col íder 73.892 (10.031)
Cutia (87.939) (57.650)
Bento Miguel (10.419) 19.148
Demais Us inas (13.586) (1.536)
Contas a receber vinculadas a
indenização da concessão(403) (3.492)
Total (38.455) (53.561)
AtivoProvisões (Reversões) para impairment
R$ mil
Destacam-se ainda as seguintes variações:
(i) aumento de 65,9% em "gás natural e insumos para operação de gás", efeito, principalmente, da variação
cambial e do aumento de 18,8% no consumo de gás natural;
(ii) crescimento de 24,2% na rubrica “encargos de uso da rede elétrica”, reflexo, principalmente, do efeito da
decisão da CCEE, no 3T17, em repassar o excedente de recursos acumulados na conta CONER (com efeito na
linha de ESS) ao mercado, além do reajuste da tarifa de transmissão da energia de Itaipu; e
* Valores sujeitos a arredondamentos. 12
Earnings Release 3T18
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Encargos de uso do sistema 249.178 274.308 245.763 1,4 790.256 535.490 47,6
Encargos de transporte de Itaipu 54.765 46.397 46.771 17,1 151.691 96.324 57,5
Encargo de Energia de Reserva - EER - 41.350 - - 58.426 - -
Encargos dos serviços do sistema - ESS (65.527) (15.274) (98.768) (33,7) (63.221) (96.154) (34,3)
(-) PIS / Pasep e Cofins sobre encargos de uso da rede elétrica (23.481) (36.974) (20.698) 13,4 (97.938) (53.402) 83,4
TOTAL 214.935 309.807 173.068 24,2 839.214 482.258 74,0
Encargos de uso da rede elétrica
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Energia elétrica comprada para revenda 2.309.229 1.477.445 1.958.195 17,9 4.977.110 4.373.174 13,8
Encargos de uso da rede elétrica 214.935 309.807 173.068 24,2 839.214 482.258 74,0
Pessoal e administradores 288.043 297.898 294.754 (2,3) 976.251 919.994 6,1
Planos previdenciário e assistencial 59.396 59.457 58.358 1,8 179.856 175.512 2,5
Material 23.576 17.774 19.875 18,6 60.361 58.834 2,6
Matéria-prima e insumos para produção de energia 639 9.643 8.902 (92,8) 18.975 22.390 (15,3)
Gás natural e insumos para operação de gás 129.495 82.015 78.079 65,9 288.931 247.914 16,5
Serviços de terceiros 141.213 147.294 134.906 4,7 421.710 385.492 9,4
Depreciação e amortização 187.384 189.954 182.197 2,8 554.548 549.391 0,9
Provisões e reversões 55.811 99.644 (100.038) - 271.496 97.187 179,4
Custo de construção 267.494 268.850 189.011 41,5 746.315 706.110 5,7
Outros custos e despesas operacionais 94.866 38.105 162.395 (41,6) 221.799 348.551 (36,4)
TOTAL 3.772.081 2.997.886 3.159.702 19,4 9.556.566 8.366.807 14,2
Custos e Despesas Operacionais
R$ mil
Nos nove primeiros meses de 2018, os custos e despesas operacionais totalizaram R$ 9.556,6 milhões (aumento
de 14,2%). Os principais motivos que explicam esse aumento são (a) o acréscimo de 13,8% nos custos com
“energia elétrica comprada para revenda”, decorrente, especialmente, (i) do aumento do PLD médio (R$ 330,75
no 9M18 ante R$ 291,51 no 9M17), e (ii) da compra de 3.074 GWh por parte da Copel Comercialização no 9M18
(ante 1.463 GWh no 9M17); e (b) o aumento de 74,0% em “encargos de uso da rede elétrica”, efeito, sobretudo,
dos maiores gastos com encargos de uso do sistema – rede básica, devido ao reajuste na TUST em junho de
2017, quando a indenização referente aos ativos relacionados à RBSE passou a incorporar a RAP, e ao reajuste
na tarifa de transmissão da energia de Itaipu.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 13
Earnings Release 3T18
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial
O resultado de equivalência patrimonial demonstra os ganhos e perdas nos investimentos realizados nos
empreendimentos controlados em conjunto e nas coligadas da Copel e é apresentado na tabela abaixo.
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Empreendimentos controlados em conjunto 57.704 30.023 (26.168) - 110.995 48.308 129,8
Volta l ia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 2.483 (1.890) 6 - (3.001) 713 -
Paraná Gás Exploração e Produção S.A. - - (5) - (3) (27) (88,9)
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. 821 1.185 (5.159) - 3.041 (3.184) -
Marumbi Transmissora de Energia S.A. 2.326 2.696 (16.597) - 6.971 (11.706) -
Transmissora Sul Bras i lei ra de Energia S.A. 226 523 273 (17,2) 1.161 1.774 (34,6)
Ca iuá Transmissora de Energia S.A. 3.948 723 (6.271) - 5.473 (4.847) -
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 6.904 1.513 (12.104) - 9.604 (9.573) -
Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 10.331 13.658 2.009 414,2 33.017 30.514 8,2
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 4.358 5.881 2.016 116,2 13.546 18.625 (27,3)
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 3.896 3.845 4.267 (8,7) 9.945 11.956 (16,8)
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 7.858 11.890 5.202 51,1 29.114 14.993 94,2
Cantareira Transmissora de Energia S.A. 14.553 (10.001) 195 - 2.127 (930) -
Coligadas 3.452 5.343 (2.049) - 14.045 6.473 117,0
Dona Francisca Energética S.A. 2.451 2.524 2.190 11,9 7.444 6.465 15,1
Foz do Chopim Energética Ltda. 1.000 2.821 1.503 (33,5) 6.615 6.267 5,6
Dominó Holdings Ltda.¹ 5 4 (22) - 2 (566) -
Outras² (4) (6) (5.720) (99,9) (16) (5.693) (99,7)
TOTAL 61.156 35.366 (28.217) - 125.040 54.781 128,3
Empresa
¹ Em novembro de 2017 ocorreu a tranformação de Sociedade Anônima para Sociedade Limitada e a alteração do investimento de empreendimento controlado em conjunto
para investimento em Coligada.
² Inclui Carbocampel S.A., Copel Amec S/C Ltda, Escoelectric Ltda e Dois Saltos Ltda.
2.4 EBITDA
No 3T18, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 785,6 milhões, 23,1% maior
que os R$ 637,9 milhões registrados no 3T17. Esse aumento é explicado, principalmente, (i) pelo resultado de
equivalência patrimonial de R$ 61,2 milhões no 3T18 (ante o resultado negativo de R$ 28,2 milhões no 3T17), o
qual refletiu os efeitos dos reajustes tarifários aplicados em junho de 2018 e junho de 2017 às transmissoras
que a Copel GeT possui participação, (ii) pelo maior volume de energia vendida aos consumidores finais, o qual
elevou a receita de “fornecimento de energia elétrica”, e (iii) pelo aumento de 20,0% na receita de
“disponibilidade da rede elétrica”, reflexo do crescimento de 1,7% no mercado fio, do reajuste tarifário da Copel
Dis (com acréscimo de 16,42% na TUSD a partir de 24 de junho de 2018) e da maior receita de juros efetivos das
linhas de transmissão, principalmente em relação ao contrato 006/2016 (Lote E do Leilão de Transmissão nº
005/2015) em função do aumento da base do ativo financeiro, além de reforços e melhorias homologadas no
último reajuste tarifário. Esses impactos foram parcialmente compensados pelo aumento de 17,9% nos custos
com energia elétrica comprada para revenda, devido a piora no cenário hidrológico (GSF de 59,4% no 3T18 ante
61,8% no 3T17) e do maior PLD médio no período (R$ 494,37/MWh no 3T18 ante R$ 436,20/MWh no 3T17),
além da maior cotação do dólar no 3T18 (R$ 3,90 ante R$ 3,17 no 3T17) incidindo sobre a energia suprida por
Itaipu.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 14
Earnings Release 3T18
O EBITDA também foi impactado por eventos não recorrentes, destacando-se o acréscimo de R$ 38,4 milhões
pela reversão de impairment no 3T18 contra R$ 158,1 milhões no 3T17. Desconsiderando os efeitos
extraordinários, o EBITDA ajustado do 3T18 seria 52,4% superior ao registrado no mesmo período do ano
anterior.
Ainda, excluindo os efeitos do resultado da equivalência patrimonial, o EBITDA ajustado do 3T18 seria de
R$ 688,0 milhões, montante 32,3% acima dos R$ 519,8 milhões do 3T17.
A tabela a seguir apresenta os itens considerados no cálculo do EBITDA ajustado.
3T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 785,6 637,9 23,1 2.386,7 2.351,3 1,5
(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - - - - (183,0) -
(-)/+ Resultado do IRT 2018 (18,0) - - (54,7) - -
(-)/+ Impairment (38,4) (158,1) (75,7) (53,5) (97,1) (44,9)
(-)/+ Provisão para PDI (1,5) 11,8 (112,7) 89,5 31,0 188,7
(-)/+ Provisões para l i tígios ¹ 21,5 - - 90,8 - -
(-)/+ Crédito Tributário - Pasep - - - (25,1) - -
(-) Ressarcimento Fornecedores Brisa - - - (72,1) - -
LAJIDA Ajustado 749,2 491,6 52,4 2.361,6 2.102,2 12,3
(-)/+ Equiva lência Patrimonia l (61,2) 28,2 - (125,0) (54,8) 128,1
LAJIDA Ajustado sem Equivalência Patrimonial 688,0 519,8 32,3 2.236,6 2.047,4 9,2
¹ Li tígio referente a três ações trabalhis tas coletivas , sendo de R$21,5 mi lhões no 3T18, R$ 45,1 mi lhões no 2T18 e R$ 24,2 mi lhões no 1T18.
LAJIDA Ajustado
R$ milhões
2.5 Resultado Financeiro
No 3T18, as receitas financeiras totalizaram R$ 184,6 milhões, redução de 25,5%, ante os R$ 247,8 milhões
registrados no 3T17, em virtude, principalmente, do efeito da adesão, no 3T17, ao Programa Especial de
Regularização Tributária (PERT), o qual gerou receita financeira relativa a juros sobre impostos a compensar,
contabilizada em “outras receitas financeiras”.
As despesas financeiras totalizaram R$ 310,5 milhões, saldo 10,7% menor que o registrado no 3T17, refletindo,
principalmente, a redução da taxa SELIC (no 3T18 a média do DI foi de 6,39% ante 9,17% no 3T17) e menores
despesas com juros e multas que impactam a linha de outras despesas financeiras.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 15
Earnings Release 3T18
3T18 2T18 3T17 Var% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receitas Financeiras 184.565 254.983 247.788 (25,5) 644.943 546.604 18,0
Renda e variação monetária sobre repasse CRC 63.674 82.586 36.620 73,9 189.665 93.177 103,6
Renda de aplicações financeiras mantidas para negociação 18.687 28.068 30.390 (38,5) 71.175 78.501 (9,3)
Acréscimos moratórios sobre faturas de energia 60.862 46.158 37.106 64,0 161.295 128.420 25,6
Renda de aplicações financeiras disponíveis para venda - - 4.591 - - 15.760 -
Variação monetária e ajuste a valor presente sobre contas a pagar vinculadas à concessão 646 - 2.807 - 646 16.808 (96,2)
Remuneração de ativos e passivos setoriais 11.263 8.119 - - 28.329 21.016 34,8
Variação cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu 513 733 9.771 (94,7) 4.808 18.519 (74,0)
Reconhecimento de crédito tributário - - - - 55.096 - -
Outras receitas financeiras 28.920 89.319 126.503 (77,1) 133.929 174.403 (23,2)
Despesas Financeiras (310.451) (359.894) (347.506) (10,7) (945.407) (1.064.584) (11,2)
Variação monetária, cambial e encargos da dívida (211.462) (222.852) (239.123) (11,6) (647.279) (766.131) (15,5)
Variação monetária e reversão de juros sobre contas a pagar vinculadas à concessão - UBP (28.731) (33.595) (16.180) 77,6 (83.851) (49.063) 70,9
Variação cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu (21.619) (23.423) 1.059 - (47.106) (7.289) 546,3
PIS/Pasep e Cofins sobre juros sobre capital próprio - - - - - - -
Remuneração de ativos e passivos setoriais (1.487) (10.036) (14.614) (89,8) (22.286) (21.496) 3,7
Juros sobre P&D e PEE (6.316) (6.094) (8.244) (23,4) (18.517) (27.760) (33,3)
Variação monetária sobre repasse CRC - - (4.380) - - (51.211) -
Perdas estimadas p/ redução ao valor recuperável de ativos f inanceiros - - - - - - -
Outras despesas financeiras (40.836) (63.894) (66.024) (38,1) (126.368) (141.634) (10,8)
Resultado Financeiro (125.886) (104.911) (99.718) 26,2 (300.464) (517.980) (42,0)
R$ mil
2.6 Lucro Líquido Consolidado
No 3T18, a Copel registrou lucro líquido de R$ 361,0 milhões, montante 13,4% inferior aos R$ 416,7 milhões
apresentados no mesmo período de 2017.
Já no acumulado até setembro de 2018, o lucro líquido aumentou 6,9%, fechando o período em R$ 1.053,2
milhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 16
Earnings Release 3T18
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 4.309.126 3.605.830 3.643.669 18,3 11.263.637 10.113.909 11,4
Fornecimento de energia elétrica 1.451.002 1.300.251 1.197.358 21,2 4.070.111 3.422.618 18,9
Suprimento de energia elétrica 839.217 581.921 798.482 5,1 2.038.706 2.296.511 (11,2)
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 953.294 883.104 794.692 20,0 2.601.807 2.762.622 (5,8)
Receita de construção 302.801 263.258 196.994 53,7 764.657 591.810 29,2
Va lor justo do ativo indenizável da concessão 9.134 13.291 2.980 206,5 31.993 8.425 279,7
Receita de Telecomunicações 94.204 89.543 81.918 15,0 270.311 227.055 19,1
Dis tribuição de gás canal izado 164.763 118.747 117.566 40,1 396.681 360.070 10,2
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 429.306 315.896 417.889 2,7 948.671 337.705 180,9
Outras recei tas operacionais 65.405 39.819 35.790 82,7 140.700 107.093 31,4
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (3.772.081) (2.997.886) (3.159.702) 19,4 (9.556.566) (8.366.807) 14,2
Energia elétrica comprada para revenda (2.309.229) (1.477.445) (1.958.195) 17,9 (4.977.110) (4.373.174) 13,8
Encargos de uso da rede elétrica (214.935) (309.807) (173.068) 24,2 (839.214) (482.258) 74,0
Pessoal e adminis tradores (288.043) (297.898) (294.754) (2,3) (976.251) (919.994) 6,1
Planos previdenciário e ass is tencia l (59.396) (59.457) (58.358) 1,8 (179.856) (175.512) 2,5
Materia l (23.576) (17.774) (19.875) 18,6 (60.361) (58.834) 2,6
Matéria-prima e insumos para produção de energia (639) (9.643) (8.902) (92,8) (18.975) (22.390) (15,3)
Gás natura l e insumos para operação de gás (129.495) (82.015) (78.079) 65,9 (288.931) (247.914) 16,5
Serviços de terceiros (141.213) (147.294) (134.906) 4,7 (421.710) (385.492) 9,4
Depreciação e amortização (187.384) (189.954) (182.197) 2,8 (554.548) (549.391) 0,9
Provisões e reversões (55.811) (99.644) 100.038 - (271.496) (97.187) 179,4
Custo de construção (267.494) (268.850) (189.011) 41,5 (746.315) (706.110) 5,7
Outros custos e despesas operacionais (94.866) (38.105) (162.395) (41,6) (221.799) (348.551) (36,4)
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 61.156 35.366 (28.217) - 125.040 54.781 128,3
LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 598.201 643.310 455.750 31,3 1.832.111 1.801.883 1,7
RESULTADO FINANCEIRO (125.886) (104.911) (99.718) 26,2 (300.464) (517.980) (42,0)
Receitas financeiras 184.565 254.983 247.788 (25,5) 644.943 546.604 18,0
Despesas financeiras (310.451) (359.894) (347.506) (10,7) (945.407) (1.064.584) (11,2)
LUCRO OPERACIONAL 472.315 538.399 356.032 32,7 1.531.647 1.283.903 19,3
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (111.312) (185.796) 60.699 - (478.461) (298.921) 60,1
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (201.875) (195.770) (143.708) 40,5 (643.252) (469.822) 36,9
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 90.563 9.974 204.407 (55,7) 164.791 170.901 (3,6)
LUCRO LÍQUIDO 361.003 352.603 416.731 (13,4) 1.053.186 984.982 6,9
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 354.789 347.207 409.095 (13,3) 1.034.274 959.477 7,8
Atribuído aos acionis tas não controladores 6.214 5.396 7.636 (18,6) 18.912 25.505 25,8-
LAJIDA 785.585 833.264 637.947 23,1 2.386.659 2.351.274 1,5
Demonstração do Resultado
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 17
Earnings Release 3T18
3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial
A seguir descrevemos as principais contas e variações observadas no Balanço Patrimonial em relação a
dezembro de 2017. Informações adicionais podem ser obtidas nas Notas Explicativas de nosso ITR.
3.1 Principais Contas
Caixa, Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários
Em 30 de setembro de 2018, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa,
equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários) totalizaram R$ 1.080,2 milhões, montante 14,3% inferior
aos R$ 1.259,7 milhões registrados em dezembro de 2017. Tais recursos estavam aplicados, majoritariamente,
em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) e operações compromissadas. Essas aplicações são remuneradas
entre 60% e 100,8% da taxa de variação do Certificado de Depósito Interbancário - CDI.
Repasse CRC ao Estado do Paraná
Por meio do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo
do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no
montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização,
atualizado pela variação do IGP-DI e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de
janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos até abril de 2025.
O Estado do Paraná solicitou à Companhia e o Conselho de Administração aprovou em 16 de junho de 2016,
condicionado à anuência do Ministério da Fazenda, a Novação do Termo de Ajuste da CRC, que contemplou: (i)
no período de abril a dezembro de 2016, carência total dos pagamentos de principal e juros; e (ii) de janeiro a
dezembro de 2017, carência somente do valor principal, porém com pagamentos dos juros mensais. As demais
cláusulas foram mantidas, inclusive a manutenção dos índices de correção e juros atualmente vigentes, não
afetando desta forma, o valor presente líquido global do referido contrato.
O Estado do Paraná cumpriu os termos acordados e efetuou os pagamentos das parcelas mensais de juros
previstas até dezembro de 2017. Encerrado o período de carência, o Estado do Paraná, vem cumprido
rigorosamente os pagamentos nas condições contratadas, restando 79 parcelas mensais.
A Administração da Companhia e o Estado do Paraná formalizaram o quinto termo aditivo em 31 de outubro de
2017. O saldo atual da CRC é de R$ 1.510,9 milhões.
Ativos e Passivos Financeiros Setoriais
A partir de 31 de dezembro de 2014, a Copel Distribuição passou a reconhecer os ativos e/ou passivos
financeiros setoriais em suas demonstrações contábeis em decorrência da alteração no contrato de concessão,
que garante que os valores residuais de itens da Parcela A e outros componentes financeiros não recuperados
ou devolvidos via tarifa serão incorporados, ou descontados, no cálculo da indenização de ativos não
* Valores sujeitos a arredondamentos. 18
Earnings Release 3T18
amortizados ao término da concessão. Em 30 de setembro de 2018, a Companhia possuía um ativo líquido de
R$ 791,4 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 9).
Contas a Receber Vinculadas à Concessão
Essa conta refere-se a créditos a receber relacionados aos contratos de concessão da atividade de geração,
transmissão, distribuição de energia elétrica e distribuição de gás natural. Os montantes são relativos (a) à
bonificação de outorga paga em virtude do leilão envolvendo a Usina Governador Parigot de Souza - UHE GPS,
arrematada pela Copel GeT em 25 de novembro de 2015 (R$ 624,7 milhões), (b) aos investimentos em
infraestrutura e remuneração financeira que não foram ou não serão recuperados por meio da tarifa e/ou da
RAP até o vencimento da concessão (R$ 2.791,2 milhões), (c) aos valores a receber dos ativos de transmissão de
energia elétrica da Rede Básica do Sistema Existente - RBSE e das instalações de conexão e Demais Instalações
de Transmissão - RPC, em decorrência do reconhecimento dos efeitos da Portaria MME n° 120 e da
homologação, por parte da Aneel, do resultado da fiscalização do laudo de avaliação desses ativos (R$ 1.374,0
milhões) e (d) ao contrato de concessão de distribuição de gás – Compagas (R$ 322,5 milhões).
