Reunião Pública com Analistas e Investidores Dezembro, 2017

Visão Geral

* Fonte: Antaq (dado de 2016)

Empresa de capital aberto listada no Novo Mercado da B3

Operadora de cinco Terminais Portuários:

- Três terminais de contêineres;

- Um terminal de veículos;

- Um terminal de carga geral;

Movimentação: 1,53 milhão de TEU em 2016 (1,10 milhão de

TEU em 9M17)

Serviços completos Porto à Porta (Santos Brasil Logística)

19% da movimentação de contêineres no país*

TECON

IMBITUBA

CENTRO DE

DISTRIBUIÇÃO (SÃO BERNARDO

DO CAMPO)

TECON

SANTOS

TECON VILA

DO CONDE

TEV

CLIAs (SANTOS e GUARUJÁ)

TCG IMBITUBA (TERMINAL DE CARGA GERAL)

2

3 (1) O serviço ESA, com rota para Ásia, deixou de ser operado no final de abril de 2017;

Fonte: CODESP e Santos Brasil

Porto de Santos Market-share do Tecon Santos nos 9M17: 34,4%

Taxa de crescimento anual composta em 18 anos (1998 – 2016)

- Porto de Santos: 8,7%

- Tecon Santos: 10,1%

Volume de contêineres movimentados em 9M17 x 9M16

- Porto de Santos: +4,4%

- Tecon Santos: -6,9%

- Tecon Santos ex-ESA (1): +1,9%

4

TECON SANTOS

12

Tecon Santos

Libra

BTP

Rodrimar

Ecoporto

Embraport

Localização privilegiada

5

7

Tecon Santos Melhor solução para contêineres na América do Sul

6

Maior terminal de contêineres da América do Sul e líder no Brasil

Capacidade de crescimento, com investimentos previstos de R$ 1,3

bilhões nos próximos anos

Estrutura para receber embarcações Super Post-Panamax

Operação com acesso à Internet

Equipamentos 100% controlados por GPS

Capacidade anual: 2.000.000 TEU

- Produtividade mensal média por guindaste: 37 MPH

- Produtividade mensal média por navio: 105 MPH

- Área total: 596.000 m²

- Cais acostável: 980m + 310m (terminal de veículos - TEV)

- 13 STS (guindaste ship-to-shore) e 1 MHC (guindaste de cais móvel)

- 46 RTG / 18 Reach stackers

- 4 linhas ferroviárias internas

R$ 2.9 bilhões (1) investidos para modernizar e expandir o terminal

Alta produtividade - movimentos por hora por navio (MPH)

Tecon Santos

7 (1) Valores corrigidos pelo IGP-M

11

47 53

80

94

106 105

1997 2005 2008 2013 2014 2015 2016

MPH

Média Mensal

105 MPH

Tecon Santos em 1997: 11 MPH

Tecon Santos em 2016: 105 MPH

Automação

Foco em eficiência

Nova Capacidade

2.400.000 TEU

CAPEX estimado

R$ 1,3 bilhão

NOVO LAYOUT

Próximo ciclo de investimento: tecnologia de ponta, layout moderno, um novo terminal

Tecon Santos

Cais

8

9

TECON IMBITUBA

Porto marítimo pronto para receber embarcações Super Post-

Panamax

R$ 964 milhões (1) investidos em expansão e modernização desde 2008

Próximo das zonas industriais de Santa Catarina e Rio Grande do Sul

Vantagens competitivas: operação 24/7, calado natural, condições

meteorológicas favoráveis

Benefício de projetos de infraestrutura adjacente:

- Duplicação da Rodovia BR-101

- Construção da Ferrovia Litorânea Sul

- Dragagem do Porto de Santos para 15 metros

Capacidade anual: 450.000 TEU

- Área total: 207.000 m²

- Cais acostável: 660m / Calado: 14,5 metros

- 2 STS (guindaste ship-to-shore) e 2 MHC (guindaste de cais móvel)

- 8 Reach stackers

7

Tecon Imbituba Localização estratégica na Região Sul

10 (1) Valores corrigidos pelo IGP-M. Inclui investimentos no Terminal de Cargas Gerais de Imbituba.

11

TECON VILA DO

CONDE

Acesso a todos os continentes, diretamente ou através dos

principais portos do Caribe

2º maior porto de cabotagem do Brasil

Sem limitações físicas para receber navios de grande porte

Principal concorrente: Porto de Belém, porto fluvial com limitação

de calado (aproximadamente 6 metros)

Melhor solução logística para servir as regiões Norte e Amazônica:

distribuição por barcaças, aproveitando grande capilaridade dos rios na

região

Capacidade anual: 140.000 TEU

- Área total: 86.615 m²

- Cais acostável: 254m / Calado: 13,0 metros

- 2 MHC (guindaste de cais móvel)

- 8 Reach Stackers

7

Tecon Vila do Conde Localizado no delta do Rio Amazonas

12

13

TEV

14

Terminal de Veículos - TEV Maior terminal de veículos do Brasil

Localizado ao lado do Tecon Santos

Movimentação de diferentes tipos de carga: locomotivas, instalações

industriais desmontadas, transformadores de potência, maquinaria

desmontada, esculturas de grandes dimensões, etc.