Em 30 de setembro de 2018, o saldo da conta totalizou R$ 5.112,4 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE n°
10).
Contas a Receber Vinculadas à Indenização da Concessão
Essa conta refere-se ao residual dos ativos de geração que tiveram a concessão vencida em 2015 (UHE Rio dos
Patos, UHE GPS e UHE Mourão I). Em 30 de setembro de 2018, o montante registrado nessa conta era de R$
73,4 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 11).
Investimento, Imobilizado e Intangível
O saldo na conta “investimentos” apresentou diminuição de 2,9% até 30 de setembro de 2018, reflexo
principalmente da celebração, em 30.08.2018, do Contrato de Permuta de Ações entre a Copel GeT e a Eletrosul
nos empreendimentos controlados em conjunto Costa Oeste, Marumbi, e Transmissora Sul Brasileira de
Energia. Com esse contrato, a Copel GeT passou a deter 100% de participação nos empreendimentos Costa
Oeste e Marumbi e a Eletrosul a deter 100% de participação na Transmissora Sul Brasileira, resultando na
mudança de classificação (R$ 36,7 milhões na Costa Oeste e R$ 92,3 milhões na Marumbi) e baixa (R$ 65,5
milhões na Transmissora Sul Brasileira) desses investimentos. Este resultado foi parcialmente compensado pelos
aumentos da equivalência patrimonial e dos aportes registrados no período.
A conta “imobilizado” cresceu 9,2% em função da entrada de novos ativos, conforme o programa de
investimentos da Companhia, líquido da cota de depreciação do período. Já a conta “intangível” apresentou
crescimento de 2,0% devido aos investimentos realizados no período em novos ativos relacionados à concessão
de distribuição.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 19
Earnings Release 3T18
3.2 Balanço Patrimonial – Ativo
set/18 dez/17 set/17 Var.% Var.%
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
CIRCULANTE 5.626.758 5.701.834 6.023.635 (1,3) (6,6)
Caixa e equiva lentes de ca ixa 857.862 1.040.075 1.305.400 (17,5) (34,3)
Títulos e Valores Mobi l iários 1.380 1.341 84.488 2,9 (98,4)
Cauções e depós i tos vinculados 73.795 59.372 65.749 24,3 12,2
Cl ientes 3.076.031 2.733.240 2.653.868 12,5 15,9
Dividendos a receber 61.316 80.815 52.662 (24,1) 16,4
Repasse CRC ao Estado do Paraná 186.701 167.109 122.302 11,7 52,7
Ativos Financeiros Setoria is 408.091 171.609 64.908 137,8 528,7
Contas a receber vinculadas à concessão 134.640 149.744 152.228 (10,1) (11,6)
Outros créditos 391.938 409.351 366.729 (4,3) 6,9
Es toques 116.842 110.559 116.701 5,7 0,1
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 109.730 501.685 762.758 (78,1) (85,6)
Outros tributos correntes a recuperar 174.984 198.232 204.380 (11,7) (14,4)
Despesas antecipadas 33.219 39.867 34.194 (16,7) (2,9)
Partes Relacionadas 229 38.835 37.268 (99,4) (99,4)
NÃO CIRCULANTE 29.324.619 27.460.543 27.533.192 6,8 6,5
Realizável a Longo Prazo 9.506.554 8.607.626 8.801.560 10,4 8,0
Títulos e Valores Mobi l iários 220.911 218.322 165.414 1,2 33,6
Outros investimentos temporários 18.543 18.727 489.334 (1,0) (96,2)
Cauções e depós i tos vinculados 90.775 75.665 72.765 20,0 24,8
Cl ientes 186.658 261.082 270.450 (28,5) (31,0)
Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.324.237 1.349.253 1.369.471 (1,9) (3,3)
Depós i tos judicia is 574.559 582.529 574.453 (1,4) -
Ativos Financeiros Setoria is 478.374 171.609 194.725 178,8 145,7
Contas a receber vinculadas à concessão 4.977.814 4.360.378 4.060.841 14,2 22,6
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 73.419 68.859 68.182 6,6 7,7
Outros créditos 201.733 149.416 102.835 35,0 96,2
Imposto de renda e contribuição socia l 83.853 176.480 162.844 (52,5) (48,5)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 1.044.565 915.492 994.010 14,1 5,1
Outros tributos correntes a recuperar 211.902 116.974 117.018 81,2 81,1
Despesas antecipadas 4.945 12.684 16.570 (61,0) (70,2)
Partes Relacionadas 14.266 130.156 142.648 (89,0) (90,0)
Investimentos 2.497.182 2.570.643 2.507.707 (2,9) (0,4)
Imobilizado 10.736.928 9.829.450 9.661.798 9,2 11,1
Intangível 6.583.955 6.452.824 6.562.127 2,0 0,3
TOTAL 34.951.377 33.162.377 33.556.827 5,4 4,2
R$ mil
Ativo
* Valores sujeitos a arredondamentos. 20
Earnings Release 3T18
3.3 Endividamento
Dívida Bruta
O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 9.948,1 milhões em 30 de setembro de 2018, aumento de
1,2% em comparação com os R$ 9.830,5 milhões registrados em 2017. Esse aumento reflete, principalmente, a
7ª emissão de debêntures da Copel Holding (R$ 600,0 milhões) e a 4ª Emissão de debêntures simples da Copel
GeT (R$ 1,0 bilhão), parcialmente compensadas pelas amortizações do período.
Em 30 de setembro de 2018, o endividamento bruto da Companhia representava 60,1% do patrimônio líquido
consolidado, o qual era de R$ 16.533,0 milhões, equivalente a R$ 60,42 por ação (Valor Patrimonial por Ação –
VPA). A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a
seguir:
TotalComposição
%
Eletrobras - COPEL 24.249 0,2
FINEP 12.012 0,1
BNDES 1.576.020 15,8
Banco do Brasil S/A e outros 1.174.514 11,8
Debêntures e Notas Promissórias 7.051.407 70,9
Total 9.838.202 98,9
Tesouro Nacional 109.892 1,1
Total 109.892 1,1
TOTAL 9.948.094 100,0
R$ mil
Moeda Estrangeira
Moeda Nacional
A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:
R$ mil
Curto Prazo
out/18 - set/19 out/19 - dez/19 2020 2021 2022 2023 A partir de 2024
Moeda Nacional 3.196.003 292.831 1.507.173 1.714.505 1.354.398 544.988 1.228.304 9.838.202
Moeda Estrangeira 2.333 - - - - - 107.559 109.892
TOTAL 3.198.336 292.831 1.507.173 1.714.505 1.354.398 544.988 1.335.863 9.948.094
Longo PrazoTotal
* Valores sujeitos a arredondamentos. 21
Earnings Release 3T18
Avais e Garantias
Até 30 de setembro de 2018, a Companhia concedeu R$ 1.578,8 milhões em avais e garantias, conforme tabela
a seguir.
set/18 dez/17 set/17 Var.% Var.%
(2) (2) (1/2) (1/3)
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. - - 64.142 - -
Caiuá Transmissora de Energia S.A. 35.843 35.039 35.843 (4,7) (8,9)
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 58.797 57.328 58.797 (5,3) (9,9)
Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 381.776 372.833 381.776 (1,7) (4,9)
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 191.133 206.502 191.133 (3,5) 6,5
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 353.205 352.652 272.768 19,7 61,5
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 169.966 169.564 169.966 (1,7) (4,0)
Cantareira Transmissora de Energia S.A. 257.101 215.204 208.101 29,2 47,0
Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 131.014 129.018 131.014 9,1 5,2
TOTAL 1.578.835 1.538.140 1.513.540 8,0 11,3
¹ Proporcional à participação da Copel nos empreendimentos.
Avais e Garantias¹
R$ mil
A dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos, financiamentos e debêntures, menos disponibilidades) e a
relação Dívida Líquida/EBITDA são demonstradas no gráfico a seguir:
2.233
4.652 5.695
7.450 8.469 8.777
1,2
2,0 2,3
2,9 3,1 3,2
2013 2014 2015 2016 2017 9M18
Dívida Líquida/EBITDA¹(R$ milhões)
Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA
¹ EBITDA 12 meses (R$ 2.908,4 milhões sem equivalência patrimonial)
Dívida por Subsidiária
A tabela a seguir apresenta a dívida bruta e a dívida líquida das subsidiárias:
GeT DIS Telecom Holding Outras Total
Dívida Total 4.975.113 1.523.876 428.690 2.426.566 593.849 9.948.094
Disponibilidade 174.486 346.586 7.795 388.128 253.933 1.170.928
Dívida Líquida 4.800.627 1.177.290 420.895 2.038.438 339.916 8.777.166
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 22
Earnings Release 3T18
Contas a pagar vinculadas à concessão
Utilização do Bem Público
Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da
assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.
R$ mil
Mauá Colíder Baixo Iguaçu PCHs¹ Elejor Total
16.676 23.760 7.297 116 542.402 590.251
¹Referente às PCHs Cavernoso, Apucaraninha, Chaminé e Derivação do Rio Jordão.
Provisões para Litígios
A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A
Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios
sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável. Os saldos das provisões para litígios são os
seguintes:
set/18 jun/18 set/17 Var % Var %
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Fiscais 155.418 119.089 134.026 (11,3) (31,1)
Trabalhistas 604.813 594.744 449.167 10,2 24,0
Benefícios a Empregados 85.228 85.235 57.073 (8,4) 121,8
Cíveis 812.579 783.352 542.839 6,5 54,2
Cíveis e direito administrativo 581.837 559.788 344.772 8,5 77,5
Servidões de passagem 111.465 111.688 103.806 - 11,1
Desapropriações e patrimoniais 114.070 106.897 87.648 4,9 23,9
Consumidores 5.207 4.979 6.613 (20,3) (16,5)
Ambientais 2.015 1.954 1.257 (21,4) 58,7
Regulatórias 69.562 64.666 67.211 0,2 (3,4)
TOTAL 1.729.615 1.649.040 1.251.573 5,0 30,1
Perdas Prováveis - Consolidado
R$ mil
As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas, totalizaram R$
3.262,3 milhões ao final de setembro de 2018, montante 4,4% maior que o registrado em dezembro de 2017
(R$ 3.123,5 milhões). As perdas estão compostas por ações das seguintes naturezas: cíveis (R$ 1.184,0 milhões);
fiscais (R$ 930,7 milhões); regulatórias (R$ 772,1 milhões); trabalhistas (R$ 356,8 milhões); e benefícios a
empregados (R$ 18,7 milhões).
* Valores sujeitos a arredondamentos. 23
Earnings Release 3T18
3.4 Balanço Patrimonial - Passivo
set/18 dez/17 set/17 Var.% Var.%
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
CIRCULANTE 7.288.336 6.109.914 7.666.236 19,3 (4,9)
Obrigações socia is e trabalhis tas 393.517 313.967 320.065 25,3 22,9
Fornecedores 2.143.297 1.683.577 2.175.030 27,3 (1,5)
Imposto de renda e contribuição socia l 237.799 86.310 245.134 175,5 (3,0)
Outras obrigações fi sca is 438.239 345.487 375.903 26,8 16,6
Empréstimos , financiamentos e debêntures 3.305.895 2.416.728 3.277.407 36,8 0,9
Dividendo mínimo obrigatório a pagar 18.244 288.981 313.304 (93,7) (94,2)
Benefícios pós-emprego 53.539 53.225 47.572 0,6 12,5
Encargos do consumidor a recolher 116.911 150.025 143.468 (22,1) (18,5)
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 232.776 282.766 269.755 (17,7) (13,7)
Contas a pagar vinculadas à concessão 67.487 62.624 61.798 7,8 9,2
Pass ivos financeiros setoria is l íquidos - 192.819 293.130 - -
Outras contas a pagar 165.466 121.405 143.670 36,3 15,2
Provisões para l i tígios 115.166 112.000 - 2,8 -
NÃO CIRCULANTE 11.130.035 11.541.960 10.172.706 (3,6) 9,4
Fornecedores 30.503 43.469 36.710 (29,8) (16,9)
Imposto de renda e contribuição socia l di feridos 118.199 156.630 189.795 (24,5) (37,7)
Outras Obrigações fi sca is 802.892 809.576 811.092 (0,8) (1,0)
Empréstimos , financiamentos e debêntures 6.642.199 7.413.755 6.249.288 (10,4) 6,3
Benefícios pós-emprego 845.020 812.878 758.617 4,0 11,4
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 343.356 249.709 244.784 37,5 40,3
Contas a pagar vinculadas à concessão 522.764 492.330 487.040 6,2 7,3
Pass ivos financeiros setoria is l íquidos 95.069 90.700 89.131 4,8 6,7
Outras contas a pagar 115.584 72.849 54.676 58,7 111,4
Provisões para l i tígios 1.614.449 1.400.064 1.251.573 15,3 29,0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.533.006 15.510.503 15.717.885 6,6 5,2
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 16.225.940 15.207.842 15.459.378 6,7 5,0
Capita l Socia l 7.910.000 7.910.000 7.910.000 - -
Ajustes de ava l iação patrimonia l 841.355 895.601 949.011 (6,1) (11,3)
Reserva lega l 844.398 844.398 792.716 - 6,5
Reserva de retenção de lucros 5.557.843 5.557.843 4.793.650 - 15,9
Lucros acumulados 1.072.344 - 1.014.001 - 5,8
Atribuível aos acionistas não controladores 307.066 302.661 258.507 1,5 18,8
TOTAL 34.951.377 33.162.377 33.556.827 5,4 4,2
Passivo
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 24
Earnings Release 3T18
4. Desempenho das Principais Empresas
4.1 Copel Geração e Transmissão
A Copel GeT apresentou EBITDA de R$ 363,0 milhões no 3T18, queda de 5,7% comparado aos R$ 384,9 milhões
no 3T17. Esse desempenho reflete, sobretudo, um evento não recorrente, que foi a reversão de R$ 158,1
milhões em impairment no 3T17. Desconsiderando os eventos extraordinários, conforme demonstrado na
tabela abaixo, o EBITDA da Copel GeT no 3T18 apresentou crescimento de 37,1% em relação ao 3T17.
3T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 363,0 384,9 (5,7) 1.362,9 1.518,0 (10,2)
(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - - - - (183,0) -
(-)/+ Impairment (38,4) (145,4) (73,6) (53,5) (84,2) (36,5)
+ Provisão para PDI - 2,1 - 28,9 5,1 -
+ Provisão para l i tígios - - - 3,0 - -
(-) Ressarcimento Fornecedores Brisa - - - (72,1) - -
(-)/+ Troca de ativos Marumbi e Costa Oeste 6,6 - - 6,6 - -
LAJIDA Ajustado 331,2 241,6 37,1 1.275,8 1.255,9 1,6
LAJIDA Ajustado
R$ milhões
O crescimento do EBITDA ajustado se deve, principalmente aos efeitos, da revisão tarifária aplicada, a partir de
junho de 2017, às transmissoras que a Copel GeT possui participação, a qual impactou negativamente na linha
de equivalência patrimonial no 3T17, ante o efeito positivo do reajuste tarifário de junho de 2018.
Além disso, também contribuíram para o resultado o acréscimo de 12,1% na linha de “fornecimento de energia
elétrica”, em virtude do maior volume de venda de energia para consumidores livres e do maior preço médio de
venda, e a receita de R$ 25,4 milhões com prestação de serviços de engenharia, principalmente relacionada ao
faturamento do contrato de engenharia de proprietário da UHE Baixo Iguaçu, afetando a linha de “outras
receitas operacionais”.
Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo aumento de 47,8% nos custos com energia comprada para
revenda devido a piora no cenário hidrológico (GSF de 59,4% no 3T18 ante 61,8% no 3T17) e do maior PLD
médio no período (R$ 494,37/MWh no 3T18 ante R$ 436,20/MWh no 3T17).
Ainda, os custos gerenciáveis, excetuando perdas estimadas, provisões e reversões, e taxas referentes à
utilização de recursos hídricos, apresentaram crescimento de 9,5% e refletem, basicamente, a política salarial
aplicada a partir de outubro de 2017, a reestruturação organizacional - que acarretou na transferência das
atividades e de 56 empregados da Copel Renováveis para a Copel GeT a partir de setembro de 2017 e de 64
empregados da Telecom em 2018 - e o compartilhamento de custos entre as empresas do grupo, que passou a
impactar o resultado a partir de novembro de 2017.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 25
Earnings Release 3T18
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 76.275 76.567 69.442 9,8 254.610 210.744 20,8
Planos previdenciário e ass is tencia l 15.181 14.830 14.430 5,2 45.133 42.836 5,4
Materia l 4.435 4.082 4.647 (4,6) 11.773 12.504 (5,8)
Serviços de terceiros 23.305 35.219 26.930 (13,5) 17.111 20.303 (15,7)
Outros custos e despesas operacionais 15.481 1.854 7.509 106,2 35.781 26.967 -
TOTAL 134.676 132.552 122.958 9,5 364.408 313.354 16,3
Custos Gerenciáveis
Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI (provisão de R$ 2,0 milhões no
3T17), os custos com pessoal aumentaram 13,3% em comparação com o 3T17.
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 76.275 76.567 69.442 9,8 254.610 210.744 20,8
(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias - (587) (2.098) (100,0) (28.860) (5.079) 468,2
TOTAL 76.275 75.980 67.344 13,3 225.750 205.665 9,8
Custo com Pessoal
O lucro líquido foi de R$ 194,5 milhões no terceiro trimestre de 2018, montante 15,5% superior aos R$ 168,4
milhões registrados no 3T17.
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 885,2 859,4 729,3 21,4 2.617,9 2.585,5 1,3
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (744,3) (418,0) (510,4) 45,8 (1.614,5) (1.355,2) 19,1
Resultado Operacional (R$ milhões) 212,9 355,1 199,5 6,7 898,4 946,0 (5,0)
Lucro Líquido (R$ milhões) 194,5 235,9 168,4 15,5 651,5 658,3 (1,0)
LAJIDA (R$ milhões) 363,0 508,5 384,9 (5,7) 1.362,9 1.518,0 (10,2)
Margem Operacional 24,0% 41,3% 27,3% (12,1) 34,3% 36,6% (6,2)
Margem Líquida 22,0% 27,4% 23,1% (4,8) 24,9% 25,5% (2,3)
Margem LAJIDA 41,0% 59,2% 52,8% (22,3) 52,1% 58,7% (11,3)
Programa de Investimento (R$ milhões) 129,2 204,4 240,9 (46,4) 499,2 503,3 (0,8)
R$ mil
Principais Indicadores
Nos nove primeiros meses de 2018, a Copel GeT registrou uma receita operacional de R$ 2.617,9 milhões,
aumento de 1,3% em comparação com o mesmo período do ano anterior, enquanto que os custos e despesas
operacionais apresentaram um aumento de 19,1%, totalizando R$ 1.614,5 milhões no período. O lucro líquido
atingiu R$ 651,5 milhões e o EBITDA totalizou R$ 1.362,9 milhões, redução, respectivamente, de 1,0% e 10,2%
em relação ao verificado no mesmo período de 2017.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 26
Earnings Release 3T18
4.2 Copel Distribuição
A Copel Distribuição registrou EBITDA de R$ 261,0 milhões no 3T18, montante 94,6% superior aos R$ 134,1
milhões registrados no 3T17. Esse resultado é consequência, principalmente, do reajuste tarifário válido a partir
de 24 de junho de 2018, que reajustou a TUSD em 16,42% que, alinhado ao crescimento de 1,7% do mercado
fio, contribuiu para o aumento de 14,9% na linha de “disponibilidade da rede elétrica”.
Além disso, os custos gerenciáveis, excetuando provisões e reversões, reduziram 4,3% em relação ao 3T17 em
virtude, basicamente, de recuperação de faturas e menores gastos com consultorias. A rubrica pessoal e
administradores teve crescimento de apenas 0,6%, refletindo a redução do quadro de pessoal em razão,
principalmente, do Plano de Demissão Incentivada - PDI, parcialmente compensada pelo reajuste salarial de
outubro de 2017. Nos últimos 12 meses o quadro de pessoal da Copel Distribuição apresentou redução de 212
empregados.
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 177.010 178.565 175.991 0,6 590.060 555.820 6,2
Planos previdenciário e ass is tencia l 39.326 38.790 37.887 3,8 118.220 114.108 3,6
Materia l 17.637 12.683 13.716 28,6 45.074 41.589 8,4
Serviços de terceiros 78.729 88.231 88.110 (10,6) 256.276 258.324 (0,8)
Outros custos e despesas operacionais 30.392 47.844 42.677 (28,8) 114.320 125.531 (8,9)
TOTAL 343.094 366.113 358.381 (4,3) 1.123.950 1.095.372 2,6
R$ mil
Custos Gerenciáveis
Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI (reversão de R$ 1,0 milhão no 3T18 e
provisão de R$ 7,2 milhões no 3T17), os custos com pessoal aumentaram 5,5% em comparação com o 3T17
devido, essencialmente, a maior provisão para participação nos lucros e resultados;
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 177.010 178.565 175.991 0,6 590.060 555.820 6,2
(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias 1.033 936 (7.212) - (49.597) (16.972) 192,2
TOTAL 178.043 179.501 168.779 5,5 540.463 538.848 0,3
Custo com Pessoal
R$ mil
Destacam-se ainda:
(i) a conta “resultado de ativos e passivos financeiros setoriais” totalizou R$ 429,3 milhões (2,7% superior ao
3T17) e corresponde aos maiores custos com energia elétrica comprada para revenda, devido, principalmente,
ao maior déficit hidrológico (40,6% no 3T18 ante 38,2% no 3T17) e ao maior PLD médio (494,37/MWh no 3T18 e
R$ 436,20/MWh no 3T17); e
(ii) aumento de 13,4% em provisões e reversões, devido, basicamente, a provisão de R$ 32,9 milhões para
litígios trabalhistas.
O lucro líquido no 3T18 foi de R$ 125,4 milhões, 38,3% inferior aos R$ 203,4 milhões registrados no mesmo
período de 2017, sendo influenciado, pela adesão da Copel Dis, no 3T17, ao Programa Especial de Regularização
* Valores sujeitos a arredondamentos. 27
Earnings Release 3T18
Tributária - PERT, que, considerando todos os reflexos da alteração do regime de tributação dos Ativos e
Passivos Setoriais (CVA), impactou positivamente o resultado daquele trimestre em R$ 113,7 milhões.
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 2.942,5 2.476,9 2.588,1 13,7 7.627,1 6.753,1 12,9
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (2.757,4) (2.320,4) (2.525,3) 9,2 (7.227,2) (6.505,4) 11,1
Resultado Operacional (R$ milhões) 190,9 126,0 122,5 55,8 383,7 283,7 35,3
Lucro Líquido (R$ milhões) 125,4 82,8 203,4 (38,3) 250,0 282,6 (11,5)
LAJIDA (R$ milhões) 261,0 231,4 134,1 94,6 623,7 462,2 34,9
Margem Operacional 6,5% 5,1% 4,7% 37,1 5,0% 4,2% 19,8
Margem Líquida 4,3% 3,3% 7,9% (45,8) 3,3% 4,2% (21,7)
Margem LAJIDA 8,9% 9,3% 5,2% 71,1 8,2% 6,8% 19,5
Programa de Investimento (R$ milhões) 217,2 137,3 155,0 40,1 462,0 438,0 5,5
R$ mil
Principais Indicadores
No 9M18 a Copel Distribuição apresentou um EBITDA de R$ 623,7 milhões, desempenho 34,9% maior que o
registrado no 9M17. Esse desempenho foi impactado, essencialmente, pelo crescimento de 13,9% na receita de
fornecimento de energia elétrica em função, principalmente, da atualização aplicada às tarifas a partir de junho
de 2017 e junho de 2018, as quais reajustaram a tarifa de energia (TE) em 10,28% e 15,61%, respectivamente.
Tal melhoria foi parcialmente compensada pelo aumento de 38,1% nas provisões, como consequência de ações
trabalhistas coletivas, e de 2,6% com custos gerenciáveis, essencialmente em função das provisões para o PDI
no montante de R$ 49,6 milhões até setembro de 2018.
Excetuando os efeitos extraordinários relacionados a seguir, o EBITDA da Copel Distribuição seria de R$ 263,5
milhões no 3T18, ante R$ 141,3 milhões apresentados no 3T17. No 9M18 o EBITDA seria de R$ 702,4 milhões,
montante 46,6% superior ao registrado no 9M17 (R$ 479,2 milhões).
3T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 261,0 134,1 94,6 623,7 462,2 34,9
(-)/+ Resultado do IRT 2018 (18,0) - - (54,7) - -
(-)/+ Provisão p/ indenização por demissões voluntárias (1,0) 7,2 - 49,6 17,0 191,8
(-)/+ Provisão para l i tígios ¹ 21,5 - - 83,8 - -
LAJIDA Ajustado 263,5 141,3 86,4 702,4 479,2 46,6
¹ Li tígio referente a três ações trabalhis tas coletivas , sendo de R$ 21,5 mi lhões no 3T18, R$ 45,1 mi lhões no 2T18 e R$ 17,2 mi lhões no 1T18.
LAJIDA Ajustado
R$ milhões
* Valores sujeitos a arredondamentos. 28
Earnings Release 3T18
4.3 Copel Telecomunicações
A Copel Telecom registrou um EBITDA de R$ 43,9 milhões no 3T18, montante 5,8% superior aos R$ 41,5 milhões
registrados no 3T17. Esse resultado reflete o crescimento de 14,1% na receita de telecomunicações, em virtude
da ampliação da base de clientes, parcialmente compensado pelo aumento de 4,2% com custos gerenciáveis.
Estes custos, excetuando provisões e reversões, totalizaram R$ 57,8 milhões no 3T18, como consequência dos
maiores custos com serviços de terceiros e do aumento dos gastos com aluguéis e arrendamentos para
acomodação das instalações.
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 17.315 23.710 23.499 (26,3) 70.224 73.827 (4,9)
Planos previdenciário e ass is tencia l 3.098 3.721 3.495 (11,4) 10.650 10.839 (1,7)
Materia l 407 393 654 (37,8) 1.228 1.826 (32,8)
Serviços de terceiros 23.929 22.966 18.420 29,9 66.247 48.805 35,7
Outros custos e despesas operacionais 13.061 13.394 9.389 39,1 37.605 26.548 41,6
TOTAL 57.809 64.184 55.457 4,2 185.953 161.845 14,9
Custos Gerenciáveis
Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI, os custos com pessoal e
administradores apresentaram queda de 23,3% em comparação com o 3T17 e refletem, basicamente, a política
salarial aplicada a partir de outubro de 2017 e a redução de empregados do quadro de pessoal em razão de uma
reestruturação interna, com a transferência de 137 empregados para outras subsidiárias, e do Plano de
Demissão Incentivada. O quadro de pessoal apresentou redução de 157 empregados nos últimos 12 meses.
R$ mil
3T18 2T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Pessoal e administradores 17.315 23.710 23.499 (26,3) 70.224 73.827 (4,9)
(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias - (210) (912) - (6.025) (3.755) 60,5
TOTAL 17.315 23.500 22.587 (23,3) 64.199 70.072 (8,4)
Custo com Pessoal
Desconsiderando os eventos extraordinários, o EBITDA da Copel Telecom no 3T18 apresentou crescimento de
3,6% em relação ao 3T17.
3T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 43,9 41,5 5,8 114,6 109,8 4,3
+ Provisão p/ indenização por demissões voluntárias - 0,9 (100,0) 6,0 3,8 57,9
+ Provisão para l i tígios - - - 4,0 - -
LAJIDA Ajustado 43,9 42,4 3,6 124,6 113,6 9,7
LAJIDA Ajustado
R$ milhões
O lucro líquido no 3T18 foi de R$ 14,6 milhões, montante 22,0% inferior aos R$ 18,8 milhões registrados no
terceiro trimestre de 2017, em função, basicamente, de maiores despesas financeiras com encargos da dívida
face o maior saldo de empréstimos e financiamentos.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 29
Earnings Release 3T18
A tabela a seguir apresenta os principais indicadores da Copel Telecom.
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 103,4 107,5 99,4 4,0 315,5 280,3 12,6
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (74,3) (76,1) (67,7) 9,8 (239,9) (199,2) 20,4
Resultado Operacional (R$ milhões) 21,9 23,7 28,2 (22,3) 55,3 68,7 (19,4)
Lucro Líquido (R$ milhões) 14,6 15,8 18,8 (22,0) 37,2 45,9 (19,0)
LAJIDA (R$ milhões) 43,9 44,0 41,5 5,8 114,6 109,8 4,3
Margem Operacional 21,2% 22,0% 28,3% (25,3) 17,5% 24,5% (28,4)
Margem Líquida 14,1% 14,7% 18,9% (25,0) 11,8% 16,4% (28,0)
Margem LAJIDA 42,4% 40,9% 41,7% 1,7 36,3% 39,2% (7,3)
Programa de Investimento (R$ milhões) 91,1 77,6 75,5 20,7 220,1 178,5 23,3
R$ mil
Principais Indicadores
Até setembro de 2018, o EBITDA da Copel Telecom alcançou R$ 114,6 milhões, crescimento de 4,3% em
comparação com o desempenho registrado no mesmo período de 2017. Enquanto o lucro líquido apresentou
queda de 18,9%, totalizando R$ 22,6 milhões.
4.4 Informações Contábeis
Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis de 30 de setembro de 2018 referentes às principais
participações da Copel:
R$ mil
Participações - Set/18 Ativo TotalPatrimônio
Líquido¹Rec. Oper. Líquida Lucro Líquido
Controladas (Consolida com Copel)
Companhia Paranaense de Gás - Compagás 729.832 433.919 418.262 36.161
Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A. 661.301 59.501 216.195 46.131
UEG Araucária Ltda 442.059 382.974 125 (63.230)
Controladas em Conjunto (Equivalência Patrimonial)
Caiuá Transmissora de Energia S.A. 237.023 125.531 19.129 11.168
Cantareira Transmissora S.A 1.066.749 340.540 107.267 4.341
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP Sul) S.A. 1.446.289 881.361 128.322 27.645
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 476.245 251.031 30.557 19.602
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 2.141.958 981.541 467.253 58.112
Matrinchã Transmissora de Energia (TP Norte) S.A. 2.841.382 1.773.135 260.914 67.383
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 1.718.278 702.934 206.295 40.593
Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 222.971 220.613 - (6.126)
Coligadas (Equivalência Patrimonial)
Dona Francisca Energética S.A. 134.986 127.505 52.899 32.324
Foz do Chopim Energética Ltda 85.430 55.068 32.272 18.490
* Valores sujeitos a arredondamentos. 30
Earnings Release 3T18
5. Programa de Investimentos
A tabela a seguir apresenta o programa de investimentos realizado no 3T18 e o previsto para 2018, o qual foi
revisado pelo Conselho de Administração, sendo a última alteração na 184ª Reunião Ordinária do Conselho de
Administração, com redução de R$ 256,7 milhões no valor total inicialmente previsto (R$ 2.928,6 milhões),
distribuídas em menos R$ 130,0 milhões para Copel DIS, menos R$ 51,7 milhões para Copel GeT, menos R$ 50,0
milhões para a Copel Telecom e menos R$ 25,0 milhões para Copel Brisa Potiguar.
R$ milhões
Subsidiária / SPERealizado
9M18
Realizado
3T18
Previsto
2018¹
Copel Geração e Transmissão 499,2 129,2 691,9
UHE Colíder 94,9 6,6 98,4
UHE Baixo Iguaçu 56,7 25,7 71,7
LT Curitiba Leste-Blumenau 134,0 46,0 243,5
LT Araraquara-Taubaté 57,7 1,9 40,4
SE Bateias - - 17,5
Outros2 155,9 49,0 220,4
Copel Brisa Potiguar 1,3 0,7 131,3
Cutia Empreendimentos Eólicos 673,0 190,0 888,5
São Bento Energia 8,6 - 6,6
Copel Distribuição 462,0 217,2 660,0
Copel Telecomunicações 220,1 91,1 290,2
Copel Comercialização - - 0,2
Copel Renováveis - - 0,0
Holding - - 2,4
Outras Participações3 36,2 - 0,8
Total 1.900,4 628,2 2.671,9
2 Referente à participação da Copel no Empreendimento.3 Inclui SPE Voltalia São Miguel do Gostoso, SPE Paraná Gás e SPE Dois Saltos.
1 Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração e revisado pelo Conselho de Administração,
sendo a última atualização na 184ª Reunião Ordinária do Conselho de Administração, com redução de R$ 256,7 milhões no valor
total inicialmente previsto, distribuídas em menos R$ 130,0 milhões para Copel DIS, menos R$ 51,7 milhões para Copel GeT,
menos R$ 50,0 milhões para a Copel Telecom e menos R$ 25,0 milhões para Copel Brisa Potiguar. Não considera apropriação de
mão de obra própria, encargos e outros.
6. Mercado de Energia e Tarifas
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição
A venda de energia para o mercado cativo da Copel Distribuição totalizou 4.723 GWh no 3T18, mantendo-se
praticamente estável em relação ao 3T17, com redução de 0,1%.
A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo por classe de consumo:
set/18 set/17 Var. %4
T3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
Residencial 3.732.153 3.661.917 1,9 1.736 1.734 0,1 5.413 5.342 1,3
Industrial 73.328 76.717 (4,4) 751 773 (2,9) 2.204 2.498 (11,8)
Comercial 396.459 387.686 2,3 1.089 1.102 (1,1) 3.483 3.508 (0,7)
Rural 352.712 355.748 (0,9) 524 513 2,1 1.746 1.701 2,6
Outros 57.731 57.338 0,7 623 607 2,6 1.856 1.829 1,5
Mercado Cativo 4.612.383 4.539.406 1,6 4.723 4.729 (0,1) 14.702 14.878 (1,2)
No de consumidores Energia vendida (GWh)
* Valores sujeitos a arredondamentos. 31
Earnings Release 3T18
Para mais detalhes acesse o Comunicado ao Mercado – RI 20/18 (link).
6.2 Mercado Fio (TUSD)
O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e
permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de
concessão, apresentou crescimento de 1,7% no consumo de energia no 3T18, conforme apresentado na tabela
a seguir.
set/18 set/17 Var. %4
T3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
Mercado Cativo 4.612.383 4.539.406 1,6 4.723 4.729 (0,1) 14.702 14.878 (1,2)
Concessionárias e Permissionárias¹ 6 6 - 197 200 (1,5) 591 586 0,9
Consumidores Livres² 1.067 947 12,7 2.438 2.308 5,6 7.110 6.521 9,0
Mercado Fio 4.613.456 4.540.359 1,6 7.358 7.237 1,7 22.403 21.985 1,9
No de consumidores / Contratos Energia vendida (GWh)
¹ O volume de energia referente ao período de 2017 foi ajustado para refletir a migração de consumidores para o mercado livre dentro da área de concessão das
concessionárias e permissionárias.
² Total de consumidores livres atendidos pela Copel GeT, Copel Comercialização e por outros fornecedores dentro da área de concessão da Copel Distribuição.
O resultado observado decorre, principalmente, do incremento de 5,6% no consumo do mercado livre no
3T18, em especial, de clientes industriais dos ramos de fabricação (i) de papel e celulose, (ii) de produtos
alimentícios e (iii) de veículos automotores, reboques e carrocerias.
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica
O fornecimento de energia elétrica da Copel, que representa o volume de energia vendido aos consumidores
finais e é composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas no mercado livre da
Copel Geração e Transmissão e da Copel Comercialização, registrou crescimento de 6,1% entre julho e
setembro de 2018.
A tabela a seguir apresenta o fornecimento de energia aberto por classe de consumo:
3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
Residencial 1.736 1.734 0,1 5.413 5.342 1,3
Total 2.291 1.968 16,4 6.396 5.732 11,6
Cativo 751 773 (2,9) 2.204 2.498 (11,8)
Livre 1.540 1.195 28,9 4.193 3.234 29,6
Total 1.172 1.161 1,0 3.718 3.647 2,0
Cativo 1.089 1.102 (1,1) 3.483 3.508 (0,7)
Livre 83 59 41,4 235 139 69,5
Rural 524 513 2,1 1.746 1.701 2,6
Outros 623 607 2,6 1.856 1.829 1,5
6.346 5.983 6,1 19.129 18.251 4,8
Energia vendida (GWh)Classe Mercado
Industrial
Comercial
Fornecimento de Energia
* Valores sujeitos a arredondamentos. 32
Earnings Release 3T18
6.4 Total de Energia Vendida1
O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição, da Copel Geração e
Transmissão, dos Complexos Eólicos e da Copel Comercialização em todos os mercados, atingiu 11.056 GWh
no terceiro trimestre de 2018, representando um crescimento de 12,0%.
A tabela a seguir apresenta as vendas totais de energia da Copel, segmentadas entre Copel Distribuição, Copel
Geração e Transmissão, Parques Eólicos e Copel Comercialização:
set/18 set/17 Var. %4
T3T18 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. %
Copel DIS
Mercado Cativo 4.612.383 4.539.406 1,6 4.723 4.729 (0,1) 14.702 14.878 (1,2)
Concessionárias e Permissionárias 2 3 (33,3) 59 134 (56,0) 222 391 (43,2)
CCEE (MCP) - - - 467 79 491,1 764 1.503 (49,2)
Total Copel DIS 4.612.385 4.539.409 1,6 5.249 4.942 6,2 15.688 16.772 (6,5)
Copel GeT
CCEAR (Copel DIS) 1 1 - 21 21 - 64 63 1,6
CCEAR (outras concessionárias) 37 27 37,0 207 206 0,5 620 619 0,1
Consumidores Livres 52 54 (3,7) 1.071 995 7,6 2.931 2.860 2,5
Contratos Bilaterais (Copel Comercialização) 7 1 600 269 7 3.777 1.631 22 7.323
Contratos Bilaterais ¹ 50 35 42,9 2.071 2.285 (9,4) 4.810 6.234 (22,8)
CCEE (MCP)² - - - - - - 845 1.402 (39,7)
Total Copel GeT 147 118 24,6 3.639 3.514 3,6 10.901 11.200 (2,7)
Complexos Eólicos
CCEAR (outras concessionárias) 112 112 - 211 211 - 627 627 -
CER 3 3 - 90 90 - 267 267 -
Total Parques Eólicos 115 115 - 301 301 - 894 894 -
Copel Comercialização
Consumidores Livres 290 111 161,3 552 259 113,4 1.496 513 191,9
Contratos Bilaterais 100 43 132,6 1.333 860 55,0 3.202 962 232,8
CCEE (MCP) - - - - 9 - 9 10 (13,7)
Total Copel Comercialização 390 154 153,2 1.885 1.128 67,1 4.707 1.485 216,9
Total Copel Consolidado 4.613.037 4.539.796 1,6 11.074 9.885 12,0 32.190 30.351 6,1
Nº de consumidores / contratos Energia vendida (GWh)
Obs.: Não cons idera a energia disponibi l i zada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia).
¹ Inclui Contratos de Venda no Curto Prazo.
² Garantia Fís ica a locada no período, após impacto do GSF.
CCEE: Câmara de Comercia l i zação de Energia Elétrica / CCEAR: Contratos de Comercia l i zação de Energia no Ambiente Regulado / MCP: Mercado de Curto Prazo / CER: Contrato
de Energia de Reserva.