Capacidade anual: 300.000 unidades

- Capacidade estática: 10.000 unidades

- Movimentação em 2016: 179.888 unidades (219.499 unidades em

9M17)

- Área total: 164.000 m²

- Cais acostável: 310 metros

15

LOGÍSTICA

16

Logística Solução logística porta a porta

Projetos de logística customizados, integrando o transporte

marítimo às necessidades de exportadores e importadores

Potencial para aumentar a competitividade dos clientes: ex.

operação logística "K-10" para BASF

Sinergias entre logística integrada e operações portuárias

Infraestrutura composta por:

- Centro de Distribuição São Bernardo do Campo (105.000m²)

- CLIA Guarujá (52.900m²)

- CLIA Santos (64.755m²)

- Frota própria de 135 caminhões (controlados por GPS)

Principais clientes

17

Terminais portuários e Logística

18

Indicadores Financeiros e

Operacionais

Análise dos resultados do 3T17 e 9M17

Resultado 3T17

19

Investimentos R$ 4,78 bilhões (1) em 20 anos

M&A

1997 – Licitação do Tecon Santos

2006 – IPO da Santos Brasil

2007 – Aquisição Santos Brasil Logística

2008 – Licitação Tecon Imbituba & Aquisição Tecon Vila do Conde

2009 – Licitação Terminal de Veículos

CAPEX

2004/2006 – 1ª Expansão do Tecon Santos

2008/2010 – 2ª Expansão do Tecon Santos

2008/2011 – Expansão do Tecon Imbituba

274

95

190 220

86 5 12 10 48 28

61 91

112 97

127

297 197

124

184

98 85

28 27 15

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

M&A CAPEX

(1) Valores corrigidos pelo IGP-M

Indicadores operacionais 3T17

Participação de mercado Tecon Santos*

Queda de 13,5% no total de contêineres movimentados no trimestre (aumento de 3,5% ex-ESA);

Mix de contêineres cheios-vazios com 81,1% de cheios no 3T17;

Taxa de retenção de contêineres cheios importados aumentou para 58,7% no 3T17 (vs. 49,8% no 3T16);

Aumento de 36,7% no volume de armazenagem;

74.080 veículos movimentados no TEV (+110,0% vs. 3T16);

* Fonte: CODESP 20

(unidades) 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. %

TERMINAIS PORTUÁRIOS

Operações de cais - contêineres 238.559 275.682 -13,5% 719.791 748.411 -3,8%

Contêineres Cheios 193.447 211.846 -8,7% 572.208 573.152 -0,2%

Contêineres Vazios 45.112 63.836 -29,3% 147.583 175.259 -15,8%

Operações de cais - carga geral (ton) 26.867 29.377 -8,5% 50.990 74.682 -31,7%

Operações de armazenagem 29.774 34.862 -14,6% 92.361 87.031 6,1%

LOGÍSTICA

Operações de armazenagem 12.673 9.268 36,7% 32.017 27.124 18,0%

TERMINAL DE VEÍCULOS

Veículos movimentados 74.080 35.269 110,0% 219.499 125.367 75,1%

Comparativo anual do 3T17 e 9M17

Indicadores operacionais 3T17

Evolução mensal da movimentação de contêineres

2017 vs. 2016 Contêineres Cheios – Longo Curso

Importação vs. Exportação

Terminais portuários

56% 54% 59% 57% 56% Julho Agosto Setembro

+5,6%

21

Importações Exportações

Indicadores financeiros 3T17

Demonstração do resultado Perfil de endividamento

O EBITDA recorrente consolidado do 3T17 foi de R$ 17,3 milhões, com margem de 8,3%;