1 Esse item apresenta saldo diferente do que foi publicado no Comunicado ao Mercado RI 20/18, por efeito das recontabilizações da CCEE, as quais impactaram na linha MCP da Copel Dis em 2018.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 33
Earnings Release 3T18
6.5 Fluxos de Energia
Fluxo de Energia – Copel Dis GWh
Fluxo de Energia - Copel Dis 9M18 9M17 Var. %
Itaipu 4.284 4.441 (3,5)
CCEAR – Copel Geração e Transmissão 64 63 1,6
CCEAR – Outras 7.933 7.720 2,8
CCEE (MCP) 18 107 -
Angra 755 765 (1,3)
CCGF 4.877 5.464 (10,7)
Proinfa 358 377 (5,0)
Elejor S.A 887 887 -
Disponibilidade 19.176 19.824 (3,3)
Mercado cativo 14.702 14.878 (1,2)
Concessionárias e Permissionárias 1 169 343 (50,7)
Suprimento concessionária CCEE2 53 71 (25,4)
Cessões MCSD EN3 1.029 582 76,8
CCEE (MCP) 764 1.503 (49,2)
Perdas e diferenças 2.459 2.447 0,5
Rede básica 340 337 0,9
Distribuição 1.897 1.858 2,1
Alocação de contratos no CG 222 252 (11,9) 1 Suprimento de energia a concessionárias e permissionárias com mercado próprio inferior a 500GWh/ano2 Suprimento de energia a distribuidora agente da CCEE, através de Contrato Bilateral Regulado - CBR3 Cessões MCSD EN - Cessões contratuais a outras distribudoras através do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits de Energia Nova
Fluxo de Energia – Copel GeT
GWh
Fluxo de Energia - Copel GeT 9M18 9M17 Var. %
Geração Própria (l íquida de perdas) 12.571 14.387 (12,6)
Dona Francisca 106 106 -
Copel Comercialização 180 356 (49,4)
Outros - 144 -
Disponibilidade Total 12.857 14.993 (6,9)
Contratos Bilaterais 4.689 6.215 (24,6)
Contratos Bilaterais (Copel Comercialização) 1.631 22 -
Contratos CBR¹ 122 19 542,1
Consumidores Livres 2.931 2.860 2,5
CCEAR – COPEL Distribuição 64 63 1,6
CCEAR – Outras 620 619 0,2
Entrega/ Cessão MRE 2.462 3.920 (37,2)
CCEE (MCP) - l íquida de compras 338 1.275 (73,5)
¹ Contratos Bilaterais Regulados
* Valores sujeitos a arredondamentos. 34
Earnings Release 3T18
Fluxo de Energia – Parques Eólicos
GWh
Fluxo de Energia - São Bento Energia 9M18 9M17 Var. %
Geração Própria 261 273 (4,4)
Disponibilidade Total 261 273 (4,4)
CCEAR – Outras 285 285 -
Perdas e diferenças (24) (12,0) 100,0
GWh
Fluxo de Energia - Brisa Potiguar 9M18 9M17 Var. %
Geração Própria 520 512 1,6
Disponibilidade Total 520 512 1,6
CCEAR – Outras 342 342 0,0
CER 267 267 0,0
Perdas e diferenças (89) (97) (8,2)
Fluxo de Energia – Copel Comercialização
GWh
Fluxo de Energia - Copel Com 9M18 9M17 Var. %
Copel GeT 1.631 22 -
Outros 3.074 1.463 110,1
CCEE (MCP) 2 - -
Disponibilidade Total 4.707 1.485 217,0
Consumidores Livres 1.496 513 191,6
Contratos Bilaterais 3.022 606 398,7
Contratos Bilaterais (Copel GeT) 180 356 (49,4)
* Valores sujeitos a arredondamentos. 35
Earnings Release 3T18
Fluxo de Energia Consolidado (Jan a Set 2018)
13.352 37,5% 41,2%
0,5%
0,5%
2,9%
12,4%
35,9%
22.294 62,5%
CCEAR: 7.933
Itaipu: 4.284
Dona Francisca: 106
CCEE (MCP): 18
Angra: 755
CCGF: 4.877
MRE: - 6,6%
Elejor: 887
Proinfa: 358
Outros1: 3.076
CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.
CER: Contrato de Energia de Reserva.
CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo).
MRE: Mecanismo de Realocação de Energia.
CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG).1Outros: Energia comprada pela Copel Comercialização.2 Suprimento de energia a concessionárias e permissionárias com mercado próprio inferior a 500GWh/ano3 Suprimento de energia a distribuidora agente da CCEE, através de Contrato Bilateral Regulado - CBR4 Cessões MCSD EN - Cessões contratuais a outras distribudoras através do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits de Energia Nova
Não considera a energia produzida pela UTE Araucária vendida no mercado de curto prazo (MCP).
1.111
2.462
1.897
Alocação de contratos no CG: 109
Perdas e Diferenças
2.346
Rede Básica 340
Disponibilidade Total
4.427
Energia Comprada
35.646
Distribuição
CCEE (MCP):
MRE:
CER:
Geração Própria Mercado Cativo
14.702
Concessionárias2
169
267
GWh
Consumidores Livres
CCEAR:
Contratos Bilaterais
Energia Suprida
12.798
7.711
1.247
Suprimento concessionária CCEE3
175
Cessões MCSD EN4
1.029
* Valores sujeitos a arredondamentos. 36
Earnings Release 3T18
6.6 Tarifas
Tarifas médias de Suprimento de Energia (CCEARs) – Copel Geração e Transmissão
R$ / MWh
Quantidade set/18 jun/18 set/17 Var. % Var. %
MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Copel Geração e Transmissão 104 217,97 214,19 211,03 1,8 3,3
Leilão – CCEAR 2011 - 2040 (UHE Mauá) 96 216,72 212,99 209,78 1,8 3,3
Leilão – CCEAR 2013 - 2042 (Cavernoso II) 8 232,99 229,94 225,81 1,3 3,2
Leilão - CCEAR 2015 - 2044 (UHE Colíder) - 164,82 162,98 160,08 1,1 3,0
Copel Distribuição
Concessionárias no Estado do Paraná 27 306,03 255,85 236,16 19,6 29,6
Total / Tarifa Média Ponderada de Suprimento 131 235,97 224,60 220,37 5,1 7,1
Com PIS/COFINS. Líquida de ICMS.
Para o ano de 2018, a energia de Colíder foi submetida ao MCSD de Energia Nova.
Tarifas
Tarifas Médias de Compra de Energia – Copel Distribuição
R$ / MWh
Quantidade set/18 jun/18 set/17 Var. % Var. %
MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Ita ipu 1 616,8 264,94 258,62 209,76 2,4 26,3
Lei lão 2010 - H30 63,4 224,80 219,34 218,27 2,5 3,0
Lei lão 2010 - T15 2 55,0 215,85 261,87 290,24 (17,6) (25,6)
Lei lão 2011 - H30 52,7 232,01 226,43 225,62 2,5 2,8
Lei lão 2011 - T15 2 54,2 348,34 188,56 357,14 84,7 (2,5)
Lei lão 2012 - T15 2 107,5 320,91 246,71 327,59 30,1 (2,0)
Lei lão CCEAR 2014 - 2019 ³ 109,0 499,74 518,26 365,41 (3,6) 36,8
Lei lão CCEAR 2014 - 2019 4 - - - 333,18 - -
Lei lão 2016 - T20² 14,0 161,30 161,30 163,55 - (1,4)
Angra 115,2 251,45 251,45 229,71 - 9,5
CCGF 5 714,2 99,17 83,44 64,39 18,9 54,0
Santo Antônio 120,1 143,84 140,78 139,84 2,2 2,9
Ji rau 222,3 126,51 123,82 123,00 2,2 2,9
Outros Lei lões 6 204,9 278,14 211,58 151,36 31,5 83,8
Bi latera is 135,4 245,06 245,06 240,53 - 1,9
Total / Tarifa Média de Compra 2.655,9 210,71 196,90 174,12 7,0 21,01 Transporte de Furnas não incluído.2 Preço médio do leilão conforme pagamento bilateral aos vendedores. Não inclui efeitos de contratação contabilizados pela CCEE.
³ Disponibilidade.4 Quantidade.5 Contrato de cotas de garantia física das UHEs que tiveram suas concessões prorrogadas nos termos da Lei 12.783/13.6 Preço médio ponderado dos produtos. Não inclui PROINFA.
Com PIS e CONFINS
Tarifas*
* Valores sujeitos a arredondamentos. 37
Earnings Release 3T18
Tarifas Médias de Fornecimento de Energia Copel Distribuição
set/18 jun/18 set/17 Var. % Var. %
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Industrial 470,48 416,89 408,44 12,9 15,2
Residencial 504,97 463,86 440,54 8,9 14,6
Comercial 502,53 451,57 440,25 11,3 14,1
Rural 343,43 313,37 298,48 9,6 15,1
Outros 359,02 349,88 324,98 2,6 10,5
Tarifa média de fornecimento 460,99 421,66 404,99 9,3 13,8
¹ Não considera as bandeiras tarifárias. Líquido de ICMS.
R$ / MWh
Tarifas¹
7. Mercado de Capitais
7.1 Capital Social
O capital social da COPEL é de R$ 7.910,0 milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de
acionistas é de 30.081. Em setembro de 2018, o capital da Companhia estava assim representado:
Mil ações
Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %
Estado do Paraná 85.029 58,6 - - - - 85.029 31,0
BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0
Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6
Custódia da Bolsa 19.836 13,7 77 23,5 100.965 78,7 120.878 44,2
B3 18.843 13,0 77 23,5 69.534 54,2 88.454 32,3
NYSE 993 0,7 - - 31.220 24,3 32.213 11,8
LATIBEX - - - - 211 0,2 211 0,1
Outros 336 0,2 251 76,5 49 - 636 0,2
TOTAL 145.031 100,0 328 100,0 128.296 100,0 273.655 100,0
58,6%
26,4%
1,1%
13,7%
0,2%
ON
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
21,2%
78,6%
0,2%
PN
BNDESPAR
Custódia da Bolsa
Outros
31,0%
24,0%
0,6%
44,2%
0,2%
Total
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
* Valores sujeitos a arredondamentos. 38
Earnings Release 3T18
7.2 Desempenho das Ações
Total Média diária Total Média diária
Negócios 47.913 256 719.063 3.845
Quantidade 12.498.000 66.834 143.968.700 769.886
Volume (R$ mil) 258.337 1.381 3.351.749 17.924
Presença nos Pregões 187 100% 187 100%
Quantidade 361.287 2.544 88.188.993 469.090
Volume (US$ mil) 2.216 16 584.752 3.110
Presença nos Pregões 142 76% 188 100%
Quantidade - - 616.727 9.344
Volume (Euro mil) - - 109 2
Presença nos Pregões - - 66 34%
LATIBEX
ON
(CPLE3 / ELPVY)
PNB
(CPLE6 / ELP / XCOP)
B3
NYSE
Desempenho das Ações (Jan - Set/18)
De janeiro a setembro de 2018, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais
nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 100% dos pregões da Brasil Bolsa
Balcão (B3).
As ações em circulação totalizaram 45,0% do capital da Companhia. Ao final de setembro de 2018, o valor de
mercado da COPEL, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em R$ 5.662,1 milhões.
Dos 65 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da Copel participam com 0,2% e com
índice Beta de 1,2.
Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a Copel participa com 5,3%.
No Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3 (ISE), a Copel PNB tem participação de 1,0%.
Na B3, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 20,11, com variação negativa de 6,0%, e as ações PNB
fecharam a R$ 21,41, com variação negativa de 14,2%. No mesmo período o Ibovespa teve variação positiva de
3,9%.
Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o
código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 5,27 com
variação negativa de 30,9%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação positiva de 7,0%.
No Latibex (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações
PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 34,0% dos pregões,
* Valores sujeitos a arredondamentos. 39
Earnings Release 3T18
fechando o período cotadas a € 4,54 com variação negativa de 27,8%. No mesmo período o índice Latibex All
Shares teve variação positiva de 8,4%.
A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da Copel no 9M18.
30.09.2018 31.12.2017
CPLE3 R$ 20,11 R$ 21,40 (6,0)
CPLE6 R$ 21,41 R$ 24,95 (14,2)
Ibovespa 79.342 76.402 3,8
ELP US$ 5,27 US$ 7,63 (30,9)
Dow Jones 26.458 24.719 7,0
XCOP € 4,54 € 6,29 (27,8)
Latibex 2.140 1.974 8,4 LATIBEX
Preço / PontosVar. (%)Código / Índice
B3
NYSE
7.3 Dividendos e JCP
Na tabela a seguir estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2011:
ON PNA PNB
Total 2011 421.091 1,46833 2,52507 1,61546
JCP¹ 2011 11/08/11 15/09/11 225.814 0,78803 0,86706 0,86706
JCP 2011 26/04/12 29/05/12 195.277 0,68030 1,65801 0,74840
Total 2012 268.554 0,93527 2,52507 1,02889
JCP¹ 2012 19/12/12 15/01/13 138.072 0,47920 2,52507 0,52720
Dividendos 2012 25/04/13 23/05/13 130.482 0,45607 - 0,50169
Total 2013 560.537 1,95572 2,52507 2,15165
JCP¹ 2013 13/11/13 16/12/13 180.000 0,62819 0,69111 0,69111
Dividendos ¹ 2013 13/11/13 16/12/13 145.039 0,50617 0,55688 0,55688
Dividendos 2013 24/04/14 28/05/14 235.498 0,82136 1,27708 0,90366
Total 2014 622.523 2,17236 2,52507 2,39000
JCP¹ 2014 24/10/14 21/11/14 30.000 0,10469 0,11519 0,11519
Dividendos ¹ 2014 24/10/14 21/11/14 350.770 1,22416 1,34678 1,34678
Dividendos 2014 23/04/15 22/06/15 241.753 0,84351 1,06310 0,92803
Total 2015 326.795 1,13716 2,52507 1,25473
JCP 2015 28/04/16 15/06/16 198.000 0,68748 2,10511 0,76022
Dividendos 2015 28/04/16 15/06/16 128.795 0,44968 0,41996 0,49451
Total 2016 506.213 1,76466 2,89050 1,94342
JCP 2016 28/04/17 30/06/17 282.947 0,98539 2,89050 1,08410
Dividendos 2016 28/04/17 28/12/17 223.266 0,77927 - 0,85932
Total 2017 289.401 1,00801 2,89050 1,10883
JCP¹ 2017 13/12/17 14/08/18 266.000 0,92624 2,89050 1,01887
Dividendos 2017 15/06/18 14/08/18 23.401 0,08177 - 0,08996
R$ por AçãoTipo de Provento Exercício Aprovado Pagamento Valor Bruto R$ Mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 40
Earnings Release 3T18
8. Performance Operacional
8.1 Geração de Energia
Ativos em Operação
Copel Geração e Transmissão
A seguir são apresentadas as principais informações do parque gerador da Copel GeT e a energia produzida nos
nove primeiros meses de 2018.
UsinasCapacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MW médio)
Geração
(GWh)
Vencimento da
Concessão
Hidrelétricas 4.541,9 1.979,5 12.549,3
UHE Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 603,3 3.298,2 17.09.2023
UHE Gov. Ney Aminthas de Barros Braga (Segredo) 1.260,0 578,5 3.888,4 15.11.2029
UHE Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,6 4.050,7 04.05.2030
UHE Gov. Parigot de Souza (1) 78,0 32,7 276,1 05.01.2046
UHE Mauá (2) 185,2 100,8 702,7 02.07.2042
UHE Guaricana 36,0 16,1 81,7 16.08.2026
PCH Cavernoso II 19,0 10,6 53,4 27.02.2046
UHE Chaminé 18,0 11,6 74,4 16.08.2026
UHE Apucaraninha 10,0 6,7 47,6 12.10.2025
UHE Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 33,8 15.11.2029
UHE Marumbi 4,8 2,4 14,5 (3)
UHE São Jorge 2,3 1,5 9,2 03.12.2024
UHE Chopim I 2,0 1,5 10,4 (4)
UHE Cavernoso 1,3 1,0 1,2 07.01.2031
PCH Melissa 1,0 0,6 3,5 (4)
PCH Salto do Vau 0,9 0,6 2,9 (4)
PCH Pitangui 0,9 0,1 0,6 (4)
Termelétrica 20,0 10,3 41,2
UTE Figueira 20,0 10,3 41,2 26.03.2019
Eólica 2,5 0,5 2,1
UEE Eólica de Palmas (5) 2,5 0,5 2,1 28.09.2029
TOTAL 4.564,4 1.990,3 12.592,6
Observações :
(1) Us ina Gov. Parigot de Souza: 30% da energia gerada em 2017 destinada a Copel GeT e 70% ao regime de cotas .
(2) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento de 363 MW).
(3) Em homologação na ANEEL.
(4) Us inas dispensadas de concessão, possuem apenas regis tro na ANEEL.
(5) Garantia Fís ica cons iderada a geração média da eól ica .
A Copel GeT protocolou, em 24 de março de 2017, junto à Aneel, sua intenção em prorrogar a outorga da
concessão de geração da UTE Figueira, ressaltando, porém, que firmará os necessários contratos e/ou aditivos,
somente após conhecer e aceitar os termos contratuais e as regras que orientarão todo processo relacionado à
prorrogação da outorga.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 41
Earnings Release 3T18
Adicionalmente, a Copel GeT realiza a operação de uma usina sob o regime de cotas, conforme demonstrado a
seguir:
Usinas - Regime de CotasCapacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MW médio)
RAG² (jul.18 - jun.19)
(R$ milhões)
Bonificação de Outorga
(R$ milhões)
Vencimento da
Concessão
UHE Gov. Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS)¹ 182,0 76,3 119,2 574,8 05.01.2046
TOTAL 182,0 76,3 119,2 574,8
(1) Proporcional a energia alocada no regime de cotas de garantia física (70% da energia da usina). Para essa parcela de energia, a Copel GeT não arcará com os riscos hidrológicos nem com
os resultados financeiros do MRE associados à usina.(2) Atualizada pela Resolução Homologatória nº 2.421, de 17 de julho 2018, da Aneel.
A Copel foi designada como o operador provisório da usina Rio dos Patos (1,7 MW de capacidade instalada e
garantia física de 1MW médio) após o termo final da concessão. Contudo, sua operação foi suspensa em
setembro de 2014, em virtude de danos causados pelas inundações em julho daquele ano.
Em 5 de junho de 2018, a ANEEL, por meio de Resolução Autorizativa nº 7.050, extinguiu a concessão da usina
sem a reversão dos bens para o poder concedente, considerados inservíveis à continuidade do serviço e
portanto, livremente disponibilizados à Copel GeT, sendo a empresa responsável pela desmobilização e
eventual alienação dos bens. Em 04 de julho de 2018 a Companhia recorreu da decisão.
Complexos Eólicos
A Copel possui 11 parques eólicos em operação comercial, que geraram 812,2 GWh no 9M18, conforme
apresentado na tabela a seguir:
Complexo Eólico Leilão ¹Capacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MWméd)
Geração
(GWh)Preço ²
Vencimento da
Autorização
São Bento Energia, Invest. e Part. S.A. 94,0 46,3 272,9 219,60
GE Boa Vista S.A. 14,0 6,3 36,3 225,27 27.04.2046
GE Olho D’Água S.A. 30,0 15,3 92,5 218,71 31.05.2046
GE São Bento do Norte S.A. 30,0 14,6 85,4 218,71 18.05.2046
GE Farol S.A. 20,0 10,1 58,8 218,71 19.04.2046
Copel Brisa Potiguar S.A. 183,6 92,6 539,2 192,23
Nova Asa Branca I Energias Renováveis S.A. 27,0 13,2 70,6 221,04 24.04.2046
Nova Asa Branca II Energias Renováveis S.A. 27,0 12,8 77,8 221,04 30.05.2046
Nova Asa Branca III Energias Renováveis S.A. 27,0 12,5 76,2 221,04 30.05.2046
Nova Eurus IV Energias Renováveis S.A. 27,0 13,7 82,0 221,04 26.04.2046
Santa Maria Energias Renováveis S.A. 29,7 15,7 88,4 155,26 07.05.2047
Santa Helena Energias Renováveis S.A. 29,7 15,7 92,9 155,26 08.04.2047
Ventos de Santo Uriel S.A. 16,2 9,0 51,3 154,06 08.04.2047
Total 277,6 138,9 812,2 201,35
¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva.
² Preço atualizado até setembro/2018. Fonte: CCEE.
4º LER
(18/08/2011)
2º LFA
(26/08/2010)
2º LFA
(26/08/2010)
* Valores sujeitos a arredondamentos. 42
Earnings Release 3T18
Participação em Empreendimentos de Geração
A Copel tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com
capacidade instalada total de 884,7 MW, sendo 599,0 MW ajustados à participação da Copel, conforme
demonstrado a seguir:
EmpreendimentoCapacidade
Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)Sócios PPA assinado com
Vencimento da
Concessão
UTE Araucária
(UEG Araucária)484,1 390,3
COPEL - 20%
COPEL GeT - 60%
Petrobras - 20%
¹ 22.12.2029
UHE Santa Clara
(Elejor)120,2 69,2
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
28.05.2037
PCH Santa Clara I
(Elejor)3,6 2,8
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
Consumidores
Livres18.12.2032
UHE Fundão
(Elejor)120,2 63,8
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
28.05.2037
PCH Fundão I
(Elejor)2,5 2,1
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
Consumidores
Livres18.12.2032
UHE Dona Francisca
(DFESA)125,0 75,9
COPEL GeT - 23,03%
Gerdau - 51,82%
Celesc - 23,03%
Desenvix - 2,12%
COPEL
Gerdau
Celesc
Desenvix
27.08.2033
PCH Arturo Andreoli
(Foz do Chopim)29,1 20,4
COPEL GeT - 35,77%
Silea Participações - 64,23%
Consumidores
livres23.04.2030
¹ A partir de 1º de fevereiro de 2014 a operação da Usina voltou a ser de responsabilidade da UEGA. A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade e
opera sob a modalidade “merchant”.
Participação em Parques Eólicos
A Copel possui 49% de participação no Complexo Eólico Voltalia São Miguel do Gostoso I, localizado no Estado
do Rio Grande do Norte. A energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de Reserva em contratos de 20
anos com início de suprimento em julho de 2015, conforme tabela a seguir.
EmpreendimentoCapacidade Instalada¹
(MW)
Garantia Física
(MWméd)Preço²
Início de
Suprimento
Participação
(%)
Localização do
Parque
Vencimento da
Autorização
Voltalia - São Miguel do Gostoso I Participações S.A.
Carnaúbas 27,0 13,1 08.04.2047
Reduto 27,0 14,4 15.04.2047
Santo Cristo 27,0 15,3 17.04.2047
São João 27,0 14,3 25.03.2047
Total 108,0 57,1 150,61
² Preço atualizado até setembro/2018.
jul/15150,61 São Miguel do
Gostoso (RN)
49% COPEL
51% Voltalia
¹ A capacidade instalada prevista no Leilão foi alterada de acordo com as características dos equipamentos da Acciona Windpower, respeitando o volume de energia vendido.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 43
Earnings Release 3T18
Em 17 de junho de 2017, os quatro parques eólicos que compõem o complexo foram conectados ao Sistema
Interligado Nacional (SIN). O complexo estava apto a operar desde junho de 2015, época em que a construção
do complexo foi finalizada. Deste então, o complexo recebe a receita total de remuneração, conforme previsto
pelo leilão público realizado em 2011.
Ativos em Construção
Copel Geração e Transmissão
A Copel GeT está construindo duas usinas hidrelétricas que irão adicionar um total de 679 MW em capacidade
instalada ao seu parque gerador. Além dessas duas UHEs, em agosto de 2018 a Copel aumentou sua
participação na PCH Bela Vista (29 MW de capacidade instalada) e comercializou sua energia no Leilão A-5,
prevendo o início das obras para o primeiro trimestre de 2019.
UsinasContrato de
Concessão
Capacidade Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
Energia Vendida no ACR
(MW médio)
Início de
SuprimentoPreço1
(R$/MWh)
CAPEX²
(R$ milhões)
Vencimento da
Concessão
UHE Colíder100% Copel GeT
01/2011
de 17.01.2011300 178,1 125,0 01.01.2015 168,87 2.364,0 16.01.2046
UHE Baixo Iguaçu30% Copel GeT
70% Geração Céu Azul S.A
02/2012
de 20.08.2012350 171,3 121,0 12.11.20183 175,74 703,8 30/10/2049³
PCH Bela Vista100% Copel GeT
Em assinatura 29 16,6 14,7 01.01.2024 196,64 200,0 31.12.2053
Total 679 366,0
¹ Atualizado pelo IPCA até setembro/2018. Fonte CCEE.
² Proporcional à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).
³ Conforme 2º Termo Aditivo ao Contrato de Concessão, que considera o excludente de responsabilidade de 756 dias e o Despacho Aneel Nº 3770 de 7 de novembro de 2017, que reconheceu um adicional de
excludente de responsabilidade de 46 dias.
Usina Hidrelétrica Colíder
Em 30 de julho de 2010, por meio do Leilão de Energia Nova nº 003/2010 Aneel, a Copel GeT conquistou a
concessão para exploração da UHE Colíder, com prazo de 35 anos, a partir de 17 de janeiro de 2011, data da
assinatura do Contrato de Concessão nº 001/11-MME-UHE Colíder.
O empreendimento será constituído por casa de força principal de 300 MW de potência instalada, suficientes
para atender cerca de 1 milhão de habitantes, a partir do aproveitamento energético inventariado no rio Teles
Pires, na divisa dos municípios de Nova Canaã do Norte e Itaúba, na região norte do Estado de Mato Grosso.
O BNDES aprovou o enquadramento do projeto da UHE Colíder para apoio financeiro no montante total de R$
1.041,2 milhões. Os montantes liberados até 30 de setembro de 2018 totalizam R$ 1.005,1 milhões.
Devido a questões de caso fortuito ou de força maior e atos do poder público, tais como incêndio no canteiro de
obras, dificuldades relacionadas ao licenciamento ambiental, atraso de fornecedores no cumprimento do
cronograma de entrega de equipamentos, dos serviços de montagem eletromecânica e da construção da linha
de transmissão associada à usina, o empreendimento sofreu impactos no seu cronograma, de modo que a
geração comercial da usina foi postergada, sendo que a primeira unidade geradora está prevista para dezembro
* Valores sujeitos a arredondamentos. 44
Earnings Release 3T18
de 2018, enquanto que a terceira (e última) unidade geradora está prevista para entrar em operação em abril
de 2018. Em decorrência desses eventos, consta registrado para este empreendimento um saldo de perdas
estimadas por redução ao valor recuperável do ativo no montante de R$ 673,0 milhões em 30 de setembro de
2018 ante R$ 683,0 milhões em 1º de janeiro de 2018, reversão de R$ 10,0 milhões no 9M18. Apesar da
previsão atual da entrada em operação da primeira turbina ter sido postergada para dezembro de 2018 (em
2017 considerava maio de 2018), foi reconhecida reversão face à melhora da receita com a comercialização de
energia.
A energia da UHE Colíder foi comercializada em leilão da Aneel, à tarifa final de R$ 103,40/MWh, na data base
de 1º de julho de 2010, atualizada pela variação do IPCA para R$168,87 em 30 de setembro de 2018. Foram
negociados 125 MW médios, com fornecimento a partir de janeiro de 2015, por 30 anos. A Copel GeT
protocolou junto à Aneel um pedido de excludente de responsabilidade para que a obrigatoriedade do
fornecimento da energia vendida seja postergada. Em primeiro julgamento, o pedido não foi aceito, no entanto,
exercendo seu direito ao contraditório, a Copel GeT solicitou tempestivamente reconsideração da decisão, a
qual também foi negada em 14 de março de 2017. Não concordando com a decisão, a Copel GeT tornou a
solicitar a reconsideração, a qual foi definitivamente negada em 04 de julho de 2017. A Copel GeT protocolou
em 18 de dezembro de 2017 ação ordinária junto ao Poder Judiciário solicitando a reversão da decisão da
agência e, em 06 de abril de 2018, o Tribunal Federal da 1ª Região deferiu integralmente a antecipação de tutela
recursal requerida pela Copel GeT no Agravo de Instrumento para isentá-la de quaisquer ônus, encargos ou
restrições a direito decorrentes do deslocamento do cronograma de implantação da UHE Colíder.
A Companhia vem cumprindo seus compromissos de suprimento de energia da seguinte forma:
de janeiro de 2015 a maio de 2016: com sobras de energia descontratada em suas demais usinas;
em junho de 2016: redução parcial por meio de Acordo Bilateral;
de julho de 2016 a dezembro de 2018: com redução da totalidade dos Contratos de Comercialização de
Energia no Ambiento Regulado - CCEARs, através de Acordo Bilateral e da participação no Mecanismo
de Compensação de Sobras e Déficits - MCSD de Energia Nova.
A garantia física de 177,9 MW médios da planta, estabelecida pela Portaria MME nº 258, em 21 de dezembro de
2016, foi aumentada para 178,1 MW médio, de acordo com a Portaria MME nº 213/SPE, de 14 de julho de
2017.
Em 30 de setembro de 2018, os gastos realizados na UHE Colíder apresentavam o saldo de R$ 2,2 bilhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 45
Earnings Release 3T18
Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu
A Copel detém 30% de participação no Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu – CEBI. O consórcio tem o
objetivo de construir e explorar o empreendimento denominado Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu, com potência
instalada de 350,2 MW e garantia física de 171,3 MW médios localizado no Rio Iguaçu, entre os Municípios de
Capanema e de Capitão Leônidas Marques, e entre a UHE Governador José Richa e o Parque Nacional do Iguaçu,
no Estado do Paraná. Com investimento total estimado de R$ 2,3 bilhões, o início da geração comercial da
unidade 1 está atualmente previsto para final de janeiro de 2019, e das unidades 2 e 3, para fevereiro e março
de 2019, respectivamente.
Os trabalhos no canteiro de obras foram iniciados em julho de 2013, com a escavação do circuito de geração, a
terraplanagem do canteiro e a construção das áreas de alojamento. O cronograma original sofreu alterações em
função da suspensão da Licença de Instalação, conforme a decisão do Tribunal Regional Federal da 4ª Região
(TRF-RS), ocorrida em 16 de junho de 2014, que paralisou as obras a partir de julho daquele ano. Em março de
2015 foi publicada decisão autorizando a retomada das obras. No entanto, o Instituto Chico Mendes de
Conservação da Biodiversidade - ICMBio impôs condicionantes adicionais ao licenciamento ambiental que
impediam a retomada imediata da obra. O CEBI encaminhou ao Instituto Ambiental do Paraná - IAP todas as
informações necessárias para o atendimento de tais condicionantes e, em agosto de 2015, a licença foi emitida.
Após as providências discutidas e acordadas junto ao Consórcio Construtor, em 1º de fevereiro de 2016 a obra
reiniciou sua plena retomada.
Em agosto de 2016, a ANEEL publicou o 2º Termo Aditivo do Contrato de Concessão que teve por objetivo
formalizar a redefinição do cronograma da UHE Baixo Iguaçu bem como de sua data final de encerramento,
reconhecendo a favor do CEBI excludente de responsabilidade pelo atraso na implantação do empreendimento
de um período correspondente a 756 dias, recomendando ao MME a prorrogação do prazo da outorga e
determinando à CCEE que promova a postergação do início do período de suprimento dos CCEARs pelo período
do excludente de responsabilidade reconhecido.
Em 07 de novembro de 2017 a Aneel reconheceu um adicional de 46 dias de excludente de responsabilidade
pelo atraso na implantação da UHE Baixo Iguaçu, afastando a aplicação de quaisquer penalidades e obrigações
contratuais, comerciais ou regulatórias advindas do atraso. Com isso, o empreendimento, que já contava com
um excludente de responsabilidade de 746 dias, passou a ter o vencimento da sua concessão em 30 de outubro
de 2049 e o início de suprimento dos Contratos de Comercialização de Energia Elétrica em 12 de novembro de
2018.
No canteiro de obras, os trabalhos seguem em ritmo acelerado. As atividades de desvio de segunda fase foram
concluídas, com posicionamento e travamento das 16 comportas do vertedouro. O rio Iguaçu está passando
plenamente pelos vãos, e a barragem da margem direita já conta com 16% de volume do aterro lançado. Na
* Valores sujeitos a arredondamentos. 46
Earnings Release 3T18
casa de força, foi iniciada a certificação de montagem, com pré-testes das máquinas 01 e 02, assim como
prosseguem as providências finais para a implantação da subestação, do sistema de transmissão e os programas
fundiários e sócioambientais.
Complexos Eólicos
A Copel está ampliando sua matriz de geração de energia com fontes renováveis através da construção de
Complexos Eólicos no Rio Grande do Norte, formado por 13 empreendimentos, que totalizam 312,9 MW de
capacidade instalada estimada, conforme tabela a seguir:
Leilão ¹
Capacidade
Instalada
(MW) 2
Garantia
Física
(MWméd)
Preço ³Início de
Suprimento
CAPEX
(R$ milhões)
Valor do
Prêmio
(R$ milhões)
Vencimento
da
Autorização
Complexo Eólico Cutia 180,6 71,4 182,54
UEE Cutia S.A. 23,1 9,6 182,54 04.01.2042
UEE Guajiru S.A. 21,0 8,3 182,54 04.01.2042
UEE Esperança do Nordeste S.A. 27,3 9,1 182,54 10.05.2050
UEE Jangada S.A. 27,3 10,3 182,54 04.01.2042
UEE Maria Helena S.A. 27,3 12,0 182,54 04.01.2042
UEE Paraíso dos Ventos do Nordeste S.A. 27,3 10,6 182,54 10.05.2050
UEE Potiguar S.A. 27,3 11,5 182,54 10.05.2050
Complexo Eólico Bento Miguel 132,3 58,1 172,75
CGE São Bento do Norte I S.A. 23,1 10,1 172,75 03.08.2050
CGE São Bento do Norte II S.A. 23,1 10,8 172,75 03.08.2050
CGE São Bento do Norte III S.A. 23,1 9,6 172,75 03.08.2050
CGE São Miguel I S.A. 21,0 9,3 172,75 03.08.2050
CGE São Miguel II S.A. 21,0 9,1 172,75 03.08.2050
CGE São Miguel III S.A. 21,0 9,2 172,75 03.08.2050
Total 312,9 129,5 178,15 2.003,8 23,6
¹ Tipos de Leilões: LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.
² A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.
³ Preço atualizado até setembro/2018.
20ª LEN
(28/11/2014)jan/19 845,0 14,2
6º LER
(31/10/2014)set/18 1.158,7 9,4
O empreendimento eólico da Copel denominado Cutia, está dividido em dois grandes complexos:
• Complexo Cutia: composto por sete parques eólicos (Guajiru, Jangada, Potiguar, Cutia, Maria Helena,
Esperança do Nordeste e Paraíso dos Ventos do Nordeste) com 180,6 MW de capacidade total
instalada, 71,4 MW médios de garantia física, todos localizados no Estado do Rio Grande do Norte. A
energia que será gerada pelos parques foi comercializada no 6º Leilão de Reserva que ocorreu em 31 de
outubro de 2014, ao preço médio histórico de R$ 144,00/MWh, atualizado pela variação do IPCA para
R$ 182,55 em 30 de setembro de 2018. A entrada em operação comercial desses parques está prevista
para novembro de 2018; e
• Complexo Bento Miguel: composto por seis parques eólicos (São Bento do Norte I, São Bento do Norte
II, São Bento do Norte III, São Miguel I, São Miguel II e São Miguel III) com 132,3 MW de capacidade
total instalada, 58,1 MW médios de garantia física, todos localizados no Estado do Rio Grande do Norte.
A energia que será gerada pelos parques eólicos foi comercializada no 20º Leilão de Energia Nova que
ocorreu em 28 de novembro de 2014, ao preço médio histórico de R$ 136,97/MWh, atualizado pela
* Valores sujeitos a arredondamentos. 47
Earnings Release 3T18
variação do IPCA para R$ 172,75 em 30 de setembro de 2018. A entrada em operação comercial desses
parques está prevista para ocorrer entre dezembro de 2018 e janeiro de 2019.
Destaca-se, a seguir, os marcos relevantes da execução das obras desde janeiro de 2016 até setembro de 2018:
Em janeiro de 2016 foram obtidas as licenças ambientais, iniciadas as execuções de vias de acesso, bases e
plataforma de montagem do conjunto gerador. Em abril de 2016 iniciou-se a construção da Subestação Cutia,
com potência instalada de três transformadores de 120 MVA e 26 circuitos de 34,0 KV, sendo dois circuitos para
cada parque eólico. Em outubro de 2016, com o estágio avançado dos serviços civis em alguns parques,
começaram a ser entregues os primeiros conjuntos geradores, bem como entrou em operação o Centro
Produtivo de Torres, estrutura na qual são confeccionados elementos pré-moldados que constituirão as torres
de sustentação dos aerogeradores. Em janeiro de 2017 iniciou-se o processo de montagem das torres dos
aerogeradores.
Em decorrência da revisão do valor recuperável desses empreendimentos, consta registrado um saldo de perdas
estimadas por redução ao valor recuperável do ativo, no montante de R$ 382,6 milhões ante R$ 322,7 milhões
em 31 de março de 2018. As movimentações observadas se justificam, principalmente, pela atualização do valor
de capex estimado, redução da expectativa de geração e, para o Complexo Eólico Cutia, pela mudança da
expectativa da entrada em operação, com início a partir de novembro de 2018.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 48
Earnings Release 3T18
8.2 Transmissão de Energia
Ativos em operação
A tabela a seguir apresenta os contratos de concessão de transmissão e o dimensionamento do parque de
subestações e linhas de transmissão em operação:
LT
Extensão (km) Quantidade MVA
Copel GeT 060/20012 Diversos 2.024 33 12.352 360,9 31.12.2042
Copel GeT 075/20013 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 12,7 16.08.2031
Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 1,0 16.03.2038
Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 11,5 18.11.2039
Copel GeT 001/2010 LT Araraquara II — Taubaté 334 - - 29,8 05.10.2040
Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,7 05.10.2040
Copel GeT 022/2012LT Foz do Chopim - Salto Osório
LT Londrina - Figueira102 - - 5,6 26.08.2042
Copel GeT 002/2013 LT Assis — Paraguaçu Paulista II 83 1 200 8,2 24.02.2043
Copel GeT 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte 31 1 300 6,5 28.01.2044
Copel GeT 021/2014 LT Foz do Chopim - Realeza 52 1 150 6,9 04.09.2044
Copel GeT 022/2014 LT Assis – Londrina 122 - - 18,7 04.09.2044
Costa Oeste Copel Get - 100%
001/2012
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
LT Cascavel Norte - Umuarama Sul
SE Umuarama Sul
152 1 300 9,1 11.01.2042
MarumbiCopel GeT - 100%
008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste 29 1 300 18,1 09.05.2042
Subtotal Copel GeT 4 3.214 39 13.902 493,7
Caiuá TransmissoraCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
007/2012
LT Guaíra - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte
136 2 700 10,0 09.05.2042
Integração MaranhenseCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
011/2012 LT Açailandia - Miranda II 365 - - 16,1 09.05.2042
Matrinchã Copel GeT - 49%
State Grid - 51%
012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho 1.005 3 - 86,6 09.05.2042
GuaraciabaCopel GeT - 49%
State Grid - 51%
013/2012 LT Ribeirãozinho - Marimbondo 600 1 - 44,1 09.05.2042
ParanaíbaCopel GeT - 24,5%
Furnas - 24,5%
State Grid - 51%
007/2012 LT Barreiras II - Pirapora II 953 - - 31,6 01.05.2043
CantareiraCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
19/2014 LT Estreito - Fernão Dias 342 - - 47,8 04.09.2044
Subtotal SPEs 5 3.401 6 700 236,1
Total 6.615 45 14.602 729,8
1 Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel Nº 2.408 de 26.06.2018. 2 Contrato renovado conforme Lei 12.783/13.3 A partir de 31.10.2018 a RAP sofrerá redução de 50%.4 Resultado Consolidado.5 Resultado por Equivalência Patrimonial.