0,03x Dívida Líquida/EBITDA (últimos 12 meses); 22

(R$ milhões) Moeda 30/09/2017 30/09/2016 Var. %

Curto Prazo Nacional 116,1 144,3 -19,5%

Estrangeira 6,5 18,3 -64,5%

Longo Prazo Nacional 110,6 60,4 83,1%

Estrangeira 1,3 7,7 -83,1%

Endividamento Total 234,5 230,7 1,6%

Disponibilidades 232,3 164,7 41,0%

Dívida Líquida 2,1 66,0 -96,8%

(R$ milhões) 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. %

Receita Líquida 209,3 222,6 -6,0% 618,0 622,1 -0,7%

Terminais Portuários 142,4 180,1 -20,9% 446,6 489,4 -8,7%

Logística 56,7 38,7 46,5% 140,0 116,8 19,9%

Terminal de Veículos 13,6 7,8 74,4% 40,5 26,3 54,0%

Eliminações (3,4) (4,0) -15,0% (9,1) (10,4) -12,5%

Custo dos Serviços Prestados (172,2) (179,0) 3,8% (522,7) (529,8) 1,3%

Despesas Operacionais (31,7) (39,7) 20,2% (108,9) (102,7) -6,0%

EBITDA 29,1 28,1 3,6% 57,0 62,0 -8,1%

Margem EBITDA 13,9% 12,6% 1,3 p.p. 9,2% 10,0% -0,7 p.p.

Itens não recorrentes (11,7) 3,2 (2,5) 1,7

EBITDA recorrente 17,3 31,3 -44,7% 54,5 63,7 -14,4%

Margem EBITDA recorrente 8,3% 14,1% -5,8 p.p. 8,8% 10,2% -1,4 p.p.

Depreciação e Amortização 23,6 24,0 -1,7% 70,8 70,2 0,9%

Resultado Financeiro (2,7) (4,6) - (8,8) (10,3) -

IRPJ / CSLL (1,8) (0,5) - 4,8 (1,1) -

Lucro / Prejuízo do Período 1,0 (1,1) - (17,8) (19,6) -

Consolidado: comparativo anual do 3T17 e 9M17

418 488

727 661

866

1.125

1.293 1.378

1.004 965 834

618

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Receita Líquida (R$M)

36

EBITDA and EBITDA Mg. Evolução dos resultados

23

(99)

93

46 65

112

247 270 255

92

(18) (20) (18)

-23,6%

19,0%

6,3% 9,8%

12,9%

22,0% 20,9% 18,5%

9,1%

-1,9% -2,4% -2,9%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Lucro Líquido (R$M) e Margem Líquida (%)

162

224 267

219

310

457

551 529

293

147

87 57

38,6%

45,9%

36,7% 33,1% 35,8%

40,6% 42,6% 38,4%

29,2%

15,2% 10,4% 9,2%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

EBITDA (R$M) e Margem EBITDA (%)

Terminais portuários (cais)

41%

Terminais portuários

(armazenagem) 31%

Logística 22%

TEV 6%

Receita Líquida por segmento (1)

(1) Não considera eliminações

36

EBITDA and EBITDA Mg. Endividamento e Fluxo de Caixa

24

84

323 359

410

297

199

140 108

40 2

0,31x

1,47x

1,16x

0,90x

0,54x 0,38x

0,48x

0,73x

0,46x 0,03x

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Dívida Líquida (R$M) e Dívida Líq. / EBITDA (1)

283

223 228

386

448 411

265

168

122

60

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Fluxo de Caixa Operacional (R$M)

252

641

466

705

433 322 358 340

233 235

55% 53%

65%

51%

62%

54% 56% 59%

29%

48%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Dívida Total (R$) e Dívida de Longo Prazo (%)

S&P - rating corporativo em escala nacional : brAA-

34% 37% 30%

79% 74% 73% 83% 82% 88%

97%

66% 63% 70%

21% 26% 27% 17% 18% 12%

3%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

Dívida Total - Moeda Moeda LocalMoeda estrangeira

(1) EBITDA dos últimos doze meses

Companhia listada no segmento Novo Mercado da B3

100% de tag along para todos os acionistas minoritários

Uma ação, um voto (inexistência de acordo de acionistas)

Conselho de Administração com 7 membros, formado por investidores da

Companhia

Conselho Fiscal Permanente

Administração:

- Stock Options, Performance Shares e Matching para executivos-chave;

- Programa de remuneração variável para gerência e funcionários - EBITDA e EVA;

- Planos de performance individuais = metas claras e quantificáveis;

- Progressão, promoção e remuneração baseadas na meritocracia;

38

Governança Corporativa

25

International Market

Investments 29,0%

PW237 Participações

22,4%

Multi STS Participações

6,1%

Richard Klien 6,0%(2)

Dynamo 9,8%

Outros 25,7%

Administração

0,2%

Tesouraria 0,8%

Estrutura acionária (1)

(1) Em outubro de 2017

(2) Inclui a participação do fundo RK Exclusivo FIA

Perguntas?

Ressalvas sobre considerações futuras

As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Santos Brasil Participações S.A. e suas

controladas quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de

projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas seguramente dependentes de condições futuras nos mercados

globais e no Brasil, não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.

26

dri@santosbrasil.com.br

+55 (11) 3279-3279