Vencimento da
Concessão
RAP ¹ com redução de PA
(R$ milhões)Subsidiária / SPE
Contrato de
ConcessãoEmpreendimento
SE
Em 30 de agosto de 2018, a Copel GeT celebrou Contrato de Permuta de Ações com a Eletrosul nos
empreendimentos controlados em conjunto Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. (51% Copel GeT e 49%
Eletrosul), Marumbi Transmissora de Energia S.A. (80% Copel GeT e 20% Eletrosul) e Transmissora Sul Brasileira
de Energia S.A. (20% Copel GeT e 80% Eletrosul). Com esse contrato, a Copel GeT passa a deter 100% de
participação nos empreendimentos Costa Oeste e Marumbi, enquanto a Eletrosul passa a deter 100% de
participação na Transmissora Sul Brasileira.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 49
Earnings Release 3T18
A assunção de 100% da participação da Costa Oeste e da Marumbi pela Copel GeT permitirá a apropriação de
ganhos de escala na gestão integrada desses empreendimentos com os demais ativos da empresa.
As combinações de negócios ocorreram em 31 de agosto de 2018, data das transferências das ações. Mais
detalhes constam na nota 1.2 de nossa ITR.
Ativos em construção
A Copel GeT está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão por meio de
investimentos próprios e parcerias em SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de 1.074
km de linhas de transmissão e 4 subestações que irão proporcionar uma RAP atualizada de R$ 234,9 milhões
referentes à participação da Copel GeT nos empreendimentos. A seguir estão descritas as principais obras de
transmissão em andamento.
Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura do
ContratoEmpreendimento Local km SE
RAP¹
(R$ milhões)
CAPEX²
(R$ milhões)
Entrada em
operação
estimada
Próxima RevisãoVencimento da
Concessão
LT Curitiba Leste - Blumenau mar/21
LT Baixo Iguaçu - Realeza set/19
Subtotal Copel GeT 189 3 117,8 560,9
Mata de Santa GenebraCopel GeT - 50,1%
Furnas - 49,9%
007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 885 1 117,1 823,1 nov/18 2019 13.05.2044
Subtotal SPEs 885 1 117,1 823,1
Total 1.074 4 234,9 1.384,0
06.04.2046
¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel Nº 2.408 de 26.06.2018. Valor referente à participação da Copel no empreendimento.
² Valor referente à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).
2021560,9PR / SC 117,8189005/15 abr/16Copel GeT 3
8.3 Distribuição
Contrato de concessão
Em dezembro de 2015, a Companhia assinou o quinto termo aditivo ao Contrato de Concessão de Serviço
Público de Distribuição de Energia Elétrica nº 46/1999 da Copel Distribuição S.A., o qual prorroga a concessão
até 07 de julho de 2045.
O contrato de concessão impõe condicionantes de eficiência econômico-financeira e de qualidade, sendo que o
descumprimento das condições por dois anos consecutivos ou de quaisquer dos limites ao final do período dos
primeiros cinco anos acarretará na extinção da concessão. A partir do sexto ano subsequente à celebração do
contrato, o descumprimento dos critérios de qualidade por três anos consecutivos ou de gestão econômico-
financeira por dois anos consecutivos implicará na abertura do processo de caducidade.
A tabela a seguir apresenta as metas definidas para a Copel Distribuição nos primeiros 5 anos da renovação:
* Valores sujeitos a arredondamentos. 50
Earnings Release 3T18
DECi² FECi² DECi² FECi
²
2016 13,61 9,24 10,80 7,14
2017 EBITDA4 ≥ 0 12,54 8,74 10,41 6,79
2018 EBITDA4 (-) QRR³ ≥ 0 11,23 8,24 - -
2019 {Dívida Líquida / [EBITDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (0,8 * SELIC
5) 10,12 7,74 - -
2020 {Dívida Líquida / [EBITDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (1,11 * SELIC
5) 9,83 7,24 - -
Qualidade Realizado
² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade
³ QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o
mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. Em junho/2016 o valor definido foi R$ 333,8
milhões.
Qualidade (Limite estabelecido)¹Ano
1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL
5 Selic: limitada a 12,87% a.a.
Gestão Econômico-Financeira
4 EBITDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV.
Dados Operacionais
No negócio distribuição, a Copel atende mais de 4,6 milhões de consumidores de energia em 1.113 localidades,
pertencentes a 394 municípios do Paraná e 1 em Santa Catarina. A Copel Distribuição opera e mantém as
instalações nos níveis de tensão 13,8 kV, 34,5 kV, 69 kV e 138 kV.
Tensão Km de linhas Quantidade de Subestações MVA
13,8 kV 105.985 - -
34,5 kV 85.019 225 1.509
69 kV 775 35 2.351
88 kV ¹ - - 5
138 kV 6.037 110 7.167
Total 197.816 370 11.032
¹ Não automatizada.
A Copel Dis migrou de sistema de cadastro de redes e o dado antes apurado com tensão de isolamento para 230 kV hoje reflete a tensão
Redes Compactas
A Copel Distribuição vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas
proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade
do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de setembro de 2018, a extensão das redes
de distribuição compactas instaladas era de 10.220 km.
Redes Secundárias Isoladas
A Copel Distribuição também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220V), as
quais apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os
indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de
podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos
transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao final de setembro de
2018, a extensão das redes de distribuição secundária isolada instalada era de 18.047 km.
Qualidade de Fornecimento
* Valores sujeitos a arredondamentos. 51
Earnings Release 3T18
Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. O
desempenho desses indicadores e o tempo total de atendimento é mostrado na tabela a seguir:
Jan-SetDEC ¹
(horas)
FEC ²
(interrupções)
Tempo Total de Atendimento
(horas)
2014 10,05 6,49 02:30
2015 9,42 5,85 02:27
2016 7,85 5,23 02:20
2017 7,33 4,99 02:39
2018 6,96 4,25 03:28
¹ DEC medido em horas e centesimal de horas
² FEC expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano
8.4 Telecomunicações
A Copel Telecomunicações possui um backbone óptico composto por uma rede de transmissão de altíssima
capacidade e uma rede de acesso óptico de atendimento aos clientes. A rede de acesso pode ser multiponto
(GPON) ou ponto a ponto, conectando assim os clientes à rede de transmissão da Copel Telecom e provendo os
serviços contratados.
Em setembro de 2018, a rede de cabos de backbone era de 10.359 km e de cabos de acesso 23.136 km.
Atualmente são atendidos os 399 municípios do estado do Paraná e mais 2 em Santa Catarina.
Rede de Fibra Óptica - Copel Telecomunicações
Mapa do Estado do Paraná
* Valores sujeitos a arredondamentos. 52
Earnings Release 3T18
8.5 Participações
Outros Setores
A Copel tem participação em empresas de gás, telecomunicações e serviços, conforme apresentado na tabela a
seguir:
Empreendimento Setor Sócios
Dominó Holdings Ltda Participação em sociedadeCOPEL - 49,0%
Andrade Gutierrez - 51,0%
Companhia Paranaense de Gás - Compagas Gás
COPEL - 51,0%
Mitsui Gás - 24,5%
Gaspetro - 24,5%
Paraná Gás Exploração
e Produção S.A¹Petróleo e gás natural
COPEL - 30,0%
Petra Energia - 30,0%
Bayar Participações -30,0%
Tucumann Engenharia - 10,0%
Sercomtel S.A. Telecom Telecomunicação
COPEL - 45,0%
Município de Londrina - 44,4%
Banco Itauleasing S.A. - 7,1%
Outros - 3,5%
Carbocampel S.A. Exploração de CarvãoCOPEL - 49,0%
Carbonífera Cambuí - 51,0%
Copel Amec Ltda
Em LiquidaçãoServiços
COPEL - 48,0%
Amec - 47,5%
Lactec - 4,5%
GBX Tietê II Empreendimentos
Participações S.A.Fundo de Invest. Multimercado
UEG- 19,3%
Outros - 80,7%
1 Mais informações no item 8.6
8.6 Novos Projetos
Projetos em Carteira
A Copel possui participação em diversos projetos de geração de energia. Esses empreendimentos, quando em
operação comercial, acrescentarão 346,9 MW de capacidade instalada (proporcional à participação nos
empreendimentos) ao portfólio da Companhia.
Projeto Capacidade Instalada Estimada
(MW)¹
Energia Assegurada Estimada
(MW médio)
Participação da COPEL
(%)
PCH 59,0 35,3
PCH Dois Saltos 30,0 15,5 30,0
PCH Salto Alemã 29,0 19,8 19,0
UHE 378,0 205,0
UHE São Jerônimo 331,0 178,1 41,2
UHE Salto Grande 47,0 26,9 99,9
EOL 149,1 79,6
EOL Complexo Alto Oriente 48,3 24,7 100,0
EOL Complexo Jandaia 100,8 54,9 100,0
Total 586,1 319,9
¹ A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 53
Earnings Release 3T18
Em agosto de 2018 a Copel aumentou sua participação na UHE Salto Grande para 99,9%, com opção de compra
do 0,1% remanescente. A Copel, em parceria com outras empresas também está desenvolvendo estudos no
trecho baixo do Rio Chopim que poderão acarretar na viabilização de outros projetos hidrelétricos.
Quanto a geração eólica, há estudos para viabilização de novos parques eólicos no Rio Grande do Norte, região
onde a Copel já possui ativos eólicos. O objetivo de curto prazo é cadastrar tais projetos junto à EPE para
possibilitar a participação nos próximos leilões a serem organizados pelo Governo Federal. As características
técnicas poderão sofrer adequações até a efetiva comercialização de energia dos projetos, pois a engenharia da
Copel está realizando estudos de otimização, de forma a que os projetos se tornem mais competitivos.
Participação em Estudo de Viabilidade
Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri
As quatro usinas hidrelétricas que compõem o aproveitamento hidrelétrico do rio Piquiri, no Estado do Paraná,
tiveram seus estudos de viabilidade apresentados pela Copel GeT e aceitos pela Aneel em 2012. Os
empreendimentos se encontram em processo de licenciamento ambiental junto ao Instituto Ambiental do
Paraná. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada:
Projeto Capacidade Instalada Estimada (MW)
UHE Apertados 139,0
UHE Comissário 140,0
UHE Foz do Piquiri 93,2
UHE Ercilândia 87,1
Total 459,3
Exploração e Produção de Gás (Paraná Gás Exploração e Produção S.A)
Na 12ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo, Gás
Natural e Biocombustíveis (ANP), realizada no final de 2013, o
consórcio formado pela Copel (30%), Bayar Participações (30%),
Tucumann Engenharia (10%) e Petra Energia (30%), essa última na
condição de empresa operadora, conquistou o direito de explorar,
pesquisar, desenvolver e produzir gás natural em 4 blocos
localizados na região centro-sul do Estado do Paraná, numa área
correspondente a 11.327 km². O investimento mínimo na primeira
fase da pesquisa seria de cerca de R$ 78,1 milhões para o prazo de 4
anos concedido pela ANP. A Copel e suas parceiras Bayar, Tucumann
e Petra assinaram os contratos de concessão de 2 blocos em maio de 2014. No entanto, estes 2 blocos estão
com suas atividades da primeira fase de exploração do consórcio paralisadas devido a uma Ação Civil Pública,
Bônus de Assinatura: R$ 12,5 milhões Programa Exploratório: R$ 78,1 milhões
* Valores sujeitos a arredondamentos. 54
Earnings Release 3T18
que também mantém pendentes as assinaturas dos contratos de concessão dos outros dois blocos. No final de
2016, foi sancionada a Lei Estadual nº 18.947/2016 que suspende por dez anos o licenciamento ambiental de
qualquer atividade de perfuração ou exploração de gás de xisto pelo método do fraturamento hidráulico, mais
conhecido como “fracking”.
Em virtude de sentença na Ação Civil Pública acima citada (em primeira instância), proferida em 07 de junho de
2017, declarando a nulidade do procedimento licitatório e dos respectivos contratos firmados referentes às
áreas da Bacia do Rio Paraná, e da ausência de perspectivas de cumprimento do objeto da 12ª Rodada de
Licitações da ANP, o consórcio deliberou por solicitar à ANP a liberação das obrigações contratuais sem ônus
para as licitantes, com a consequente devolução dos bônus de assinatura, reembolso dos custos com garantia
incorridos e liberação das garantias apresentadas (solicitação protocolada na ANP em 06 de junho de 2017).
9. Outras Informações
9.1 Recursos Humanos
O quadro de pessoal da Copel encerrou o terceiro trimestre de 2018 com 8.064 empregados. A tabela a seguir
demonstra a evolução do quadro de pessoal da Companhia e suas subsidiárias nos últimos 4 anos:
Quadro de Pessoal 2015 2016 2017 2018
Geração e Transmissão 1.568 1.680 1.734 1.788
Distribuição 6.032 6.022 5.746 5.657
Telecomunicações 621 660 649 503
Holding 347 69 78 79
Comercialização 10 30 38 37
Renováveis 50 70 - -
TOTAL 8.628 8.531 8.245 8.064
Ao final de setembro de 2018, a Copel Distribuição contava com 4.612.383 consumidores cativos, cuja relação
com o seu quadro de empregados é de 815 consumidores por empregado.
A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a Copel, contavam com 161, 7, e 17
empregados, respectivamente.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 55
Earnings Release 3T18
9.2 Principais Indicadores Físicos
Copel GeT Copel GeT
Em operação 4.746,4 Em operação
Hidrelétrica¹ 16 4.541,9 Linhas de Transmissão (km) 3.214
Regime de Cotas¹ 1 182,0 Subestações (quantidade) 39
Termelétrica 1 20,0 Em construção
Eólica 1 2,5 Linhas de Transmissão (km) 189
Em construção 434,0 Subestações (quantidade) 3
Hidrelétrica 2 434,0 Participações
Parques Eólicos Em operação
Em operação 11 277,6 Linhas de Transmissão (km) 3.401
Em construção 13 312,9 Subestações (quantidade) 6
Participações Em construção
Em operação 651,9 Linhas de Transmissão (km) 885
Hidrelétrica 6 211,7 Subestações (quantidade) 1
Termelétrica 1 387,3
Parques eólicos 4 52,9
Linhas e redes de distribuição (km) 197.816
Subestações 370
10.359 Potência instalada em subestações (MVA) 11.032
23.136 Municípios atendidos 395
Cidades atendidas no Paraná 399 Localidades atendidas 1.113
2 Consumidores cativos 4.612.383
Consumidores por empregado da Dis 815
DEC (em horas e centesimal de hora) 6,96
FEC (em número de interrupções) 4,25
8.064
1.788 Copel Comercialização 37
5.657 Copel Renováveis -
503 Copel Holding 79
¹ Desde 1º de janeiro de 2017, a UHE Governador Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS) tem 30% da sua garantia física comercializada pela Copel GeT e 70% alocada no
regime de cotas.
Copel Telecomunicações
Número total de empregados
Telecomunicações
Copel Geração e Transmissão
Copel Distribuição
Transmissão
Distribuição
Administração
Geração Capacidade
Instalada (MW)
Cabos ópticos de acesso - urbano (km)
Cabos ópticos de backbone - interurbano (km)
Cidades atendidas em Santa Catarina
* Valores sujeitos a arredondamentos. 56
Earnings Release 3T18
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 3T18
Detalhes sobre a teleconferência que a Copel fará sobre os Resultados do trimestre:
Sexta-feira, 09 de novembro de 2018, às 10h00 (horário de Brasília)
Telefone para acesso +55 (11) 2188-0155
Código: COPEL
A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: ri.copel.com
Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.
Relações com Investidores – Copel
Telefone: (41) 3331-4011
Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e
perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho
da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas
contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração
de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e
financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira,
liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities
Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais
resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo
condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer
mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das
expectativas correntes.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 57
Earnings Release 3T18
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado
Fluxo de Caixa Consolidado 9M18 9M17
Lucro líquido do exercício 1.053.186 984.982
Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das atividades operacionais 633.253 889.227
Depreciação e Amortização 554.548 549.391
Encargos , variações monetárias e cambia is não rea l izadas - l íquidas 546.901 682.868
Resultado da combinação de negócios rea l i zada com permuta de ativos - mais va l ia 3.769 -
Remuneração de contratos de concessão de transmissão (140.249) (88.821)
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is (1.037.063) (368.254)
Juros efetivos - boni ficação de outorga (67.914) (61.032)
Remuneração pela remensuração do fluxo de ca ixa dos ativos RBSE (137.746) (315.051)
Resultado da adoção ao Programa Especia l de Regularização Tributária - (145.279)
Resultado da equiva lência patrimonia l (125.040) (54.781)
Reconhecimento do va lor justo do ativo indenizável concessão (31.993) (10.020)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 643.252 469.822
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos (164.791) (170.901)
Perdas estimadas , provisão e reversões operacionais l íquidas 271.496 97.187
Apropriação do cá lculo atuaria l dos benefícios pós-emprego 72.814 72.321
Apropriação das contribuições previdenciárias e ass is tencia is 104.278 108.034
Consti tuição para programas de pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 95.989 85.967
Ba ixas de contas a receber vinculadas à concessão 1.540 20
Resultado da a l ienação de investimento 2.826 -
Resultado das ba ixas de imobi l i zado 9.534 6.982
Resultado das ba ixas de intangíveis 31.102 30.774
Redução (aumento) dos ativos 914.867 (215.021)
Aumento (redução) dos passivos 60.062 583.696
Imposto de renda e contribuição socia l pagos (491.889) (266.142)
Encargos de empréstimos e financiamentos pagos (221.266) (343.172)
Encargos de debêntures pagos (346.551) (449.355)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 1.601.662 1.184.215
Apl icações financeiras (27.643) 26.371
Empréstimos concedidos a partes relacionadas - (5.145)
Recebimento de empréstimos concedidos a partes relacionadas 117.109 12.493
Aquis ições de controladas - efei to l íquido do ca ixa adquirido 7.998 -
Aportes em investimentos (9) (201.926)
Redução de capita l em investidas 35.280 -
Aquis ições de imobi l i zado (1.196.455) (753.358)
Participação financeira do consumidor - imobi l i zado 12 -
Aquis ições de intangível (493.009) (540.323)
Participação financeira do consumidor - intangível 85.255 86.607
Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (1.471.462) (1.375.281)
Ingressos de empréstimos e financiamentos 630.000 800.045
Ingressos de debêntures emitidas 1.600.000 742.521
Amortizações de principa l de empréstimos e financiamentos (1.026.718) (430.538)
Amortizações de principa l de debêntures (1.230.451) (393.800)
Dividendos e juros sobre o capita l próprio pagos (285.244) (203.835)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento (312.413) 514.393
Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa (182.213) 323.327
Saldo inicia l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 1.040.075 982.073
Sa ldo fina l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 857.862 1.305.400
Variação no caixa e equivalentes a caixa (182.213) 323.327
R$ mil
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
* Valores sujeitos a arredondamentos. 58
Earnings Release 3T18
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais
Demonstração do Resultado – Copel Geração e Transmissão
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 885.218 859.392 729.299 21,4 2.617.876 2.585.535 1,3
Fornecimento de energia elétrica 177.483 156.598 158.335 12,1 484.148 457.243 5,9
Suprimento de energia elétrica 453.081 449.687 437.558 3,5 1.431.355 1.475.551 (3,0)
Disponibi l idade da rede elétrica (TUST) 120.445 152.794 110.750 8,8 413.505 536.088 (22,9)
Receita de construção 97.555 89.239 10.634 - 230.006 79.496 189,3
Outras recei tas operacionais 36.654 11.074 12.022 204,9 58.862 37.157 58,4
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (744.309) (417.999) (510.390) 45,8 (1.614.503) (1.355.219) 19,1
Energia elétrica comprada para revenda (288.157) (73.377) (194.984) 47,8 (368.176) (213.759) 72,2
Encargos de uso da rede elétrica (80.042) (77.583) (76.436) 4,7 (236.042) (224.668) 5,1
Pessoal e adminis tradores (76.275) (76.567) (69.442) 9,8 (254.610) (210.744) 20,8
Planos previdenciário e ass is tencia l (15.181) (14.830) (14.430) 5,2 (45.133) (42.836) 5,4
Materia l (4.435) (4.082) (4.647) (4,6) (11.773) (12.504) (5,8)
Matéria-prima e insumos para produção de energia - (8.896) (8.289) - (17.111) (20.303) (15,7)
Serviços de terceiros (23.305) (35.219) (26.930) (13,5) (85.428) (80.100) 6,7
Depreciação e amortização (65.948) (65.787) (67.911) (2,9) (197.953) (206.077) (3,9)
Provisões e reversões (78.832) 72.515 7.586 - (44.833) (5.766) -
Custo de construção (62.425) (94.831) (2.651) - (211.841) (193.796) 9,3
Outros custos e despesas operacionais (49.709) (39.342) (52.256) (4,9) (141.603) (144.666) (2,1)
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 156.170 1.344 98.122 59,2 161.583 81.640 -
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 297.079 442.737 317.031 (6,3) 1.164.956 1.311.956 (11,2)
RESULTADO FINANCEIRO (84.199) (87.687) (117.578) (28,4) (266.511) (365.920) (27,2)
Receitas financeiras 28.035 16.446 12.178 130,2 52.907 34.883 51,7
Despesas financeiras (112.234) (104.133) (129.756) (13,5) (319.418) (400.803) (20,3)
LUCRO OPERACIONAL 212.880 355.050 199.453 6,7 898.445 946.036 (5,0)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (18.335) (119.170) (31.043) (40,9) (246.973) (287.781) (14,2)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (53.263) (91.329) (63.592) (16,2) (295.521) (279.329) 5,8
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 34.928 (27.841) 32.549 7,3 48.548 (8.452) -
LUCRO LÍQUIDO 194.545 235.880 168.410 15,5 651.472 658.255 (1,0)
LAJIDA 363.027 508.524 384.942 (5,7) 1.362.909 1.518.033 (10,2)
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 59
Earnings Release 3T18
Demonstração do Resultado – Copel Distribuição
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2.942.462 2.476.915 2.588.093 13,7 7.627.077 6.753.108 12,9
Fornecimento de energia elétrica 1.161.200 1.056.425 999.208 16,2 3.297.975 2.896.713 13,9
Suprimento de energia elétrica 236.147 79.125 191.626 23,2 339.884 547.793 (38,0)
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD) 869.567 802.795 756.634 14,9 2.377.424 2.352.595 1,1
Receita de construção 201.834 170.641 182.978 10,3 525.271 501.008 4,8
Va lor justo do ativo indenizável da concessão 4.535 10.173 3.856 17,6 19.792 10.020 97,5
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 429.306 315.896 417.889 2,7 948.671 337.705 180,9
Outras recei tas operacionais 39.873 41.860 35.902 11,1 118.060 107.274 10,1
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.757.361) (2.320.372) (2.525.258) 9,2 (7.227.227) (6.505.407) 11,1
Energia elétrica comprada para revenda (1.912.511) (1.330.204) (1.699.739) 12,5 (4.370.905) (4.180.224) 4,6
Encargos de uso da rede elétrica (156.693) (287.936) (153.458) 2,1 (745.158) (341.787) 118,0
Pessoal e adminis tradores (177.010) (178.565) (175.991) 0,6 (590.060) (555.820) 6,2
Planos previdenciário e ass is tencia l (39.326) (38.790) (37.887) 3,8 (118.220) (114.108) 3,6
Materia l (17.637) (12.683) (13.716) 28,6 (45.074) (41.589) 8,4
Serviços de terceiros (78.729) (88.231) (88.110) (10,6) (256.276) (258.324) (0,8)
Depreciação e amortização (75.869) (74.811) (71.294) 6,4 (223.805) (214.537) 4,3
Provisões e reversões (67.361) (90.667) (59.408) 13,4 (238.139) (172.479) 38,1
Custo de construção (201.834) (170.641) (182.978) 10,3 (525.271) (501.008) 4,8
Outros custos e despesas operacionais (30.391) (47.844) (42.677) (28,8) (114.319) (125.531) (8,9)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 185.101 156.543 62.835 194,6 399.850 247.701 61,4
RESULTADO FINANCEIRO 5.848 (30.579) 59.692 (90,2) (16.104) 36.022 -
Receitas financeiras 78.863 77.768 158.638 (50,3) 230.530 311.813 (26,1)
Despesas financeiras (73.015) (108.347) (98.946) (26,2) (246.634) (275.791) (10,6)
LUCRO OPERACIONAL 190.949 125.964 122.527 55,8 383.746 283.723 35,3
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (65.553) (43.162) 80.830 - (133.703) (1.131) -
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (79.657) (35.817) (12.408) - (157.094) (64.423) 143,8
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 14.104 (7.345) 93.238 (84,9) 23.391 63.292 (63,0)
LUCRO LÍQUIDO 125.396 82.802 203.357 (38,3) 250.043 282.592 (11,5)
LAJIDA 260.970 231.354 134.129 94,6 623.655 462.238 34,9
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 60
Earnings Release 3T18
Demonstração do Resultado – Copel Telecomunicações
3T18 2T18 3T17 Var.% 9M18 9M17 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 103.442 107.508 99.436 4,0 315.460 280.251 12,6
Receita de Telecomunicações 102.547 97.763 89.868 14,1 294.985 251.287 17,4
Outras receitas operacionais 895 9.745 9.568 (90,6) 20.475 28.964 (29,3)
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (74.320) (76.123) (67.714) 9,8 (239.856) (199.176) 20,4
Pessoal e adminis tradores (17.315) (23.710) (23.499) (26,3) (70.224) (73.827) (4,9)
Planos previdenciário e ass is tencia l (3.098) (3.721) (3.495) (11,4) (10.650) (10.839) (1,7)
Materia l (407) (393) (654) (37,8) (1.228) (1.826) (32,7)
Serviços de terceiros (23.929) (22.966) (18.420) 29,9 (66.247) (48.805) 35,7
Depreciação e amortização (14.749) (12.619) (9.742) 51,4 (38.982) (28.740) 35,6
Provisões e reversões (1.760) 680 (2.515) (30,0) (14.919) (8.591) 73,7
Outros custos e despesas operacionais (13.062) (13.394) (9.389) 39,1 (37.606) (26.548) 41,7
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 29.122 31.385 31.722 (8,2) 75.604 81.075 (6,7)
RESULTADO FINANCEIRO (7.241) (7.726) (3.551) 103,9 (20.272) (12.423) 63,2
Receitas financeiras 4.081 2.997 3.662 11,4 12.584 8.201 53,4
Despesas financeiras (11.322) (10.723) (7.213) 57,0 (32.856) (20.624) 59,3
LUCRO OPERACIONAL 21.881 23.659 28.171 (22,3) 55.332 68.652 (19,4)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (7.248) (7.858) (9.413) (23,0) (18.111) (22.728) (20,3)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (8.544) (6.668) (8.239) 3,7 (25.598) (24.221) 5,7
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 1.296 (1.190) (1.174) - 7.487 1.493 401,5
LUCRO LÍQUIDO 14.633 15.801 18.758 (22,0) 37.221 45.924 (19,0)
LAJIDA 43.871 44.004 41.464 5,8 114.586 109.815 4,3
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 61
Earnings Release 3T18 Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa
Balanço Patrimonial por Empresa
Ativo -Set/18 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 937.902 3.756.532 77.550 214.347 83.638 47.078 286.754 388.815 906.846 (1.072.704) 5.626.758
Caixa e equiva lentes de ca ixa 74.452 254.791 7.795 94.673 49.112 36.975 27.677 275.735 36.652 - 857.862
Títulos e va lores mobi l iários - - - - - - 1.287 - 93 - 1.380
Cauções e depós i tos vinculados - 73.609 - 57 - - - - 129 - 73.795
Cl ientes 284.491 2.517.317 46.521 98.871 24.511 78 233.223 53.956 - (182.937) 3.076.031
Dividendos a receber 88.809 - - - - - - 12.966 198.554 (239.013) 61.316
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 186.701 - 186.701
Ativos financeiros setoria is - 408.091 - - - - - - - - 408.091
Contas a receber vinculadas à concessão 123.881 - - - - - - 10.759 - - 134.640
Outros créditos 96.464 272.373 2.452 2.115 4.498 134 488 5.905 8.647 (1.138) 391.938
Es toques 32.219 76.170 6.579 1.874 - - - - - - 116.842
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 10.109 16.969 5.619 15.995 - 6.210 3.179 5.144 46.505 - 109.730
Outros tributos a recuperar 35.217 104.934 8.527 149 - 3.681 20.900 1.247 329 - 174.984
Despesas Antecipadas 6.509 18.820 - 613 5.517 - - 1.760 - - 33.219
Partes relacionadas 185.751 13.458 57 - - - - 21.343 429.236 (649.616) 229
NÃO CIRCULANTE 15.254.521 8.442.904 1.140.067 515.485 577.663 394.981 71.821 4.270.812 18.064.211 (19.407.846) 29.324.619
Realizável a Longo Prazo 4.097.776 2.530.571 82.331 485.028 23.878 69.177 69.125 413.436 1.892.531 (157.299) 9.506.554
Títulos e va lores mobi l iários 100.034 1.020 - 7.464 - - - 112.393 - - 220.911
Outros investimentos temporários - - - - - - - - 18.543 - 18.543
Cauções e depós i tos vinculados - 90.775 - - - - - - - - 90.775
Cl ientes 88.855 69.535 28.268 - - - - - - - 186.658
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 1.324.237 - 1.324.237
Depós i tos judicia is 70.226 296.106 13.754 49.975 78 11.093 171 318 132.838 - 574.559
Ativos financeiros setoria is - 478.374 - - - - - - - - 478.374
Contas a receber vinculadas à concessão 3.667.642 739.644 - 322.518 - - - 243.572 - 4.438 4.977.814
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 73.419 - - - - - - - - - 73.419
Outros créditos 27.915 44.749 104 104.961 - 18.824 - 5.180 - - 201.733
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 644 17.464 - - - - - - 65.745 - 83.853
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos - 744.529 26.745 - 23.800 39.260 68.954 - 141.277 - 1.044.565
Outros tributos a recuperar 64.256 48.325 13.460 - - - - 128 85.733 - 211.902
Despesas antecipadas 4.785 50 - 110 - - - - - - 4.945
Partes relacionadas - - - - - - - 51.845 124.158 (161.737) 14.266
Investimentos 4.750.410 1.344 - - - 7.053 2.459 1.188.079 16.169.160 (19.621.323) 2.497.182
Imobilizado 6.318.467 - 1.042.307 - 387.943 318.643 49 2.668.620 899 - 10.736.928
Intangível 87.868 5.910.989 15.429 30.457 165.842 108 188 677 1.621 370.776 6.583.955
TOTAL 16.192.423 12.199.436 1.217.617 729.832 661.301 442.059 358.575 4.659.627 18.971.057 (20.480.550) 34.951.377
¹ Parques Eól icos , SPE Costa Oeste e SPE Marumbi .
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 62
Earnings Release 3T18
Ativo - Dez/17 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 1.053.154 3.609.663 102.002 151.966 77.216 99.101 187.966 302.912 998.294 (880.440) 5.701.834
Caixa e equiva lentes de ca ixa 299.234 174.468 31.977 84.079 37.905 51.264 97.068 207.247 56.833 - 1.040.075
Títulos e va lores mobi l iários - - - - - - 1.251 - 90 - 1.341
Cauções e depós i tos vinculados - 59.146 - 97 - - - - 129 - 59.372
Cl ientes 345.736 2.184.280 44.453 44.161 25.380 39.151 73.027 40.811 - (63.759) 2.733.240
Dividendos a receber 100.193 - - - - - 2.008 12.966 459.464 (493.816) 80.815
Contas a receber vinculadas à concessão 149.744 - - - - - - - - - 149.744
Outros créditos 76.247 307.261 3.100 1.561 4.722 1.284 297 7.979 8.287 (1.387) 409.351
Es toques 29.063 71.653 7.356 2.487 - - - - - - 110.559
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 6.522 440.040 8.154 19.440 - 7.402 1.773 4.299 14.055 - 501.685
Outros tributos a recuperar 18.257 160.547 6.825 - - - 11.998 329 276 - 198.232
Despesas Antecipadas 9.366 21.090 61 141 9.209 - - - - - 39.867
Partes relacionadas 18.792 19.569 76 - - - 544 29.281 292.051 (321.478) 38.835
NÃO CIRCULANTE 14.401.871 7.919.925 952.739 480.944 598.234 407.959 20.403 2.931.439 16.957.672 (17.210.643) 27.460.543
Realizável a Longo Prazo 3.830.993 2.167.690 69.543 437.056 27.885 66.859 17.703 163.135 1.967.632 (140.870) 8.607.626
Títulos e va lores mobi l iários 104.157 1.012 - 7.172 - - - 105.981 - - 218.322
Outros investimentos temporários - - - - - - - - 18.727 - 18.727
Cauções e depós i tos vinculados - 75.665 - - - - - - - - 75.665
Cl ientes 111.953 121.363 27.766 - - - - - - - 261.082
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 1.349.253 - 1.349.253
Depós i tos judicia is 84.462 305.075 12.376 49.984 77 10.952 129 307 119.167 - 582.529
Contas a receber vinculadas à concessão 3.372.504 684.206 - 303.668 - - - - - - 4.360.378
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 68.859 - - - - - - - - - 68.859
Outros créditos 21.604 29.758 104 76.122 - 16.647 - 5.181 - - 149.416
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 632 17.040 - - - - - - 158.808 - 176.480
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos - 712.976 18.671 - 24.775 39.260 17.574 - 102.236 - 915.492
Outros tributos a recuperar 57.281 48.986 10.626 - - - - 66 15 - 116.974
Despesas antecipadas 9.541 - - 110 3.033 - - - - - 12.684
Partes relacionadas - - - - - - - 51.600 219.426 (140.870) 130.156
Investimentos 4.235.657 1.362 - - - 7.053 2.457 782.081 14.987.607 (17.445.574) 2.570.643
Imobilizado 6.244.837 - 866.489 - 397.786 333.889 57 1.985.562 830 - 9.829.450
Intangível 90.384 5.750.873 16.707 43.888 172.563 158 186 661 1.603 375.801 6.452.824
TOTAL 15.455.025 11.529.588 1.054.741 632.910 675.450 507.060 208.369 3.234.351 17.955.966 (18.091.083) 33.162.377
¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis .
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 63
Earnings Release 3T18
Passivo - Set/18 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 2.434.496 3.086.072 159.532 175.434 122.649 36.319 268.089 890.634 1.190.146 (1.075.035) 7.288.336
Obrigações socia is e trabalhis tas 113.119 232.196 24.020 8.581 422 403 3.727 147 10.902 - 393.517
Partes Relacionadas 14.267 9.939 58 - - - 223 624.253 675 (649.329) 86
Fornecedores 230.883 1.462.850 88.583 145.872 3.322 4.841 226.089 162.816 2.408 (184.367) 2.143.297
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 156.441 18.309 4.050 1.029 16.220 - 34.889 3.950 2.911 - 237.799
Outras obrigações fi sca is 89.434 318.671 8.949 6.348 2.132 351 2.524 8.627 1.203 - 438.239
Empréstimos e financiamentos 666.092 297.187 5.797 - - - - 37.429 127.748 (2.326) 1.131.927
Debêntures 903.102 304.762 9.191 10.737 - - - 20.489 925.687 - 2.173.968
Dividendos a pagar 155.000 - 15.405 - 29.489 30.718 - 23.391 3.254 (239.013) 18.244
Benefícios pós-emprego 13.518 37.989 1.930 - - - 6 29 67 - 53.539
Encargos do consumidor a recolher 7.976 108.607 - - - - - 328 - - 116.911
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 63.078 162.126 - - 7.061 - - 511 - - 232.776
Contas a pagar vinculadas à concessão 4.236 - - - 63.251 - - - - - 67.487
Pass ivos financeiros setoria is - - - - - - - - - - -
Outras contas a pagar 17.350 133.436 1.549 2.867 752 6 631 8.664 125 - 165.380
Provisões para l i tígios - - - - - - - - 115.166 - 115.166
NÃO CIRCULANTE 4.695.753 3.205.071 479.907 120.479 479.151 22.766 1.934 720.721 1.554.971 (150.718) 11.130.035
Partes Relacionadas - - - - - - - 51.844 - (51.844) -
Fornecedores 9.934 - - 20.569 - - - - - - 30.503
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 84.001 - - 19.411 - - - 16.974 - (2.187) 118.199
Obrigações Fisca is 169.621 618.554 8.300 - - 3.374 173 318 2.552 - 802.892
Empréstimos e financiamentos 1.100.564 179.356 6.215 - - - - 370.288 777.168 (107.559) 2.326.032
Debêntures 2.305.355 742.571 407.487 13.183 - - - 251.608 595.963 - 4.316.167
Benefícios pós-emprego 223.510 573.961 34.674 5.658 - 729 1.617 519 4.352 - 845.020
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 53.339 271.354 - - - 18.663 - - - - 343.356
Contas a pagar vinculadas à concessão 43.613 - - - 479.151 - - - - - 522.764
Pass ivos financeiros setoria is - 95.069 - - - - - - - - 95.069
Outras contas a pagar 23.743 2.176 - 61.486 - - - 26.189 1.990 - 115.584
Provisões para l i tígios 682.073 722.030 23.231 172 - - 144 2.981 172.946 10.872 1.614.449
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.062.174 5.908.293 578.178 433.919 59.501 382.974 88.552 3.048.272 16.225.940 (19.254.797) 16.533.006
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 9.062.174 5.908.293 578.178 433.919 59.501 382.974 88.552 3.048.272 16.225.940 (19.561.863) 16.225.940
Capita l socia l 5.528.226 5.235.943 316.098 220.966 35.503 707.440 21.289 2.876.880 7.910.000 (14.942.345) 7.910.000
Adiantamentos para Futuro Aumento de Capita l 237.000 105.500 58.628 - - - 24.170 785.342 - (1.210.640) -
Reservas de capita l - - - - - - - - - - -
Ajustes de ava l iação patrimonia l 831.281 1.509 5.998 (657) 256 - (668) 1.646 841.355 (839.365) 841.355
Reserva Legal 464.846 117.233 20.315 25.917 7.100 - 2.508 8.378 844.398 (646.297) 844.398
Reserva de retenção de lucros 1.298.961 213.908 140.784 151.532 - - 41.312 83.630 5.557.843 (1.930.127) 5.557.843
Lucros acumulados/ prejuízos acumulados 701.860 234.200 36.355 36.161 16.642 (324.466) (59) (707.604) 1.072.344 6.911 1.072.344
Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - - 307.066 307.066
TOTAL 16.192.423 12.199.436 1.217.617 729.832 661.301 442.059 358.575 4.659.627 18.971.057 (20.480.550) 34.951.377
¹ Parques Eól icos , SPE Costa Oeste e SPE Marumbi .
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 64
Earnings Release 3T18
Passivo - Dez/17 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 1.941.599 2.872.432 114.511 147.743 164.574 38.386 73.107 581.110 1.057.679 (881.227) 6.109.914
Obrigações socia is e trabalhis tas 81.040 188.369 25.586 8.800 284 291 2.410 210 6.977 - 313.967
Partes Relacionadas 22.561 30.746 5.319 - - - 1.101 257.084 3.936 (320.747) -
Fornecedores 177.970 1.129.475 42.392 89.756 3.328 5.539 65.664 233.236 2.096 (65.879) 1.683.577
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 45.277 - - - 36.964 - 22 1.580 2.467 - 86.310
Outras obrigações fi sca is 130.256 192.079 9.002 6.583 2.079 1.536 23 3.453 476 - 345.487
Empréstimos e financiamentos 103.003 325.219 5.936 - - - - 29.201 322.092 (785) 784.666
Debêntures 947.310 262.246 7.415 25.138 30.370 - - 20.242 339.341 - 1.632.062
Dividendos a pagar 297.500 98.968 15.405 15.573 24.055 30.718 3.717 28.873 267.988 (493.816) 288.981
Benefícios pós-emprego 13.551 37.680 1.900 - - - 6 31 57 - 53.225
Encargos do consumidor a recolher 8.393 141.632 - - - - - - - - 150.025
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 83.642 191.359 - - 7.467 298 - - - - 282.766
Contas a pagar vinculadas à concessão 4.213 - - - 58.411 - - - - - 62.624
Pass ivos financeiros setoria is - 192.819 - - - - - - - - 192.819
Outras contas a pagar 26.883 81.840 1.556 1.893 1.616 4 164 7.200 249 - 121.405
Provisões para l i tígios - - - - - - - - 112.000 - 112.000
NÃO CIRCULANTE 5.104.056 3.204.453 457.035 87.409 449.149 22.470 1.751 665.277 1.690.445 (140.085) 11.541.960
Partes Relacionadas - - - - - - - 51.600 - (51.600) -
Fornecedores 30.105 - - 13.364 - - - - - - 43.469
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 132.274 - - 17.475 - - - 6.881 - - 156.630
Obrigações Fisca is 177.077 618.527 7.933 - - 3.237 131 306 2.365 - 809.576
Empréstimos e financiamentos 1.673.034 383.783 10.401 - - - - 332.086 664.020 (88.485) 2.974.839
Debêntures 2.149.524 741.743 392.766 17.537 - - - 261.206 876.140 - 4.438.916
Benefícios pós-emprego 215.059 552.708 32.869 5.658 - 628 1.464 497 3.995 - 812.878
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 36.235 194.869 - - - 18.605 - - - - 249.709
Contas a pagar vinculadas à concessão 43.181 - - - 449.149 - - - - - 492.330
Pass ivos financeiros setoria is - 90.700 - - - - - - - - 90.700
Outras contas a pagar 22.149 4.098 - 33.223 - - - 12.549 830 - 72.849
Provisões para l i tígios 625.418 618.025 13.066 152 - - 156 152 143.095 - 1.400.064
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.409.370 5.452.703 483.195 397.758 61.727 446.204 133.511 1.987.964 15.207.842 (17.069.771) 15.510.503
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 8.409.370 5.452.703 483.195 397.758 61.727 446.204 133.511 1.987.964 15.207.842 (17.372.432) 15.207.842
Capita l socia l 5.459.598 4.746.053 316.098 220.966 35.503 707.440 66.289 1.495.153 7.910.000 (13.047.100) 7.910.000
Adiantamentos para Futuro Aumento de Capita l 54.829 374.000 - - - - 24.070 1.261.785 - (1.714.684) -
Ajustes de ava l iação patrimonia l 881.136 1.509 5.998 (657) 256 - (668) 1.646 895.601 (889.220) 895.601
Reserva Legal 464.846 117.233 20.315 25.917 7.100 - 2.508 4.080 844.398 (641.999) 844.398
Reserva de retenção de lucros 1.548.961 213.908 140.784 151.532 - - 41.312 40.672 5.557.843 (2.137.169) 5.557.843
Dividendo adicional proposto - - - - 18.868 - - - - (18.868) -
Lucros acumulados/ prejuízos acumulados - - - - - (261.236) - (815.372) - 1.076.608 -
Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - - 302.661 302.661
TOTAL 15.455.025 11.529.588 1.054.741 632.910 675.450 507.060 208.369 3.234.351 17.955.966 (18.091.083) 33.162.377
¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 65
Earnings Release 3T18 Demonstração do resultado por empresa
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.942.602 675.274 7.627.077 315.460 418.262 216.195 125 966.089 117.892 - (1.015.339) 11.263.637
Fornecimento de energia elétrica 484.148 - 3.297.975 - - - - 290.728 - - (2.740) 4.070.111
Suprimento de energia elétrica 1.431.355 - 339.884 - - 216.195 125 674.719 115.784 - (739.356) 2.038.706
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 2.108 411.397 2.377.424 - - - - - 2.108 - (191.230) 2.601.807
Receita de construção - 230.006 525.271 - 9.380 - - - - - - 764.657
Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 19.792 - 12.201 - - - - - - 31.993
Telecomunicações - - - 294.985 - - - - - - (24.674) 270.311
Dis tribuição de gás canal izado - - - - 396.681 - - - - - - 396.681
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - 948.671 - - - - - - - - 948.671
Outras recei tas operacionais 24.991 33.871 118.060 20.475 - - - 642 - - (57.339) 140.700
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (1.158.503) (456.001) (7.227.227) (239.856) (368.766) (65.921) (63.773) (970.948) 16.661 (37.571) 1.015.339 (9.556.566)
Energia elétrica comprada para revenda (368.176) - (4.370.905) - - (20.035) (113) (957.141) (167) - 739.427 (4.977.110)
Encargos de uso da rede elétrica (236.042) - (745.158) - - (9.386) (18.837) - (19.065) - 189.274 (839.214)
Pessoal e adminis tradores (145.778) (108.832) (590.060) (70.224) (25.369) (2.763) (2.068) (10.016) (6.799) (14.342) - (976.251)
Planos previdenciário e ass is tencia l (25.938) (19.195) (118.220) (10.650) (2.255) (127) (295) (1.077) (379) (1.720) - (179.856)
Materia l (7.615) (4.159) (45.074) (1.228) (1.258) (311) (130) (23) (144) (419) - (60.361)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (17.111) - - - - - (1.864) - - - - (18.975)
Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (288.931) - - - - - - (288.931)
Serviços de terceiros (61.605) (23.822) (256.276) (66.247) (13.587) (8.597) (20.921) (1.274) (20.603) (22.270) 73.492 (421.710)
Depreciação e amortização (189.159) (8.794) (223.805) (38.982) (17.035) (19.057) (17.951) (7) (38.845) (913) - (554.548)
Provisões e reversões 14.580 (59.414) (238.139) (14.919) (4.347) - - 12 38.608 (7.877) - (271.496)
Custos de construção 177 (212.018) (525.271) - (9.380) - - - 177 - - (746.315)
Outros custos e despesas operacionais (121.836) (19.767) (114.319) (37.606) (6.604) (5.645) (1.594) (1.422) 63.878 9.970 13.146 (221.799)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 44.957 116.625 - - - - - 2 13.629 981.972 (1.032.145) 125.040
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 829.056 335.898 399.850 75.604 49.496 150.274 (63.648) (4.857) 148.182 944.401 (1.032.145) 1.832.111
RESULTADO FINANCEIRO (183.481) (83.030) (16.104) (20.272) (2.108) (80.399) 418 4.660 (36.668) 116.520 - (300.464)
Receitas financeiras 36.226 16.681 230.530 12.584 25.795 1.180 2.814 4.744 67.873 270.052 (23.536) 644.943
Despesas financeiras (219.707) (99.711) (246.634) (32.856) (27.903) (81.579) (2.396) (84) (104.541) (153.532) 23.536 (945.407)
LUCRO OPERACIONAL 645.575 252.868 383.746 55.332 47.388 69.875 (63.230) (197) 111.514 1.060.921 (1.032.145) 1.531.647
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (200.962) (46.011) (133.703) (18.111) (11.227) (23.744) - 138 (18.194) (26.647) - (478.461)
LUCRO LÍQUIDO 444.613 206.857 250.043 37.221 36.161 46.131 (63.230) (59) 93.320 1.034.274 (1.032.145) 1.053.186
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 444.613 206.857 250.043 37.221 18.442 32.292 (50.584) (59) 93.320 1.034.274 (1.032.145) 1.034.274
Atribuído aos acionis tas não controladores - - - - 17.719 13.839 (12.646) - - - - 18.912
LAJIDA 1.018.215 344.692 623.655 114.586 66.531 169.331 (45.697) (4.850) 187.027 945.314 (1.032.145) 2.386.659
¹ Parques Eól icos , SPE Costa Oeste e SPE Marumbi .
Consolidado
R$ mil
Demonstração do Resultado 9M18 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG
Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 66
Earnings Release 3T18
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.961.239 624.296 6.753.108 280.251 369.781 219.046 1.083 524.387 - (619.282) 10.113.909
Fornecimento de energia elétrica 457.243 - 2.896.713 - - - - 71.124 - (2.462) 3.422.618
Suprimento de energia elétrica 1.475.551 - 547.793 - - 219.046 953 452.860 - (399.692) 2.296.511
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 536.088 2.352.595 - - - - - - (126.061) 2.762.622
Receita de construção - 79.496 501.008 - 11.306 - - - - - 591.810
Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 10.020 - (1.595) - - - - - 8.425
Telecomunicações - - - 251.287 - - - - - (24.232) 227.055
Dis tribuição de gás canal izado - - - - 360.070 - - - - - 360.070
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - 337.705 - - - - - - - 337.705
Outras recei tas operacionais 28.445 8.712 107.274 28.964 - - 130 403 - (66.835) 107.093
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (994.187) (361.032) (6.505.407) (199.176) (378.410) (64.622) (6.062) (442.978) (25.978) 611.045 (8.366.807)
Energia elétrica comprada para revenda (213.759) - (4.180.224) - - (17.225) (788) (359.810) - 398.632 (4.373.174)
Encargos de uso da rede elétrica (224.668) - (341.787) - - (8.830) (18.030) (12.296) - 123.353 (482.258)
Pessoal e adminis tradores (129.370) (81.374) (555.820) (73.827) (23.798) (2.660) (1.887) (22.944) (28.314) - (919.994)
Planos previdenciário e ass is tencia l (26.147) (16.689) (114.108) (10.839) (2.219) (81) (256) (2.303) (2.870) - (175.512)
Materia l (9.051) (3.453) (41.589) (1.826) (1.490) (263) (276) (410) (476) - (58.834)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (20.303) - - - - - (2.087) - - - (22.390)
Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (247.914) - - - - - (247.914)
Serviços de terceiros (62.477) (17.623) (258.324) (48.805) (17.277) (9.183) (31.495) (15.018) (10.663) 85.373 (385.492)
Depreciação e amortização (200.529) (5.548) (214.537) (28.740) (21.493) (20.878) (17.950) (38.817) (899) - (549.391)
Provisões e reversões 26.281 (32.047) (172.479) (8.591) (5.005) - 69.073 13.659 19.417 (7.495) (97.187)
Custos de construção - (193.796) (501.008) - (11.306) - - - - - (706.110)
Outros custos e despesas operacionais (134.164) (10.502) (125.531) (26.548) (47.908) (5.502) (2.366) (5.039) (2.173) 11.182 (348.551)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 34.018 47.622 - - - - (5.712) (4.920) 1.044.099 (1.060.326) 54.781
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 1.001.070 310.886 247.701 81.075 (8.629) 154.424 (10.691) 76.489 1.018.121 (1.068.563) 1.801.883
RESULTADO FINANCEIRO (279.983) (85.937) 36.022 (12.423) 3.889 (32.474) 5.468 (51.797) (101.484) 739 (517.980)
Receitas financeiras 24.332 10.551 311.813 8.201 21.300 19.078 7.008 27.442 124.282 (7.403) 546.604
Despesas financeiras (304.315) (96.488) (275.791) (20.624) (17.411) (51.552) (1.540) (79.239) (225.766) 8.142 (1.064.584)
LUCRO OPERACIONAL 721.087 224.949 283.723 68.652 (4.740) 121.950 (5.223) 24.692 916.637 (1.067.824) 1.283.903
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (228.749) (59.032) (1.131) (22.728) 1.720 (41.340) 19.229 (9.730) 42.840 - (298.921)
LUCRO LÍQUIDO 492.338 165.917 282.592 45.924 (3.020) 80.610 14.006 14.962 959.477 (1.067.824) 984.982
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 492.338 165.917 282.592 45.924 (1.540) 56.427 11.205 14.962 959.477 - 959.477
Atribuído aos acionis tas não controladores - - - - (1.480) 24.183 2.801 - - - 25.505
LAJIDA 1.201.599 316.434 462.238 109.815 12.864 175.302 7.259 115.306 1.019.020 (1.068.563) 2.351.274
¹ Parques Eól icos , Copel Renováveis e Copel Comercia l i zação
UEG
Araucária Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
R$ mil
Demonstração do Resultado 9M17 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor Outras¹
* Valores sujeitos a arredondamentos. 67
Earnings Release 3T18
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 640.682 244.536 2.942.462 103.442 172.774 74.402 125 437.368 73.771 - (380.436) 4.309.126
Fornecimento de energia elétrica 177.483 - 1.161.200 - - - - 113.397 - - (1.078) 1.451.002
Suprimento de energia elétrica 453.081 - 236.147 - - 74.402 125 323.746 71.663 - (319.947) 839.217
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 2.108 118.337 869.567 - - - - - 2.108 - (38.826) 953.294
Receita de construção - 97.555 201.834 - 3.412 - - - - - - 302.801
Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 4.535 - 4.599 - - - - - - 9.134
Telecomunicações - - - 102.547 - - - - - - (8.343) 94.204
Dis tribuição de gás canal izado - - - - 164.763 - - - - - - 164.763
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - 429.306 - - - - - - - - 429.306
Outras recei tas operacionais 8.010 28.644 39.873 895 - - - 225 - - (12.242) 65.405
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (584.302) (160.008) (2.757.361) (74.320) (155.016) (22.118) (20.876) (426.060) 67.669 (20.125) 380.436 (3.772.081)
Energia elétrica comprada para revenda (288.157) - (1.912.511) - - (6.627) (113) (421.726) (44) - 319.949 (2.309.229)
Encargos de uso da rede elétrica (80.042) - (156.693) - - (3.288) (6.405) - (6.303) - 37.796 (214.935)
Pessoal e adminis tradores (36.967) (39.308) (177.010) (17.315) (7.339) (904) (699) (3.202) (2.485) (2.814) - (288.043)
Planos previdenciário e ass is tencia l (7.684) (7.497) (39.326) (3.098) (497) (43) (92) (400) (150) (609) - (59.396)
Materia l (2.543) (1.893) (17.637) (407) (702) (215) (32) (3) (3) (141) - (23.576)
Matéria-prima e insumos para produção de energia - - - - - - (639) - - - - (639)
Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (129.495) - - - - - - (129.495)
Serviços de terceiros (14.241) (9.063) (78.729) (23.929) (3.716) (3.140) (6.456) (385) (6.321) (13.202) 17.969 (141.213)
Depreciação e amortização (60.643) (5.305) (75.869) (14.749) (5.227) (6.355) (5.983) (2) (12.947) (304) - (187.384)
Provisões e reversões (55.782) (23.051) (67.361) (1.760) (1.443) - - (31) 98.489 (4.872) - (55.811)
Custos de construção 177 (62.602) (201.834) - (3.412) - - - 177 - - (267.494)
Outros custos e despesas operacionais (38.420) (11.289) (30.391) (13.062) (3.185) (1.546) (457) (311) (2.744) 1.817 4.722 (94.866)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 98.323 57.846 - - - - - 5 103.787 360.872 (559.677) 61.156
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 154.703 142.374 185.101 29.122 17.758 52.284 (20.751) 11.313 245.227 340.747 (559.677) 598.201
RESULTADO FINANCEIRO (52.581) (31.618) 5.848 (7.241) (2.033) (27.077) 714 1.097 (23.849) 10.854 - (125.886)
Receitas financeiras 18.556 9.479 78.863 4.081 6.366 449 721 1.105 3.459 70.330 (8.844) 184.565
Despesas financeiras (71.137) (41.097) (73.015) (11.322) (8.399) (27.526) (7) (8) (27.308) (59.476) 8.844 (310.451)
LUCRO OPERACIONAL 102.122 110.756 190.949 21.881 15.725 25.207 (20.037) 12.410 221.378 351.601 (559.677) 472.315
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (337) (17.998) (65.553) (7.248) (5.055) (8.565) - (4.195) (5.549) 3.188 - (111.312)
LUCRO LÍQUIDO 101.785 92.758 125.396 14.633 10.670 16.642 (20.037) 8.215 215.829 354.789 (559.677) 361.003
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 101.785 92.758 125.396 14.633 5.442 11.649 (16.030) 8.215 215.829 354.789 (559.677) 354.789
Atribuído aos acionis tas não controladores - - - - 5.228 4.993 (4.007) - - - - 6.214
LAJIDA 215.346 147.679 260.970 43.871 22.985 58.639 (14.768) 11.315 258.174 341.051 (559.677) 785.585
¹ Parques Eól icos , SPE Costa Oeste e SPE Marumbi .
Consolidado
R$ mil
Demonstração do Resultado 3T18 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG
Araucária Comercialização Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif.
* Valores sujeitos a arredondamentos. 68
Earnings Release 3T18
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 605.419 123.880 2.588.093 99.436 120.072 76.300 1.083 373.498 - (344.112) 3.643.669
Fornecimento de energia elétrica 158.335 - 999.208 - - - - 40.758 - (943) 1.197.358
Suprimento de energia elétrica 437.558 - 191.626 - - 76.300 953 332.576 - (240.531) 798.482
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 110.750 756.634 - - - - - - (72.692) 794.692
Receita de construção - 10.634 182.978 - 3.382 - - - - - 196.994
Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 3.856 - (876) - - - - - 2.980
Telecomunicações - - - 89.868 - - - - - (7.950) 81.918
Dis tribuição de gás canal izado - - - - 117.566 - - - - - 117.566
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - 417.889 - - - - - - - 417.889
Outras recei tas operacionais 9.526 2.496 35.902 9.568 - - 130 164 - (21.996) 35.790
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (449.192) (61.198) (2.525.258) (67.714) (160.662) (21.866) 42.921 (246.214) 1.592 327.889 (3.159.702)
Energia elétrica comprada para revenda (194.984) - (1.699.739) - - (6.649) (788) (294.205) - 238.170 (1.958.195)
Encargos de uso da rede elétrica (76.436) - (153.458) - - (3.132) (6.157) (5.034) - 71.149 (173.068)
Pessoal e adminis tradores (42.712) (26.730) (175.991) (23.499) (8.014) (891) (651) (7.075) (9.191) - (294.754)
Planos previdenciário e ass is tencia l (8.792) (5.638) (37.887) (3.495) (752) (37) (88) (679) (990) - (58.358)
Materia l (3.511) (1.136) (13.716) (654) (305) (87) (90) (269) (107) - (19.875)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (8.289) - - - - - (613) - - - (8.902)
Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (78.079) - - - - - (78.079)
Serviços de terceiros (20.334) (6.596) (88.110) (18.420) (5.547) (2.992) (10.621) (8.130) (2.731) 28.575 (134.906)
Depreciação e amortização (64.722) (3.189) (71.294) (9.742) (7.197) (6.826) (5.986) (12.940) (301) - (182.197)
Provisões e reversões 19.551 (11.965) (59.408) (2.515) (4.665) - 69.073 82.991 22.456 (15.480) 100.038
Custos de construção - (2.651) (182.978) - (3.382) - - - - - (189.011)
Outros custos e despesas operacionais (48.963) (3.293) (42.677) (9.389) (52.721) (1.252) (1.158) (873) (7.544) 5.475 (162.395)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 124.290 (26.168) - - - - (5.712) 54.060 413.877 (588.564) (28.217)
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 280.517 36.514 62.835 31.722 (40.590) 54.434 38.292 181.344 415.469 (604.787) 455.750
RESULTADO FINANCEIRO (89.074) (28.504) 59.692 (3.551) 1.048 (13.219) 3.481 (21.504) (8.826) 739 (99.718)
Receitas financeiras 7.942 4.236 158.638 3.662 10.784 3.463 4.236 4.827 51.777 (1.777) 247.788
Despesas financeiras (97.016) (32.740) (98.946) (7.213) (9.736) (16.682) (755) (26.331) (60.603) 2.516 (347.506)
LUCRO OPERACIONAL 191.443 8.010 122.527 28.171 (39.542) 41.215 41.773 159.840 406.643 (604.048) 356.032
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (20.174) (10.869) 80.830 (9.413) 13.506 (13.902) 19.229 (960) 2.452 - 60.699
LUCRO LÍQUIDO 171.269 (2.859) 203.357 18.758 (26.036) 27.313 61.002 158.880 409.095 (604.048) 416.731
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 171.269 (2.859) 203.357 18.758 (13.278) 19.119 48.802 158.880 409.095 - 409.095
Atribuído aos acionis tas não controladores - - - - (12.758) 8.194 12.200 - - - 7.636
LAJIDA 345.239 39.703 134.129 41.464 (33.393) 61.260 44.278 194.284 415.770 (604.787) 637.947
¹ Parques Eól icos , Copel Renováveis e Copel Comercia l i zação
UEG
Araucária Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
R$ mil
Demonstração do Resultado 3T17 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor